平安转型创新灵活配置混合型证券投资基
金

2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 平安转型创新混合

场内简称 -

交易代码 004390

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年4月14日

报告期末基金份额总额 56,458,746.25份

在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债
投资目标 券等资产的合理配置，重点投资与转型创新相关
的优质证券，实现基金资产的长期稳健增值。

本基金采取“灵活资产配置、主动投资管理”的
投资策略，一方面通过大类资产配置，降低系统
投资策略 性风险，把握市场波动中的投资机会；另一方面
利用平安基金研究平台优势，重点研究、投资与
转型创新主题相关的证券资产，构建在中长期能
够从经济转型、产业升级中受益的投资组合。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中证综合债指数收益
率×50%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期
风险收益特征 收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股
票型基金。

基金管理人 平安基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 平安转型创新混合A 平安转型创新混合C

下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 004390 004391


下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额总额 56,381,961.64份 76,784.61份

下属分级基金的风险收益特征 - -

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日）
平安转型创新混合A 平安转型创新混合C
1．本期已实现收益 -5,994,542.73 -3,209,857.04
2．本期利润 -5,236,939.45 -2,506,798.14
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0903 -0.0908
4．期末基金资产净值 44,819,197.18 60,425.49
5．期末基金份额净值 0.7949 0.7869
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安转型创新混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -10.03% 1.65% -5.04% 0.82% -4.99% 0.83%
平安转型创新混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -10.04% 1.65% -5.04% 0.82% -5.00% 0.83%
业绩比较基准：沪深300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1、本基金基金合同于2017年4月14日正式生效，截至本报告期末已满一年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标
本基金本报告期内无其他指标。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

施旭先生，哥伦比亚大学金
融数学硕士。曾任职于西部
证券、MockingbirdCapital
Management、EquaMetrics
Inc、国信证券，2015年加
入平安基金管理有限公司，
任衍生品投资中心量化研
平安转 究员，现任平安深证300指
型创新 数增强型证券投资基金、平
灵活配 安鑫享混合型证券投资基
置混合 2017年5 金、平安鑫安混合型证券投
施旭 型证券 月11日 - 8 资基金、平安中证沪港深高
投资基 股息精选指数型证券投资
金的基 基金、平安股息精选沪港深
金经理 股票型证券投资基金、平安
转型创新灵活配置混合型
证券投资基金、平安量化先
锋混合型发起式证券投资
基金、平安量化精选混合型
发起式证券投资基金、平安
港股通恒生中国企业交易
型开放式指数证券投资基
金基金经理。

乔海英女士，南开大学金融
平安转 学硕士。曾先后任职于博时
型创新 基金管理有限公司、民生加
灵活配 银基金管理有限公司担任
置混合 2017年4 行业研究员，2013年加入平
乔海英 型证券 月14日 - 7 安基金管理有限公司，担任
投资基 行业研究员，现任平安转型
金的基 创新灵活配置混合型证券
金经理 投资基金、平安医疗健康灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理。

权益投 2018年8 李化松先生，北京大学硕
李化松 资中心 月10日 - 12 士。先后担任国信证券有限
投资董 责任公司经济研究所分析

事总经 师、华宝兴业基金管理有限
理；平安 公司研究部分析师、嘉实基
转型创 金管理有限公司研究部高
新灵活 级研究员、基金经理。2018
配置混 年3月加入平安基金管理有
合型证 限公司，现任权益投资中心
券投资 投资董事总经理，同时担任
基金基 平安智慧中国灵活配置混
金经理 合型证券投资基金、平安转
型创新灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度开始，政策出现积极调整，国际环境也出现缓和。尽管经济基本面仍在快速下行，但是政策的效果有望逐渐体现出来，基本面的底部越来越近。

我们保持中性仓位，以质地为先，谨慎选股，重点布局下一轮创新周期的重点行业，如5G、新能源等，同时布局了地产等经济复苏的先导行业,中期底部反转的养猪行业，另外随着上游成本压力的缓解，中游制造业中的优秀公司19年业绩可能超预期，进而带来估值修复。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末转型创新A基金份额净值为0.7949元，本报告期基金份额净值增长率为
-10.03%；截至本报告期末转型创新C基金份额净值为0.7869元，本报告期基金份额净值增长率为-10.04%；同期业绩比较基准收益率为-5.04%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 36,206,330.77 79.74
其中：股票 36,206,330.77 79.74
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 6,495,143.29 14.30
8 其他资产 2,705,042.67 5.96
9 合计 45,406,516.73 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,006,487.00 4.47
B 采矿业 - -
C 制造业 21,610,514.53 48.15
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 847,613.00 1.89
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 333,298.00 0.74
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 2,811,373.00 6.26
业

J 金融业 - -
K 房地产业 6,803,346.24 15.16
L 租赁和商务服务业 1,070,096.00 2.38
M 科学研究和技术服务业 360,905.00 0.80
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 362,698.00 0.81
S 综合 - -
合计 36,206,330.77 80.67
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 300271 华宇软件 187,300 2,811,373.00 6.26
2 601012 隆基股份 139,032 2,424,718.08 5.40
3 600438 通威股份 280,500 2,322,540.00 5.18
4 300395 菲利华 134,927 1,936,202.45 4.31
5 300014 亿纬锂能 122,400 1,924,128.00 4.29
6 600048 保利地产 160,700 1,894,653.00 4.22
7 300274 阳光电源 196,400 1,751,888.00 3.90

8 001979 招商蛇口 92,900 1,611,815.00 3.59
9 300196 长海股份 169,800 1,499,334.00 3.34
10 300203 聚光科技 52,600 1,349,190.00 3.01
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末无债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 92,398.42
2 应收证券清算款 2,607,356.32
3 应收股利 -
4 应收利息 2,120.63
5 应收申购款 3,167.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,705,042.67
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 平安转型创新混合A 平安转型创新混合C
报告期期初基金份额总额 59,889,065.44 30,079,007.88
报告期期间基金总申购份额 480,948.89 30,338.67
减:报告期期间基金总赎回份额 3,988,052.69 30,032,561.94
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 56,381,961.64 76,784.61
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比
的时间区间

机构 1 20181001-2018122330,000,600.00 - 30,000,600.00 0.00 0.00%
产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、自2018年10月25日起，本基金管理人法定名称由“平安大华基金管理有限公司”变更
为“平安基金管理有限公司”。

2、经本基金管理人2017年第六次临时股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会《关
于核准平安大华基金管理有限公司变更股权的批复》（证监许可【2018】1595号），公司新增注
册资本10亿元人民币。本次增资完成后，本公司注册资本由3亿元人民币增加至13亿元人民币。
3、本基金名称由“平安大华转型创新灵活配置混合型证券投资基金”变更为“平安转型创新
灵活配置混合型证券投资基金”。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（2）平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金基金合同

（3）平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金2018年4季度报告原文
9.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所
9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安基金管理有限公司
2019年1月18日
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