华泰保兴货币市场基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 03 月 31 日

基金管理人：华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰保兴货币

基金主代码 004493

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 04 月 20 日

报告期末基金份额总额 9,172,754,699.88 份

投资目标 在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争为基金份额持
有人创造稳定的、高于业绩比较基准的投资回报。

本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外宏观经济
运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态
等各方面的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投资工具，
投资策略 采取主动性的投资策略和精细化的操作手法，在严格控制风险的
前提下，实现基金的投资目标。本基金主要投资策略包括：短期
利率水平预期策略，收益率曲线分析策略，组合剩余期限策略、
期限配置策略，类别品种配置策略，流动性管理策略，回购策略，
资产支持证券投资策略，其他金融工具投资策略。

业绩比较基准 中国人民银行公布的 7 天通知存款利率（税后）

风险收益特征 本基金为货币市场基金。本基金的预期风险和预期收益率低于股
票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 华泰保兴基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华泰保兴货币 A 华泰保兴货币 B


下属分级基金的交易代码 004493 004494

报告期末下属分级基金的份额总额 31,863,276.71 份 9,140,891,423.17 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 01 月 01 日-2024 年 03 月 31 日）

华泰保兴货币 A 华泰保兴货币 B

1.本期已实现收益 157,880.74 58,394,132.76

2.本期利润 157,880.74 58,394,132.76

3.期末基金资产净值 31,863,276.71 9,140,891,423.17

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本基金采用按实际利率计算账面价值，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金的利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰保兴货币 A

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 0.4890% 0.0008% 0.3366% 0.0000% 0.1524% 0.0008%

过去六个月 0.9629% 0.0008% 0.6768% 0.0000% 0.2861% 0.0008%

过去一年 1.8898% 0.0008% 1.3537% 0.0000% 0.5361% 0.0008%

过去三年 5.6078% 0.0013% 4.0537% 0.0000% 1.5541% 0.0013%

过去五年 10.0506% 0.0013% 6.7574% 0.0000% 3.2932% 0.0013%

自基金合同生效起至今 17.4578% 0.0024% 9.3871% 0.0000% 8.0707% 0.0024%

华泰保兴货币 B

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 0.5488% 0.0008% 0.3366% 0.0000% 0.2122% 0.0008%

过去六个月 1.0844% 0.0008% 0.6768% 0.0000% 0.4076% 0.0008%

过去一年 2.1355% 0.0008% 1.3537% 0.0000% 0.7818% 0.0008%


过去三年 6.3724% 0.0013% 4.0537% 0.0000% 2.3187% 0.0013%

过去五年 11.3815% 0.0013% 6.7574% 0.0000% 4.6241% 0.0013%

自基金合同生效起至今 19.4360% 0.0024% 9.3871% 0.0000% 10.0489% 0.0024%

注：本基金业绩比较基准为：中国人民银行公布的 7 天通知存款利率（税后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华泰保兴货币 A


华泰保兴货币 B

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

上海财经大学经济学硕士。曾任华
泰资产管理有限公司固定收益投
王海明 基金经理 2019 年 09 - 7 年 资部研究员。2016 年 8 月加入华
月 23 日 泰保兴基金管理有限公司，历任投
资助理、华泰保兴货币市场基金基
金经理助理。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、规范性文件要求和本基金基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作无违法违规、未履行基金合同或其他损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


公司公平交易制度的执行情况主要包括：公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；建立统一的研究报告发布和信息共享平台，使各投资组合得到公平的投资研究服务；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行投资授权制度及授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度，以“时间优先、价格优先”为基本原则，结合投资交易系统中的公平交易模块，尽最大可能保证公平对待各投资组合；建立各投资组合投资信息严格管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对各投资组合投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

本报告期内，未发现各投资组合因非公平交易等导致的利益输送行为及其他违反公平交易制度的情况，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待不同的投资组合，公司制定《异常交易监控与报告制度》对涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵、涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行了界定，并拟定相应的监控、识别、分析与防控措施；公司禁止同一交易日内同一投资组合内部的反向交易以及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为，严格监控同一交易日内不同投资组合之间的反向交易。

公司对各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3 日、5 日）内的
同向交易、反向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，未发现违反公平交易制度的异常交易行为。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年一季度，中国经济稳中向好发展。1-2 月份主要经济指标运行情况看，随着宏观组合政策效应
持续释放，经济内生动能继续修复，生产需求稳中有升，就业形势总体稳定，居民消费价格同比由降转涨。具体而言，3 月份，随着企业在春节过后加快复工复产，市场活跃度提升，制造业 PMI 升至 50.8%，重返
扩张区间。1-2 月份，规模以上工业增加值同比增长 7.0%，比上年 12 月份加快了 0.2 个百分点。随着促
进消费系列举措相继落地，市场销售持续平稳恢复，线上消费增长有所加快。1-2 月份，社会消费品零售总额 81307 亿元，同比增长 5.5%；扣除价格因素，实际增长 6.2%。投资方面，各地区各部门以重大项目建设作为抓手，集中开工建设一批质量高效益好的项目，全国固定资产投资平稳增长。1-2 月份，固定资
产投资（不含农户）50847 亿元，同比增长 4.2%，增速比 2023 年全年加快 1.2 个百分点。一季度，物价
水平保持稳定。2 月份，全国 CPI 环比上涨 1.0%，涨幅比上月扩大 0.7 个百分点；同比由上月下降 0.8%

转为上涨 0.7%，回升较多。扣除食品和能源价格的核心 CPI 同比上涨 1.2%，涨幅比上月扩大 0.8 个百分
点，为 2022 年 2 月以来最高涨幅。2 月份，受春节假日等因素影响，工业生产处于传统淡季，全国 PPI 环
比下降 0.2%，降幅与上月相同；同比下降 2.7%，降幅略有扩大。海外方面，美国就业数据仍保持强劲状态，通胀粘性。从最新预测来看，2024 年美联储降息延后。

国内货币政策方面，中国人民银行货币政策委员会 2024 年第一季度例会，要加大已出台货币政策实
施力度。保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。促进物价温和回升，保持物价在合理水平。完善市场化利率形成和传导机制，充实货币政策工具箱，发挥央行政策利率引导作用，释放贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制效能，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。

债券市场方面，一季度 1Y 存单下行 30bp 左右，1Y 国债下行 40bp 左右。超长国债下行幅度较多，单
季度下行近 40bp。信用债方面，3 年期 AAA、AA+和 AA 均下行 20-30bp 不等。后续，债券供给量会增加，
可能会通过降准等方式给市场注入流动性。二季度，整体债券市场收益率曲线可能震荡下行。

基金投资上，主要投资方向仍是信用资质较好的银行同业存单及同业存款，保持资产的流动性，并且注意合理安排资产的到期结构，以便把握资产配置的时机。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，华泰保兴货币 A 份额净值收益率为 0.4890%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%；华
泰保兴货币 B 份额净值收益率为 0.5488%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 7,453,532,068.01 71.49

其中：债券 7,423,517,731.57 71.20

资产支持证券 30,014,336.44 0.29

2 买入返售金融资产 2,809,182,812.97 26.94


其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 152,643,228.92 1.46

4 其他资产 10,299,662.86 0.10

5 合计 10,425,657,772.76 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 9.54

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 1,197,724,159.58 13.06

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 85

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 105

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 66

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120 天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产
号 净值的比例（%） 净值的比例（%）

1 30 天以内 52.06 13.06

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

2 30 天（含）—60 天 15.82 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

3 60 天（含）—90 天 11.64 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

4 90 天（含）—120 天 9.53 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -


5 120 天（含）—397 天（含） 24.50 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

合计 113.55 13.06

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 234,115,644.93 2.55

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,045,461,020.67 11.40

其中：政策性金融债 1,045,461,020.67 11.40

4 企业债券 211,091,123.29 2.30

5 企业短期融资券 463,810,764.57 5.06

6 中期票据 - -

7 同业存单 5,469,039,178.11 59.62

8 其他 - -

9 合计 7,423,517,731.57 80.93

10 剩余存续期超过 397 天的浮动利 - -
率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 220403 22 农发 03 2,500,000 251,782,607.91 2.74

2 200005 20 附息国债 05 2,000,000 204,204,515.03 2.23

3 112302041 23 工商银行 CD041 2,000,000 199,742,391.63 2.18

4 112302042 23 工商银行 CD042 2,000,000 199,707,259.02 2.18

5 112384059 23 南京银行 CD110 2,000,000 199,629,558.42 2.18

6 112403003 24 农业银行 CD003 2,000,000 198,630,075.77 2.17

7 220202 22 国开 02 1,600,000 161,184,045.17 1.76

8 150308 15 进出 08 1,500,000 159,783,345.48 1.74

9 112317128 23 光大银行 CD128 1,400,000 139,580,304.58 1.52

10 230206 23 国开 06 1,100,000 112,029,676.32 1.22

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0


报告期内偏离度的最高值 0.0761%

报告期内偏离度的最低值 0.0178%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0393%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。

5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 261965 金采肆 8A 200,000 20,005,589.04 0.22

2 261413 盛采壹 3A 100,000 10,008,747.40 0.11

注：本基金本报告期末仅持有上述资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
5.9.2 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明

根据公开市场信息显示，本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到行政处罚，详见《国家金融监督管理总局行政处罚信息公开表（金罚决字〔2023〕8号）》《国家金融监督管理总局行政处罚信息公开表（金罚决字〔2023〕21 号）》。

本基金投资上述证券的投资决策程序，符合法律法规及公司投资制度有关规定。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 12,975.73

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 10,286,687.13

5 其他应收款 -


6 其他 -

7 合计 10,299,662.86

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰保兴货币 A 华泰保兴货币 B

报告期期初基金份额总额 21,622,894.97 7,944,494,386.00

报告期期间基金总申购份额 174,555,143.81 20,818,090,578.36

减：报告期期间基金总赎回份额 164,314,762.07 19,621,693,541.19

报告期期末基金份额总额 31,863,276.71 9,140,891,423.17

注：总申购份额含红利再投、转换入、级别调整入份额。总赎回份额含转换出、级别调整出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 红利再投 2024 年 01 月 02 日 3,233.44 3,233.44 0.0000

2 红利再投 2024 年 01 月 03 日 727.70 727.70 0.0000

3 红利再投 2024 年 01 月 04 日 679.61 679.61 0.0000

4 红利再投 2024 年 01 月 05 日 629.77 629.77 0.0000

5 红利再投 2024 年 01 月 08 日 1,907.40 1,907.40 0.0000

6 红利再投 2024 年 01 月 09 日 669.30 669.30 0.0000

7 红利再投 2024 年 01 月 10 日 613.90 613.90 0.0000

8 红利再投 2024 年 01 月 11 日 628.54 628.54 0.0000

9 红利再投 2024 年 01 月 12 日 704.16 704.16 0.0000

10 红利再投 2024 年 01 月 15 日 1,922.49 1,922.49 0.0000

11 红利再投 2024 年 01 月 16 日 617.12 617.12 0.0000

12 红利再投 2024 年 01 月 17 日 615.17 615.17 0.0000

13 红利再投 2024 年 01 月 18 日 612.05 612.05 0.0000

14 红利再投 2024 年 01 月 19 日 619.63 619.63 0.0000

15 红利再投 2024 年 01 月 22 日 2,050.29 2,050.29 0.0000

16 红利再投 2024 年 01 月 23 日 629.89 629.89 0.0000

17 红利再投 2024 年 01 月 24 日 614.99 614.99 0.0000

18 红利再投 2024 年 01 月 25 日 596.01 596.01 0.0000

19 申赎 2024 年 01 月 25 日 5,000,000.00 5,000,000.00 0.0000

20 红利再投 2024 年 01 月 26 日 892.27 892.27 0.0000


21 红利再投 2024 年 01 月 29 日 2,859.92 2,859.92 0.0000

22 红利再投 2024 年 01 月 30 日 929.14 929.14 0.0000

23 红利再投 2024 年 01 月 31 日 913.28 913.28 0.0000

24 红利再投 2024 年 02 月 01 日 917.74 917.74 0.0000

25 红利再投 2024 年 02 月 02 日 1,092.30 1,092.30 0.0000

26 红利再投 2024 年 02 月 05 日 2,892.80 2,892.80 0.0000

27 红利再投 2024 年 02 月 06 日 1,110.80 1,110.80 0.0000

28 红利再投 2024 年 02 月 07 日 931.89 931.89 0.0000

29 红利再投 2024 年 02 月 08 日 983.70 983.70 0.0000

30 红利再投 2024 年 02 月 19 日 9,914.62 9,914.62 0.0000

31 红利再投 2024 年 02 月 20 日 881.20 881.20 0.0000

32 红利再投 2024 年 02 月 21 日 866.98 866.98 0.0000

33 红利再投 2024 年 02 月 22 日 1,156.18 1,156.18 0.0000

34 红利再投 2024 年 02 月 23 日 1,078.40 1,078.40 0.0000

35 红利再投 2024 年 02 月 26 日 2,664.39 2,664.39 0.0000

36 红利再投 2024 年 02 月 27 日 909.29 909.29 0.0000

37 红利再投 2024 年 02 月 28 日 1,272.78 1,272.78 0.0000

38 红利再投 2024 年 02 月 29 日 903.71 903.71 0.0000

39 红利再投 2024 年 03 月 01 日 1,344.08 1,344.08 0.0000

40 红利再投 2024 年 03 月 04 日 3,212.53 3,212.53 0.0000

41 红利再投 2024 年 03 月 05 日 855.17 855.17 0.0000

42 红利再投 2024 年 03 月 06 日 1,257.00 1,257.00 0.0000

43 红利再投 2024 年 03 月 07 日 828.50 828.50 0.0000

44 红利再投 2024 年 03 月 08 日 1,007.41 1,007.41 0.0000

45 红利再投 2024 年 03 月 11 日 2,469.18 2,469.18 0.0000

46 红利再投 2024 年 03 月 12 日 843.60 843.60 0.0000

47 红利再投 2024 年 03 月 13 日 1,047.30 1,047.30 0.0000

48 红利再投 2024 年 03 月 14 日 940.02 940.02 0.0000

49 红利再投 2024 年 03 月 15 日 679.55 679.55 0.0000

50 红利再投 2024 年 03 月 18 日 2,514.33 2,514.33 0.0000

51 红利再投 2024 年 03 月 19 日 795.05 795.05 0.0000

52 红利再投 2024 年 03 月 20 日 813.50 813.50 0.0000

53 红利再投 2024 年 03 月 21 日 797.97 797.97 0.0000

54 红利再投 2024 年 03 月 22 日 796.35 796.35 0.0000

55 红利再投 2024 年 03 月 25 日 2,426.74 2,426.74 0.0000

56 红利再投 2024 年 03 月 26 日 832.04 832.04 0.0000

57 红利再投 2024 年 03 月 27 日 1,204.36 1,204.36 0.0000

58 红利再投 2024 年 03 月 28 日 1,072.44 1,072.44 0.0000

59 红利再投 2024 年 03 月 29 日 1,158.05 1,158.05 0.0000


合计 5,078,138.02 5,078,138.02

注：基金申赎包含转换业务。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本报告期内无单一投资者持有本基金份额比例达到或超过 20%。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金募集的文件

2、《华泰保兴货币市场基金基金合同》

3、《华泰保兴货币市场基金托管协议》

4、《华泰保兴货币市场基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、报告期内本基金在规定媒介披露的各项公告

7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人办公场所及基金托管人住所
9.3 查阅方式

1、营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅

2、登录基金管理人网站 www.ehuataifund.com 查阅

3、拨打基金管理人客服热线电话 400-632-9090（免长途话费）查询

华泰保兴基金管理有限公司

2024 年 04 月 22 日
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