鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基
金2018年年度报告

2018年12月31日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2019年03月28日


§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。

本报告期自2018年01月01日起至12月31日。

1.2目录

§1重要提示及目录............................................................2

1.1重要提示.................................................................... 2

1.2目录........................................................................ 3
§2基金简介..................................................................5

2.1基金基本情况................................................................ 5

2.2基金产品说明................................................................ 5

2.3基金管理人和基金托管人...................................................... 6

2.4信息披露方式................................................................ 6

2.5其他相关资料................................................................ 6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................7

3.1主要会计数据和财务指标...................................................... 7

3.2基金净值表现................................................................ 8

3.3其他指标.................................................................... 9

3.4过去三年基金的利润分配情况.................................................. 9
§4管理人报告................................................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.................................................... 9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................... 12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..................................... 12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................. 13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................. 13

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..................................... 14

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................... 15

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..................................... 15

4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明................... 16

4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................ 16
§5托管人报告...............................................................16

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................... 16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..... 16

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............... 16
§6审计报告.................................................................16

6.1审计报告基本信息........................................................... 16

6.2审计报告的基本内容......................................................... 16
§7年度财务报表.............................................................18

7.1资产负债表................................................................. 18

7.2利润表..................................................................... 19

7.3所有者权益（基金净值）变动表............................................... 20

7.4报表附注................................................................... 22
§8投资组合报告.............................................................46


8.1期末基金资产组合情况....................................................... 46

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合........................................... 46

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................. 47

8.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................. 49

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合........................................... 50

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............... 50

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......... 50

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......... 51

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............... 51

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.................................. 51

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................. 51

8.12投资组合报告附注.......................................................... 51
§9基金份额持有人信息 ........................................................53

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................... 53

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................... 53

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况................... 54
§10开放式基金份额变动 .......................................................54
§11重大事件揭示............................................................54

11.1基金份额持有人大会决议.................................................... 54

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................... 54

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................. 54

11.4基金投资策略的改变........................................................ 54

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................... 54

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................... 55

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................ 55

11.8其他重大事件.............................................................. 58
§12影响投资者决策的其他重要信息.............................................64

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................... 64

12.2影响投资者决策的其他重要信息.............................................. 64
§13备查文件目录............................................................64

13.1备查文件目录.............................................................. 64

13.2存放地点.................................................................. 65

13.3查阅方式.................................................................. 65

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 鹏华量化策略混合

基金主代码 004489

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年6月21日

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 16,743,056.13份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 本基金通过灵活运用多种量化投资策略，在充分控制基金财产风险
和保证基金资产流动性的基础上，力争实现基金资产长期稳健的保
值增值。

投资策略 1、资产配置策略本基金依据宏观和行业经济变量、资本市场金融
时间序列数据等构建量化模型和工具对市场的投资者行为、市场情
绪、风险偏好等进行系统分析和评估。通过基本面分析框架与量化
模型相结合的方式综合评估不同大类资产在不同时期的投资价值及
其风险收益特征，在股票、债券和货币等资产间进行大类资产的灵
活配置。在基金合同要求内，合理使用金融工具动态调整组合的风
险暴露，以期达到控制组合下行风险实现稳健增值的目标。2、股
票投资策略本基金以量化方法构建股票组合，并结合基本面研究成
果对股票组合进行评估，剔除投资风险较大的个股，以期获得相对
市场表现的长期稳定的超额回报。量化选股体系包括量化选股模型、
风险评估模型以及组合优化模型等。（1）量化选股模型本基金将
以多因子量化选股模型构建股票组合。多因子模型针对个股构建价
值（value）、质量（quality）、动量（momentum）、成长（growth）、
一致预期（consensusexpectation）等因子，通过量化方法处理因
子与个股超额回报之间的特征关系，挑选出具有基本面逻辑支撑和
统计意义有效的因子组合，进而得出具有稳定超额回报的股票组合。
由于宏观经济环境和市场环境总是变化的，本基金将在充分评估的
基础上对因子组合进行动态调整。（2）风险评估模型本基金将对
股票组合的风险暴露进行分解，构建风险因子。在分析个股的风险
因子暴露程度后，通过量化方法对投资组合的风险进行综合评估，
最终将投资组合风险控制在目标范围内。（3）组合优化模型本基
金将综合考虑量化选股模型、风险评估模型、交易和冲击成本、投
资品种和比例限制，最终得出优化目标下的个股及权重，形成组合
优化模型。3、债券投资策略本基金债券投资将采取久期策略、收
益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等
积极投资策略，灵活地调整组合的券种搭配，精选安全边际较高的

个券，力争实现组合的保值增值。4、权证投资策略本基金通过对
权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、
价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的
当期收益。5、资产支持证券的投资策略本基金将综合运用战略资
产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据
信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵
守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性
的基础上获得稳定收益。6、股指期货投资策略本基金将根据风险
管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指
期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的
套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额
收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、
债券基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高
预期收益的品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露 姓名 张戈 田青

负责人 联系电话 0755-82825720 010-67595096

电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 4006788999 010-67595096

传真 0755-82021126 010-66275853

注册地址 深圳市福田区福华三路168号深 北京市西城区金融街25号

圳国际商会中心第43楼

办公地址 深圳市福田区福华三路168号深 北京市西城区闹市口大街1号院
圳国际商会中心第43楼 1号楼

邮政编码 518048 100033

法定代表人 何如 田国立

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com
址

基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路202号领展企业广场2座普华永
（特殊普通合伙） 道中心11楼

注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中
心第43层


§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1期间数据 2018年 2017年06月21日（基金合同生效日）
和指标 -2017年12月31日

本期已实现收益 -3,098,352.52 2,048,502.95
本期利润 -3,898,355.85 2,127,928.18
加权平均基金份 -0.1791 0.0321
额本期利润

本期加权平均净 -19.81% 3.17%
值利润率

本期基金份额净 -21.51% 1.30%
值增长率

3.1.2期末数据 2018年末 2017年末

和指标

期末可供分配利 -3,430,022.38 390,763.03
润

期末可供分配基 -0.2049 0.0123
金份额利润

期末基金资产净 13,313,033.75 32,126,335.16
值

期末基金份额净 0.7951 1.0130
值

3.1.3累计期末 2018年末 2017年末

指标

基金份额累计净 -20.49% 1.30%
值增长率
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
（4）本基金合同于2017年6月21日生效，至2017年12月31日未满一年，故2017年的数据和指标为非完整会计年度数据。

3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
阶段 增长率① 长率标准差 准收益率③ 益率标准差④ （%） （%）
（%） ②（%） （%） （%）

过去三个月 -6.72 0.87 -4.88 0.82 -1.84 0.05
过去六个月 -8.12 0.79 -5.08 0.74 -3.04 0.05
过去一年 -21.51 0.88 -9.32 0.67 -12.19 0.21
自基金成立 -20.49 0.74 -3.17 0.58 -17.32 0.16
起至今
注:业绩比较基准=沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2017年6月21日生效。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3其他指标
注:无。
3.4过去三年基金的利润分配情况
注:本基金基金合同于2017年6月21日生效。截止本报告期末，本基金未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。截至2018年12月，公司管理资产总规模达到5,164.62亿元，管理146只公募基金、10只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。经过20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）

姓名 职务 期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期


余斌先生，国籍中
国，经济学硕士，11
年证券基金从业经
验。曾任职于招商证
券股份有限公司，担
任风险控制部市场
风险分析师；2009
年10月加盟鹏华基
金管理有限公司，历
任机构理财部大客
户经理、量化投资部
量化研究员，先后从
事特定客户资产管
理业务产品设计、量
化研究等工作，现任
量化投资部量化业
务副总监、基金经
理。2014年05月担
任鹏华信息分级基
金基金经理，2014
年05月担任鹏华证
本基金基 券保险分级基金基
余斌 金经理 2017-06-21 - 11 金经理，2014年11
月担任鹏华国防分
级基金基金经理，
2015年04月担任鹏
华酒分级基金基金
经理，2015年05月
担任鹏华证券分级
基金基金经理，2015
年06月担任鹏华环
保分级基金基金经
理，2017年06月担
任鹏华空天一体军
工指数（LOF）基金
基金经理，2017年
06月担任鹏华量化
策略混合基金基金
经理，2018年04月
担任鹏华地产分级
基金基金经理。余斌
先生具备基金从业
资格。本报告期内本
基金基金经理发生
变动，增聘罗捷为本

基金基金经理。

罗捷先生，国籍中
国，管理学硕士，6
年证券基金从业经
验。历任联合证券研
究员、万得资讯产品
经理、阿里巴巴（中
国）网络技术有限公
司产品经理；2013
年8月加盟鹏华基
金管理有限公司，历
任监察稽核部高级
金融工程师、量化及
衍生品投资部资深
量化研究员、投资经
理。2018年01月担
任鹏华深证民营
ETF基金基金经理，
本基金基 2018年01月担任鹏
罗捷 金经理 2018-03-28 - 6 华深证民营ETF联
接基金基金经理，
2018年03月担任鹏
华量化先锋混合基
金基金经理，2018
年03月担任鹏华量
化策略混合基金基
金经理，2018年03
月担任鹏华医药指
数（LOF）基金基金
经理，2018年08月
担任鹏华沪深300
指数增强基金基金
经理。罗捷先生具备
基金从业资格。本报
告期内本基金基金
经理发生变动，增聘
罗捷为本基金基金
经理。

注:1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果
进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。

本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。"
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，本基金仍然以稳定增值为主要投资目标。投资策略方面，本基金延续量化方法进行选股与大类资产配置研判。量化选股模型侧重于长期表现有效的因子类别，并重视短期市场情绪因子的适度把握，从而将模型的短期与长期有效性进行平衡与提高。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内鹏华量化策略混合组合净值增长率-21.51%;同期上证综指涨跌幅为-24.5913%，深证成指涨跌幅为-34.4249%，沪深300指数涨跌幅为-25.3098%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2019年，可以预见的是，上市公司的整体业绩将延续2018年末开始的下滑，对于股票市场
来说，反弹，需要等待的是进一步货币宽松，以及投资者风险偏好的扭转。2019年宏观经济的主线是一场周期与政策的赛跑。2017年全球复苏、到2018年美国经济一枝独秀，进入2019年，全球经济增长都将陷入低谷。中国经济在去杠杆和贸易摩擦的共同作用下，也不能置身事外。但是对于经济压力这个早已经预见到的灰犀牛风险，政策能提供一定的支撑，使得情况不至于太糟。从去年下半年开始，中国的经济政策就开始从强力去杠杆转向政策维稳，但是政策能够使用的力度是有限的。

另一方面，随着宽货币紧信用的局面不断发展，低风险债券产品的收益率已经太低，缺少投资价值，在这种情况下，部分低风险高分红的股票大幅下跌后开始具有吸引力。

综合来看，我们认为，股票市场在2019年难有系统性的上涨机会，但是机会始终存在。投资股票可以考虑两类股票，一类是低估值、业绩稳定、分红率高的蓝筹股，他们受宏观经济周期影响小，收益模式接近债券，风险不大，但是收益率比低风险债券更高，2019年在外资与机构大量入市的情况下，有投资机会，但是收益不会太高。另一类是真正的成长股，能够在中国经济的转型中获益。但是当前年报披露期需要保持谨慎，成长股整体面临商誉减值风险，建议等风险在一季度集中释放之后开始进入。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作：
1、继续完善内部控制体系

公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度，并不断优化。

2、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性

报告期内，在投资日常合规监控工作方面，公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资监控系统以提升投资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、日常化的基础上，公司加强了内幕交易风险的检查和防范，多次开展有关内幕交易的合规培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。

3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性

报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。

4、开展以风险为导向的内部稽核


报告期内，监察稽核部开展了对市场营销管理、财务费用管理、反洗钱业务、子公司管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现，提高了公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册。报告期内，公司未发生重大风险事件。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（1）日常估值流程

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

（2）特殊业务估值流程

根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。

3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、截止本报告期末，本基金可供分配利润为-3,430,022.38元，期末基金份额净值0.7951元，不符合利润分配条件。


2、本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

无。
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

本基金本报告期内未进行利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第23034号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持
有人

(一)我们审计的内容

审计意见 我们审计了鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金(以
下简称“鹏华量化策略混合基金”)的财务报表，包括2018
年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权

益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

(二)我们的意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了鹏华量化策略混合基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值
变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
形成审计意见的基础 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华量化策
略混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。

强调事项 无

其他事项 无

其他信息 无

鹏华量化策略混合基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
管理层和治理层对财务报表的责 或错误导致的重大错报。

任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华量化策
略混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如
适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清
算鹏华量化策略混合基金、终止运营或别无其他现实的选
择。

基金管理人治理层负责监督鹏华量化策略混合基金的财务报
告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
注册会计师对财务报表审计的责 为错报是重大的。

任 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现

由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏华量化
策略混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华量化策略混
合基金不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 许康玮 陈熹

会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼
审计报告日期 2019年3月22日

§7年度财务报表

7.1资产负债表
会计主体：鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日

单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 7,183,951.47 4,244,818.19
结算备付金 - 1,078,392.70
存出保证金 896.51 9,942.22
交易性金融资产 7.4.7.2 6,277,660.20 5,088,775.45
其中：股票投资 6,277,660.20 5,088,775.45
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 22,000,000.00
应收证券清算款 - 936,556.02
应收利息 7.4.7.5 1,500.34 -6,899.44
应收股利 - -
应收申购款 691.70 11,166.00
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 13,464,700.22 33,362,751.14
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

负债：

短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 909,872.36
应付赎回款 - 51,061.06
应付管理人报酬 17,306.86 47,128.23
应付托管费 2,884.47 7,854.68
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 6,475.14 60,499.65
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 125,000.00 160,000.00
负债合计 151,666.47 1,236,415.98
所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 16,743,056.13 31,714,802.00
未分配利润 7.4.7.10 -3,430,022.38 411,533.16
所有者权益合计 13,313,033.75 32,126,335.16
负债和所有者权益总计 13,464,700.22 33,362,751.14
注:报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.7951元，基金份额总额16,743,056.13份。7.2利润表
会计主体：鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 附注号 2018年1月1日至2018 2017年6月21日（基
年12月31日 金合同生效日）至2017
年12月31日

一、收入 -3,204,469.91 2,998,557.55

1.利息收入 125,969.77 1,260,657.60
其中：存款利息收入 7.4.7.11 61,657.05 80,337.67
债券利息收入 15.30 407,134.12
资产支持证券利息收 - -
入

买入返售金融资产收 64,297.42 773,185.81
入

其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填 -2,880,492.24 -390,097.26
列）

其中：股票投资收益 7.4.7.12 -3,062,243.09 -389,077.96
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 10,002.02 -1,350.00
资产支持证券投资收 7.4.7.13.5 - -
益

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 171,748.83 330.70
3.公允价值变动收益(损失以 7.4.7.17 -800,003.33 79,425.23
“-”号填列)

4.汇兑收益(损失以“-”号填 - -
列)

5.其他收入(损失以“-”号填 7.4.7.18 350,055.89 2,048,571.98
列)

减：二、费用 693,885.94 870,629.37
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 297,711.88 515,066.51
2．托管费 7.4.10.2.2 49,618.73 85,844.40
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 261,541.08 101,952.81
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支 - -
出

6．税金及附加 0.05 -
7．其他费用 7.4.7.20 85,014.20 167,765.65
三、利润总额(亏损总额以“-” -3,898,355.85 2,127,928.18
号填列)

减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” -3,898,355.85 2,127,928.18
号填列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2018年1月1日至2018年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 31,714,802.00 411,533.16 32,126,335.16
权益（基金净值）
二、本期经营活

动产生的基金净 - -3,898,355.85 -3,898,355.85
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 -14,971,745.87 56,800.31 -14,914,945.56
（净值减少以
“-”号填列）

其中：1.基金申 58,892,774.69 -3,086,673.02 55,806,101.67
购款

2.基金赎 -73,864,520.56 3,143,473.33 -70,721,047.23
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）

五、期末所有者 16,743,056.13 -3,430,022.38 13,313,033.75
权益（基金净值）

上年度可比期间

项目 2017年6月21日（基金合同生效日）至2017年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 319,347,198.32 - 319,347,198.32
权益（基金净值）
二、本期经营活

动产生的基金净 - 2,127,928.18 2,127,928.18
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 -287,632,396.32 -1,716,395.02 -289,348,791.34
（净值减少以
“-”号填列）

其中：1.基金申 7,949,483.07 185,187.86 8,134,670.93
购款

2.基金赎 -295,581,879.39 -1,901,582.88 -297,483,462.27
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）

五、期末所有者 31,714,802.00 411,533.16 32,126,335.16
权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

邓召明 苏波 郝文高

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注
7.4.1基金基本情况

鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2346号《关于准予鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》及机构部函[2017]1167号《关于同意鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币319,244,389.37元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第582号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年6月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为319,347,198.32份，其中，认购资金利息折合102,808.95份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券等)、货币市场工具(含同业存单等)、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%－95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的
现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。

本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于2018年内，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5,000万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2017年6月21日（基金合同生效日）至2017年12月31日。
7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费（如有）在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2)于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募
债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明

无。
7.4.5.2会计估计变更的说明

无。
7.4.5.3差错更正的说明

无。
7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

活期存款 7,183,951.47 4,244,818.19
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以 - -
内

存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 7,183,951.47 4,244,818.19
7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元
本期末

项目 2018年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 6,998,238.30 6,277,660.20 -720,578.10
贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

债 交易所市场 - - -
券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,998,238.30 6,277,660.20 -720,578.10
上年度末

项目 2017年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 5,009,350.22 5,088,775.45 79,425.23

贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

债 交易所市场 - - -
券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,009,350.22 5,088,775.45 79,425.23
7.4.7.3衍生金融资产/负债
注:无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元
本期末

项目 2018年12月31日

账面余额 其中:买断式逆回购

交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
上年度末

项目 2017年12月31日

账面余额 其中:买断式逆回购

交易所市场 22,000,000.00

银行间市场 - -
合计 22,000,000.00 -
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注:无。
7.4.7.5应收利息

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

应收活期存款利息 1,499.90 1,767.36
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 533.72
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -9,205.47
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 0.44 4.95
合计 1,500.34 -6,899.44
7.4.7.6其他资产
注:无。
7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

交易所市场应付交易费用 6,475.14 59,974.65
银行间市场应付交易费用 - 525.00
合计 6,475.14 60,499.65
7.4.7.8其他负债

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 125,000.00 160,000.00
合计 125,000.00 160,000.00
7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元
本期

项目 2018年1月1日至2018年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 31,714,802.00 31,714,802.00
本期申购 58,892,774.69 58,892,774.69
本期赎回（以“-”号填列） -73,864,520.56 -73,864,520.56
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 16,743,056.13 16,743,056.13
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 390,763.03 20,770.13 411,533.16
本期利润 -3,098,352.52 -800,003.33 -3,898,355.85

本期基金份额交易 223,930.49 -167,130.18 56,800.31
产生的变动数

其中：基金申购款 -2,331,888.03 -754,784.99 -3,086,673.02
基金赎回款 2,555,818.52 587,654.81 3,143,473.33
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,483,659.00 -946,363.38 -3,430,022.38
7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元
上年度可比期间

项目 本期 2017年6月21日（基金合同
2018年1月1日至2018年12月31日生效日）至2017年12月31
日

活期存款利息收入 54,183.27 66,749.09
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 4,346.10 12,621.05
其他 3,127.68 967.53
合计 61,657.05 80,337.67
7.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12月31 2017年6月21日（基金合同
日 生效日）至2017年12月31日
卖出股票成交总额 85,477,789.90 32,009,382.45
减：卖出股票成本总 88,540,032.99 32,398,460.41
额

买卖股票差价收入 -3,062,243.09 -389,077.96
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12月31 2017年6月21日（基金合同生效
日 日）至2017年12月31日

债券投资收益——买卖

债券（、债转股及债券 10,002.02 -1,350.00
到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回 - -
差价收入
债券投资收益——申购

- -
差价收入


合计 10,002.02 -1,350.00
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12月31 2017年6月21日（基金合同生
日 效日）至2017年12月31日
卖出债券（、债转股及债 648,817.80 59,757,534.12
券到期兑付）成交总额
减：卖出债券（、债转股

及债券到期兑付）成本总 638,373.92 59,351,750.00
额

减：应收利息总额 441.86 407,134.12
买卖债券差价收入 10,002.02 -1,350.00
7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
注:无。
7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
注:无。
7.4.7.13.5资产支持证券投资收益
注:无。
7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
注:无。
7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注:无。
7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注:无。

7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
注:无。
7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注:无。
7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
注:无。
7.4.7.16股利收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12月312017年6月21日（基金合同生效
日 日）至2017年12月31日

股票投资产生的股利收 171,748.83 330.70
益

基金投资产生的股利收 - -
益

合计 171,748.83 330.70
7.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目名称 2018年1月1日至2018年 2017年6月21日（基金合
12月31日 同生效日）至2017年12月31
日

1.交易性金融资产 -800,003.33 79,425.23
股票投资 -800,003.33 79,425.23
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
基金投资 - -
贵金属投资 - -
其他 - -
2.衍生工具 - -
权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值 - -
变动产生的预估增值税

合计 -800,003.33 79,425.23
7.4.7.18其他收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年6月21日（基金合
31日 同生效日）至2017年12月31
日

基金赎回费收入 329,223.62 2,048,445.49
补差费归资产 - -
转换费收入 20,832.27 126.49
合计 350,055.89 2,048,571.98
7.4.7.19交易费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12月2017年6月21日（基金合同生效日）
31日 至2017年12月31日

交易所市场交易费用 261,541.08 101,427.81
银行间市场交易费用 - 525.00
合计 261,541.08 101,952.81
7.4.7.20其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12月2017年6月21日（基金合同生效日）
31日 至2017年12月31日

审计费用 35,000.00 35,000.00
信息披露费 30,000.00 125,000.00
银行汇划费用 4,014.20 7,365.65
账户维护费 15,000.00 -
其他 1,000.00 400.00
合计 85,014.20 167,765.65
7.4.7.21分部报告

无。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项

无。
7.4.8.2资产负债表日后事项

无。
7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构

国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构

意大利欧利盛资本资产管理股份公 基金管理人的股东

司 （EurizonCapital SGRS.p.A.)

深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东

鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注:1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月31日2017年6月21日（基金合同生效日）
关联方名称 至2017年12月31日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例（%）
（%）

国信证券 3,647,559.80 2.0726,472,186.47 38.14
7.4.10.1.2债券交易
注:无。
7.4.10.1.3债券回购交易
注:无。
7.4.10.1.4权证交易
注:无。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期

关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
国信证券 3,324.02 2.07 2,306.04 35.61

上年度可比期间

关联方名称 2017年6月21日（基金合同生效日）至2017年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
国信证券 24,124.36 38.13 22,771.10 37.97
注:1、佣金的计算公式
上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费等由券商承担的费用
(佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立)。
2、本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易单元租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为鹏华基金公司提供研究服务以及其他研究支持。7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12 2017年6月21日（基金合
月31日 同生效日）至2017年12月
31日

当期发生的基金应支付的管理费 297,711.88 515,066.51
其中：支付销售机构的客户维护费 168,415.24 371,613.52
注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为1.50%，逐日计提，按月支付。日管理费＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12 2017年6月21日（基金合
月31日 同生效日）至2017年12月
31日

当期发生的基金应支付的托管费 49,618.73 85,844.40
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。

7.4.10.2.3销售服务费
注:无。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:无。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:无。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月312017年6月21日（基金合同生效日）至2017
关联方名称 日 年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 7,183,951.47 54,183.27 4,244,818.19 66,749.09
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:无。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明

无。
7.4.11利润分配情况
注:无。
7.4.12期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注:无。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。

本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。

本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。


于2018年12月31日，本基金未持有信用类债券（2017年12月31日:未持有）。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
注:无。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注:无。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
注:无。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
注:无。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注:无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
注:无。
7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示
的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析
注:无。
7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自2017年10月1日起施行）等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2018年12月31日

资产

银行存款 7,183,951.47 - - - 7,183,951.47
存出保证金 896.51 - - - 896.51
交易性金融资产 - - - 6,277,660.20 6,277,660.20
应收利息 - - - 1,500.34 1,500.34
应收申购款 - - - 691.70 691.70
资产总计 7,184,847.98 - - 6,279,852.24 13,464,700.22
负债

应付管理人报酬 - - - 17,306.86 17,306.86
应付托管费 - - - 2,884.47 2,884.47
应付交易费用 - - - 6,475.14 6,475.14
其他负债 - - - 125,000.00 125,000.00
负债总计 - - - 151,666.47 151,666.47
利率敏感度缺口 7,184,847.98 - - 6,128,185.77 13,313,033.75
上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年12月31日

资产

银行存款 4,244,818.19 - - - 4,244,818.19
结算备付金 1,078,392.70 - - - 1,078,392.70

存出保证金 9,942.22 - - - 9,942.22
交易性金融资产 - - - 5,088,775.45 5,088,775.45
买入返售金融资产 22,000,000.00 - - - 22,000,000.00
应收利息 - - - -6,899.44 -6,899.44
应收申购款 - - - 11,166.00 11,166.00
应收证券清算款 - - - 936,556.02 936,556.02
资产总计 27,333,153.11 - - 6,029,598.03 33,362,751.14
负债

应付赎回款 - - - 51,061.06 51,061.06
应付管理人报酬 - - - 47,128.23 47,128.23
应付托管费 - - - 7,854.68 7,854.68
应付证券清算款 - - - 909,872.36 909,872.36
应付交易费用 - - - 60,499.65 60,499.65
其他负债 - - - 160,000.00 160,000.00
负债总计 - - - 1,236,415.98 1,236,415.98
利率敏感度缺口 27,333,153.11 - - 4,793,182.05 32,126,335.16
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

于2018年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.00%。（2017年12月31日：未持有）,因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响（2017年12月31日：同）
7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。

本基金对股票资产的投资比例占基金资产的0%－95%。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR（Valueat Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末

项目 2018年12月31日 2017年12月31日

公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值
例（%） 比例（%）

交易性金融资产 6,277,660.20 47.15 5,088,775.45 15.84
-股票投资

交易性金融资产 - - - -
－基金投资

交易性金融资产 - - - -
－债券投资

交易性金融资产 - - - -
－贵金属投资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资

其他 - - - -
合计 6,277,660.20 47.15 5,088,775.45 15.84
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末（2017年12月
本期末 （2018年12月31日）

31日）

业绩比较基准上升

403,531.84 -
5%

分析

业绩比较基准下降

-403,531.84 -
5%

注:于2017年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
15.84%，因此除市场利率和外汇利率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
注:无。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为6,277,660.20元，无属于第二或第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次4,950,159.00元，第二层次138,616.45元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 6,277,660.20 46.62
其中：股票 6,277,660.20 46.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 7,183,951.47 53.35
8 其他各项资产 3,088.55 0.02
9 合计 13,464,700.22 100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,962.00 0.04
B 采矿业 124,913.00 0.94
C 制造业 2,543,437.40 19.10
D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 83,721.00 0.63
E 建筑业 231,278.00 1.74
F 批发和零售业 216,345.00 1.63
G 交通运输、仓储和邮政业 125,759.00 0.94
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服

务业 218,471.00 1.64
J 金融业 2,168,370.80 16.29
K 房地产业 317,321.00 2.38

L 租赁和商务服务业 96,838.00 0.73
M 科学研究和技术服务业 22,458.00 0.17
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 123,786.00 0.93
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,277,660.20 47.15
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例
（％）

1 601318 中国平安 8,700 488,070.00 3.67
2 601166 兴业银行 28,600 427,284.00 3.21
3 600519 贵州茅台 500 295,005.00 2.22
4 600016 民生银行 28,960 165,940.80 1.25
5 601288 农业银行 45,600 164,160.00 1.23
6 600276 恒瑞医药 2,800 147,700.00 1.11
7 600000 浦发银行 14,400 141,120.00 1.06
8 600104 上汽集团 5,100 136,017.00 1.02
9 000651 格力电器 3,800 135,622.00 1.02
10 000333 美的集团 3,500 129,010.00 0.97
11 002044 美年健康 8,280 123,786.00 0.93
12 601988 中国银行 33,500 120,935.00 0.91
13 601211 国泰君安 7,300 111,836.00 0.84
14 601857 中国石油 14,500 104,545.00 0.79
15 601006 大秦铁路 12,700 104,521.00 0.79
16 601688 华泰证券 6,300 102,060.00 0.77
17 600031 三一重工 11,600 96,744.00 0.73
18 300059 东方财富 7,800 94,380.00 0.71
19 601009 南京银行 14,300 92,378.00 0.69
20 000776 广发证券 7,200 91,296.00 0.69
21 000895 双汇发展 3,700 87,283.00 0.66
22 600023 浙能电力 17,700 83,721.00 0.63
23 600522 中天科技 10,200 83,130.00 0.62
24 600332 白云山 2,300 82,248.00 0.62
25 601618 中国中冶 26,200 81,482.00 0.61

26 002202 金风科技 8,000 79,920.00 0.60
27 601607 上海医药 4,700 79,900.00 0.60
28 000069 华侨城Ａ 12,400 78,740.00 0.59
29 002007 华兰生物 2,400 78,720.00 0.59
30 601155 新城控股 3,300 78,177.00 0.59
31 002065 东华软件 11,200 77,840.00 0.58
32 600015 华夏银行 10,500 77,595.00 0.58
33 601997 贵阳银行 7,200 76,896.00 0.58
34 002456 欧菲科技 8,200 75,358.00 0.57
35 600068 葛洲坝 11,900 75,208.00 0.56
36 600516 方大炭素 4,500 75,195.00 0.56
37 300296 利亚德 9,600 73,824.00 0.55
38 600153 建发股份 10,400 73,320.00 0.55
39 002146 荣盛发展 9,100 72,345.00 0.54
40 000858 五粮液 1,400 71,232.00 0.54
41 603799 华友钴业 2,340 70,457.40 0.53
42 000898 鞍钢股份 13,600 69,768.00 0.52
43 600760 中航沈飞 2,500 69,275.00 0.52
44 000961 中南建设 12,300 69,003.00 0.52
45 600887 伊利股份 3,000 68,640.00 0.52
46 300433 蓝思科技 10,000 65,100.00 0.49
47 600741 华域汽车 3,400 62,560.00 0.47
48 000703 恒逸石化 5,400 62,208.00 0.47
49 600585 海螺水泥 2,000 58,560.00 0.44
50 002024 苏宁易购 5,700 56,145.00 0.42
51 601117 中国化学 10,300 55,208.00 0.41
52 600690 青岛海尔 3,800 52,630.00 0.40
53 601601 中国太保 1,700 48,331.00 0.36
54 601888 中国国旅 800 48,160.00 0.36
55 300595 欧普康视 1,200 46,488.00 0.35
56 000876 新希望 6,000 43,680.00 0.33
57 601328 交通银行 7,100 41,109.00 0.31
58 000413 东旭光电 9,000 40,500.00 0.30
59 600271 航天信息 1,500 34,335.00 0.26
60 600050 中国联通 6,600 34,122.00 0.26
61 000636 风华高科 2,700 28,998.00 0.22
62 000415 渤海租赁 7,600 27,360.00 0.21
63 000425 徐工机械 8,100 26,163.00 0.20
64 603259 药明康德 300 22,458.00 0.17
65 600057 厦门象屿 5,100 21,318.00 0.16
66 600018 上港集团 4,100 21,238.00 0.16
67 600803 新奥股份 2,100 20,874.00 0.16

68 600157 永泰能源 15,200 20,368.00 0.15
69 601668 中国建筑 3,400 19,380.00 0.15
70 600837 海通证券 2,200 19,360.00 0.15
71 000002 万科Ａ 800 19,056.00 0.14
72 601992 金隅集团 5,400 18,900.00 0.14
73 600490 鹏欣资源 4,100 18,655.00 0.14
74 603833 欧派家居 200 15,944.00 0.12
75 300038 数知科技 1,300 12,129.00 0.09
76 600398 海澜之家 1,100 9,328.00 0.07
77 600782 新钢股份 1,600 8,144.00 0.06
78 600755 厦门国贸 1,000 6,980.00 0.05
79 002299 圣农发展 300 4,962.00 0.04
80 002415 海康威视 100 2,576.00 0.02
81 002078 太阳纸业 300 1,710.00 0.01
82 601599 鹿港文化 300 936.00 0.01
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 4,115,945.00 12.81
2 600519 贵州茅台 2,219,720.00 6.91
3 600036 招商银行 2,073,508.00 6.45
4 600030 中信证券 1,862,699.00 5.80
5 601288 农业银行 1,812,607.00 5.64
6 601398 工商银行 1,808,312.00 5.63
7 000725 京东方Ａ 1,495,130.00 4.65
8 000333 美的集团 1,386,753.00 4.32
9 000001 平安银行 1,216,651.00 3.79
10 601601 中国太保 1,087,016.00 3.38
11 600887 伊利股份 1,069,265.40 3.33
12 601688 华泰证券 1,048,713.00 3.26
13 000651 格力电器 970,968.82 3.02
14 601006 大秦铁路 968,335.00 3.01
15 000858 五粮液 951,944.00 2.96
16 601166 兴业银行 913,794.00 2.84
17 601988 中国银行 817,978.00 2.55
18 600016 民生银行 807,576.00 2.51
19 300072 三聚环保 738,233.00 2.30
20 600276 恒瑞医药 667,533.60 2.08
21 600104 上汽集团 646,554.00 2.01
22 000776 广发证券 646,076.00 2.01
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 601318 中国平安 3,360,734.85 10.46
2 600036 招商银行 2,190,033.00 6.82
3 600519 贵州茅台 2,043,251.00 6.36
4 601398 工商银行 1,875,395.41 5.84
5 600030 中信证券 1,870,258.00 5.82
6 601288 农业银行 1,680,846.00 5.23
7 000725 京东方Ａ 1,338,957.00 4.17
8 000333 美的集团 1,270,087.36 3.95
9 000001 平安银行 1,173,937.20 3.65
10 601601 中国太保 1,055,696.00 3.29
11 600887 伊利股份 1,033,303.01 3.22
12 000651 格力电器 934,326.00 2.91
13 601006 大秦铁路 891,857.91 2.78
14 000858 五粮液 874,170.46 2.72
15 601688 华泰证券 832,926.00 2.59
16 002415 海康威视 683,851.25 2.13
17 601988 中国银行 672,099.00 2.09
18 600276 恒瑞医药 644,955.60 2.01
19 000002 万科Ａ 618,814.00 1.93
20 600104 上汽集团 606,687.00 1.89
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额 90,528,921.07
卖出股票收入（成交）总额 85,477,789.90
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注:无。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:无。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注:无。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:无。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12投资组合报告附注
8.12.1

浦发银行

本组合投资的前十名证券之一上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“浦发银行”，“公司”）成都分行于2018年1月19日，收到中国银行业监督管理委员会四川监管局（以下简称“银监会四川监管局”）行政处罚决定书（川银监罚字【2018】2号），具体情况说明如下：一、行政处罚的主要内容：2018年1月18日，银监会四川监管局对公司成都分行作出行政处罚决定，对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币。此外，对成都分行原行长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消其高级管理人员任职资格、警告及罚款。对此，公司坚决支持和接受监管机构的上述处罚决定，并深表歉意。二、公司相关情况说
明：针对成都分行上述违规经营事项，公司高度重视，在监管机构和地方政府的指导和帮助下，及时调整了成都分行经营班子，并对资产状况进行了全面评估，分类施策、强化管理，按照审慎原则计提风险拨备，稳妥有序化解风险。目前，成都分行已按监管要求完成了整改，总体风险可控，客户权益未受影响，经营管理迈入正轨。在此基础上，公司在全行范围内认真开展举一反三教育整改工作，深刻反思，统一思想，吸取教训；端正全行经营理念，更加关注安全性、流动性和效益性的平衡发展，强化统一法人管理；将防范和化解金融风险放在更加突出的位置，强化合规内控体制机制建设，着重提升内控执行力和有效性，确保全行依法合规、稳健发展。公司将认真贯彻落实党的十九大精神和全国金融工作会议、中央经济工作会议要求，积极服务实体经济，有效防控经营风险；坚持“回归本源、突出主业、做精专业、协调发展”，为供给侧结构性改革和广大客户提供更加优质的服务，努力为股东创造更大的价值，以良好的经营成果回报社会各界的关心和支持。三、不构成重大不利影响：上述处罚金额已全额计入2017年度公司损益，对公司的业务开展及持续经营无重大不利影响。2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚决字〔2018〕4号），根据《行政处罚信息公开表》浦发银行主要违法违规事实（案由）包括：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）通过资管计划投资分行协议存款，虚增一般存款；（三）通过基础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节；（四）理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求；（五）提供不实说明材料、不配合调查取证；（六）以贷转存，虚增存贷款；（七）票据承兑、贴现业务贸易背景审查不严；（八）国内信用证业务贸易背景审查不严；（九）贷款管理严重缺失，导致大额不良贷款；（十）违规通过同业投资转存款方式，虚增存款；（十一）票据资管业务在总行审批驳回后仍继续办理；（十二）对代理收付资金的信托计划提供保本承诺；（十三）以存放同业业务名义开办委托定向投资业务，并少计风险资产；（十四）投资多款同业理财产品未尽职审查，涉及金额较大；（十五）修改总行理财合同标准文本，导致理财资金实际投向与合同约定不符；（十六）为非保本理财产品出具保本承诺函；（十七）向关系人发放信用贷款；（十八）向客户收取服务费，但未提供实质性服务，明显质价不符；（十九）收费超过服务价格目录，向客户转嫁成本。行政处罚决定：罚款5845万元，没收违法所得10.927万元，罚没合计5855.927万元。

农业银行

农业银行收到税务机于2018年5月15日的处罚决定，具体情况说明如下：农业银行因应扣未扣工资薪金个人所得税、未按规定代扣代缴个人所得税、未按规定申报缴纳印花税、未按规定申报缴纳城市维护建设税、未按规定申报缴纳房产税、少缴城镇土地使用税等，罚款8661290.73元。 对上述股票的投资决策程序的说明：本基金为指数基金，为更好地跟踪标的指数，控制跟
踪误差,对该证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置，符合指数基金的管理规定，该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
8.12.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额

1 存出保证金 896.51
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,500.34
5 应收申购款 691.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,088.55
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:无。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份额比例 占总份额比例
持有份额 （%） 持有份额 （%）

722 23,189.83 - - 16,743,056.13 100.00
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金 19.81 0.0001
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规
定及相关管理制度的规定。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。

§10开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（2017年6月21日） 319,347,198.32
基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 31,714,802.00
本报告期基金总申购份额 58,892,774.69
减：本报告期基金总赎回份额 73,864,520.56
本报告期基金拆分变动份额（份额减少 -
以“-”填列）

本报告期期末基金份额总额 16,743,056.13
注:总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人的重大人事变动：报告期内，基金管理人无重大人事变动。

基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变

无
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用35,000.00元，该审计机构为本基金提供审计服务的年限为2年。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金

交易单 占当期佣

券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注
交总额的比例 总量的比

例

天风证券 1 50,421,553.26 28.65% 45,949.59 28.65% -
华创证券 1 20,856,832.67 11.85% 19,006.92 11.85% -
中航证券 2 17,189,451.70 9.77% 15,664.80 9.77% -
海通证券 2 15,363,923.73 8.73% 14,001.28 8.73% -
方正证券 2 15,030,694.55 8.54% 13,697.44 8.54% -
中金公司 2 13,130,073.53 7.46% 11,965.44 7.46% -
长江证券 1 9,405,717.53 5.34% 8,571.68 5.34% -
中信证券 1 7,689,328.75 4.37% 7,006.61 4.37% -
长城证券 1 6,590,650.97 3.74% 6,006.00 3.74% -
国泰君安 2 6,337,205.25 3.60% 5,775.24 3.60% -
兴业证券 1 4,574,895.23 2.60% 4,169.10 2.60% -
国信证券 2 3,647,559.80 2.07% 3,324.02 2.07% -
招商证券 1 2,306,344.00 1.31% 2,101.55 1.31% -
安信证券 2 2,046,706.00 1.16% 1,865.18 1.16% -
中信建投 2 1,415,774.00 0.80% 1,290.22 0.80% -
广发证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
瑞信方正 1 - - - - -

瑞银证券 1 - - - - -
本报
告期
上海证券 1 - - - -

新增1
个
申万宏源 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
本报
告期
新时代证券 1 - - - -

新增1
个
本报
告期
东莞证券 2 - - - -

新增2
个
银河证券 1 - - - - -
本报
告期
东海证券 1 - - - -

新增1
个
东方证券 1 - - - - -
东方财富证

1 - - - - -
券

中泰证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - 本报

告期
新增1
个
注:交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债券 占当期权
券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证

比例 成交总额的 成交总额
比例 的比例
天风证券 - - 42,200,000.00 26.02% - -
华创证券 - - 58,000,000.00 35.76% - -
中航证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -

中金公司 1,287,617.80 100.00% - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - 35,000,000.00 21.58% - -
长城证券 - - 27,000,000.00 16.65% - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞信方正 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
新时代证 - - - - - -
券

东莞证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东方财富 - - - - - -
证券

中泰证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国证

1 基金参与中国国际金融股份有限公司 券报》、《上海证券报》 2018年01月12日
申购费率优惠活动的公告


鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

2 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年01月17日
示性公告

3 2017年第四季度报告 《证券时报》、《中国证 2018年01月22日
券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于旗下部分

4 基金参与湘财证券股份有限公司申购 《证券时报》、《中国证 2018年01月24日
（含定期定额申购）费率优惠活动的 券报》、《上海证券报》

公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

5 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年01月24日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于增加上海 《证券时报》、《中国证

6 天天基金销售有限公司为旗下部分基 券报》、《上海证券报》 2018年01月26日
金销售机构的公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国证

7 基金在上海华信证券有限责任公司开 券报》、《上海证券报》 2018年01月30日
展基金转换费率优惠活动的公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

8 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年02月02日
示性公告

9 鹏华量化策略灵活配置混合型证券投 《证券时报》、《中国证 2018年02月02日
资基金更新的招募说明书摘要 券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

10 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年02月03日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

11 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年02月06日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

12 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年02月07日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

13 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年02月08日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

14 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年02月10日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

15 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年03月02日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

16 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年03月10日
示性公告


鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

17 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年03月21日
示性公告

18 关于鹏华旗下139只基金修改基金合 《证券时报》、《中国证 2018年03月23日
同的公告 券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

19 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年03月24日
示性公告

20 鹏华量化策略灵活配置混合型证券投 《证券时报》、《中国证 2018年03月28日
资基金基金经理变更公告 券报》、《上海证券报》

21 2017年年度报告摘要 《证券时报》、《中国证 2018年03月29日
券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于增加上海 《证券时报》、《中国证

22 万得投资顾问有限公司为旗下部分基 券报》、《上海证券报》 2018年04月04日
金销售机构的公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下部分

23 基金参与中信建投证券股份有限公司 《证券时报》、《中国证 2018年04月09日
申购（含定期定额申购）费率优惠活 券报》、《上海证券报》

动的公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

24 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年04月11日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于增加北京 《证券时报》、《中国证

25 蛋卷基金销售有限公司为旗下部分基 券报》、《上海证券报》 2018年04月13日
金销售机构的公告

鹏华基金管理有限公司关于增加深圳 《证券时报》、《中国证

26 众禄基金销售股份有限公司为旗下部 券报》、《上海证券报》 2018年04月13日
分基金销售机构的公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

27 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年04月14日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

28 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年04月18日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于增加华林 《证券时报》、《中国证

29 证券股份有限公司为旗下部分基金销 券报》、《上海证券报》 2018年04月19日
售机构的公告

30 2018年第一季度报告 《证券时报》、《中国证 2018年04月21日
券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

31 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年04月24日
示性公告

32 鹏华基金管理有限公司关于增加蚂蚁 《证券时报》、《中国证 2018年04月27日
（杭州）基金销售有限公司为旗下部 券报》、《上海证券报》


分基金销售机构的公告

鹏华基金管理有限公司关于增加上海 《证券时报》、《中国证

33 基煜基金销售有限公司为旗下部分基 券报》、《上海证券报》 2018年04月27日
金销售机构的公告

鹏华基金管理有限公司关于调整旗下 《证券时报》、《中国证

34 部分基金单笔最低转换份额和账户最 券报》、《上海证券报》 2018年05月09日
低余额限制的公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

35 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年05月09日
示性公告

36 鹏华基金管理有限公司关于暂停客服 《证券时报》、《中国证 2018年05月11日
电话服务的公告 券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于旗下部分

37 基金参与中国银河证券股份有限公司 《证券时报》、《中国证 2018年05月21日
申购（含定期定额申购）费率优惠活 券报》、《上海证券报》

动的公告

38 鹏华基金关于调整旗下部分基金单笔 《证券时报》、《中国证 2018年05月24日
最低定投金额限制的公告 券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于提请投资 《证券时报》、《中国证

39 者及时更新身份证件或者身份证明文 券报》、《上海证券报》 2018年05月28日
件的公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

40 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年05月29日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

41 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年05月31日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于提请非自 《证券时报》、《中国证

42 然人客户及时登记受益所有人信息的 券报》、《上海证券报》 2018年06月01日
公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

43 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年06月12日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

44 持有的股票估值方法变更的提示性公 券报》、《上海证券报》 2018年06月15日
告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

45 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年06月16日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

46 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年06月20日
示性公告

47 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证 2018年06月22日
持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》


示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

48 持有的停牌股票估值方法变更的提示 券报》、《上海证券报》 2018年06月22日
性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

49 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年06月27日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

50 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年06月28日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

51 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年06月29日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下部分

52 基金参与交通银行股份有限公司网上 《证券时报》、《中国证 2018年06月30日
银行渠道基金定投手续费率优惠的公 券报》、《上海证券报》

告

鹏华基金管理有限公司关于旗下部分

53 基金参与交通银行股份有限公司手机 《证券时报》、《中国证 2018年06月30日
银行渠道基金申购及定期定额投资手 券报》、《上海证券报》

续费率优惠的公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

54 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年07月05日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

55 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年07月06日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

56 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年07月07日
示性公告

57 2018年第二季度报告 《证券时报》、《中国证 2018年07月18日
券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

58 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年07月24日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

59 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年07月28日
示性公告

60 鹏华量化策略灵活配置混合型证券投 《证券时报》、《中国证 2018年08月02日
资基金更新的招募说明书摘要 券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于增加上海 《证券时报》、《中国证

61 挖财基金销售有限公司为旗下部分基 券报》、《上海证券报》 2018年08月24日
金销售机构的公告

62 鹏华基金管理有限公司关于增加北京 《证券时报》、《中国证 2018年08月24日

肯特瑞财富投资管理有限公司为旗下 券报》、《上海证券报》

部分基金销售机构的公告

63 2018年半年度报告摘要 《证券时报》、《中国证 2018年08月27日
券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

64 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年09月01日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

65 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年09月06日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

66 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年09月07日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

67 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年09月12日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

68 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年09月22日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下部分

69 基金参与交通银行股份有限公司手机 《证券时报》、《中国证 2018年09月29日
银行渠道基金申购及定期定额投资申 券报》、《上海证券报》

购费率优惠的公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

70 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年10月12日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

71 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年10月17日
示性公告

72 2018年第三季度报告 《证券时报》、《中国证 2018年10月26日
券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

73 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年11月09日
示性公告

鹏华基金管理有限公司关于增加个人 《证券时报》、《中国证

74 投资者开立基金账户的证件类型的公 券报》、《上海证券报》 2018年11月15日
告

鹏华基金管理有限公司关于旗下部分

75 基金参与上海浦东发展银行股份有限 《证券时报》、《中国证 2018年12月08日
公司申购（不含定期定额申购）费率 券报》、《上海证券报》

优惠活动的公告

鹏华基金管理有限公司关于增加北京 《证券时报》、《中国证

76 百度百盈基金销售有限公司为旗下部 券报》、《上海证券报》 2018年12月18日
分基金销售机构的公告


鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证

77 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》 2018年12月28日
示性公告

78 鹏华基金管理有限公司关于增设客服 《证券时报》、《中国证 2018年12月29日
热线的公告 券报》、《上海证券报》

鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国证

79 基金参与中国农业银行个人网银和掌 券报》、《上海证券报》 2018年12月29日
上银行基金申购费率优惠活动的公告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者类 持有基金份额比例达

别 序号 到或者超过20%的时 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
间区间 份额 份额 份额 （%）

机构 1 20180112~20180129 - 19,450,4 19,450,4 - -
84.96 84.96

个人 1 20180425~20180502 - 25,574,3 25,574,3 - -
35.59 35.59

产品特有风险

基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
12.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

(一)《鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

(二)《鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；


(三)《鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金2018年度报告》（原文）。
13.2存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
13.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司
2019年03月28日
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