富荣富乾债券型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:富荣基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月25日


目录


§1 重要提示 ......3
§2 基金产品概况......3
§3 主要财务指标和基金净值表现......4

3.1 主要财务指标......4

3.2 基金净值表现......4
§4 管理人报告......6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ......6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......7

4.3 公平交易专项说明......7

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......7

4.5 报告期内基金的业绩表现......8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......8
§5 投资组合报告......8

5.1 报告期末基金资产组合情况......8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......9

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ......10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......11

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......11

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11

5.11 投资组合报告附注......11
§6 开放式基金份额变动 ......12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13
§9 备查文件目录......13

9.1 备查文件目录......13

9.2 存放地点......14

9.3 查阅方式......14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10
月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年7月1日起至2023年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 富荣富乾债券

基金主代码 004792

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年02月07日

报告期末基金份额总额 149,782,586.19份

投资目标 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争
长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周
期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决
投资策略 定资产配置及组合久期，并依据内部信用评估体系，
深入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券
投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。

业绩比较基准 中债综合指数（总财富）收益率*90%+1年期定期存
款利率（税后）*10%

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
风险收益特征 币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属
于中低风险/收益的产品。

基金管理人 富荣基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 富荣富乾债券A 富荣富乾债券C


下属分级基金的交易代码 004792 004793

报告期末下属分级基金的份额总 149,782,560.75份 25.44份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)

富荣富乾债券A 富荣富乾债券C

1.本期已实现收益 -245,504.10 -0.12

2.本期利润 -414,750.46 -0.20

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0028 -0.0079

4.期末基金资产净值 136,381,972.31 21.24

5.期末基金份额净值 0.9105 0.8349

注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富荣富乾债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.31% 0.12% 0.65% 0.04% -0.96% 0.08%

过去六个月 -0.97% 0.14% 2.20% 0.04% -3.17% 0.10%

过去一年 -1.89% 0.15% 3.13% 0.05% -5.02% 0.10%

过去三年 -10.48% 0.27% 12.66% 0.04% -23.14% 0.23%

过去五年 -10.63% 0.22% 22.32% 0.06% -32.95% 0.16%

自基金合同

生效起至今 -4.51% 0.24% 27.79% 0.06% -32.30% 0.18%

富荣富乾债券C净值表现


净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.94% 0.13% 0.65% 0.04% -1.59% 0.09%

过去六个月 -1.94% 0.14% 2.20% 0.04% -4.14% 0.10%

过去一年 -3.37% 0.15% 3.13% 0.05% -6.50% 0.10%

过去三年 -14.89% 0.27% 12.66% 0.04% -27.55% 0.23%

过去五年 -17.10% 0.22% 22.32% 0.06% -39.42% 0.16%

自基金合同

生效起至今 -12.39% 0.23% 27.79% 0.06% -40.18% 0.17%

注：本基金的业绩比较基准为中债综合指数（总财富）收益率×90%+1 年期定期存款利率（税后）×10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证

限 券

姓名 职务 从 说明

任职日期 离任日期 业

年

限

北京大学工商管理硕士，厦门大
学理学学士，持有基金从业资格
证书，中国国籍。曾任寰富投资
固定收益部总经理 咨询上海有限公司金融衍生品
王丹 助理、基金经理 2019-08-12 - 12 交易员，长盛基金管理有限公司
债券交易员，嘉实基金管理有限
公司投资经理，华融证券股份有
限公司固收研究、交易主管。20
19年6月21日加入富荣基金。

黄祥斌 投资一部总经理， 武汉大学硕士，持有基金从业资
基金经理 2021-12-27 2023-07-31 17 格证书，中国国籍。曾任信达证


券研究所资产管理部投资经理、
益民服务领先基金基金经理、九
泰改革新动力混合基金基金经
理、北信瑞丰基金权益投资二部
总经理，2021年8月3日加入富荣
基金。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、
取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持
有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，
公平对待旗下所有投资组合。

公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日
内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组
合之间存在不公平交易现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾2023年三季度，基本面方面，国内主要经济指标逐步筑底，工业生产同比增速
小幅反弹；服务业数据呈现一定回升，基建投资和制造业投资基本保持韧性，房地产投
资低位运行，出口稍有所承压，但降幅有所收窄。财政政策加速提效，继续完善减税降
费政策。8月金融数据有所企稳，万亿政府债券发行一定程度上也有助于推动社融同比
回升，市场对经济持续恢复预期有所增强。货币政策继续保持精准有力，央行延续稳健
操作态势，保持逆周期调节力度。三季度叠加进行降准降息操作，维持流动性合理充裕。
债券市场方面，三季度资金面边际收紧，经济企稳复苏，债券市场目前暂时仍保持震荡
格局为主，但市场波动有所加大。

权益市场方面，整体经济景气度有一定回升，尤其是地产方面政策在三季度提速加
码，一定程度上推动了整体市场风险偏好预期。但值得关注的是，后续宽信用经济政策

实际落地效果和数据改善的持续性仍有待进一步观察，结构性机会是否能转向系统性机会需要进一步验证。

2023年三季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎管理，确保组合安全性为首要目标，配置中短久期高等级信用债，跟随市场波动，适度增加存单、存款配置。

展望四季度，在经济恢复动能得到一定巩固的背景下，市场对后续房地产、稳增长、稳就业等几个主要方面的经济刺激政策仍有一定预期，但政策力度大小和实际落地反应情况有待数据进一步观察验证。货币政策依旧会发挥总量和结构双重功能，保持流动性合理充裕。相较于三季度，四季度流动性或持续成为债券市场关注因素。受利率债供给放量、信贷投放回暖、汇率压力等因素影响，对四季度整体流动性持续保持审慎态度，资金利率中枢或将边际抬升，围绕在政策利率附近波动。

后续操作，债券部分组合仍将以配置高等级银行存单、存款、信用债等固收品种为主，关注票息策略机会；根据市场波动，适时调整组合久期，辅以灵活的杠杆操作，密切关注利率债、存单等品种的交易机会，力争增强组合整体收益。权益部分，从大类资产配置角度出发，仍将保持一定配置比例，持续关注后续政策持续性。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末富荣富乾债券A基金份额净值为0.9105元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.31%，同期业绩比较基准收益率为0.65%；截至报告期末富荣富乾债券C基金份额净值为0.8349元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.94%，同期业绩比较基准收益率为0.65%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 17,269,100.00 9.25

其中：股票 17,269,100.00 9.25

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 169,346,509.85 90.70

其中：债券 169,346,509.85 90.70

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 87,257.07 0.05

8 其他资产 2,189.26 0.00

9 合计 186,705,056.18 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 11,053,420.00 8.10

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 - -

E 建筑业 535,000.00 0.39

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 1,943,300.00 1.42

J 金融业 2,921,100.00 2.14

K 房地产业 392,400.00 0.29

L 租赁和商务服务业 423,880.00 0.31

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管

N 理业 - -

居民服务、修理和其他服

O 务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -


R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 17,269,100.00 12.66

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600519 贵州茅台 2,000 3,597,100.00 2.64

2 601318 中国平安 40,000 1,932,000.00 1.42

3 600941 中国移动 15,000 1,452,300.00 1.06

4 000858 五 粮 液 9,000 1,404,900.00 1.03

5 000333 美的集团 20,000 1,109,600.00 0.81

6 600036 招商银行 30,000 989,100.00 0.73

7 600276 恒瑞医药 20,000 898,800.00 0.66

8 000538 云南白药 15,000 799,500.00 0.59

9 600887 伊利股份 30,000 795,900.00 0.58

10 600585 海螺水泥 30,000 780,900.00 0.57

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 79,130,695.65 58.02

2 央行票据 - -

3 金融债券 90,215,814.20 66.15

其中：政策性金融债 90,215,814.20 66.15

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -


10 合计 169,346,509.85 124.17

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 230018 23附息国债18 800,000 79,130,695.65 58.02

2 230411 23农发11 700,000 70,072,601.09 51.38

3 230206 23国开06 200,000 20,143,213.11 14.77

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到原中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,189.26

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,189.26

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

富荣富乾债券A 富荣富乾债券C

报告期期初基金份额总额 149,782,560.75 25.44

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -


报告期期末基金份额总额 149,782,560.75 25.44

注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比例达到或

类别 序号 者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

机构 1 20230701 - 20230930 149,781,777.80 - - 149,781,777.80 100.00%

产品特有风险

本报告期本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况，未来或存在如下风险，敬请投资者留意： （1）赎
回申请延期办理的风险持有份额比例较高的投资者（"高比例投资者"）大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险。 （2）基金资产净值大幅波动的风险 高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 （3）提前终止基金合同的风险 多名高比例投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，根据本合同约定，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人将向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，还将召开基金份额持有人大会进行表决。（4）基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，基金投资可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

注：①报告期间单一投资者持有基金份额占基金总份额比例显示为100%是由于保留位

数问题导致的。

②申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准富荣富乾债券型证券投资基金设立的文件；

9.1.2《富荣富乾债券型证券投资基金基金合同》；

9.1.3《富荣富乾债券型证券投资基金托管协议》；


9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

9.1.5 报告期内富荣富乾债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。

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2023年10月25日
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