申万菱信基金管理有限公司
申万菱信智选一年期定期开放混合型
证券投资基金
招募说明书第一次更新（全文）
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人： 宁波银行股份有限公司
二○一七年十月

申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 招募说明书
1
重要提示
申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经
中国证监会 2017 年 1 月 22 日证监许可【 2017】 168 号文注册募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价
值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但
不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同、本招
募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风
险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金
的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担基
金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产
生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金
管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。
本基金的业绩比较基准为中国债券总指数（全价）收益率×50%+沪深 300
指数收益率×50%，但本基金的收益水平有可能不能达到或超过同期的目标收益
率水平，投资者面临获得低于目标收益率甚至亏损的风险。
本基金不同于银行储蓄与债券，基金投资者有可能获得较高的收益，也有可
能损失本金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证。
本基金的封闭运作期间，基金份额持有人不能申购、赎回、转换基金份额，
因此，若基金份额持有人错过某一开放期而未能赎回，其份额将自动转入下一封
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闭期，至少到下一开放期方可赎回。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2017 年 9 月 3 日，有关财务数据和
净值表现截止日为 2017 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）。
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目录
重要提示........................................................................................................1
目录................................................................................................................3
第一部分 绪言............................................................................................4
第二部分 释义............................................................................................5
第三部分 基金管理人..............................................................................10
第四部分 基金托管人..............................................................................22
第五部分 相关服务机构..........................................................................25
第六部分 基金的募集..............................................................................27
第七部分 基金合同的生效......................................................................32
第八部分 基金份额的申购与赎回..........................................................34
第九部分 基金的投资..............................................................................44
第十部分 基金的财产..............................................................................58
第十一部分 基金资产的估值....................................................................59
第十二部分 基金的收益与分配..............................................................64
第十三部分 基金费用与税收..................................................................65
第十四部分 基金的会计与审计..............................................................67
第十五部分 基金的信息披露..................................................................68
第十六部分 风险揭示..............................................................................74
第十七部分 基金合同的变更、终止与基金财产清算..........................79
第十八部分 基金合同的内容摘要..........................................................81
第十九部分 基金托管协议的内容摘要..................................................98
第二十部分 对基金份额持有人的服务................................................116
第二十一部分 其它应披露事项..............................................................118
第二十二部分 招募说明书的存放及查阅方式....................................119
第二十三部分 备查文件........................................................................120
申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 招募说明书
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第一部分 绪言
《 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金招募说明书》（以下简
称“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以
下简称“《基金法》 ”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运
作办法》 ”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》 ”）、《证券
投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》 ”）以及《 申万菱信
智选一年期定期开放混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或《基
金合同》）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金（以下简称“基金”或“本
基金”）是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托
或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任
何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义
务关系的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持
有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
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第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、 基金或本基金：指申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
2、 基金管理人：指申万菱信基金管理有限公司
3、 基金托管人：指宁波银行股份有限公司
4、 基金合同：指《 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金基金
合同》及对该基金合同的任何有效修订和补充
5、 托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《 申万菱信智选
一年期定期开放混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订
和补充
6、 招募说明书或本招募说明书：指《 申万菱信智选一年期定期开放混合型
证券投资基金招募说明书》及其定期的更新
7、 基金份额发售公告：指《 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资
基金基金份额发售公告》
8、 法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
以及颁布机关对其不时做出的修订
9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，并经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
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的《 公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、 中国证监会：指中国证券监督管理委员会
14、 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
会
15、 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
16、 个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
17、 机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
18、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内
依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
19、 投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
20、 基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
21、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务。
22、 销售机构： 指申万菱信基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国
证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务协议，办理基金销售业务的机构
23、 登记业务：指基金登记、存管、 过户、 清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
24、 登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为申万菱信基金管
理有限公司或接受申万菱信基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
25、 基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
26、 基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
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构办理认购、申购、赎回、转换或转托管业务而引起的基金份额变动及结余情况
的账户
27、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
28、 基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
29、 基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过 3 个月
30、 存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
31、 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
32、 T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
33、 T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)， n 为自然数
34、封闭期：指自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一
开放期结束之日次日（包括该日）起至 1 年后的年度对日的前一日为止期间。本
基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起至一年后的年度对日的前一日为
止。首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期，下一个封闭期为首个
开放期结束之日次日起至一年后的年度对日的前一日，以此类推。本基金封闭期
内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
35、年度对日：指某一特定日期在后续日历年度中的对应日期，若该日历年
度中不存在对应日期的，则该年度对日为该特定日期在后续日历年度中的对应月
度的最后一日。年度对日为非工作日的，则顺延至下一个工作日
36、开放期：指自封闭期结束之日后第一个工作日起最长不超过 20 个工作
日，最短不少于 5 个工作日的期间，具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告
说明。开放期内，本基金采取开放运作模式，投资人可办理基金份额申购、赎回
或其他业务，开放期未赎回的份额将自动转入下一个封闭期
37、 开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
38、 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
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39、《业务规则》：指《 申万菱信基金管理有限公司开放式基金业务规则》，
是由基金管理人制定并不时修订， 规范基金管理人所管理并担任登记机构的开放
式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
40、 认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
41、 申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明
书的规定申请购买基金份额的行为
42、 赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招
募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
43、 基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
44、 转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
45、 定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
46、 巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的 20%
47、 元：指人民币元
48、 基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
49、 基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
50、 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
51、 基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
52、 基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
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53、 指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介
54、 不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
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第三部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：申万菱信基金管理有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号 11 层
办公地址：上海市中山南路 100 号 11 层
法定代表人： 刘郎
设立日期： 2004 年 1 月 15 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【 2003】 144 号文
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿伍仟万元人民币
联系电话： 021-23261188
联系人：牛锐
股权结构：申万宏源证券有限公司持有 67%的股权，三菱 UFJ 信托银行株
式会社持有 33%的股权
二、主要人员情况
1、董事会成员
刘郎先生，董事长，硕士研究生，副教授。曾任湖南邵阳学院助教，东南大
学系副主任、副教授。 1994 年起从事金融相关工作，历任泰阳证券有限责任公
司党委副书记、总裁、董事，万联证券有限责任公司总裁、董事，广州城市职业
学院商学部主任，大通证券股份有限公司党委委员、副总经理，申银万国证券股
份有限公司副总经理，申万宏源证券有限公司副总经理。 2016 年 12 月起任申万
菱信基金管理公司董事长。
姜国芳先生，董事，硕士研究生，高级经济师。 1980 年起从事金融相关工
作，先后任职于中国人民银行上海市分行，中国工商银行上海市分行组织处，上
海申银证券有限公司，申银万国证券股份有限公司，申银万国（香港）有限公司，
申万宏源集团股份有限公司，申万菱信基金管理有限公司。
朱敏杰先生，董事，硕士研究生，经济师。 1988 年起从事证券相关工作，
先后任职于万国证券公司，申银万国证券股份有限公司，现任申万宏源证券有限
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公司副总经理。
川上丰先生，董事，日本籍，大学学历。 1990 年 4 月至今在三菱 UFJ 信托
银行株式会社（原三菱信托银行）任职，曾任投资企划部科长、海外资产管理事
业部科长、次长、副部长等。现任三菱 UFJ 信托银行株式会社海外资产管理部
部长。
增田义之先生，董事，日本籍，硕士研究生。 1989 年 4 月至今在三菱 UFJ
信托银行株式会社（原三菱信托银行）任职，历任资产运用部量化运用组科长、
股票运用部次长、投资工学研究所董事、指数战略运用部部长、资产运用部部长，
现任受托财产企划部部长兼资产运用部部长。
来肖贤先生，董事，经济学硕士，中级经济师。曾任申银万国证券股份有限
公司国际业务总部投资分析师、部门副经理等。 2004 年加入申万菱信基金管理
有限公司，曾任监察稽核总部副总监、公司督察长、公司副总经理，现任公司总
经理，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司董事长。
白虹女士，独立董事，硕士研究生。曾任职于中国工商银行总行、韩国釜山
分行、万事达卡国际组织、FEXCO 国际商务等，2012 年起任跨界创新平台（ COIN）
创始人兼 CEO。
阎小平先生，独立董事，硕士研究生，高级经济师。 1969 年开始工作， 1984
年进入金融行业，曾先后任职于中国工商银行总行、工商银行北京市分行等。2009
年 1 月起退休。
张军建先生，独立董事，博士研究生，教授。曾在四川外国语大学、 日本长
崎县立大学、日本千叶大学、早稻田大学任教；此后曾任职于日本菱南开发株式
会社。 2001 年至今在中南大学任法学院教授，中日经济法研究所所长，中南大
学信托与信托法研究中心主任；中国银行法学研究会常务理事；中美法律交流基
金会信托法委员会副主席。
2、监事会成员
徐志斌先生，监事会主席，硕士研究生。曾任高盛集团环球控制部高级分析
师、项目经理、团队经理，高盛集团运营风险管理部欧洲区负责人、总监、执行
董事，高盛集团市场风险管理部执行董事，中国建银投资有限责任公司风险管理
部业务总监、高级业务总监、负责人，宏源证券股份有限公司副总经理，申万宏
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源证券有限公司副总经理，现任申万宏源证券有限公司副总经理兼首席风险官，
申万宏源证券承销保荐有限公司和申万宏源西部证券有限公司合规总监。
杉崎干雄先生，监事，日本籍，大学学历。 1988 年 4 月至今任职于三菱 UFJ
信托银行株式会社（原三菱信托银行），历任投资企划部次长等职务， 2014 年 4
月起任受托财产企划部副部长。
牛锐女士，职工监事，博士研究生，曾任职于申银万国证券股份有限公司、
中国证监会上海监管局、中金公司、国泰基金等公司。 2013 年加入申万菱信基
金管理有限公司，现任监察稽核总部总监。
葛菲斐女士，职工监事，大学本科学历， 2006 年加入申万菱信基金管理有
限公司，曾任职于行政管理总部，主要从事行政管理、人力资源相关工作，现任
人力资源总部总监助理，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司监事。
3、高级管理人员
刘郎先生，相关介绍见董事会成员部分。
来肖贤先生，相关介绍见董事会成员部分。
王伟先生，博士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。 2003 年加
入申万巴黎基金管理有限公司筹备组，后正式加入申万菱信基金管理有限公司，
历任市场部副总监、总监，首席市场官，现任公司副总经理，兼任申万菱信（上
海）资产管理有限公司董事。
张少华先生，硕士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。 2003 年 1
月加入申万巴黎基金筹备组，后正式加入申万菱信基金管理有限公司，历任风险
管理总部高级风险分析师、总监，基金投资管理总部基金经理、副总监，投资管
理总部总监、基金经理，现任公司副总经理兼固定收益投资总部总监。
张丽红女士，硕士研究生。曾任职于中国工商银行股份有限公司，申银证券
股份有限公司，申银万国证券股份有限公司。 2004 年加入申万菱信基金管理有
限公司，历任财务管理总部总监、首席财务官兼财务管理总部总监，现任公司副
总经理兼财务管理总部总监。
王菲萍女士，硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾
问等职务。 2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任监察稽核总部总监，
现任公司督察长。
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4、基金经理
丁杰科女士，硕士研究生，曾任职于交银施罗德基金管理有限公司、中国农
业银行金融市场部。 2015 年 12 月加入申万菱信基金管理有限公司，现任申万菱
信收益宝货币市场基金、申万菱信稳益宝债券型证券投资基金、申万菱信安鑫回
报灵活配置混合型证券投资基金、申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金、
申万菱信臻选 6 个月定期开放混合型证券投资基金、申万菱信智选一年期定期开
放混合型证券投资基金、申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基
金、申万菱信安泰增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
袁英杰先生，硕士研究生。曾任职于兴业证券、申银万国证券研究所等， 2013
年 05 月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任高级数量研究员，基金经理助理，
申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万传媒
行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资
基金基金经理，现任申万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信中小板指数
证券投资基金（ LOF）、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金、申
万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金、申万菱信中证军工指数分级证券投
资基金、申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)、申
万菱信沪深 300 指数增强型证券投资基金、申万菱信中证 500 指数优选增强型证
券投资基金、申万菱信臻选 6 个月定期开放混合型证券投资基金、申万菱信智选
一年期定期开放混合型证券投资基金、申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基
金基金经理。
5、投资决策委员会委员名单
本委员会由以下人员组成：总经理、公司分管投资的副总经理、投资管理总
部总监、研究总监、权益投资部总经理、量化投资部总经理、固定收益投资部总
经理等。
公司总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理为本委员会召集人，投资
管理总部总监为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜。
本公司董事长、督察长、监察稽核总部总监、风险管理总部总监作为非执行
委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
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三、基金管理人的职责
（ 1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（ 2）办理基金备案手续；
（ 3）自基金合同生效之日起， 以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产；
（ 4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
（ 5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
（ 6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外， 不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（ 7）依法接受基金托管人的监督；
（ 8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值， 确
定基金份额申购、赎回的价格；
（ 9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（ 10）编制季度、半年度和年度基金报告；
（ 11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报
告义务；
（ 12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他
人泄露；
（ 13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配基金收益；
（ 14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（ 15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
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（ 16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料 15 年以上；
（ 17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开
资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（ 18）组织并参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
（ 19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
（ 20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（ 21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托
管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向
基金托管人追偿；
（ 22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
（ 23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
（ 24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，
基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基
金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
（ 25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（ 26）建立并保存基金份额持有人名册；
（ 27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
四、基金管理人的承诺
1、本基金管理人于此承诺将遵守适用的法律法规和基金合同。
2、本基金管理人承诺禁止用本基金财产从事以下行为：
（ 1）将其固有财产或者他人财产混同于本基金财产从事证券投资；
（ 2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
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（ 3）利用本基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利
益；
（ 4）向本基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（ 5）侵占、挪用基金财产；
（ 6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或明示、暗示他
人从事相关的交易活动；
（ 7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（ 8）法律法规、中国证监会及基金合同规定禁止从事的其他行为。
3、本基金基金经理承诺
（ 1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为本基金份额
持有人谋取最大利益；
（ 2）不为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人牟取非法利益；
（ 3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，
泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易
活动；
（ 4）不协助、接受委托或以其他任何形式为除本基金管理人以外的其他组
织或个人进行证券交易。
五、基金管理人的内部控制制度概述
1、内控体系设计依据
本基金管理人内控体系的设计基于满足国家有关法律法规的要求，以及本基
金管理人对相关法律法规精神的深入理解，结合本基金管理人对基金管理业务的
理解和规划并借鉴股东单位在资产管理业务领域长期的实践经验。
2、内控体系设计原则
（ 1）健全性原则：内部控制覆盖公司的各项业务、部门或机构和各级人员，
并贯穿到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（ 2）有效性原则：本基金管理人内控体系注重于建立不同层次的风险控制
和监察程序，同时各业务部门和岗位均设立并遵循合理的管理制度和有效率的工
作流程。本基金管理人内部控制体系的建立在各项业务的运行过程中将发挥事前
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防范风险、事中监控和事后稽核的作用。
（ 3）独立性原则：本基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独
立，公司旗下基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。设立独立于各业
务和管理部门的风险管理总部对各部门、岗位进行流程监控和风险管理。此外，
更具独立性的督察长和监察稽核总部，对各部门的业务开展进行合规监察，并代
表董事会对公司的运营进行独立的稽核。
（ 4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。
（ 5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高
经济效益，通过合理的成本控制达到最佳的内部控制效果。
3、风险管理及内部风险控制的组织结构
为满足业务发展中风险控制的要求，本公司建立了董事会、经营管理层、内
部风险控制部门、各职能部门的四级风险管理及内部风险控制组织结构，并明确
了相应的风险管理职能。
（ 1） 董事会对有效的风险管理承担最终责任， 董事会下设风险控制委员会
与督察长。风险控制委员会负责监督和核实公司作出的与其所管理的基金有关的
重大投资决策是否符合该基金的一般投资政策；检查和监督公司存在或潜在的各
种风险以及公司遵守法律的情况。督察长负责独立监督检查基金和公司运作的合
法、合规情况及公司内部风险控制情况， 依法向中国证监会和公司董事会报告。
（ 2）经营管理层对有效的风险管理承担直接责任，经营管理层下设风险管
理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作，
审核公司的风险控制制度和风险管理流程， 确保对公司整体风险进行风险评估的
识别、监控与管理，对公司存在的风险隐患或出现的风险问题进行研究、提出解
决方法， 组织实施风险应对方案等。
（ 3）监察稽核总部和风险管理总部是公司内部风险控制部门，负责对投资
组合市场风险、流动性风险、信用风险、合规风险、操作风险、声誉风险、子公
司管控风险等的风险管理进行独立评估、监控、检查和报告。
（ 4） 各职能部门负责执行风险管理的基本制度流程，具体制定、 组织实施
并持续完善本部门业务相关的风险管理制度和相关应对措施、控制流程、监控指
标等，将风险管理的原则与要求贯穿业务开展的全过程并对其风险管理的有效性
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负责。
六、基金管理人内部控制要素
1、内部控制环境
（ 1）内部控制环境包括经营理念和内控文化，公司治理结构、组织结构、
员工道德素质等内容；
（ 2）本基金管理人致力于营造一个强调内控和风险管理的文化氛围；
（ 3）本基金管理人按现代企业制度的要求，建立了符合公司发展需要的组
织结构和运行机制，充分发挥独立董事、监事会对公司管理层和经营活动的监督，
通过在董事会、监事会层面建立专业化、民主、透明的决策程序和管理、议事规
则，防止不正当的关联交易、利益输送和公司内部人控制的现象并确保基金份额
持有人的利益不受侵犯；
（ 4）本基金管理人建立了科学的聘用、培训、评估考核、晋升、淘汰等人
力资源管理制度，建立了健全的激励与约束机制，确保公司职员具备和保持良好
的职业操守和专业素养；
（ 5）本基金管理人建立了贯穿于公司整体的、层次明晰、权责统一、监管
明确的四层内部控制防线，包括：
第一层：员工的自律与岗位之间的相互制衡与监督；
第二层：严格的授权管理及等级监督制度；
第三层：独立于各部门、服务于公司高级管理层的由风险管理总部对各业务
部门实施的日常常规风险检查；
第四层：服务于董事会的独立的合规监察与稽核；
（ 6）本基金管理人建立了重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，有关部
门和岗位之间相互监督、相互制衡。
2、风险评估
（ 1）风险评估，包括风险鉴别和风险测算两大部分，是风险控制管理的前
提；
（ 2）风险鉴别指公司需要确认并了解它所面临风险的特征；
（ 3）风险测算则在风险鉴别的基础上进一步对风险可能产生的损失作出较
为科学和准确的估测；
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（ 4）风险管理委员会需要从风险损失的领域进行划分，确认某项风险将导
致公司承担相应法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域的任
何组合损失；
（ 5）各部门应负责落实其相关的风险控制措施；
（ 6）风险管理总部需要在预期风险损失发生的情景下，评估风险对各方面
产生的冲击效应。
3、控制活动
（ 1）严格的流程控制是公司进行有效的内部控制的基础。
1）本基金管理人各项业务操作均应严格遵守公司制定的相应流程，主要的
基本业务流程包括：销售和基金募集管理流程、客户开户和注册登记管理流程、
客户服务与客户关系处理流程、 投资决策管理流程、投资交易管理流程、基金清
算与基金会计管理流程、产品开发流程、信息披露管理流程、信息技术管理与操
作流程、紧急应变程序、绩效评估与考核程序、授权管理程序、风险控制流程和
监察稽核程序等；
2）在主要基本业务流程体系的基础上，各部门结合基本业务流程和其部门、
岗位的职责进一步制定具体的、涵盖操作细节的操作流程；在销售、注册登记、
投资、交易、基金清算及授权管理等重要操作流程设计与执行中应产生和保留详
细的书面记录；
3）风险管理总部在日常业务运行过程中对操作流程的遵守情况进行全面监
督和记录；
4）各部门主管负责对本部门的流程运作进行实时监控以保证本部门的工作
严格遵守相关业务流程；
5）监察稽核总部以定期稽核的方式检查各业务部门对相关流程运作与遵守
情况，并对该流程的合理性、可操作性以及得到遵守的实际状况进行评估；
（ 2）严格的分级授权是公司内部控制的基本方式；
（ 3）建立完善的资产分离制度，基金资产与公司资产、不同基金的资产和
其他委托资产实行独立运作，分别核算；
（ 4）严格执行岗位分离制度，明确制定了岗位职责；
（ 5）建立科学的业绩评估和考核体系，定期对各项业务开展作出综合评价
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并对各部门和岗位人员的业绩进行评估、考核；
（ 6）制定切实有效的紧急应变制度，建立危机处理的机制，明确危机处理
的程序。
4、信息沟通
（ 1）建立公司内部的信息沟通渠道，保障信息的及时、准确的传递，并且
维护渠道的畅通；
（ 2）建立清晰的报告系统；
（ 3）如果遇到紧急情况无法联络上级主管，可以越级汇报。
5、内部监控
本基金管理人建立了有效的内部监控体系，设置督察长和独立的监察稽核总
部，对公司内控制度的执行情况进行持续的监督，保证内控制度落实。
（ 1）设督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据
公司监察稽核工作的需要和董事会授权开展工作；
（ 2）设独立于公司运营管理部门的监察稽核总部，监察稽核总部通过定期
稽核计划以及不定期的抽查稽核实现对公司的内部风险监控；
（ 3）设独立于各业务部门的风险管理总部，该部门的工作主要对公司管理
层负责；
（ 4）各部门主管负责本部门对于内控制度的执行和监督；在具体的业务运
营中，授权管理、岗位间相互监督与相互制衡以及业务流程中跨部门之间的相互
校验与会签制度的执行将赋予各岗位具体的监督职能；
（ 5）督察长、风险管理总部和投资总监有权对整个投资交易过程实施全程
跟踪的在线监控；信息技术总部在信息技术方面对这项实时监控提供充分的技术
支持。监控者根据其授权范围和监控领域对于投资交易过程中的控制参数进行预
设置；
（ 6）各部门在发现任何有违反内控原则的行为时，应立即根据报告流程逐
级上报，遇到紧急情况可以越级上报；
（ 7）对于员工个人违反法律法规和有关规定，视其给公司造成的损失及影
响程度进行处理。对各项规定制度完善、风险防范工作积极主动并卓有成效的部
门，公司将给予适当表彰与鼓励。由于部门制度不合适或管理不完善而造成较大
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风险并给公司带来损失的，公司将追究部门主要负责人的责任。
七、基金管理人内部控制制度声明
1、本基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
2、本基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人发展不断完善内部合规控
制。
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第四部分 基金托管人
一、基金托管人基本情况
1、基金托管人的基本情况
名称：宁波银行股份有限公司（以下简称“宁波银行”）
住所：浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
成立日期： 1997 年 04 月 10 日
批准设立机关和批准设立文号：中国证券监督管理委员会，中国证监会证监
基金字【 2003】 144 号文
基金托管资格批文及文号：《关于核准宁波银行股份有限公司证券投资基金
托管资格的批复》 证监许可（ 2012） 1432 号
注册资本：人民币 3,899,794,081 元
存续期间：持续经营
联系电话： 0574-89103171
联系人：王海燕
2、主要人员情况
截至 2016 年 9 月末，宁波银行资产托管部共有员工 57 人，平均年龄 30 岁，
100％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级
技术职称。
3、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，宁波银行自 2012 年获得证券投资基金资
产托管的资格以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险
管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严
格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提
供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托
管银行中丰富和成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、 ＱＤＩＩ资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、
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基金公司特定客户资产管理等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩
效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。
截至 2016 年 9 月末，宁波银行共托管 25 只证券投资基金，证券投资基金托
管规模 524 亿元。
二、基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部风险控制目标
强化内部管理，保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行，保证自
觉合规依法经营，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系，
保障业务正常运行，维护基金持有人及基金托管人的合法权益。
2、内部风险控制组织结构
由宁波银行专业稽核监察部门和资产托管部内设的审计内控部门构成。资产
托管部内部设置专门审计内控部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领
导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。
3、内部风险控制原则
（ 1）合法性原则：必须符合国家及监管部门的法律法规和各项制度并贯穿
于托管业务经营管理活动的始终。
（ 2）完整性原则：一切业务、管理活动的发生都必须有相应的规范程序和
监督制约；监督制约必须渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖到资产
托管部所有的部门、岗位和人员。
（ 3）及时性原则：托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按
照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规
章制度。
（ 4）审慎性原则：必须实现防范风险、审慎经营，保证基金财产的安全与
完整。
（ 5）有效性原则：必须根据国家政策、法律及工商银行经营管理的发展变
化进行适时修订；必须保证制度的全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员
的例外。
（ 6）独立性原则：设立专门履行基金托管人职责的管理部门；直接的操作
人员和控制人员必须相对独立、适当分开；资产托管部内部设置独立的负责稽核
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监察部门专责内控制度的检查。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运
作。利用“基金投资监督系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对
基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期
编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的
基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基
金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
（ 1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标
进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与
基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（ 2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象
及交易对手等内容进行合法合规性监督。
（ 3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各
基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中
国证监会。
（ 4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金
管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
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第五部分 相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、 直销机构
申万菱信基金管理有限公司直销中心
住所：上海市中山南路 100 号 10 层
办公地址：上海市中山南路 100 号 10 层
法定代表人： 刘郎
电话：（ 021） 23261188
传真：（ 021） 23261199
联系人： 申浩波、 陈继红
客户服务电话： 400 880 8588（免长途话费） 或 86-21-962299
网址： www.swsmu.com
电子邮件： service@swsmu.com
2、其他销售机构
（ 1） 名称：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址： 上海市徐汇区宛平南路 88 号金座
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话： 021-54660526
传真： 021-54660501
客户服务电话： 400-1818-188
网址： www.1234567.com.cn
3、 基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的
机构销售本基金或变更上述销售机构，并及时公告。 具体请以各发售机构实际情
况为准。
二、登记机构
名称： 申万菱信基金管理有限公司
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住所：上海市中山南路 100 号 11 层
办公地址：上海市中山南路 100 号 11 层
邮政编码： 200010
法定代表人： 刘郎
电话：（ 021） 23261188
传真：（ 021） 23261199
联系人：李濮君
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋
电话：（ 021） 31358666
传真：（ 021） 31358600
联系人： 陈颖华
经办律师： 黎明、陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人姓名：杨绍信
电话： +86 -21-23238888
传真： +86-21-23238800
联系人姓名：赵钰
经办注册会计师姓名：薛竞、赵钰
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第六部分 基金的募集
基金管理人按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有
关规定募集本基金，并于 2017 年 1 月 22 日获中国证监会《关于准予申万菱信智
选一年期定期开放混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可【 2017】 168 号）
注册。
一、基金基本情况
1、基金名称
申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
2、基金的类别
混合型证券投资基金
3、基金的运作方式
契约型、定期开放式
本基金以定期开放方式运作。基金合同生效后，采取封闭期与开放期滚动的
方式运作，每个封闭期为 1 年。
本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起至一年后的年度对日的前
一日为止。首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期，下一个封闭期
为首个开放期结束之日次日起至一年后的年度对日的前一日，以此类推。年度对
日不存在的，则该年度对日为该特定日期在后续日历年度中的对应月度的最后一
日。年度对日为非工作日的，则顺延至下一个工作日。本基金每个开放期最长不
超过 20 个工作日，最短不少于 5 个工作日， 起止的具体时间以基金管理人届时
公告为准。
如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时
开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素
消除之日次一工作日起，继续计算该开放期时间，直至满足开放期的要求， 具体
时间以基金管理人届时公告为准。
4、基金存续期限
不定期
二、基金份额的募集限额、募集期限、募集方式、募集对象和募集场所
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1、募集限额
本基金的募集份额总额应不少于 2 亿份，基金募集金额应不少于 2 亿元人民
币，本基金如设募集上限，详见基金份额发售公告或其他公告。
2、募集期限
募集期限为自基金份额发售之日起不超过 3 个月，具体募集时间以基金份额
发售公告为准，请投资者就募集和认购事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。
3、募集方式
本基金通过各销售机构的基金销售网点公开发售。销售机构的具体名单详见
基金份额发售公告及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。
4、募集对象
本基金的发售对象为符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投
资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证
券投资基金的其他投资者。
5、募集场所
本基金将通过基金管理人的直销中心及其他基金销售机构的销售网点公开
发售。
投资者还可以通过本公司网上交易系统（网站 www.swsmu.com、微信公众
号“申万菱信基金”或“申万菱信申级宝”） 办理开户、认购等业务，网上交易
开通流程、业务规则请登录基金管理人网站查询。
募集期间，基金管理人可根据情况变更或增减基金销售机构，并予以公告。
具体销售城市（或网点）名单和联系方式，请参见本基金的基金份额发售公告以
及当地基金销售机构以各种形式发布的公告。
三、基金份额的认购
1、 认购时间
认购的具体业务办理时间以基金份额发售公告或各销售机构的规定为准。
2、认购程序
投资者可以通过各销售机构的基金销售网点办理基金认购手续。欲购买本基
金，需开立申万菱信基金管理有限公司开放式基金账户。投资者开户需提供有效
身份证件原件等销售机构要求提供的材料；若已经在申万菱信基金管理有限公司
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开立了开放式基金账户，则不需要再次办理开户手续。投资者认购所需提交的文
件和办理的具体手续由基金管理人和销售机构约定，请投资者详见本基金的基金
份额发售公告或销售机构的相关公告。
3、认购方式及确认
（ 1）本基金认购以金额申请。
（ 2）本基金采取全额缴款认购的方式。投资人认购基金份额时，需按销售
机构规定的方式全额交付认购款项。
（ 3）基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表
销售机构确实接收到认购申请，申请是否有效应以登记机构的确认结果为准。对
于 T 日交易时间内受理的认购申请，登记机构将在 T+1 日内就申请的有效性进
行确认，但对申请有效性的确认仅代表确实接受了投资人的认购申请，认购份额
的计算需由登记机构在募集期结束后确认。投资人应在基金合同生效后及时到各
销售网点查询最终成交确认情况和认购份额，并妥善行使合法权利。否则，由此
产生的投资者任何损失由投资者自行承担。
（ 4）投资人在募集期内可以多次认购， 认购费按每笔认购申请单独计算。
认购申请一经登记机构有效性确认，不得撤销。
（ 5）若认购申请被确认为无效，基金管理人应当将投资人已支付的认购金
额本金退还投资人。
4、认购金额的限制
（ 1）本基金对单一投资人在认购期间累计认购金额不设上限。
（ 2）认购最低限额：在基金募集期内， 本基金通过其他销售机构的销售网
点认购首次单笔认购最低金额为人民币 10 元（含认购费，下同），追加认购的
单笔认购最低金额为人民币 10 元。投资者在直销中心首次单笔认购最低金额为
10 元人民币，追加认购的最低金额为 10 元人民币。
（ 3）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对
认购的金额限制，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规
定在指定媒介公告并报中国证监会备案。
5、基金份额初始面值
人民币 1.00 元
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6、 认购费用
本基金对通过基金管理人直销中心认购的养老金客户与除此之外的其他投
资者实施差别的认购费率，对通过直销中心认购的养老金客户实施特定认购费率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收
益形成的补充养老基金等，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保
障基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产
管理计划、企业年金养老金产品。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养
老基金类型，基金管理人将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金
客户范围，并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他
投资者。
本基金的认购费率如下表：
认购金额（元） 特定认购费率 认购费率
10 万以下 0.18% 0.60%
10 万（含）～50 万 0.12% 0.40%
50 万（含）～100 万 0.06% 0.20%
100 万（含）以上 150 元/笔 500 元/笔
基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等募
集期间发生的各项费用。
7、认购份额的计算
本基金采用前端收费模式，即投资者在认购基金时缴纳认购费。登记机构根
据单次认购的实际确认金额确定每次认购所适用的费率并分别计算。
当认购费用适用比例费率时，认购份额的计算方法如下：
净认购金额＝认购金额/（ 1＋认购费率）
认购费用＝认购金额－净认购金额
认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息） /基金份额初始面值
当认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下：
认购费用＝固定金额
净认购金额=认购金额－认购费用
认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息） /基金份额初始面值
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净认购金额和认购份额的计算结果保留到小数点后两位，小数点两位以后的
部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
举例说明：
假设某投资者（非养老金客户）认购本基金，认购金额 10,000 元，认购费
率为 0.60%，假定募集期间认购资金所得利息为 35.50 元且该笔认购全部予以确
认，则其可得到的基金份额计算如下：
净认购金额=10,000/（ 1+0.60%） =9,940.36 元
认购费用=10,000-9,940.36=59.64 元
认购份额=（ 9,940.36+35.50） /1.00=9,975.86 份
即：该投资者投资 10,000 元认购本基金份额，假定募集期间认购资金所得
利息为 35.50 元，在基金发售结束后，其所获得的基金份额为 9,975.86 份。
8、募集资金利息的处理方式
本基金的有效认购款项在基金募集期间产生的利息在基金合同生效后将折
算为基金份额，归基金份额持有人所有。利息转份额的具体数额以登记机构的记
录为准。
9、募集资金的保管
基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专用账户，在基金募集行为结
束前，任何人不得动用。
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第七部分 基金合同的生效
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起 3个月内，在基金募集份额总额不少于 2亿份，
基金募集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下， 基金
募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并
在 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监
会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基
金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，
任何人不得动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同
期活期存款利息；
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。
基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承
担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，在每个开放期的最后一日日终，如发生以下情形之一
的，则无须召开基金份额持有人大会，基金合同应当终止并履行清算程序：
（ 1）基金资产净值加上当日交易申请确认的净申购金额（申购确认净金额
及基金转换中转入确认净金额扣除赎回确认金额及基金转换中转出确认金额）后
的余额低于 5000 万元；
（ 2）基金份额持有人人数少于 200 人。
《基金合同》生效后， 连续 20 个工作日出现基金资产净值低于 5000 万元情
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形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形
的， 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其
他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。
法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。
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第八部分 基金份额的申购与赎回
一、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人
在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机
构，并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按
销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
二、申购和赎回的开放日及时间
1、 开放日及开放时间
本基金开放期内， 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时
间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人
根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
在封闭期内，本基金不办理申购、赎回业务，也不上市交易。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其
他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但
应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、 申购、赎回开始日及业务办理时间
本基金每个封闭期结束之后的第一个工作日起进入开放期，开放期的期限为
自封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日） 最长不超过 20 个工作日，最短
不少于 5 个工作日的时间区间，具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。
如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时
开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素
消除之日下一个工作日起，继续计算该开放期时间，直至满足开放期的要求，具
体时间以基金管理人届时公告为准。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、
赎回或者转换。在开放期内，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、
赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为该开放期
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下一开放日基金份额申购、赎回的价格；但若投资人在开放期最后一日业务办理
时间结束之后提出申购、赎回或者转换申请的，视为无效申请。开放期以及开放
期办理申购与赎回业务的具体事宜见招募说明书及基金管理人届时发布的相关
公告。
三、申购与赎回的原则
1、 “未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净
值为基准进行计算；
2、 “金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、 当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，在当日
的开放时间结束后不得撤销；
4、 赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺
序赎回。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
四、申购与赎回的程序
1、 申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。
2、 申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项的，
申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。若申购款项在规定时间内未全
额到账，则申购不成立。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的赎回申请
不成立。 投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎
回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的
情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
3、 申购和赎回申请的确认
在开放期内， 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当
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天作为申购或赎回申请日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对
该交易的有效性进行确认。 T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后(包括该
日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若
申购不成功，则申购款项本金退还给投资人。
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机
构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的
确认情况，投资者应及时查询。
五、申购和赎回的数量限制
1、申购金额的限制
投资者通过其他销售机构的销售网点申购基金份额时，单笔最低金额为 10
元人民币（含申购费），追加申购最低金额为 10 元人民币（含申购费）。通过直
销中心首次申购的最低金额为 10 元人民币（含申购费），追加申购最低金额为
10 元人民币（含申购费）。本基金直销中心单笔申购最低金额可由基金管理人酌
情调整。
其他销售机构的销售网点的投资者欲转入直销网点进行交易要受直销网点
最低金额的限制。基金管理人可根据市场情况，调整首次申购的最低金额。
投资者可多次申购，对单个投资者累计持有份额不设上限限制。法律法规、
中国证监会另有规定的除外。
2、赎回份额的限制
基金份额持有人在销售机构赎回时，每笔赎回申请不得低于 1000 份基金份
额（但交易账户内剩余基金份额不足 1000 份的除外）； 基金份额持有人在销售机
构（网点）的某一交易账户内基金份额不足 1000 份的，应一次性全部赎回。
3、 基金管理人可根据市场情况， 在法律法规允许的情况下，调整上述规定
申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露
办法》的有关规定在指定媒介上公告。
六、申购费用与赎回费用
1、基金份额的申购费用
本基金对通过基金管理人直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投
资者实施差别的申购费率，对通过直销中心申购的养老金客户实施特定申购费率。
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养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收
益形成的补充养老基金等，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保
障基金、企业年金单一计划以及集合计划、 企业年金理事会委托的特定客户资产
管理计划、企业年金养老金产品。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养
老基金类型，基金管理人将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金
客户范围，并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他
投资者。
基金份额的申购费用由投资者承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、
销售、登记等各项费用。
本基金的申购费率如下表：
申购金额（元） 特定申购费率 申购费率
10 万以下 0.18% 0.60%
10 万（含）～50 万 0.12% 0.40%
50 万（含）～100 万 0.06% 0.20%
100 万（含）以上 150 元/笔 500 元/笔
2、 基金份额的赎回费用
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。 对于持有基金份额期限小于 30 天的，应将赎回费总额的 100%
归入基金财产；对于持有基金份额期限在 30 天（含）以上但少于 3 个月的，应
将不低于赎回费总额的 75%应归基金财产，对持续持有期长于 3 个月但少于 6
个月的，应将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期长于 6 个月
的投资人，应当将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产；其余用于支付登记费
和其他必要的手续费。
本基金的赎回费率如下表：
持有期限 赎回费率
1 年以内 1.50%
1 年（含）以上 0.00%
注： 年按 365 天计算。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。
4、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人履行适当程序
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后可以采用低于柜台交易方式的基金申购费率和基金赎回费率。
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市
场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。
七、申购份额与赎回金额的计算
1、申购份额计算
本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费）。 申购金
额包括申购费用和净申购金额。登记机构根据单次申购的实际确认金额确定每次
申购所适用的费率并分别计算。
当申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/（ 1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T 日基金份额净值
当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：
申购费用＝固定金额
净申购金额=申购金额－申购费用
申购份额＝净申购金额/T 日基金份额净值
净申购金额以四舍五入方式保留到小数点后两位。申购份额计算结果按四舍
五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
举例说明：
某投资人（非养老金客户）投资 10,000 元申购基金份额，对应费率为 0.60%，
假设申购当日基金份额净值为 1.1320 元，则其可得到的申购基金份额为：
净申购金额=10,000/（ 1+0.60%） =9,940.36 元
申购费用=10,000-9,940.36=59.64 元
申购份额=9,940.36 /1.1320=8,781.24 份
即：该投资人投资 10,000 元申购基金份额，假设申购当日基金份额净值为
1.1320 元，则可得到 8,781.24 份基金份额。
2、赎回金额计算
投资人在赎回基金份额时需缴纳一定的赎回费用。计算公式如下：
赎回总金额＝赎回份额×T 日基金份额净值
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赎回费＝赎回总金额×赎回费率
赎回金额＝赎回总金额－赎回费
赎回金额单位为人民币元， 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点
后两位，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。
举例说明：
在某一开放期，开放期为 30 天， 某基金份额持有人在该开放期首日申购
10,000 份基金份额成功后， 20 天内（在同一开放期内） 决定赎回，对应的赎回
费率为 1.50%，假设赎回当日基金份额净值是 1.1320 元，则可得到的净赎回金额
为：
赎回总金额=10,000×1.1320=11,320.00 元
赎回费=11,320.00×1.50%=169.80 元
赎回金额=11,320.00-169.80=11,150.20 元
即：该基金份额持有人在该开放期首日申购 10,000 份基金份额成功后， 20
天内（在同一开放期内） 决定赎回，假设赎回当日基金份额净值是 1.1320 元，
则可得到的赎回金额为 11,150.20 元。
3、基金份额净值计算
T 日基金份额净值＝T 日闭市后的基金资产净值/T 日本基金的基金份额总数
基金份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由
此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 在基金封闭期内，基金管理人应当至
少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应在开放期前最后一
个工作日的次日，披露开放期前最后一个工作日的基金份额净值和基金份额累计
净值。在基金开放期内每个开放日的次日，基金管理人将通过其网站、基金份额
发售网站以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 遇特
殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
八、 拒绝或暂停申购的情形
在开放期间， 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购
申请：
1、 因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。
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3、 证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日
基金资产净值。
4、 基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份
额持有人利益时。
5、 基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响， 或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的技术保障等异常情况
导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
7、 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第 1、 2、 3、 5、 6、 7 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停
申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的
情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，且开放期间可以按暂停申
购的期间相应延长。
九、 暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
在开放期间， 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或
延缓支付赎回款项：
1、 因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。
3、 证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日
基金资产净值。
4、 发生巨额赎回时可延缓支付赎回款项。
5、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
6、 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述除第 4 项以外的情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或
延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申
请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户
申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上
述第 4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时
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可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金
管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告，且开放期间可以按暂停赎回的期间相
应延长。
十、 巨额赎回的情形及处理方式
1、 巨额赎回的认定
在开放期内， 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额
总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中
转入申请份额总数后的余额)超过前一工作日的基金总份额的 20%，即认为是发
生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或延缓支付赎回款项。
（ 1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。
（ 2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难
或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成
较大波动时，基金管理人应对当日全部赎回申请进行确认，但可以延缓支付赎回
款项，当日按比例办理的赎回份额不得低于前一工作日基金总份额的 20%，其余
赎回申请可以延缓支付，但延缓支付的期限最长不超过 20 个工作日，并在指定
报刊及其他相关媒介上予以公告。
3、 巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项时，基金管理人应当通过邮寄、传
真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有
关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。
十一、 暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、 发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会
备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
2、上述暂停申购或赎回情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最近
1 个工作日的基金份额净值。
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3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的
有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也
可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行
发布重新开放的公告。
十二、 基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并
提前告知基金托管人与相关机构。
十三、 基金的非交易过户
基金的非交易过户是指登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产
生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或者按照
相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种情况
下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体；司法强制执行是指登记机构依据司法机构生效司法文书和协助执行通知
书要求、将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他
组织。办理非交易过户必须提供登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的
非交易过户申请按登记机构的规定办理，并按登记机构规定的标准收费。
十四、 基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
十五、 定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另
行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款
金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定
额投资计划最低申购金额。
十六、 基金的冻结、 解冻与质押
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登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记
机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，
基金管理人将制定和实施相应的业务规则。
十七、基金份额转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办
理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，需提前公告，
基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
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第九部分 基金的投资
一、投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，充分挖掘和利
用市场中潜在的投资机会，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
二、投资范围
本基金的投资对象是包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及
其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货，以及债券（包括国债、
金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券（含可分离
交易可转债和可交换债券）、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债）
债券回购、资产支持证券、银行存款、 同业存单、 货币市场工具等， 国债期货及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相
关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的 0%～50%；权证投资占基
金资产净值的 0%～3%； 开放期内， 每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货
合约需缴纳的交易保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5%。 在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每
个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持
不低于交易保证金一倍的现金。
三、投资策略
1、资产配置策略
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，通过对宏观经济基本面（包括
经济运行周期、财政及货币政策、产业政策）、流动性水平（包括资金面供求情
况、证券市场估值水平）的深入研究分析以及市场情绪的合理判断，紧密追踪股
票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并据此对本基金资
产在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调整，谋求基金资产的长期稳健
增值。
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2、股票投资策略
本基金利用基金管理人投研团队的资源，对企业内在价值进行深入细致的分
析，并精选出价格低估、质地优秀、未来预期成长性良好，符合中国经济发展趋
势， 具有领先优势的上市公司股票进行投资。
（ 1）行业配置策略
本基金首先研究分析不同行业的盈利模式、与宏观经济周期的关系以及行业
自身的生命周期，之后在判断当期宏观经济所处周期位置的基础上，结合行业的
盈利模式，优选当期盈利增长最为确定及增速较快的行业，进行重点配置。
（ 2）个股投资策略
本基金在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的方法筛选个股。
定量的方法主要是通过对价值指标、成长指标、盈利指标等公开数据的细致
分析，考察上市公司的盈利能力、盈利质量、成长能力、运营能力以及负债水平
等方面，初步筛选出财务健康、成长性良好的优质股票。
定性的方法主要是在定量分析的基础上，由公司的研究人员采用案头研究和
实地调研相结合的办法对拟投资公司的投资价值、核心竞争力、主营业务成长性、
公司治理结构、经营管理能力、商业模式等进行定性分析以确定最终的投资目标。
3、债券投资策略
本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，积极运用基于债券研究的
各种投资分析技术，寻找有利的市场投资机会。通过债券品种的动态配置与优化
配比，在原则上遵循组合久期与封闭期适当匹配原则的同时，动态调整固定收益
证券组合的久期、银行间市场和交易所市场的投资比重，并相应调整不同债券品
种间的配比，以期在较低风险条件下获得较高的、稳定的投资收益。
（ 1）利率预期策略
主要是指根据国内外宏观经济走势与国家财政政策货币政策取向，同时考虑
金融市场中市场短期利率水平和其他经济指标的走势，预测未来利率走势。在宏
观经济上，基金管理人着重宏观经济运行质量、国内外经济相互间联系。在金融
市场上，基金管理人着重分析金融市场资金流动与供求变化、金融市场短期利率
水平的变动等。利率的未来走势将对债券市场整体行情产生最重要的影响，基金
管理人将在利率预期的基础上对债券市场进行战略性资产配置。
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46
（ 2）收益率曲线策略
未来利率走势将对不同到期期限的债券品种产生不同的影响，从而对市场的
收益率曲线形状产生影响。收益率曲线策略是指通过考察市场收益率曲线的动态
变化，从中总结归纳出债券市场波动特征，寻求在一段时间内获取因收益率曲线
形状变化而导致的债券价格变化所产生的收益。在对组合久期整体调整的基础上，
基金管理人将比较分析子弹策略、杠铃策略和梯子策略在不同市场环境下的表现，
构建优化组合获取市场收益。
（ 3）信用债投资策略
信用债一般是指除国债、央行票据和政策性金融债之外的非国家信用的固定
收益类金融工具，因此除上述投资策略以外，本基金还将结合以下投资策略分析
信用债投资比例和进行信用债投资：
1）基于市场信用利差曲线的策略
市场信用利差曲线的变动主要取决于两个方面：其一是宏观经济环境的变化，
当宏观经济环境良好时，企业盈利能力提升，现金流充裕，市场信用利差曲线便
会收窄，反之则不然；其二是信用债市场容量、信用债结构、流动性等市场因子
的变化趋势，当这些因素导致信用债市场供需关系发生变化时，便会影响到市场
信用利差曲线的变动。本基金将综合考虑上述因子，预测信用债的市场信用利差
水平，以动态调整信用债的投资比例。
2）基于信用债本身的信用分析策略
本基金基于信用债本身的信用分析策略主要是通过建立信用评级体系分析
信用债的信用风险。研究员将根据债券发行人自身状况的变化，包括公司产权状
况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等变化对信用
级别产生的影响综合评价出债券发行人信用风险，评价债券的信用级别。同时，
管理人通过分析任意时间段不同债券的历史利差情况，统计出历史利差的均值和
波动度，从而挖掘相对价值被低估的信用债。
4、股指期货投资策略
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，根据风险管理的原则，
以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货的
投资。本基金将利用股指期货流动性好，交易成本低等特点，对冲特殊情况下的
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47
流动性风险，改善组合的风险收益特性；并在市场急速向上时，通过构建股指期
货头寸迅速提高投资组合的仓位，以提高基金资产的整体收益。
5、国债期货投资策略
本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目
的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，
对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在
追求基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。同时，在符
合相关法律法规的前提下，本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上，将审
慎地获取相应的超额收益，通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增
加，以及国债期货与债券的多空比例调整，获取组合的稳定收益。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券，定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产
的构成及质量、提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并
辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
7、权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘
策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收
益。
8、开放期投资安排
在开放期，本基金原则上将使基金资产保持在流动性较高的状态。基金管理
人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安排，防范流动性风险，满足开放期
流动性的需求。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（ 1）本基金股票资产占基金资产的比例为 0%～50%；权证投资占基金资产
净值的 0%～3%；
（ 2）开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的
交易保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
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资产净值的 5%；在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终
在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于交易保证
金一倍的现金；
（ 3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（ 4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10%；
（ 5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
（ 6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%；
（ 7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的 0.5%；
（ 8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10%；
（ 9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
（ 10）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的 10%；
（ 11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（ 12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证
券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应
在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（ 13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（ 14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%；在全国银行间同业市场中债券回购最长期限为 1 年，债券回
购到期后不得展期；
（ 15）本基金参与股指期货、国债期货交易的，依据下列标准建构组合：
1）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产
净值的 10%；
2）开放期内的每个交易日日终，持有的买入股指期货、国债期货合约价值
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与有价证券市值之和，不得超过基金资产的 95%；封闭期内的每个交易日日终，
持有的买入股指期货、国债期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资
产的 100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、
权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的
股票总市值的 20%；
4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
5）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的 20%；
6）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产
净值的 15%；
7）在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的
债券总市值的 30%；
8）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定；
9）在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的 30%。
（ 16）开放期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；封闭期
内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%。
（ 17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，除上述第（ 12）条，基金
管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法
律法规另有规定的从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
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开始。
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规
定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，且该等变更及取消无需召开基金
份额持有人大会。
2、 禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（ 1）承销证券；
（ 2） 违反规定向他人贷款或者提供担保；
（ 3）从事承担无限责任的投资；
（ 4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（ 5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（ 6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（ 7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律
法规要求予以披露。基金管理人需事前向基金托管人提供相关关联方清单。重大
关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。
基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
如法律、 行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，在履行适当程序后，本
基金可不受上述规定的限制，且该等取消无需召开基金份额持有人大会。
五、业绩比较基准
中国债券总指数（全价）收益率×50%+沪深 300 指数收益率×50%
本基金采用沪深 300 指数作为股票投资部分的业绩比较基准主要是因为沪
深 300 指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映 A 股市场整体走势的指数，
在上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成。该指数样本对沪
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深市场的覆盖度高，具有良好的市场代表性。此外，沪深 300 指数编制方法清
晰透明，具有独立性和良好的市场流动性；与市场整体表现具有较高的相关度。
沪深 300 指数由中证指数有限公司编制和计算，中证指数有限公司将采取一切
必要措施以确保指数的精确性。
中债国债总指数由中央国债登记结算有限责任公司编制。该指数同时覆盖了
上海证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券，具有
广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业
绩比较基准。
如果法律法规发生变化、指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、
或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出、或市场上出现更加适
用于本基金的业绩基准时，本基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，
调整基金的业绩比较基准，但应在取得基金托管人同意后报中国证监会备案，并
及时公告，无须召开基金份额持有人大会审议。
六、风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
七、基金的融资
本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资。
八、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份
额持有人的利益；
2、有利于基金财产的安全与增值；
3、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三
人牟取任何不当利益。
九、基金投资组合报告
本投资组合报告所载数据截止日为 2017 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数
据未经审计。
1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 131,954,964.64 21.04
其中：股票 131,954,964.64 21.04
2 固定收益投资 456,064,385.00 72.71
其中：债券 456,064,385.00 72.71
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 29,500,000.00 4.70
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,892,429.83 0.46
7 其他各项资产 6,828,993.70 1.09
8 合计 627,240,773.17 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,907,387.06 0.31
B 采矿业
10,982,060.00 1.80
C 制造业 56,615,218.92 9.28
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
3,919,878.00 0.64
E 建筑业 5,879,377.00 0.96
F 批发和零售业 6,302,718.50 1.03
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G 交通运输、仓储和邮政业 4,284,968.00 0.70
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,644,366.96 0.93
J 金融业 20,634,721.20 3.38
K 房地产业 11,091,594.00 1.82
L 租赁和商务服务业 1,940,259.00 0.32
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,752,416.00 0.45
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 131,954,964.64 21.63
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 600741 华域汽车 123,200.00 2,986,368.00 0.49
2 000063 中兴通讯 117,500.00 2,789,450.00 0.46
3 000069 华侨城Ａ 273,600.00 2,752,416.00 0.45
4 000651 格力电器 66,200.00 2,725,454.00 0.45
5 000778 新兴铸管 381,400.00 2,555,380.00 0.42
6 000725 京东方Ａ 612,600.00 2,548,416.00 0.42
7 000002 万 科Ａ 100,400.00 2,506,988.00 0.41
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8 601006 大秦铁路 285,400.00 2,394,506.00 0.39
9 000709 河钢股份 563,300.00 2,360,227.00 0.39
10 600188 兖州煤业 192,300.00 2,353,752.00 0.39
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 9,961,000.00 1.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,875,000.00 1.62
其中：政策性金融债 9,875,000.00 1.62
4 企业债券 64,143,385.00 10.51
5 企业短期融资券 80,191,000.00 13.14
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 291,894,000.00 47.84
9 其他 - -
10 合计 456,064,385.00 74.74
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 011767004
17大同煤矿
SCP001
400,000.00 40,120,000.00 6.58
2 111699032
16广州农村商
业银行CD137
400,000.00 38,608,000.00 6.33
3 011764024 17桑德SCP001 200,000.00 20,026,000.00 3.28
4 122450 15齐鲁债 200,000.00 19,868,000.00 3.26
5 111799417
17稠州商行
CD036
200,000.00 19,770,000.00 3.24
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6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
11投资组合报告附注
11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编辑日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 72,486.00
2 应收证券清算款 7,622.96
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3 应收股利 -
4 应收利息 6,748,884.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,828,993.70
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
十、 基金的业绩
本基金的过往业绩不代表未来表现。
1.净值增长率与业绩比较基准收益率比较：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2017 年 3 月
3 日（基金合
同生效日）
至 2017 年 6
月 30 日
1.69% 0.16% 2.86% 0.31% -1.17% -0.15%
注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但
不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认
购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（ 2017 年 3 月 3 日至 2017 年 6 月 30 日）
注： 1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。
2）本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货，以及债券（包括国债、
金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券（含可分离
交易可转债和可交换债券）、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债）、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等，国债期货及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相
关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基
金资产的0%～50%；权证投资占基金资产净值的0%～3%；开放期内，每个交易日
日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金以后，本基金保留的现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。在封闭期内，本基
金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳
的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。本基金目前正处于建
仓期。
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第十部分 基金的财产
一、基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息和基金应收款项
以及其他资产的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账
户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管
人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金服务机构的财产，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金服务机构以其自有的财产承担其
自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。
除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。
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第十一部分 基金资产的估值
一、估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。
二、估值对象
基金所拥有的股票、权证、 固定收益品种、股指期货合约、国债期货合约、
银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。
三、估值方法
本节所称的固定收益品种，是指在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳
证券交易所及中国证监会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的国债、金融
债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券（含可分离交易
可转债和可交换债券）、中期票据、短期融资券（含超级短期融资券）、资产支持
证券、次级债、银行存款、 同业存单、 货币市场工具等债券品种。
1、证券交易所上市的非固定收益品种的估值
交易所上市的非固定收益品种（包括股票、权证等），以其估值日在证券交
易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未
发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日
的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机
构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化
因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
2、交易所市场交易的固定收益品种的估值
（ 1）对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除
外），选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
（ 2）对在交易所市场上市交易的可转换债券，按估值日收盘价减去可转换
债券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值；
（ 3）对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
3、银行间市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种
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60
当日的估值净价进行估值。
4、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（ 1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值；
（ 2）首次公开发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（ 3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交
易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管
机构或行业协会有关规定确定公允价值；
（ 4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值
技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（ 5）对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益
品种，按成本估值。
5、同一固定收益品种同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市
场分别估值。
6、本基金投资股指期货、国债期货等衍生品种合约，一般以估值当日结算
价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，
采用最近交易日结算价估值。
7、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
8、其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。
9、 如基金管理人认为按上述方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允
价值的，基金管理人在综合考虑市场各因素的基础上， 可根据具体情况与基金托
管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
10、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
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承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
四、估值程序
1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份
额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的
收益或损失由基金财产承担。 但如遇特殊情况，为保护基金持有人利益，基金管
理人与基金托管人协商一致，可阶段性调整基金份额净值计算精度并进行相应公
告，无需召开基金份额持有人大会审议。 国家另有规定的，从其规定。
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，
将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人
按规定对外公告。
五、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误
时，视为基金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值错误处理原则
（ 1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
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值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。
（ 2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（ 3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任
方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事
人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当
得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得
利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（ 4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
3、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（ 1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方；
（ 2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估；
（ 3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失；
（ 4）根据估值错误处理的方法，需要修改登记机构交易数据的，由登记机
构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（ 1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（ 2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人
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应当公告。
（ 3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
六、暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停
营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、 法律法规规定、 中国证监会和基金合同认定的其它情形。
七、基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，
基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基
金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复
核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按规定予以公布。
八、 特殊情况的处理
1、 基金管理人或基金托管人按估值方法的第 9 项进行估值时，所造成的误
差不作为基金资产估值错误处理；
2、由于不可抗力原因，或证券交易所、期货交易所、登记结算公司及存款
银行发送的数据错误等非基金管理人与基金托管人原因，基金管理人和基金托管
人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造
成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、
基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。
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第十二部分 基金的收益与分配
一、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
二、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
三、基金收益分配原则
1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资（红利再投资不受封闭期限
制）；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
3、每一基金份额享有同等分配权；
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益
分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
五、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 个工作
日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。
六、基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投
资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金登
记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方
法，依照《业务规则》执行。
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第十三部分 基金费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用或结算而产生的费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、 基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.60 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付， 经基金管理人与基
金托管人核对一致后， 基金管理人发送划款指令， 基金托管人复核无误后于次月
首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、
公休日或不可抗力等， 支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
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E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付， 经基金管理人与基
金托管人核对一致后， 基金管理人发送划款指令， 基金托管人复核无误后于次月
首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可
抗力等， 支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
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第十四部分 基金的会计与审计
一、基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的
会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计
年度披露；
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。
二、基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资
格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更
换会计师事务所需在 2 个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。
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第十五部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《基金合同》及其他有关规定。 相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，
本基金从其最新规定。
二、信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并
保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信
息通过中国证监会指定媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定
的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金
信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本
为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币
元。
五、公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议
1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基
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金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资
者重大利益的事项的法律文件。
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，
说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披
露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金管理人在每 6 个月
结束之日起 45 日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书
摘要登载在指定媒介上；基金管理人在公告的 15 日前向主要办公场所所在地的
中国证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
基金募集申请在中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，
将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托
管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。
（二）基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披
露招募说明书的当日登载于指定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日 （若遇法定节假日指定报
刊休刊，则顺延至法定节假日后首个出报日。下同） 在指定媒介上登载《基金合
同》生效公告。
（四）基金资产净值、基金份额净值
《基金合同》生效后，在基金封闭期内，基金管理人应当至少每周公告一次
基金资产净值和基金份额净值。
基金管理人应在开放期前最后一个工作日的次日，披露开放期前最后一个工
作日的基金份额净值和基金份额累计净值。
在基金开放期内，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份
额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基
金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、
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基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒介上。
（五）基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份
额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金
份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并将
年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度报告
的财务会计报告应当经过审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内，编制完成基金半年度报告，
并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度
报告，并将季度报告登载在指定媒介上。
《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半
年度报告或者年度报告。
基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日，分别报中国证监会和基金管理人
主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报
告方式。
（七）临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 个工作日内编制临时报
告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所
所在地的中国证监会派出机构备案。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件：
1、基金份额持有人大会的召开；
2、终止《基金合同》；
3、转换基金运作方式；
4、更换基金管理人、基金托管人；
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
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6、基金管理人股东及其出资比例发生变更；
7、基金募集期延长；
8、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托
管人基金托管部门负责人发生变动；
9、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十；
10、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超
过百分之三十；
11、涉及基金财产、 基金管理业务、 基金托管业务的诉讼或者仲裁；
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；
13、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重
行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；
14、重大关联交易事项；
15、基金收益分配事项；
16、 基金管理费、 基金托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
17、基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五；
18、基金改聘会计师事务所；
19、变更基金销售机构；
20、更换基金登记机构；
21、本基金开始办理申购、赎回；
22、本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；
23、本基金在开放期内发生巨额赎回并延期支付赎回款项；
24、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；
25、 本基金推出新业务或服务；
26、中国证监会规定的其他事项。
（八）澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务
人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
（九）基金份额持有人大会决议
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基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
（十）资产支持证券的投资情况
基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持有的资产支持证券总额、资产
支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。基金管
理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占
基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资
产支持证券明细。
（十一）股指期货的投资情况
基金管理人应当在基金季度报告、基金半年度报告、基金年度报告等定期报
告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓
情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响
以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。
（十二）国债期货的投资情况
基金管理人应当在基金季度报告、基金半年度报告、基金年度报告等定期报
告和招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓
情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响
以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。
（十三）中国证监会规定的其他信息
六、信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管
理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约
定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、
基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审
查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要
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在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10
年。
七、信息披露文件的存放与查阅
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机
构的住所，供公众查阅、复制。
基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以
供公众查阅、复制。
八、 暂停或延迟披露基金信息的情形
1、基金投资所涉及的证券、期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营
业时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金
资产价值时；
3、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。
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第十六部分 风险揭示
本基金面临的风险主要有：市场风险、流动性风险、政策风险、再投资风险、
信用风险、管理风险、本基金的特定风险和其他风险。
一、市场风险
市场风险指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运
作中所不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险，其中包括：
1、经济周期风险：市场的收益水平随经济运行的周期性变动而变动，基金
所投资于上市公司股票的收益水平也会随之变化，从而产生风险；
2、利率风险：金融市场利率波动会导致证券市场价格和收益率的变动，直
接影响基金所投资股票的价格和收益率，从而给基金的投资带来风险；
3、上市公司经营风险：如果基金所投资的上市公司经营不善，会导致其股
票价格的下跌，或股息、红利减少，使基金投资收益下降，从而给基金的投资带
来风险；
4、购买力风险：基金的收益主要通过现金的形式来分配，而现金可能因为
通货膨胀影响而使购买力下降，从而使基金的实际投资收益下降；
二、流动性风险
流动性风险包括两类。一是指在市场中的投资操作由于市场的深度限制或由
于市场剧烈波动而导致投资交易无法实现或不能以当前合理的价格实现，从而可
能为基金带来投资损失的风险。二是指本基金开放期由于申购赎回要求可能导致
流动资金不足的风险。
三、政策风险
政策风险指政府各种经济和非经济政策的变化给公司所管理的基金资产带
来的风险。政策风险包括：货币政策的变动、财政政策的波动、税收政策的变动、
产业政策的变动、进出口政策的变动等政策的变动引发的市场价格变动，对公司
所管理的基金资产带来的风险。
四、 再投资风险
再投资获得的收益又被称作利息的利息，这一收益取决于再投资时的市场利
率水平和再投资的策略。未来市场利率的变化可能会引起再投资收益的不确定性
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并可能影响到基金投资策略的顺利实施。
五、信用风险
指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基
金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务的
行为。无论是整体市场投资者的信用偏好变化，还是基金具体投资债券和上市公
司的信用恶化，都会对本基金的回报带来负面影响。另外，信用评级调整也会带
来相应风险。当信用评级机构调低本基金所持有的债券的信用级别时，债券的价
格会下跌，从而导致本基金的收益下降。
六、管理风险
基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占
有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。
同时，基金管理人的投资管理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有
效防范道德风险和其他合规性风险，以及基金管理人的职业道德水平等，也会对
基金的风险收益水平造成影响。
七、本基金的特定风险
1、本基金以定期开放方式运作，投资者需在开放期提出申购赎回申请，在
非开放期间将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。基金份额持有人面临封闭
期内无法赎回的风险。此外，本基金封闭期为 1 年，在封闭期内投资者均无法通
过赎回进行资产变现，投资者需要承担相应的流动性风险；
2、在本基金开放期的最后一日日终，如满足一定情形，则无须召开基金份
额持有人大会，本基金自动终止，届时基金份额持有人可能面临基金无法存续的
风险。
3、在本基金开放期内，基金管理人会对可能出现的巨额赎回情况进行充分
准备并做好流动性管理。但当基金在单个开放日出现巨额赎回时，基金份额持有
人可能将面临以下风险:基金管理人确认了全部赎回申请，但申请赎回的基金份
额持有人仍有可能面临延缓支付赎回款项的风险，未赎回的基金份额持有人则有
可能承担短期内变现而带来的冲击成本对基金净值产生的负面影响。
4、金融期货投资风险
（ 1）市场风险
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本基金可按照基金合同的约定投资股指期货和国债期货。期货市场与现货市
场不同，采取保证金交易，风险较现货市场更高。虽然本基金对期货的投资仅限
于现金管理和套期保值等用途，在极端情况下，期货市场波动仍可能对基金资产
造成不良影响。期货业务的主要市场风险因素如下：
1）股票市场证券指数价格和市场利率。指数价格和市场利率的波动将可能
影响到各期货合约的价格波动；
2）各期货合约的价格。该价格的波动将直接影响持仓期货合约价值；
3）期货合约与现货价格差（基差风险）。基金财产可能因为金融期货合约与
现货价格波动不一致而遭受基差风险。因存在基差风险，在进行金融期货合约展
期的过程中，基金财产可能会承担金融期货合约之间的价差向不利方向变动而导
致的展期风险；
4）期货不同合约之间价格差。期货不同合约之间价格差的波动超过正常范
围，将可能导致该业务特定策略组合在部分时间点上价值产生不利方向的波动。
（ 2）流动性风险
金融期货投资面临的流动性风险较大，主要包括流通量风险和无法缴足保证
金的资金流动性风险：
1）流通量风险是指无法及时以合理价格建立或了结头寸的风险，这种风险
在市况急剧走向某个极端或因进行了某种特殊交易但不能如愿处理资产时容易
产生；
2）无法缴足保证金的资金流动性风险指当金融期货业务支付现金的义务大
于投资组合现金头寸，且投资组合无力在规定时间内补足保证金而导致基金持有
头寸面临强制平仓的风险。需要特别注意，与股指期货不同，国债期货采用梯度
提高保证金的制度，越临近交割日，保证金比例要求越高。
（ 3）交易对手风险
金融期货的交易对手风险来自于两方面：
1）对手方风险：基金管理人运用基金资产投资于金融期货，会尽力选择资
信状况优良、风险控制能力强的期货公司作为经纪商，但不能杜绝因所选择的期
货公司在交易过程中存在违法、违规经营行为或破产清算导致基金资产遭受损失。
2）连带风险：为基金资产进行结算的结算会员或该结算会员下的其他投资
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人出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对该
结算会员下的经纪账户强行平仓时，基金资产的资产可能因被连带强行平仓而遭
受损失。
（ 4）国债期货交割风险
国债期货业务的交割风险主要有：
1）对于国债期货交易的买方，在临近交割期由于融资成本提高而导致交割
成本提高带来的损失。
2）对于国债期货交易的卖方，在临近交割期由于最便宜可交割券流动性不
足而导致该类券价格升高或者被迫使用次优券交割带来的损失。
3）由于交割违约产生的损失。若国债期货的卖方未能在规定期限内如数交
付可交割国债或者买方未能在规定期限内如数缴纳交割货款，就会构成交割违约，
需按照中金所规定的标准支付补偿金和惩罚性违约金。
八、其他风险
1、技术风险
当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情
况，可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核
算系统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。
2、道德风险
由于人员的机会主义行为等主观因素带来的风险，如内幕交易、欺诈、舞弊
等行为可能给基金资产带来直接损失或损害基金管理人声誉从而损害本基金投
资人利益。
3、合规风险
由于操作疏忽、制度不健全或者外部法律法规环境变化等原因造成基金运作
违反相关规定的风险。这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上，例如资
产配置、类属配置不符合基金合同的要求；也可能表现在个券、个股的选择不符
合本基金的投资风格和投资目标等。
4、不可抗力风险
战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产遭受损失；同时，证券市场、
基金管理人及基金销售代理人可能因不可抗力无法正常工作，从而有影响基金正
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常申购和赎回的风险。
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第十七部分 基金合同的变更、终止与基金财产清算
一、《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份
额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，
并报中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生
效后方可执行，自决议生效后两个工作日内在指定媒介公告。
二、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的， 经履行适当程序后，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》生效后，在每个开放期的最后一日日终，如发生以下情形之
一的，则无须召开基金份额持有人大会，基金合同应当终止并履行清算程序：
（ 1）基金资产净值加上当日交易申请确认的净申购金额（申购确认净金额
及基金转换中转入确认净金额扣除赎回确认金额及基金转换中转出确认金额）后
的余额低于 5000 万元；
（ 2）基金份额持有人人数少于 200 人；
4、《基金合同》约定的其他情形；
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
三、基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
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3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（ 1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（ 2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（ 3）对基金财产进行估值和变现；
（ 4）制作清算报告；
（ 5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
（ 6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（ 7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为 6 个月。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小
组进行公告。
七、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 20 年以上。
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第十八部分 基金合同的内容摘要
第一部分 基金管理人、基金托管人及基金份额持有人的权利与义务
一、基金管理人
（一） 基金管理人简况
名称： 申万菱信基金管理有限公司
住所： 上海市中山南路 100 号 11 层
法定代表人： 刘郎
设立日期： 2004 年 1 月 15 日
批准设立机关及批准设立文号： 中国证券监督管理委员会，中国证监会证监
基金字【 2003】 144 号文
组织形式： 有限责任公司
注册资本： 壹亿伍仟万元人民币
存续期限： 持续经营
联系电话： +86-21-23261188
（二） 基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括
但不限于：
（ 1）依法募集资金；
（ 2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用
并管理基金财产；
（ 3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批
准的其他费用；
（ 4）销售基金份额；
（ 5） 按照规定召集基金份额持有人大会；
（ 6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管
人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（ 7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
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（ 8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理；
（ 9）担任或委托其他符合条件的机构担任登记机构办理基金登记业务并获
得《基金合同》规定的费用；
（ 10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（ 11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、 赎回和转换申
请；
（ 12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利， 为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
（ 13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（ 14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
（ 15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为
基金提供服务的外部机构，并确定相关的费率；
（ 16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换、 非交易过户、转托管和定期定额投资等业务规则；
（ 17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括
但不限于：
（ 1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（ 2）办理基金备案手续；
（ 3）自《基金合同》生效之日起， 以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运
用基金财产；
（ 4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
（ 5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
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（ 6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外， 不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（ 7）依法接受基金托管人的监督；
（ 8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，
确定基金份额申购、赎回的价格；
（ 9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（ 10）编制季度、半年度和年度基金报告；
（ 11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及
报告义务；
（ 12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
向他人泄露；
（ 13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有
人分配基金收益；
（ 14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（ 15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（ 16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料 15 年以上；
（ 17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（ 18）组织并参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
（ 19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
（ 20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
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（ 21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿；
（ 22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
（ 23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
（ 24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利
息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
（ 25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（ 26）建立并保存基金份额持有人名册；
（ 27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
二、基金托管人
（一） 基金托管人简况
名称： 宁波银行股份有限公司
住所： 浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人： 陆华裕
成立时间： 1997 年 04 月 10 日
组织形式：股份有限公司
注册资本： 人民币 3,899,794,081 元
存续期间： 持续经营
基金托管资格批文及文号：《关于核准宁波银行股份有限公司证券投资基金
托管资格的批复》 证监许可（ 2012） 1432 号
（二） 基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括
但不限于：
（ 1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全
保管基金财产；
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（ 2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批
准的其他费用；
（ 3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基
金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形， 有权呈报中国证监会，并可采取必要措施保护基金投资者的利益；
（ 4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户等投资所需账户、为基金办
理证券、期货交易资金清算；
（ 5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（ 6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（ 7） 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括
但不限于：
（ 1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（ 2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（ 3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（ 4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（ 5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（ 6）按规定开设基金财产的资金账户、 证券账户和投资所需的其他账户，
按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的划款指令，及时办理清算、交割事
宜；
（ 7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
（ 8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价
格；
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（ 9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（ 10）对基金财务会计报告、 季度、 半年度和年度基金报告出具意见，说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基
金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了
适当的措施；
（ 11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以
上；
（ 12）建立并保存基金份额持有人名册；
（ 13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（ 14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项；
（ 15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人
大会或配合基金管理人、 基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（ 16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
（ 17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
分配；
（ 18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
和银行监管机构，并通知基金管理人；
（ 19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿
责任不因其退任而免除；
（ 20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义
务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人
利益向基金管理人追偿；
（ 21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（ 22） 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
三、基金份额持有人
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，
基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基
金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基
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金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
每份基金份额具有同等的合法权益。
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利
包括但不限于：
（ 1）分享基金财产收益；
（ 2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（ 3）依法转让或申请赎回其持有的基金份额；
（ 4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（ 5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权；
（ 6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（ 7）监督基金管理人的投资运作；
（ 8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁；
（ 9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务
包括但不限于：
（ 1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；
（ 2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力， 自主判断基金的投资
价值，自主做出投资决策， 自行承担投资风险；
（ 3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（ 4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
（ 5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的
有限责任；
（ 6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（ 7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（ 8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（ 9） 遵守基金管理人、销售机构和登记机构的相关交易及业务规则；
（ 10） 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
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第二部分 基金份额持有人大会召集、议事规则及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。
本基金份额持有人大会不设日常机构。
一、召开事由
1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
（ 1）终止《基金合同》，基金合同另有规定的除外；
（ 2）更换基金管理人；
（ 3）更换基金托管人；
（ 4）转换基金运作方式；
（ 5） 调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求调整该等
报酬标准的除外；
（ 6）变更基金类别；
（ 7）本基金与其他基金的合并；
（ 8）变更基金投资目标、范围或策略；
（ 9）变更基金份额持有人大会程序；
（ 10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（ 11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金
份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书
面要求召开基金份额持有人大会；
（ 12）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
（ 13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额
持有人大会的事项。
2、 在不违反法律法规、基金合同的约定的情况下， 以下情况可由基金管理
人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会：
（ 1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
（ 2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内且对基金份额持有人利益无
实质性不利影响的前提下调整本基金的申购费率、调低赎回费率或调整收费方式；
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（ 3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
（ 4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
（ 5） 对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，调整本基金份额
类别的设置；
（ 6） 按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其
他情形。
二、会议召集人及召集方式
1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基
金管理人召集。
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，
应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金
管理
人，基金管理人应当配合。
4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当
自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60 日内召开；基金管理人决定不召集， 单独或合计代表基金份额 10%以上
（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面
提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告
知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当
自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
5、 单独或合计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一
事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单
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独或合计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，
并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持
有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权
益登记日。
三、 召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在指定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（ 1）会议召开的时间、地点和会议形式；
（ 2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（ 3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（ 4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代
理有效期限等）、送达时间和地点；
（ 5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（ 6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（ 7）召集人需要通知的其他事项。
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联
系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表
决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响表决
意见的计票效力。
四、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、 通讯开会方式或法律法规、中国
证监会允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派
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代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开
会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
（ 1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合
同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料
相符；
（ 2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）。
（ 3）若到会者在权益登记日所持有的有效基金份额低于上述规定比例的，
召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，
就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会，
到会者所持有的有效基金份额应不少于在重新确定的权益登记日基金总份额的
三分之一（含三分之一）。
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面
形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表
决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（ 1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连
续公布相关提示性公告；
（ 2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，
则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基
金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按
照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金
管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
（ 3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）； 若到会者在权益登记日所持有的有效基金份额低于上述规定比例的，召集
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92
人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就
原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会，
到会者所持有的有效基金份额应不少于在重新确定的权益登记日基金总份额的
三分之一（含三分之一）；
（ 4）上述第（ 3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的
代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
3、 在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话
或其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话或其他监管机构允
许的方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。
4、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书
面、网络、电话或其他监管机构允许的方式，具体方式在会议通知中列明。
五、议事内容与程序
1、议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
（ 1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和
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代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人
作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主
持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。
（ 2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。
六、表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。 除基金合同另有约定外，
转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、与其
他基金合并以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交
符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面
符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾
的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额
总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
七、计票
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1、现场开会
（ 1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（ 2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当
场公布计票结果。
（ 3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀
疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行
重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清
点结果。
（ 4）计票过程应由公证机关予以公证， 基金管理人或基金托管人拒不出席
大会的，不影响计票的效力。
2、通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
八、生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会
备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒介上公告。如
果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全
文、公证机构、公证员姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
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大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。
九、 本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决
条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管
规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协商一致并
提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大
会审议。
第三部分 基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式
一、《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人
大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金
份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，
并报中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生
效后方可执行，自决议生效后两个工作日内在指定媒介公告。
二、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的， 经履行适当程序后，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》生效后，在每个开放期的最后一日日终，如发生以下情形之
一的，则无须召开基金份额持有人大会，本基金合同应当终止并履行清算程序：
（ 1）基金资产净值加上当日交易申请确认的净申购金额（申购确认净金额
及基金转换中转入确认净金额扣除赎回确认金额及基金转换中转出确认金额）后
的余额低于 5000 万元；
（ 2）基金份额持有人人数少于 200 人；
4、《基金合同》约定的其他情形；
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
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三、基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（ 1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（ 2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（ 3）对基金财产进行估值和变现；
（ 4）制作清算报告；
（ 5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
（ 6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（ 7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为 6 个月。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
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公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小
组进行公告。
七、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 20 年以上。
第四部分 争议的处理和适用的法律
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争
议，如经友好协商未能解决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会， 按照该机
构当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为上海市。仲裁裁决是终局的，对仲
裁各方当事人均具有约束力。仲裁费和律师费由败诉方承担。
争议处理期间，各方当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履
行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》受中国法律管辖。
第五部分 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构
的办公场所和营业场所查阅。
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第十九部分 基金托管协议的内容摘要
第一部分 托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：申万菱信基金管理有限公司
住所： 上海市中山南路 100 号 11 层
法定代表人： 刘郎
设立日期： 2004 年 1 月 15 日
批准设立机关及批准设立文号： 中国证券监督管理委员会，中国证监会证监
基金字【 2003】 144 号文
组织形式： 有限责任公司
注册资本： 壹亿伍仟万元人民币
存续期限： 持续经营
联系电话： +86-21-23261188
（二）基金托管人
名称：宁波银行股份有限公司（简称：宁波银行）
住所： 浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号
邮政编码： 315399
法定代表人：陆华裕
成立时间： 1997 年 4 月 10 日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监许可【 2012】 1432 号
组织形式：股份有限公司
注册资本： 人民币 3,899,794,081 元
存续期间：持续经营
第二部分 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定以及《基金合同》的约定，对基
金投资范围、投资比例、投资限制、关联方交易等，进行严格监督。
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1、本基金的投资范围为：
本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货，以及债券（包括国债、金
融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券（含可分离交
易可转债和可交换债券）、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债）、
债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具等， 国债期货及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相
关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%～50%；权证投资占基
金资产净值的 0%～3%；开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货
合约需缴纳的交易保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5%。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每
个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持
不低于交易保证金一倍的现金。
2、本基金各类品种的投资比例、投资限制为：
基金的投资组合应遵循以下限制：
（ 1）本基金股票资产占基金资产的比例为 0%～50%；权证投资占基金资产
净值的 0%～3%；
（ 2）开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的
交易保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5%；在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终
在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于交易保证
金一倍的现金；
（ 3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（ 4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10%；
（ 5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
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（ 6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%；
（ 7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的 0.5%；
（ 8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10%；
（ 9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
（ 10）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的 10%；
（ 11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（ 12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证
券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应
在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（ 13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（ 14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%；在全国银行间同业市场中债券回购最长期限为 1 年，债券回
购到期后不得展期；
（ 15）本基金参与股指期货、国债期货交易的，依据下列标准建构组合：
1）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产
净值的 10%；
2）开放期内的每个交易日日终，持有的买入股指期货、国债期货合约价值
与有价证券市值之和，不得超过基金资产的 95%；封闭期内的每个交易日日终，
持有的买入股指期货、国债期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资
产的 100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、
权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的
股票总市值的 20%；
4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差
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计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
5）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的 20%；
6）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产
净值的 15%；
7）在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的
债券总市值的 30%；
8）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定；
9）在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的 30%。
（ 16）开放期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；封闭期
内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%。
（ 17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，除上述第（ 12）条外，基
金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。
法律法规另有规定的从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规
定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，且该等变更及取消无需召开基金
份额持有人大会。
3、本基金财产不得用于以下投资或者活动：
（ 1）承销证券；
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（ 2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（ 3）从事承担无限责任的投资；
（ 4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（ 5）向基金管理人、基金托管人出资；
（ 6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（ 7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
4、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，
或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金
份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，
按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法
律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二
以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应
事先相互提供与本机构有控股关系的股东、实际控制人或者与其有其他重大利害
关系的公司名单及有关关联方发行的证券名单，加盖公章并书面提交，并确保所
提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人有责任保管真实、
完整、全面的关联交易名单，并负责及时更新该名单。名单变更后基金管理人应
及时发送基金托管人，基金托管人于 2 个工作日内进行回函确认已知名单的变更。
基金管理人收到基金托管人书面确认后，新的关联交易名单开始生效。
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金
管理人选择存款银行进行监督。基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法
律法规的规定及《基金合同》的约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并
及时提供给基金托管人，基金托管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否
符合有关规定进行监督。对于不符合规定的银行存款，基金托管人可以拒绝执行，
并通知基金管理人。
本基金投资银行存款应符合如下规定：
基金管理人负责对本基金存款银行的评估与研究，建立健全银行定期存款的
业务流程、岗位职责、风险控制措施和监察稽核制度，切实防范有关风险。基金
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103
托管人负责对本基金银行定期存款业务的监督与核查，审查、复核相关协议、账
户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。
（ 1）基金管理人负责控制信用风险。信用风险主要包括存款银行的信用等
级、存款银行的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。 因选择存款银行不
当造成基金财产损失的，由基金管理人承担责任。
（ 2）基金管理人负责控制流动性风险, 并承担因控制不力而造成的损失。
流动性风险主要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而
存款银行未能及时兑付的风险、基金投资银行存款不能满足基金正常结算业务的
风险、因全部提前支取或部分提前支取而涉及的利息损失影响估值等涉及到基金
流动性方面的风险。
（ 3）基金管理人须加强内部风险控制制度的建设。如因基金管理人员工的
职务和个人行为导致基金财产受到损失的，需由基金管理人承担由此造成的损失。
（ 4）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金
法》、《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结
算等的各项规定。
（三）基金投资银行存款协议的签订、账户开设与管理、投资指令与资金划
拨、账目核对、到期兑付、提前支取和文件保管。
1、基金投资银行存款协议的签订
（ 1）符合资格的存款银行，基金管理人应与存款银行总行或其授权分行签
订《基金存款业务总体合作协议》（以下简称《总体合作协议》），确定《存款协
议书》的格式范本。《总体合作协议》和《存款协议书》的格式范本由基金托管
人与基金管理人共同商定。
（ 2）基金管理人应在《存款协议书》中明确存款证实书或其他有效存款凭
证的办理方式、邮寄地址、联系人和联系电话，以及存款证实书或其他有效凭证
在邮寄过程中遗失后，存款余额的确认及兑付办法。
（ 3）由存款银行指定的存放存款的分支机构（以下简称“存款分支机构”）
寄送存款证实书或其他有效存款凭证的，基金管理人应在《存款协议书》中规定
基金托管人可向存款分支机构的上级行发出存款余额询证函，存款分支机构及其
上级行应予配合。
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104
（ 4）基金管理人应在《存款协议书》中规定，基金存放到期或提前兑付的
资金应全部划转到指定的基金托管账户，并在《存款协议书》写明账户名称和账
号，未划入指定账户的，由存款银行承担一切责任。
（ 5） 基金托管人依据相关法规对《总体合作协议》和《存款证实书》的内
容进行复核，审查存款银行资格等。
2、基金投资银行存款时的账户开设与管理
（ 1）基金投资于银行存款时，基金管理人应当依据基金管理人与存款银行
签订的《总体合作协议》，以基金的名义在存款银行总行或授权分行指定的分支
机构开立银行账户。
（ 2）银行存款的预留印鉴由基金托管人保管和使用。
3、存款划款指令的发送与执行
（ 1）基金管理人发送划款指令应采用加密传真方式或双方约定的其他方式。
存款划款指令包括存款资金划拨指令、提前支取存款指令等。
基金管理人应按照法律法规和基金合同及本协议的规定向基金托管人发送
存款划款指令。对于基金管理人依约定程序发出的指令，基金管理人不得否认其
效力。
指令发出后，基金管理人应及时以电话方式向基金托管人确认。
基金管理人在发送投资指令时，应为基金托管人执行划款指令留出执行指令
所必需的时间。 因基金管理人原因造成投资指令传输不及时、未能留出足够的划
款时间，导致资金未能及时到账所造成的损失由基金管理人承担。
（ 2）划款指令的确认
基金托管人应指定专人接收基金管理人的指令，预先通知基金管理人其名单，
并与基金管理人商定指令发送和接收方式。划款指令到达基金托管人后，基金托
管人应指定专人立即审慎验证有关内容及印鉴和签名的表面一致性。
（ 3）划款指令的执行
基金托管人根据本协议的规定验证划款指令后，应及时执行。
若因基金托管人过错致使资金未能及时到账或者划款指令执行差错所造成
的损失由基金托管人承担。
若基金托管人未能执行或仅可部分执行划款指令（无论因基金托管人原因还
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105
是基金管理人原因），基金托管人应及时电话通知基金管理人。
4、资金划拨、账目核对及到期兑付
（ 1）资金划拨
基金管理人的划款指令，经基金托管人审核无误后应在规定期限内执行。 存
款资金只能存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。
（ 2）存款证实书等存款凭证领取
存款银行应为基金开具存款证实书或其他有效存款凭证名称，该存款证实书
为基金托管人存款确认或到期提款的有效凭证。资金到账当日，由存款银行指定
的会计主管传真一份存款证实书复印件并与基金托管人电话确认收妥后，用特快
专递将存款证实书原件寄送基金托管人指定联系人；若开户行代为保管存单的，
由存款银行指定会计主管传真一份存款证实书复印件并与基金托管人电话确认
收妥。
（ 3）存款证实书等存款凭证的遗失补办
存款证实书在邮寄过程中遗失的，由基金托管人向存款银行提出补办申请，
基金管理人应督促存款银行尽快补办存款证实书或基金托管人兑付时可作为兑
付依据的存款证明文件，并按以上（ 2）的方式特快专递给基金托管人。
（ 4）账目核对
每个工作日，基金管理人应与基金托管人核对各项银行存款投资余额及应计
利息。
定期存款行应配合基金托管人宁波银行股份有限公司对“存款证实书”的询
证，并在询证函上加盖定期存款行公章寄送至基金托管人指定联系人。
（ 5）到期兑付
基金管理人提前通知基金托管人通过特快专递将存款证实书原件或其他存
款证明原件寄给存款银行指定的会计主管。存款行未收到存款证实书原件的，应
与基金托管人电话询问。存款到期前基金管理人与存款行确认存款证实书收到并
于到期日兑付存款本息事宜。
基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时，通知基金
管理人与存款行接洽存款到账时间及利息补付事宜。基金管理人应将接洽结果告
知基金托管人，基金托管人收妥存款本息的当日通知基金管理人。
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106
基金管理人应在《存款协议书》中规定， 存款证实书在邮寄过程中遗失的，
存款行应立即通知基金托管人，基金托管人在原存款证实书复印件上加盖公章并
出具相关证明文件后，与存款行指定会计主管电话确认后，存款行分支机构应在
到期日将存款本息划至指定基金的资金账户。
如果存款到期日为法定节假日，存款行顺延至到期后第一个工作日支付，存
款行需按当期利率和实际延期天数支付延期利息。
5、提前支取
如果在存款期限内，由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需
要等原因，经向存款行说明理由，基金管理人可以提前支取全部或部分资金， 但
应继续按原有利率计提利息，因提前支取导致的利息损失应由基金管理人承担。
提前支取的具体事项按照基金管理人与存款行签订的《存款协议书》执行。
6、基金投资银行存款的相关文件保管
（ 1）基金资金存入存款银行当日，存款行分支机构开具存款证实书或其他
有效存款凭证，同时传真复印件给基金托管人和基金管理人，并寄送原件给基金
托管人代为保管；若存款行代为保管存单原件，存款行传真复印件给基金托管人
和基金管理人。
（ 2）存款证实书或其他有效存款凭证原件由基金托管人保管。基金托管人
发现基金管理人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定及《基金合同》的
约定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人在 10 个工作日内纠正。基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在 10 个工作日内纠正的，基金托管人应
报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国
证监会，同时通知基金管理人在 10 个工作日内纠正或拒绝结算，若基金管理人
拒不执行造成基金财产的损失，基金托管人不承担任何责任。
（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理
人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管
人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市
场交易对手名单并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人有责任确
保及时将更新后的交易对手名单发送给基金托管人，否则由此造成的损失应由基
金管理人承担。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选
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107
择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易
对手名单进行交易。在基金存续期间基金管理人应定期调整交易对手名单，并将
定期调整结果书面通知基金托管人。若基金管理人自有的交易对手名单与提供给
基金托管人的名单不一致，以基金托管人接收的名单为准。新名单确定前已与本
次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行
交易并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。若未履约的交易对
手在基金管理人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管
理人可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则
根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基
金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管人应及时提醒基金
管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产
净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金
收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监
督和核查。
（六）基金托管人发现基金管理人的上述事项及划款指令或实际投资运作违
反法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方
式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和
核查。基金管理人收到通知后应及时核对并回复基金托管人，对于收到的书面通
知，基金管理人应以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行
解释或举证，说明违规原因及纠正期限。在上述规定期限内，基金托管人有权随
时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的
违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
（七）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和
本托管协议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管人发出的提示，基
金管理人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；
对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送
基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
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108
（八）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、
行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人
及时纠正，由此造成的损失由基金管理人承担。
（九）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，
同时通知基金管理人限期纠正。
第三部分 基金管理人对基金托管人的业务核查
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括
基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、 期货账户
和期货结算账户等投资所需账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份
额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作
等行为。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分
账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等
违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知
基金托管人限期纠正。基金托管人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并
以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期
限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，
督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠
正的，基金管理人应报告中国证监会。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基
金因此所遭受的损失。
（三）基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和
本托管协议对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，
基金托管人应在规定时间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；
基金托管人应积极配合提供相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和
真实性。
（四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，
同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
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109
第四部分 基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
基金托管人应安全保管基金财产。
基金托管人按照规定开设基金财产投资所需的相关账户。
基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业
务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。
基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金
财产。未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。
不属于基金托管人实际有效控制下的资产及实物证券等在基金托管人保管期间
的损坏、灭失，基金托管人不承担由此产生的责任。
对于因为基金认/申购、 投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关
当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，
基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。基金管理人未及时催收给
基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基
金托管人应予以协助。
基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外机
构的基金资产，或交由证券公司负责清算交收的基金资产及其收益，由于该等机
构或该机构会员单位等本协议当事人外第三方的欺诈、疏忽、过失或破产等原因
给基金资产造成的损失等不承担责任。
除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金
财产。
（二）基金募集期间及募集资金的验资
基金募集期间募集的资金应开立“基金募集专户”。该账户由基金管理人开
立并管理。
基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基
金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将
属于基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的基金资金账户，同时在规
定时间内，基金管理人应聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验
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110
资，出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册会计
师签字方为有效。
若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按规定
办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。
（三）基金资金账户的开立和管理
基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的资金账户（也可称为
“托管账户”），保管基金的银行存款，并根据基金管理人的指令办理资金收付。
托管账户名称应为“申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金”，预留
印鉴为基金托管人托管业务专用章和托管人监督名章各一枚，开立的托管账户，
应遵循宁波银行《单位银行结算账户管理协议》规定。
基金资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人
和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的
任何账户进行本基金业务以外的活动。
基金资金账户的开立和管理应符合法律法规及银行业监督管理机构的有关
规定。
（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理
基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基
金开立基金托管人与基金联名的证券账户（户名以实际开户为准）。
基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管
人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得
使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的管
理和运用由基金管理人负责。
基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结
算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一
级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算互保基金、交
收价差资金、结算风险金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执
行。
若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他
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投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金托
管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。
（五）债券托管账户的开设和管理
基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、银行间市场登记结算机构
的有关规定，以基金的名义在银行间市场登记结算机构开立债券托管账户，并代
表基金进行银行间市场债券的结算。
（六）其他账户的开立和管理
基金托管人和基金管理人应当在开户过程中相互配合，并提供所需资料。基
金管理人保证所提供的账户开户材料的真实性和有效性，且在相关资料变更后及
时将变更的资料提供给基金托管人。
因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，
由基金管理人协助基金托管人按照有关法律法规和本协议的约定协商后开立。新
账户按有关规定使用并管理。
法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金
托管人的保管库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有
限责任公司上海分公司/深圳分公司、银行间清算所股份有限公司或票据营业中
心的代保管库，实物保管凭证由基金托管人持有。实物证券等有价凭证的购买和
转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由上述存放机构
及基金托管人以外机构实际有效控制的有价凭证不承担保管责任。
（八）与基金财产有关的重大合同的保管
由基金管理人代表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基
金管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的
与基金财产有关的重大合同应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正
本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金托管人，
并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。因基金管理人发送的合同传真件
与事后送达的合同原件不一致所造成的后果，由基金管理人负责。重大合同的保
管期限为基金合同终止后 15 年。
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对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权
业务章的合同传真件或复印件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件
不得转移。
第五部分 基金资产净值的计算与复核
（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序
1、 基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
基金份额净值是指基金资产净值除以基金份额总数，基金份额净值的计算，
精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入。 但如遇特殊情况，为保护基金份
额持有人利益，基金管理人与基金托管人协商一致，可阶段性调整基金份额净值
计算精度并进行相应公告，无需召开基金份额持有人大会审议。国家另有规定的，
从其规定。
基金管理人每个工作日计算基金资产净值、基金份额净值， 经基金托管人复
核，按规定公告，但基金管理人根据法律法规、基金合同或本托管协议的规定暂
停估值的除外。
2、 复核程序
基金管理人每个工作日对基金资产进行估值后，将基金资产净值、基金份额
净值发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。
3、 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管
理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关
的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，
按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
（二）基金资产的估值
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定进行估值。
（三）基金份额净值错误的处理方式
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定处理份额净值错误。
（四）基金会计制度
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按国家有关部门规定的会计制度执行。
（五）基金账册的建立
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照双方约定的同一记账方
法和会计处理原则，分别独立地设置、 登录和保管本基金的全套账册，对相关各
方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若基金管理人
和基金托管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当
日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，
以基金管理人的账册为准。
（六）基金财务报表与报告的编制和复核
1、 财务报表的编制
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。
2、 报表复核
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核
对不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全
一致。
3、 财务报表的编制与复核时间安排
基金管理人、基金托管人应当在每月结束后 5 个工作日内完成月度报表的编
制及复核；在每个季度结束之日起 15 个工作日内完成基金季度报告的编制及复
核；在上半年结束之日起 60 日内完成基金半年度报告的编制及复核；在每年结
束之日起 90 日内完成基金年度报告的编制及复核。基金托管人在复核过程中，
发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调
整，调整以国家有关规定为准。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。基
金合同生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或
者年度报告。
（七）如有需要，基金管理人应每季度向基金托管人提供基金业绩比较基准
的基础数据和编制结果。
第六部分 基金份额持有人名册的保管
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的
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基金份额。基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保
管，保存期不少于 20 年。 基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人
名册，保存期不少于 15 年，法律法规或监管部门另有规定的除外。 如不能妥善
保管，则按相关法律法规承担责任。
在基金托管人要求或编制半年报和年报前，基金管理人应将有关资料送交基
金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。 基
金管理人和托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外
的其他用途，并应遵守保密义务。
第七部分 争议解决方式
各方当事人同意，因本托管协议而产生的或与本托管协议有关的一切争议，
如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委
员会，按照该机构届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决
是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续
忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有
人的合法权益。
本协议受中国法律管辖。
第八部分 托管协议的变更、终止
（一）托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其
内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会备
案。 本协议约定事项如与法律法规、《基金合同》的规定相冲突的，应以法律法
规及《基金合同》的规定为准。
（二）基金托管协议终止出现的情形
1、《基金合同》终止；
2、基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职
务，而在 6 个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；
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3、基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职
务，而在 6 个月内无其他适当的基金管理人承接其原有权利义务；
4、发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。
（三）基金财产的清算
基金管理人与基金托管人按照《基金合同》的约定处理基金财产的清算。
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第二十部分 对基金份额持有人的服务
基金管理人承诺为本基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务
内容，基金管理人根据本基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加、修改
这些服务项目。
一、 为基金份额持有人提供的服务
1、基金份额持有人投资记录对账服务
基金份额持有人可直接登录公司网站下载或打印对账单，也可选择 E-MAIL、
短信、微信等方式得到投资记录对账服务。如基金份额持有人因特殊原因需获取
指定期间的纸质对账单，可拨打本公司客服电话 400-880-8588（免长途话费）
或 021-962299，公司将按流程为基金份额持有人免费邮寄。
2、 互联网服务
基金管理人可利用公司官方网站(www.swsmu.com)、官方微信（ SW_SMU）、 申
万菱信申级宝（ SW_SMUZX） 为基金份额持有人提供基金查询/交易服务及各类在
线咨询服务。
3、基金转换服务
为方便基金份额持有人，投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基
金和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换
费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。
4、定期定额投资计划
基金管理人可利用直销中心或其他销售机构的销售网点为投资者提供定期
投资的服务。通过定期定额投资计划，投资者可以通过固定的渠道，定期定额申
购基金份额。该定期定额投资计划的办理时间、费率和有关规则由基金管理人另
行公告。
二、服务渠道
1、咨询电话： +86-21-962299 或 400-880-8588（免长途话费）
2、网站： www.swsmu.com
3、微信： 申万菱信基金（ SW_SMU）或申级宝（ SW_SMUZX）
4、其他：如微博等
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三、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式
联系本公司。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
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第二十一部分 其它应披露事项
自 2017 年 3 月 3 日至 2017 年 9 月 3 日，与本基金和本基金管理人有关的公
告如下：
1、 2017 年 3 月 4 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
的申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金基金合同生效公告；
2、 2017 年 3 月 23 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时
报》的申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金基金经理变更公告；
3、 2017 年 7 月 1 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
的关于旗下开放式基金 2017 年半年度最后一个交易日基金资产净值和基金份额
净值的公告；
4、 2017 年 7 月 21 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时
报》的申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告；
5、 2017 年 7 月 22 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时
报》的申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金分红公告；
6、 2017 年 8 月 28 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时
报》的申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（摘
要）；
7、 2017 年 8 月 28 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时
报》的申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告。
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第二十二部分 招募说明书的存放及查阅方式
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机
构的住所，供公众查阅、复制。投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购
买复印件。

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第二十三部分 备查文件
（一）中国证监会准予申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金募
集注册的文件
（二）《申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金基金合同》
（三）《申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金托管协议》
（四）《法律意见书》
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（ 七）中国证监会要求的其他文件
存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。
查阅方式：投资者可以在办公时间免费查询；也可按工本费购买本基金备查
文件复制件或复印件，但应以基金备查文件正本为准。
申万菱信基金管理有限公司
2017 年 10 月 17 日
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