工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中信建投证券股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈

利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 工银恒丰纯债债券

交易代码 003551

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年10月27日

报告期末基金份额总额 10,278,404.67份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过对债券的积极投

资，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对

GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进

行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并

投资策略 在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏

观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未

来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金

供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的配置

并构建投资组合。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率。

本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长

风险收益特征 期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基

金，高于货币市场基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 中信建投证券股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31

日）

1.本期已实现收益 5,820,792.48

2.本期利润 5,054,186.86

3.加权平均基金份额本期利润 0.0084

4.期末基金资产净值 10,291,960.25

5.期末基金份额净值 1.0013

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.55% 0.02% -0.43% 0.06% 0.98% -0.04%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2016年10月27日生效。

2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金

合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于80％，现金及到期日

在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

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任职日期 离任日期

先后在中国泛海控股

集团担任投资经理，

在中诚信国际信用评

级有限责任公司担任

高级分析师，在平安

证券有限责任公司担

任高级业务总监；

2010年加入工银瑞

信，现任固定收益部

副总监；2013年10

月10日至今，担任

工银信用纯债两年定

期开放基金基金经

理；2014年7月30

日至2017年2月6

日，担任工银保本2

号混合型发起式基金

(自 2016年2月 19

日起，变更为工银瑞

固定收益 信优质精选混合型证

部副总 券投资基金)基金经

李敏 监，本基 2016年 10- 11 理；2015年5月26

金的基金月27日 日至2017年4月26

经理 日，担任工银双债增

强债券型基金(自

2016年 9月 26日

起，变更为工银瑞信

双债增强债券型证券

投资基金（LOF）)基

金经理；2015年5

月26日至今，担任

工银保本混合型基金

基金经理；2016年

10月27日至今，担

任工银瑞信恒丰纯债

债券型证券投资基金

基金经理；2016年

11月15日至今，担

任工银瑞信恒泰纯债

债券型证券投资基金

基金经理；2016年

11月22日至今，担

任工银瑞信新得益混

合型证券投资基金基

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金经理；2016年12

月7日至今，担任工

银瑞信新得润混合型

证券投资基金基金经

理；2016年12月29

日至今，担任工银瑞

信新增利混合型证券

投资基金基金经理；

2016年12月29日至

今，担任工银瑞信新

增益混合型证券投资

基金基金经理；2016

年12月29日至今，

担任工银瑞信银和利

混合型证券投资基金

基金经理；2016年

12月29日至今，担

任工银瑞信新生利混

合型证券投资基金基

金经理；2017年3

月23日至今，担任

工银瑞信新得利混合

型证券投资基金基金

经理；2017年5月

24日至今，担任工银

瑞信瑞利两年封闭式

债券型证券投资基金

基金经理。

曾在中国工商银行总

行担任交易员。2016

年加入工银瑞信，现

任固定收益部基金经

理。2017年1月24

日至今，担任工银瑞

信恒丰纯债债券型证

本基金的 2017年 1 券投资基金基金经

李娜 基金经理月24日 - 9 理；2017年1月24

日至今，担任工银瑞

信恒泰纯债债券型证

券投资基金基金经

理；2017年4月14

日至今，担任工银瑞

信瑞丰纯债半年定期

开放债券型证券投资

基金基金经理；2017

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年5月27日至今，

担任工银瑞信纯债定

期开放债券型证券投

资基金基金经理；

2017年5月27日至

今，担任工银瑞信目

标收益一年定期开放

债券型投资基金基金

经理；2017年6月8

日至今，担任工银瑞

信瑞利两年封闭式债

券型证券投资基金基

金经理；2017年6

月27日至今，担任

工银瑞信丰实三年定

期开放债券型证券投

资基金基金经理。

2008年加入工银瑞

信，现任固定收益部

基金经理。2016年9

月2日至今，担任工

银瑞信恒享纯债债券

型证券投资基金基金

经理；2016年9月2

日至今，担任工银瑞

信泰享三年理财债券

型证券投资基金基金

经理；2017年4月

14日至今，担任工银

瑞信恒泰纯债债券型

陈桂都 本基金的 2017年 4- 9 证券投资基金基金经

基金经理月14日 理；2017年4月14

日至今，担任工银瑞

信恒丰纯债债券型证

券投资基金基金经

理；2017年4月14

日至今，担任工银瑞

信丰淳半年定期开放

债券型证券投资基金

（自2017年9月23

日起，变更为工银瑞

信丰淳半年定期开放

债券型发起式证券投

资基金）基金经理；

2017年4月14日至

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今，担任工银瑞信丰

益一年定期开放债券

型证券投资基金基金

经理；2017年6月

23日至今，担任工银

瑞信中高等级信用债

债券型证券投资基金

基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募

说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控

制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违

法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办

法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了

《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具

体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益

输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价

条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操

作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他

投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所

公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

国内方面，2017年四季度经济保持平稳增长。进出口增速较快增长；消费需求增长保持平

稳；投资增速稳中略缓，固定资产投资资金来源有所改善；企业利润增长保持良好态势；PMI指

标总体向好；信贷投放偏积极，对实体经济支持力度增强。物价形势总体较为稳定。CPI同比有

所回升，但未来仍然面临一定向下压力，暂不具备持续上行的基础；PPI受较高基数影响，同比

有所回落。央行继续实行稳健中性的货币政策，在多个领域加强了风险监测和防范，协同有关部

门出台了若干监管新规。这些规范性的规定对金融机构的行为起到了较为明显的约束作用。四季

度的银行间流动性总体适度，同时存在着结构性不平衡的状况，资金利率有一定幅度上行。四季

度全球经济延续复苏态势，经济持续扩张，通胀总体温和。

四季度债券收益率振荡上行，信用利差走扩。10年国债利率上行27bp至3.89%；10年国开

债利率大幅上行64bp至4.82%；3年AAA、AA+等级中票与国债信用利差分别走扩47bp和49bp，

至1.51%和1.76%。

恒丰纯债基金本报告期内持仓以短久期债券为主，组合净值平稳增长。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为0.55%，业绩比较基准收益率为-0.43%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办

法》第四十一条规定的条件。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 9,914,000.00 93.84

其中：债券 9,914,000.00 93.84

资产支持证券 - -

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4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 584,118.94 5.53

8 其他资产 66,536.44 0.63

9 合计 10,564,655.38 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 9,914,000.00 96.33

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 9,914,000.00 96.33

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 179949 17贴现国 100,000 9,914,000.00 96.33

债49

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.9.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 66,536.44

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 66,536.44

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,123,436,475.84

报告期期间基金总申购份额 10,134,890.93

减:报告期期间基金总赎回份额 1,123,292,962.10

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 10,278,404.67

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期间买入/申购总份额 9,979,041.92

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 9,979,041.92

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 97.09

额比例（%）

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 适用费率

（元）

1 申购 2017年12月 9,979,041.92 10,000,000.00 0.00%

18日

合计 9,979,041.92 10,000,000.00

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

资 况

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比

别 的时间区间

机 1 20171220-20171229 9,979,041.92 0.00 0.00 9,979,041.92 97.09%

构

2 20171101-20171227 1,123,239,639.47 0.00 1,123,239,639.47 0.00 0.00%

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个-- - - - - -

人

产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金的基金管理人于2017年10月26日发布分红公告，向截至2017年10月27日止在本

基金注册登记人登记在册的全体持有人，按每10份基金份额分配红利人民币0.031元；本基金

的基金管理人于2017年11月27日发布分红公告，向截至2017年11月28日止在本基金注册登

记人登记在册的全体持有人，按每10份基金份额分配红利人民币0.021元。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金募集申请的注册文件；

2、《工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印

件。

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