平安转型创新灵活配置混合型证券投资基
金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 04 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 平安转型创新混合

基金主代码 004390

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 4 月 14 日

报告期末基金份额总额 546,802,240.21 份

投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等
资产的合理配置，重点投资与转型创新相关的优质证
券，实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金采取“灵活资产配置、主动投资管理”的投资
策略，一方面通过大类资产配置，降低系统性风险，
把握市场波动中的投资机会；另一方面利用平安基金
研究平台优势，重点研究、投资与转型创新主题相关
的证券资产，构建在中长期能够从经济转型、产业升
级中受益的投资组合。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×
50%

风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基

金。

基金管理人 平安基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 平安转型创新混合 A 平安转型创新混合 C

下属分级基金的交易代码 004390 004391

报告期末下属分级基金的份额总额 323,213,571.87 份 223,588,668.34 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日）

平安转型创新混合 A 平安转型创新混合 C

1.本期已实现收益 -6,010,048.69 -4,843,950.91

2.本期利润 13,257,857.06 10,188,874.19

3.加权平均基金份额本期利润 0.0394 0.0422

4.期末基金资产净值 989,057,577.50 658,437,514.21

5.期末基金份额净值 3.0601 2.9449

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安转型创新混合 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.45% 1.03% 2.82% 0.43% -1.37% 0.60%

过去六个月 -0.08% 1.25% 3.83% 0.54% -3.91% 0.71%

过去一年 3.45% 1.70% 0.05% 0.57% 3.40% 1.13%

过去三年 144.24% 1.92% 11.50% 0.60% 132.74% 1.32%

过去五年 206.01% 1.80% 17.11% 0.64% 188.90% 1.16%

自基金合同

232.96% 1.66% 25.01% 0.61% 207.95% 1.05%
生效起至今

平安转型创新混合 C

净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③ 准收益率标


准差④

过去三个月 1.25% 1.03% 2.82% 0.43% -1.57% 0.60%

过去六个月 -0.48% 1.25% 3.83% 0.54% -4.31% 0.71%

过去一年 2.62% 1.70% 0.05% 0.57% 2.57% 1.13%

过去三年 138.47% 1.92% 11.50% 0.60% 126.97% 1.32%

过去五年 196.12% 1.80% 17.11% 0.64% 179.01% 1.16%

自基金合同

219.05% 1.66% 25.01% 0.61% 194.04% 1.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2017 年 4 月 14 日正式生效；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

神爱前先生，厦门大学财政学硕士。曾
权益投资 任第一创业证券研究所行业研究员、民
中心投资 生证券研究所高级研究员、第一创业证
执行总经 券资产管理部高级研究员，2014 年 12
理，平安 月加入平安基金管理有限公司，曾任投
转型创新 2019 年 12 月 资研究部高级研究员，现任权益投资中
神爱前 灵活配置 24 日 - 12 年 心投资执行总经理，同时担任平安策略
混合型证 先锋混合型证券投资基金、平安转型创
券投资基 新灵活配置混合型证券投资基金、平安
金基金经 品质优选混合型证券投资基金、平安兴
理 奕成长 1 年持有期混合型证券投资基

金、平安策略优选 1 年持有期混合型证
券投资基金基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度 A 股市场先扬后抑，随着国内经济复苏预期带来的估值修复逐渐到位，经济政策预期偏温和；以及美国经济韧性导致货币收紧预期升温，国外个别银行在美国连续加息下出现一些风险事件，春节后市场有所调整。但目前这些扰动因素可能已被基本反映，构不成系统风险。今年经济复苏确定性较高，流动性整体稳健，不确定的只是经济复苏的强度以及估值反映情况，因此今年系统风险较小，积极去寻找结构性及个股机会。随着二季度上市公司报表数据披露、经济数据披露、产业数据披露、经济政策落地等，基本面信息将更加清晰，市场有望摆脱一季度轮动博弈的状态。本基金目前持仓主要分布在汽车零部件、半导体、传媒、计算机、化工、医药等行业
方向。二季度重点关注科技与安全产业链的落地情况，科技创新与安全政策频出，数字经济、国产替代与人工智能、MR 等科技创新迎来共振，二季度有望从政策主题转向产业趋势，重点关注二季度下游逐渐需求复苏、景气改善的半导体、游戏、算力硬件、数字经济落地情况等；以及汽车零部件，短期受一季度销售数据影响有所调整，但预计二季度将环比改善，同时其中长期逻辑正得到加强，国产车崛起趋势非常清晰和迅猛，有望带动汽车供应链本土化，汽车零部件国产化空间巨大，另外伴随电池成本、大宗商品价格等下降，汽车成本压力下降，之前受压制的智能化支出或迎来加速；以及今年经济复苏带来顺周期行业业绩改善，其中存在一些个股具有中长期的成长逻辑，一些顺周期低估值品种有望得到估值提升；医药消费也存在广泛个股挖掘机会。总体本基金认为今年经济搭台，个股唱戏，将积极在科技、高端制造、消费医药等成长方向挖掘个股，努力争取获得一定超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末平安转型创新混合 A 的基金份额净值 3.0601 元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.45%，同期业绩比较基准收益率为 2.82%；截至本报告期末平安转型创新混合 C 的基金份额净值 2.9449 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.25%，同期业绩比较基准收益率为 2.82%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低
于 5,000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 1,514,283,294.23 91.56

其中：股票 1,514,283,294.23 91.56

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 139,132,275.92 8.41


8 其他资产 541,311.34 0.03

9 合计 1,653,956,881.49 100.00

注：银行存款中包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 937,102,900.25 56.88

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 6,619.60 0.00

E 建筑业 49,700,420.40 3.02

F 批发和零售业 12,078,152.80 0.73

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 396,514,582.96 24.07

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 61,755,688.00 3.75

M 科学研究和技术服务业 46,610,770.00 2.83

N 水利、环境和公共设施管理业 39,621.40 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 218.82 0.00

R 文化、体育和娱乐业 10,474,320.00 0.64

S 综合 - -

合计 1,514,283,294.23 91.91

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 603997 继峰股份 7,623,350 113,816,615.50 6.91

2 601058 赛轮轮胎 8,759,700 94,517,163.00 5.74

3 603596 伯特利 1,222,410 87,060,040.20 5.28


4 002517 恺英网络 6,191,900 74,983,909.00 4.55

5 002180 纳思达 1,477,385 66,216,395.70 4.02

6 688262 国芯科技 910,161 64,211,858.55 3.90

7 300058 蓝色光标 6,459,800 61,755,688.00 3.75

8 002463 沪电股份 2,779,900 59,740,051.00 3.63

9 600363 联创光电 1,570,586 50,243,046.14 3.05

10 000032 深桑达 A 1,503,340 49,700,420.40 3.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 541,311.34

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 541,311.34

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 平安转型创新混合 A 平安转型创新混合 C

报告期期初基金份额总额 341,584,379.02 263,002,805.18

报告期期间基金总申购份额 16,837,336.65 18,203,470.95


减:报告期期间基金总赎回份额 35,208,143.80 57,617,607.79

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 323,213,571.87 223,588,668.34

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件

（2）平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金基金合同

（3）平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金托管协议

（4）法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）


平安基金管理有限公司
2023 年 4 月 22 日
点击查看>>  附件