泓德添利货币市场基金
2018年第2季度报告

2018年06月30日

基金管理人:泓德基金管理有限公司基金托管人:中国民生银行股份有限公司

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年04月01日起至06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泓德添利货币

基金主代码 003997

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年05月04日

报告期末基金份额总额 342,817,153.54份

投资目标 在控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动性
的基础上，力争获得超越业绩比较基准的投资收益。
本基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状况、
利率走势、资金供求变化等的综合判断，并结合各类
资产的流动性特征、风险收益特征、估值水平等因素，
决定基金资产在债券、银行存款等各类资产的配置比
投资策略 例，并适时进行动态调整。同时本基金将综合运用利
率预期策略、信用品种投资策略、期限配置策略、收
益增强策略、流动性管理策略等多种投资策略，力争
在保持基金资产安全性和较高流动性的基础上，获取
高于业绩比较基准的投资收益。

业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风
风险收益特征 险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、
混合型基金及股票型基金。

基金管理人 泓德基金管理有限公司


基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泓德添利货币A 泓德添利货币B

下属分级基金的交易代码 003997 003998

报告期末下属分级基金的份额 118,653,840.61份 224,163,312.93份

总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)
泓德添利货币A 泓德添利货币B

1.本期已实现收益 1,536,984.23 2,733,716.66
2.本期利润 1,536,984.23 2,733,716.66
3.期末基金资产净值 118,653,840.61 224,163,312.93
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2018年06月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德添利货币A净值表现

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.9480% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.6114% 0.0009%
泓德添利货币B净值表现

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.0090% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.6724% 0.0009%
注：本基金收益分配是按日结转份额。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：建仓期结束后，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二部分第二条投资范围、第四条投资限制的相关约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金、泓

德泓利货

币、泓德裕

泰债券、泓

德泓富混

合、泓德泓

业混合、泓 硕士研究生，具有基金从业
德裕康债 资格，曾任中国农业银行股
券、泓德裕 份有限公司金融市场部、资
李倩 荣纯债、泓 2017-05- - 9年 产管理部理财组合投资经
德裕和纯 04 理，中信建投证券股份有限
债、泓德裕 公司资产管理部债券交易
祥债券、泓 员、债券投资经理助理。
德裕泽纯债

一年定开债

券、泓德裕

鑫纯债一年

定开债券、

泓德泓华混

合基金经理

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《泓德添利货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况


本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2017年受走强的经济基本面、严格的资管新规以及紧缩的货币政策等因素的影响债券市场收益率持续上行，收益率曲线平坦。而2018年初以来，在流动性宽松、地缘政治风波、股市调整等因素的影响下中国债券市场收益率整体收益率水平大幅下行，曲线增陡。

2018年年初受监管政策密集出台的影响，10年期国债收益率曾上行至3.98%附近，但这也是半年内收益率最高点，之后一路下行至4月初的3.7%左右，收益率下行最先受益于流动性的边际宽松，包括1月25日开始实施的普惠金融定向降准以及春节期间的临时准备金动用安排（CRA）等。3月初，中美贸易争端开启，金融市场短期风险偏好骤降，同时市场开始担忧国内需求回落的风险，也带动了国内债市收益率继续下行。4月17日央行公布年内第二次降准，利率债收益率急速下行，但未来流动性宽裕的预期被消耗，之后直到6月中旬债市基本处于震荡整理阶段。而随着中美贸易战的升级以及6月24日央行公布年内第三次降准，6月中下旬开始利率债收益率继续下行。而受资金面全面宽松的影响，2018年存款和存单发行利率趋势性下行。

本基金以保证资产的流动性为首要任务，成立以来采取短久期策略，合理安排资金到期，在报告期安排了较大比例的流动性于月末、季度末等可能发生流动性紧张的时点操作，并抓住市场资金利率阶段性走高的机会，通过配置高息存款、存单以及优质短融提高组合收益率，在保证流动性安全的基础上提高了组合的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

2018年2季度，本基金A级净值收益率为0.9480%，B级净值收益率为1.0090%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）

1 固定收益投资 226,924,669.79 56.86

其中：债券 226,924,669.79 56.86
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 70,970,346.46 17.78
其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

3 银行存款和结算备付金合计 98,309,171.59 24.63
4 其他资产 2,919,648.38 0.73
5 合计 399,123,836.22 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例

号 （％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 4.25
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 55,989,252.00 16.33
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 76
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 86
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 48
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）
1 30天以内 50.24 16.33
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债


2 30天(含)—60天 8.75 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

3 60天（含）—90天 42.60 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

4 90天(含)—120天 - -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 13.98 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

合计 115.57 16.33
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,951,259.19 11.65
其中：政策性金融债 39,951,259.19 11.65
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 157,005,277.84 45.80
6 中期票据 - -
7 同业存单 29,968,132.76 8.74
8 其他 - -
9 合计 226,924,669.79 66.19
10 剩余存续期超过397天的浮动 - -
利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数 摊余成本(元) 占基金资产
量(张) 净值比例(%)

1 130238 13国开38 300,000 30,032,938.90 8.76
2 011800747 18大同煤矿SCP004 300,000 30,001,784.49 8.75
3 011801158 18苏国信SCP013 300,000 30,001,671.89 8.75
4 011801162 18深航空SCP004 300,000 30,001,032.11 8.75
5 011800574 18兖州煤业SCP002 300,000 30,000,496.52 8.75
6 011800536 18徐工SCP002 300,000 30,000,193.78 8.75
7 111894977 18盛京银行CD132 150,000 14,985,474.91 4.37
8 111821130 18渤海银行CD130 150,000 14,982,657.85 4.37
9 160412 16农发12 100,000 9,918,320.29 2.89
10 011800832 18九州通SCP003 70,000 7,000,099.05 2.04
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1236%
报告期内偏离度的最低值 0.0389%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0663%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.50%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明

本基金的债券投资采用摊余成法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,915,396.38
4 应收申购款 4,252.00
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 2,919,648.38
§6 开放式基金份额变动

单位：份
泓德添利货币A 泓德添利货币B

报告期期初基金份额总额 254,807,318.81 265,676,824.68
报告期期间基金总申购份额 184,653,561.40 127,429,973.95
报告期期间基金总赎回份额 320,807,039.60 168,943,485.70
报告期期末基金份额总额 118,653,840.61 224,163,312.93
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率
1 红利再投 2018-04-02 10,595.77 10,595.77 -
2 红利再投 2018-04-03 3,380.90 3,380.90 -
3 红利再投 2018-04-04 3,392.55 3,392.55 -
4 申购 2018-04-04 8,500,000.0 8,500,000. -
0 00

5 红利再投 2018-04-09 21,648.51 21,648.51 -
6 红利再投 2018-04-10 4,078.07 4,078.07 -
7 红利再投 2018-04-11 3,985.95 3,985.95 -
8 红利再投 2018-04-12 4,040.34 4,040.34 -
9 红利再投 2018-04-13 4,003.67 4,003.67 -
10 红利再投 2018-04-16 12,039.49 12,039.49 -
11 红利再投 2018-04-17 4,094.10 4,094.10 -
12 红利再投 2018-04-18 4,260.90 4,260.90 -
13 红利再投 2018-04-19 4,306.44 4,306.44 -
14 红利再投 2018-04-20 4,304.50 4,304.50 -
15 红利再投 2018-04-23 12,366.00 12,366.00 -
16 红利再投 2018-04-24 4,149.12 4,149.12 -

17 红利再投 2018-04-25 4,169.83 4,169.83 -
18 红利再投 2018-04-26 4,217.03 4,217.03 -
19 红利再投 2018-04-27 4,160.26 4,160.26 -
20 红利再投 2018-05-02 21,400.98 21,400.98 -
21 红利再投 2018-05-03 4,294.86 4,294.86 -
22 红利再投 2018-05-04 4,303.91 4,303.91 -
23 红利再投 2018-05-07 12,528.85 12,528.85 -
24 申购 2018-05-08 1,300,000.0 1,300,000. -
0 00

25 红利再投 2018-05-08 3,960.51 3,960.51 -
26 红利再投 2018-05-09 4,018.93 4,018.93 -
27 红利再投 2018-05-10 4,026.25 4,026.25 -
28 红利再投 2018-05-11 4,030.93 4,030.93 -
29 红利再投 2018-05-14 13,124.94 13,124.94 -
30 红利再投 2018-05-15 4,018.42 4,018.42 -
31 红利再投 2018-05-16 4,076.12 4,076.12 -
32 红利再投 2018-05-17 4,088.83 4,088.83 -
33 红利再投 2018-05-18 4,027.88 4,027.88 -
34 红利再投 2018-05-21 12,147.38 12,147.38 -
35 红利再投 2018-05-22 4,074.45 4,074.45 -
36 红利再投 2018-05-23 4,138.36 4,138.36 -
37 红利再投 2018-05-24 4,178.87 4,178.87 -
38 红利再投 2018-05-25 4,075.95 4,075.95 -
39 红利再投 2018-05-28 11,642.27 11,642.27 -
40 赎回 2018-05-29 -33,450,00 -33,450,00 -
0.00 0.00

41 红利再投 2018-05-29 4,206.20 4,206.20 -
42 红利再投 2018-05-30 614.15 614.15 -
43 红利再投 2018-05-31 615.62 615.62 -
44 红利再投 2018-06-01 611.67 611.67 -
45 红利再投 2018-06-04 1,783.33 1,783.33 -
46 红利再投 2018-06-05 991.55 991.55 -
47 申购 2018-06-06 3,600,000.0 3,600,000. -

0 00

48 红利再投 2018-06-06 598.87 598.87 -
49 红利再投 2018-06-07 985.56 985.56 -
50 红利再投 2018-06-08 983.98 983.98 -
51 红利再投 2018-06-11 2,983.45 2,983.45 -
52 红利再投 2018-06-12 967.65 967.65 -
53 红利再投 2018-06-13 1,273.04 1,273.04 -
54 红利再投 2018-06-14 1,027.36 1,027.36 -
55 红利再投 2018-06-15 1,031.09 1,031.09 -
56 红利再投 2018-06-19 4,116.92 4,116.92 -
57 基金转换(出) 2018-06-19 -9,000,000. -9,000,00 -
00 0.00

58 强制调减（泓德添利B）2018-06-19 -299,793.03 -299,793.0 -
3

59 强制调增(泓德添利A) 2018-06-19 299,793.03 299,793.03 -
60 红利再投 2018-06-20 31.92 31.92 -
61 红利再投 2018-06-21 29.41 29.41 -
62 红利再投 2018-06-22 32.50 32.50 -
63 红利再投 2018-06-25 94.62 94.62 -
64 红利再投 2018-06-26 32.14 32.14 -
65 红利再投 2018-06-27 31.58 31.58 -
66 红利再投 2018-06-28 32.02 32.02 -
67 红利再投 2018-06-29 33.51 33.51 -
合计 -28,785,53 -28,785,53

9.74 9.74

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录


（1）中国证券监督管理委员会批准泓德添利货币市场基金设立的文件

（2）《泓德添利货币市场基金基金合同》

（3）《泓德添利货币市场基金托管协议》

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）泓德添利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888

（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com

泓德基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日
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