平安大华转型创新灵活配置混合型证券投
资基金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：平安大华基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月25日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 平安大华转型创新混合

场内简称 -

交易代码 004390

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年4月14日

报告期末基金份额总额 89,968,073.32份

在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等
投资目标 资产的合理配置，重点投资与转型创新相关的优质证
券，实现基金资产的长期稳健增值。

本基金采取“灵活资产配置、主动投资管理”的投资
策略，一方面通过大类资产配置，降低系统性风险，
投资策略 把握市场波动中的投资机会；另一方面利用平安大华
研究平台优势，重点研究、投资与转型创新主题相关
的证券资产，构建在中长期能够从经济转型、产业升
级中受益的投资组合。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率
×50%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益
风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基

金。

基金管理人 平安大华基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 平安大华转型创新混合A 平安大华转型创新混合C
下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 004390 004391


下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额总额 59,889,065.44份 30,079,007.88份

下属分级基金的风险收益特征 - -

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）
平安大华转型创新混合A 平安大华转型创新混合C
1．本期已实现收益 -4,131,706.66 -2,074,704.07
2．本期利润 -4,733,307.89 -2,324,069.25
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0768 -0.0773
4．期末基金资产净值 52,911,028.83 26,310,929.99
5．期末基金份额净值 0.8835 0.8747
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安大华转型创新混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -7.91% 1.20% -0.23% 0.67% -7.68% 0.53%
平安大华转型创新混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -8.12% 1.20% -0.23% 0.67% -7.89% 0.53%
沪深300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1、本基金基金合同于2017年4月14日正式生效，截至本报告期末已满一年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标
本基金本报告期内无其他指标。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

施旭先生，哥伦比亚大学金
融数学硕士。曾任职于西部
证券、MockingbirdCapital
Management、EquaMetrics
Inc、国信证券，2015年加
入平安大华基金管理有限
公司，任衍生品投资中心量
化研究员，现任平安大华深
证300指数增强型证券投资
平安大 基金、平安大华量化成长多
华转型 策略灵活配置混合型证券
创新灵 投资基金、平安大华鑫享混
活配置 2017年5 合型证券投资基金、平安大
施旭 混合型 月11日 - 7 华鑫安混合型证券投资基
证券投 金、平安大华中证沪港深高
资基金 股息精选指数型证券投资
的基金 基金、平安大华股息精选沪
经理 港深股票型证券投资基金、
平安大华转型创新灵活配
置混合型证券投资基金、平
安大华量化先锋混合型发
起式证券投资基金、平安大
华量化精选混合型发起式
证券投资基金、平安大华港
股通恒生中国企业交易型
开放式指数证券投资基金
基金经理。

平安大 乔海英女士，南开大学金融
华转型 学硕士，曾先后任职于博时
创新灵 基金管理有限公司、民生加
活配置 银基金管理有限公司担任
乔海英 混合型 2017年4 - 6 行业研究员，2013年加入平
证券投 月14日 安大华基金管理有限公司，
资基金 担任行业研究员，现任平安
的基金 大华转型创新灵活配置混
经理 合型证券投资基金、平安大
华医疗健康灵活配置混合

型证券投资基金基金经理。
李化松先生，北京大学硕
权益投 士。先后担任国信证券有限
资中心 责任公司经济研究所分析
投资董 师、华宝兴业基金管理有限
事总经 公司研究部分析师、嘉实基
理；平安 金管理有限公司研究部高
大华转 2018年8 级研究员、基金经理。2018
李化松 型创新 月10日 - 12 年3月加入平安大华基金管
灵活配 理有限公司，现任权益投资
置混合 中心投资董事总经理，同时
型证券 担任平安大华智慧中国灵
投资基 活配置混合型证券投资基
金基金 金、平安大华转型创新灵活
经理 配置混合型证券投资基金
基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安大华转型创新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

三季度市场继续延续跌势，风格出现较大反转。随着宏观消费数据的疲弱以及医药行业性政策，消费板块跌幅明显。金融地产周期板块上半年下跌之后估值处于历史低位，三季度超额收益明显。当然也和市场持仓结构有关，二季度末公募基金在大消费领域配置较高。本基金配置偏消费属性的稳健成长类个股较高，三季度表现相对较差。展望4季度，国内经济仍处于下行周期，估计会持续到19年1季度。

在内外部困难重重的背景下，政策已经出现了积极的调整。从中性货币+紧信用+紧财政的搭配方式，转向定向宽松货币+紧信用+宽财政的搭配方式，将为去杠杆提供较好的环境，而且未来不排除采取减税等更有效的改革措施，这将给企业、居民带来更好的收入和现金流，有助于经济走出衰退。

当然，国际形势仍有较大压力，贸易战和美元升值周期可能还未结束，美国中期选举结束之前，不排除还有其他国际外部风险。建议投资者降低短期收益预期，忽略短期波动，着眼中长期，相信优秀的企业家创造价值的能力。

我们将以质地为先，谨慎选股，看好技术创新和消费升级，在市场非理性下跌的时候进行中长期布局。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末转型创新A基金份额净值为0.8835元，本报告期基金份额净值增长率为
-7.91%；截至本报告期末转型创新C基金份额净值为0.8747元，本报告期基金份额净值增长率为-8.12%；同期业绩比较基准收益率为-0.23%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万的情形。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 69,179,648.28 86.79
其中：股票 69,179,648.28 86.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 10,405,776.12 13.05
8 其他资产 126,712.05 0.16
9 合计 79,712,136.45 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 264,864.00 0.33
C 制造业 43,986,142.18 55.52
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,462,846.00 8.16
G 交通运输、仓储和邮政业 773,058.00 0.98
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 5,406,997.00 6.83
业

J 金融业 1,661,106.35 2.10
K 房地产业 9,046,243.00 11.42
L 租赁和商务服务业 1,073,962.00 1.36
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 504,429.75 0.64
S 综合 - -
合计 69,179,648.28 87.32
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 600887 伊利股份 159,200 4,088,256.00 5.16
2 600048 保利地产 317,900 3,868,843.00 4.88
3 000651 格力电器 89,300 3,589,860.00 4.53
4 001979 招商蛇口 184,300 3,444,567.00 4.35
5 600271 航天信息 102,100 2,841,443.00 3.59
6 300476 胜宏科技 182,500 2,803,200.00 3.54
7 002507 涪陵榨菜 101,800 2,651,890.00 3.35
8 600690 青岛海尔 156,300 2,582,076.00 3.26
9 300395 菲利华 162,200 2,413,536.00 3.05
10 000963 华东医药 55,100 2,313,098.00 2.92
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末无债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 120,336.81
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,481.10
5 应收申购款 3,894.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 126,712.05
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 平安大华转型创新混合A 平安大华转型创新混
合C

报告期期初基金份额总额 64,449,328.10 30,075,775.40
报告期期间基金总申购份额 1,319,382.88 3,232.48
减:报告期期间基金总赎回份额 5,879,645.54 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 59,889,065.44 30,079,007.88

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比
的时间区间

机构 1 20180701-20180930 30,000,600.00 0.00 0.00 30,000,600.00 33.35%
产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准平安大华转型创新灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（2）平安大华转型创新灵活配置混合型证券投资基金基金合同

（3）平安大华转型创新灵活配置混合型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内平安大华转型创新灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿9.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所
9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安大华基金管理有限公司
2018年10月25日
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