东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第 1 季度报告
2018年3月31日
基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年4月23日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方红沪港深混合
基金主代码 002803
前端交易代码 002803
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年7月11日
报告期末基金份额总额 3,215,440,792.58份
本基金通过对宏观经济形势、行业发展趋势和企业基
投资目标 本面的深入研究,把握港股通等后续资本市场开放形
势下A股与港股市场互联互通的投资机会,寻求基金
资产的长期稳健增值。
本基金先根据宏观分析和市场判断确定大类资产的
配置,即确定权益类资产和固定收益类资产的投资比
投资策略 例;然后通过比较各行业所处的发展阶段、竞争趋势、
景气程度和发展空间等在不同行业间进行动态配置;
最后通过比较A股与港股市场同类公司的质地及估值
水平等要素,进行个券选择,构建合理的投资组合。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深300指数×40%+恒
生指数×40% +中国债券总指数收益率×20%
本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高
预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高
风险收益特征 于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。本
基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资香
港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券
投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,
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本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年1月1日-2018年3月31日)
1.本期已实现收益 319,788,976.06
2.本期利润 29,876,923.25
3.加权平均基金份额本期利润 0.0085
4.期末基金资产净值 5,536,580,902.10
5.期末基金份额净值 1.722
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 0.35% 1.36% -0.75% 0.95% 1.10% 0.41%
注:过去三个月指2018年1月1日-2018年3月31日。
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:截止日期为2018年3月31日。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
上海东方 硕士,曾任东方证券
证券资产 研究所研究员、资产
管理有限 管理业务总部投资经
公司董事 2016年7月 理,上海东方证券资
林鹏 总经理、 11日 - 20年 产管理有限公司投资
公募权益 部投资经理、专户投
投资部总 资部资深投资经理、
经理、兼 执行董事;现任上海
任东方红 东方证券资产管理有
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睿丰灵活 限公司董事总经理、
配置混合 公募权益投资部总经
型证券投 理兼任东方红睿丰混
资基金 合、东方红睿阳混合、
(LOF)、 东方红中国优势混
东方红睿 合、东方红睿逸定期
阳灵活配 开放混合、东方红沪
置混合型 港深混合、东方红睿
证券投资 华沪港深混合基金经
基 金 理。具有基金从业资
(LOF)、 格,中国国籍。
东方红中
国优势灵
活配置混
合型证券
投资基
金、东方
红睿逸定
期开放混
合型发起
式证券投
资基金、
东方红沪
港深灵活
配置混合
型证券投
资基金、
东方红睿
华沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着 第5页共12页
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2018年第一季度,整个市场经历了非常复杂的环境,先后面对了国内外国债收益率大幅上涨、
人民币超预期升值、大宗原材料价格波动、美股大幅调整、美国发动所谓“贸易战”等宏观事件,市场先涨后跌,去年表现较好的蓝筹板块出现调整,而经历两年下跌的创业板指数超跌反弹。
在如此复杂的市场环境下,我们的产品净值表现稳定。虽然与2017年的良好业绩相比,2018
年的一季度显得平淡,但我们以平和的心态面对这样的市场,不冒进、不焦虑。与2017年相比,
组合的结构更显均衡,但价值投资的方法贯穿我们所有投资行为的始终。我们依然相信,未来的相当长的时间内,股权投资会是中国各大类资产里面相对较好的一个选择。对于真正具有强大竞争力的企业而言,时间是投资者的朋友;而对于逾越商业本质、透支科学常识的投资行为,参与其中只能是只争朝夕。
市场是不可预测的,但我们仍然会选择与最优秀的公司共同成长。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2018年3月31日,本基金份额净值为1.722元,份额累计净值为1.722元。报告期内,
本基金份额净值增长率为0.35%,同期业绩比较基准收益率为-0.75%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 4,930,807,371.62 88.54
其中:股票 4,930,807,371.62 88.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 637,264,722.11 11.44
8 其他资产 1,078,385.31 0.02
9 合计 5,569,150,479.04 100.00
注:其中通过港股通交易机制持有的港股期末公允价值为695,130,748.15元,占基金资产净值比
例12.56%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,990,146,670.21 72.07
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 25,081,071.99 0.45
G 交通运输、仓储和邮政业 100,980.42 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 50,266,125.68 0.91
J 金融业 387,786.75 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 169,693,988.42 3.06
M 科学研究和技术服务业 - -
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,235,676,623.47 76.50
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
A基础材料 - -
B消费者非必需品 302,318,676.00 5.46
C消费者常用品 - -
D能源 - -
E金融 - -
F医疗保健 201,964,677.50 3.65
G工业 190,847,394.65 3.45
H信息技术 - -
I电信服务 - -
J公用事业 - -
K房地产 - -
合计 695,130,748.15 12.56
注:以上分类采用全球行业分类标准(GlobalIndustryClassificationStandard,GICS)。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 000333 美的集团 8,645,010 471,412,395.30 8.51
2 600741 华域汽车 18,937,951 458,866,552.73 8.29
3 600196 复星医药 5,578,161 248,172,382.89 4.48
3 02196 复星医药 4,910,000 189,625,427.50 3.42
4 002415 海康威视 10,280,368 424,579,198.40 7.67
5 600887 伊利股份 14,168,012 403,646,661.88 7.29
6 002475 立讯精密 14,806,106 358,011,643.08 6.47
7 02020 安踏体育 9,528,000 302,318,676.00 5.46
8 002311 海大集团 10,987,175 265,669,891.50 4.80
9 300408 三环集团 8,756,362 211,291,015.06 3.82
10 002027 分众传媒 13,164,778 169,693,988.42 3.06
注:对于同时在A+H股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量,以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 第9页共12页
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 928,985.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 149,400.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,078,385.31
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 3,708,008,587.17
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 492,567,794.59
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -
填列)
报告期期末基金份额总额 3,215,440,792.58
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期单一投资者持有基金份额比例无达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2018年3月8日发布公告,同意陈光明同志自2018年3月7日起辞去公司
董事长职务,由潘鑫军同志担任公司董事长职务。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金的文件;
2、《东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注;
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
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9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市中山南路318号2号楼31层。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为:www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2018年4月23日
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