农银汇理金穗纯债 3 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 农银金穗定开债券

基金主代码 003526

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 7 日

报告期末基金份额总额 1,351,090,148.02 份

投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力争获取高于业绩比较基准的
投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。

投资策略 本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利率、信用等市
场的分析和预测，综合运用久期配置策略、期限结构策略、类属
配置策略、信用策略、杠杆放大策略、跨市场套利策略及资产支
持证券投资策略等策略，力争实现基金资产的稳健增值。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型基
金，低于股票型、混合型基金。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 14,157,174.49


2.本期利润 13,560,390.79

3.加权平均基金份额本期利润 0.0100

4.期末基金资产净值 2,313,292,764.88

5.期末基金份额净值 1.7122

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.59% 0.02% 1.44% 0.05% -0.85% -0.03%

过去六个月 1.03% 0.02% 2.19% 0.06% -1.16% -0.04%

过去一年 2.50% 0.02% 5.23% 0.05% -2.73% -0.03%

过去三年 72.97% 1.39% 15.05% 0.06% 57.92% 1.33%

过去五年 81.42% 1.07% 24.43% 0.07% 56.99% 1.00%

自基金合同

95.28% 0.89% 31.87% 0.07% 63.41% 0.82%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、债券回购、银行存款等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

金融学硕士，历任农银汇理基金管理有
黄晓鹏 本基金的 2021 年 12 月 - 12 年 限公司集中交易室交易员、固定收益部
基金经理 30 日 研究员，现任农银汇理基金管理有限公
司基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，债券长端利率震荡下行，10 年国债收益率从 2.7%附近下行至 2.55%附近。资金面
受到一级利率债地方债的供给影响，银行体系的融出量明显收缩，资金面整体波动加大。同时叠加同业存单到期量较大，银行年底吸存意愿强烈，存单利率明显上行，一年国股存单利率最高达
到 2.69%的位置，超过 MLF 政策利率近 20bp。同时，由于对跨年资金面不乐观，进入 12 月后存
单期限利率全面走平，3 个月至 1 年期利率水平基本都达到 2.7%附近，曲线进一步倒挂，3 个月
存款利率达到 2.85%的水平。年底，在央行公开市场操作的有意呵护下，隔夜加权价格维持在1.5%-1.8%附近的低位，但资金面分层明显，非银机构融资成本偏高。12 月中旬央行 MLF 超额续作 8000 亿，银行负债端压力得到大大缓解，存款存单价格随之回落。四季度，基金仍以 AAA 品种信用债为主要配置品种，杠杆与久期维持中性偏低的水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.7122 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.59%，业绩
比较基准收益率为 1.44%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,428,160,561.77 99.93

其中：债券 2,428,160,561.77 99.93

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,670,506.64 0.07

8 其他资产 - -

9 合计 2,429,831,068.41 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 667,030,441.95 28.83

其中：政策性金融债 400,182,756.69 17.30

4 企业债券 304,037,975.36 13.14

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,062,245,536.80 45.92


7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 394,846,607.66 17.07

9 其他 - -

10 合计 2,428,160,561.77 104.97

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 1928010 19 平安银行二 1,100,000 114,022,153.01 4.93
级

2 2128024 21 中国银行 02 1,100,000 111,637,160.66 4.83

3 102100847 21 中核 MTN003 1,000,000 102,660,163.93 4.44

4 101900332 19 长电 MTN001 1,000,000 102,349,016.39 4.42

5 210406 21 农发 06 1,000,000 101,535,683.06 4.39

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

2023 年 7 月 7 日，平安银行股份有限公司因 1.违反账户管理规定；2.其他危及支付机构稳健
运行、损害客户合法权益或危害支付服务市场的违法违规行为；3.违反反假货币业务管理规定；4.占压财政存款或资金；5.违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；6.未按规定履行客户身份识别义务；7.未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；8.与身份不明的客户进行交易；9.违反消费者金融信息保护管理规定；10.违反金融营销宣传管理规定，被中国人民银行处以警告，没收违法所得 1848.67 元，罚款 3492.5 万元。

2023 年 9 月 13 日，平安银行股份有限公司因销售误导被国家金融监督管理总局常州监管分
局处以罚款 8 万元。

2023 年 12 月 12 日，平安银行股份有限公司因信贷业务违规,未按规定报送有关报告、报表、
文件和资料，被国家金融监督管理总局深圳监管局处以罚款 170 万元。

2023 年 2 月 16 日，中国银行股份有限公司因"一、小微企业贷款风险分类不准确；二、小微
企业贷款资金被挪用于房地产领域；三、贷款资金被挪用于证券市场；四、小微企业贷款资金被挪用于购买本行理财；五、小微企业贷款统计数据不真实；六、向银行员工和公务员发放个人经营性贷款；七、违反监管规定向小微企业客户收取承费、咨询费"违法违规行为，被中国银行保险监督管理委员会处以罚款 1600 万元。

2023 年 6 月 14 日，中国银行股份有限公司因 2020 年 11 月至 2021 年 5 月违反规定从事未经
批准的业务活动；2020 年 4 月违规超授权交易；2019 年 6 月至 2021 年 2 月同业业务超期限，被
中国银行保险监督管理委员会上海监管局要求责令改正，并处罚没款共计 696.9076 万元。

2023 年 11 月 29 日，中国银行股份有限公司因 1.违反账户管理规定；2.违反清算管理规定；
3.违反商户管理规定；4.违反备付金管理规定；5.违反人民币反假有关规定；6.违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；7.未按规定履行客户身份识别义务；8.未按规定保存客户身份资料和交易记录；9.未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；10.与身份不明的客户进行交易；11.违反金融营销宣传管理规定；12.违反个人金融信息保护规定，被中国人民银行警告，没收违法所得 37.340315 万元，罚款 3664.2 万元。

2023 年 12 月 28 日，中国银行股份有限公司因一、部分重要信息系统识别不全面，灾备建设
和灾难恢复能力不符合监管要求；二、重要信息系统投产及变更未向监管部门报告，且投产及变更长期不规范引发重要信息系统较大及以上突发事件；三、信息系统运行风险识别不到位、处置不及时，引发重要信息系统重大突发事件；四、监管意见整改落实不到位，引发重要信息系统重大突发事件；五、信息科技外包管理不审慎；六、网络安全域未开展安全评估，网络架构重大变更未开展风险评估且未向监管部门报告；七、信息系统突发事件定级不准确，导致未按监管要求上报；八、迟报重要信息系统重大突发事件；九、错报漏报监管标准化（EAST）数据，被国家金
融监督管理总局处以罚款 430 万元。

本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价值产生重大的实质性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他各项资产。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,351,090,200.87

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 52.85

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,351,090,148.02

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 9,769,418.66
基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额


报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 9,769,418.66
基金份额

报告期期末持有的本基金份 0.72
额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固9,769,418.66 0.729,769,418.66 0.72 3 年
有资金

基金管理人高 -
级管理人员

基金经理等人 -
员

基金管理人股 -
东

其他 -

合计 9,769,418.66 0.729,769,418.66 0.72 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 超过 20% 份额 份额 份额 （%）

别 的时间区

间

2023-10-

机 1 01 至 1,341,312,223.24 0 01,341,312,223.24 99.28
构 2023-12-

31

产品特有风险

本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险：

（一）赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风险。
（二）基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入（或舍去尾数）等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。
（三）基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
（四）基金合同提前终止的风险
单一投资者大额赎回后可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将面临根据基金合同的约定终止基金合同、清算或转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册本基金募集的文件；

2、《农银汇理金穗纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理金穗纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、本报告期内公开披露的临时公告。
10.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
10.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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