创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年09月30日

基金管理人:创金合信基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2017年10月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 创金合信鑫收益

基金主代码 003749

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月19日

报告期末基金份额总额 356,261,939.80份

投资目标 在严格控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增

值。

本基金在资产配置过程中采取“自上而下”的分析

框架，基金管理人基于定量与定性相结合的分析方

投资策略 法，综合宏观数据、经济政策、货币政策、市场估

值等因素，形成各资产类别预期收益与预期风险的

判断，并进而确定股票、债券、货币市场工具等资

产类别的配置比例。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%＋一年期人民币定期存款

利率（税后）×70%

本基金为股票型基金，其长期平均预期风险与预期

风险收益特征 收益率高于混合型基金、债券型基金和货币市场基

金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

第2页，共14页

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金合信鑫收益A 创金合信鑫收益C

下属分级基金的交易代码 003749 003750

报告期末下属分级基金的份额总 353,172,480.64份 3,089,459.16份

额

本基金为股票型基金， 本基金为股票型基金，

其长期平均预期风险与 其长期平均预期风险与

下属分级基金的风险收益特征 预期收益率高于混合型 预期收益率高于混合型

基金、债券型基金和货 基金、债券型基金和货

币市场基金。 币市场基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2017年07月01日- 2017年09月30日)

创金合信鑫收益A 创金合信鑫收益C

1.本期已实现收益 9,076,028.35 198,524.58

2.本期利润 13,454,368.30 568,990.05

3.加权平均基金份额本期利润 0.0299 0.0371

4.期末基金资产净值 364,835,507.41 3,750,030.09

5.期末基金份额净值 1.033 1.214

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信鑫收益A净值表现

净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基

阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

准差② 率③ 准差④

过去三个 2.89% 0.17% 1.66% 0.18% 1.23% -0.01%

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月

创金合信鑫收益C净值表现

净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基

阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

准差② 率③ 准差④

过去三个 21.04% 2.15% 1.66% 0.18% 19.38% 1.97%

月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页，共14页

注:本基金的基金合同于2016年12月19日生效，截至报告期末，本基金成立不满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

李晗先生，中国国籍，中南财

经政法大学硕士，金融风险管

理师（FRM），权益投资基金

经理。 投资中注重基本面研

究，寻找行业和企业发展的拐

李晗 基金经理 2016-12- - 10年 点，擅长挖掘估值合理的持续

19 成长股，与优质企业共同成长

中获取丰厚回报。 曾任职于

海航集团从事并购整合业务。

此后任职于鹏华基金，从事专

户业务、企业年金业务的研究

工作。 2009年11月加盟第一

第5页，共14页

创业证券资产管理部，曾担任

多个集合理财产品投资主办，

投资经验丰富。2014年8月加

入创金合信基金管理有限公司

，现任基金经理。

张荣先生，中国国籍，北京大

学金融学硕士，权益投资基金

经理。投资中注重宏观研究，

自上而下，把握行业趋势；20

04年就职于深圳银监局从事银

张荣 基金经理 2016-12- - 7年 行监管工作，历任多家银行监

20 管员。2010年加入第一创业证

券资产管理部，历任金融行业

研究主管、投资主办等职务。

2014年8月加入创金合信基金

管理有限公司担任高级研究员

,现任基金经理。

闫一帆先生，中国国籍，新加

坡南洋理工大学金融学硕士。

2008年7月就职于国泰君安证

券股份有限公司。2011年5月

加入永安财产保险股份有限公

司投资管理中心任固定收益研

究员，2012年10月加入第一创

闫一帆 基金经理 2016-12- - 8年 业证券股份有限公司资产管理

20 部任固定收益研究员，负责债

券类组合的债券信用研究、组

合投资管理等工作。2014年8

月加入创金合信基金管理有限

公司，历任信用研究主管、投

资经理，负责固定收益研究、

债券组合管理等工作，现任基

金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经

理的任职日期指公司作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资

基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有

关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控

制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，

未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关

法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年

修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监

控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的

所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2017年三季度债券市场窄幅震荡，收益率总体走平。受环保限产、气候等因素影

响，三季度经济生产端总体有所转弱，需求端则主要来自基建投资的回落；货币政策

保持对银行体系的流动性稳定，稳健中性基调不变，但非银机构受银行MPA考核、超储

率偏低边际扰动大等影响，融资成本明显抬升；监管措施在央行统筹协调下，有序推

进，对市场冲击转弱。总体而言，债券市场缺乏明显的利多利空消息，呈现震荡局面。

基金组合采取稳健的投资策略，在防范流动性、信用风险的基础上，力图获得稳健的

收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金A类净值增长率为2.89%,C类净值增长率为21.04%,同期业绩比

较基准收益率为1.66%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基

金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

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5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（

%）

1 权益投资 69,011,074.08 13.80

其中：股票 69,011,074.08 13.80

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 405,510,970.38 81.07

其中：债券 405,510,970.38 81.07

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 1,000,000.00 0.20

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 16,516,948.74 3.30

计

8 其他资产 8,140,135.92 1.63

9 合计 500,179,129.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例

（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 39,793.60 0.01

C 制造业 8,093,241.21 2.20

D 电力、热力、燃气及水 31,093.44 0.01

生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,253,285.45 0.88

G 交通运输、仓储和邮政 25,571.91 0.01

业

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息 17,468.03 0.00

第8页，共14页

技术服务业

J 金融业 54,645,976.00 14.83

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施 - -

管理业

O 居民服务、修理和其他 - -

服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.03

R 文化、体育和娱乐业 2,789,344.45 0.76

S 综合 - -

合计 69,011,074.08 18.72

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 601939 建设银行 800,000 5,576,000.00 1.51

2 601601 中国太保 110,000 4,062,300.00 1.10

3 601988 中国银行 980,000 4,037,600.00 1.10

4 601398 工商银行 660,000 3,960,000.00 1.07

5 601166 兴业银行 211,000 3,648,190.00 0.99

6 601311 骆驼股份 224,000 3,494,400.00 0.95

7 600816 安信信托 260,000 3,289,000.00 0.89

8 601211 国泰君安 150,000 3,244,500.00 0.88

9 600335 国机汽车 230,000 3,226,900.00 0.88

10 600000 浦发银行 247,000 3,178,890.00 0.86

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

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3 金融债券 19,978,000.00 5.42

其中：政策性金融债 19,978,000.00 5.42

4 企业债券 275,853,000.00 74.84

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 70,185,000.00 19.04

7 可转债（可交换债） 9,306,706.00 2.52

8 同业存单 - -

9 其他 30,188,264.38 8.19

10 合计 405,510,970.38 110.02

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 101355009 13中铝业MTN 300,000 30,687,000.0 8.33

001 0

2 118913 15东北01 300,000 30,188,264.3 8.19

8

3 112283 15西部02 300,000 29,715,000.0 8.06

0

4 136103 15滇路01 300,000 29,688,000.0 8.05

0

5 136750 16荣盛01 250,000 24,325,000.0 6.60

0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期未投资股指期货。

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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 2017年5月3日，公司收到中国证监会吉林监管局下发的《关于对东北证券股份

有限公司采取暂停开展代销金融产品业务等行政监管措施的决定》（吉证监决

[2017]2号），认为公司违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条第一款、《证券

公司分支机构监管规定》第十五条第一款的规定。按照《证券公司监督管理条例》第

七十条第一款第一项、第六项的规定，责令公司提交检查及事情情况报告 ，并暂停开

展代销金融产品业务6个月。

本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，公司改正态度积极，并迅速做出反应，

查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。公司作为全国性综合类上

市券商之一，2016年继续保持在吉林省内区域竞争优势，并优化全国范围内的网点布

局。截至 2017年6月末，公司总股本为 23.4 亿股。15东北01，久期较短，公司整体

的抗风险能力较强，本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权

范围内，经正常投资决策程序对15东北01进行了投资。

2017年1月26日，西部证券收到中国证监会行政监管措施决定书《关于对西部证券股

份有限公司采取责令改正措施的决定》，认定西部证券个别营业部利用同名微信公众

号不特定对象公开宣传推介私募资产管理产品，决定对其采取责令改正的行政监督管

理措施。

2017年4月6日，全国股转公司向西部证券发布《关于对西部证券股份有限公司采取

自律监管措施的决定》，认定西部证券督导的北京爱酷游科技股份有限公司时，未能

在信息披露事前审查中发现公司重组行为，未能切实履行持续督导责任，要求西部证

券采取提交书面承诺的自律监管措施。

2017年4月18日，西部证券控股子公司西部利得基金管理有限公司收到中国证监会

《关于西部利得基金管理有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》、

《关于对何燕萍采取出具警示函措施的决定》、《关于对张维文、王宇采取出具警示

函措施的决定》。

本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，公司改正态度积极，并迅速做出反应，

查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。是陕西省唯一一家全牌照

的上市证券公司。经历次增资，截至2016年末，公司总股本为27.96亿股。2017年，公

司通过配股再融资，成功募集资金48.52亿元，资本实力显着增加；在中国证监会对证

券公司的分类监管评级中，公司2016年分类监管评价结果为A类A级，分类监管评价结

第11页，共14页

果较去年无变化。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范

围内，经正常投资决策程序对15西部02进行了投资。

5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的

情况。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 61,874.44

2 应收证券清算款 136,425.94

3 应收股利 -

4 应收利息 7,770,234.99

5 应收申购款 171,600.55

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 8,140,135.92

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

创金合信鑫收益A 创金合信鑫收益C

报告期期初基金份额总额 483,089,350.67 23,005,451.36

报告期期间基金总申购份额 45,936.27 4,267,960.11

减：报告期期间基金总赎回份额 129,962,806.30 24,183,952.31

报告期期间基金拆分变动份额（ 0.00 0.00

份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 353,172,480.64 3,089,459.16

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

第12页，共14页

本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例 份额

者序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比(

类号 超过20%

别 的时间区 %)

间

20170701 353,094,494.0 353,094,494.0

1 -2017093 9 - - 9 99.11

机 0

构 20170701

2 -2017090 129,955,200.0 - 129,955,200. - 0.00

6 0 00

产品特有风险

本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：

1、大额申购风险

在发生投资者大额申购时，若本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。

2、大额赎回风险

（1）若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对，可能导致流动性风险；

（2）若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，将可能对基金管理人的管理造成影响；

（3）基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金，可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作；

（4）因基金净值精度计算问题，可能因赎回费归入基金资产，导致基金净值有较大波动；（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续条件，可能导致基金合同终止、清算等风险。

本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止上述风险，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

第13页，共14页

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

2、《创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

3、创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金2017年第三季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼

9.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司

二O一七年十月二十七日

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