泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式
证券投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：泰康资产管理有限责任公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康弘实 3 月定开混合

交易代码 006111

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 8 月 23 日

报告期末基金份额总额 2,916,829,074.72 份

本基金在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人
投资目标 获取稳健的投资收益，追求超越业绩比较基准的投资
回报。

本基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的
投资研究优势，综合运用 定量分析和定型分析手段，
全面评估证券市场当期的投资环境，并对可以预见的
未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与
预测。在此基础上，制定本基 金在权益类资产与固
定收益类资产上的战略配置比例，并定期或不定期地
进行调 整。

投资策略 股票投资方面，本基金在严格控制风险、保持资产流
动性的前提下，将结合市场环境运用多种投资策略，
多维度分析股票的投资价值，充分挖掘市场中潜在的
投资机会。本基金在股票基本面研究的基础上，同时
考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响，将影响上
市公司基本面和股价的增长类因素、估值类因素、盈
利类因素、财务风险等因素进行综合分析，在定性分
析的同时结合量化分析方法，精选具有持续竞争优势
和增长潜力、估值合理的国内 A 股及内地与香港股票


市场交易互联互通机制下的港股投资标的股票，以此
构建股票组合。

债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和
经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形
成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的
久期。在确定组合久期的基础上，运用统计和数量分
析技术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验
和情景测试，并综合考虑债券市场微观因素，形成对
债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断。信用策略
方面，利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行
的债券进行信用评估，重点分析发债主体的行业发展
前景、市场地位、公司治理、财务质量、融资目的等
要素，综合评价其信用等级，分析违约风险以及合理
信用利差水平，识别投资价值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*55%+恒生指数收益率*25%+中债
综合全价指数收益率*20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益与风险水平低于股
票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。

基金管理人 泰康资产管理有限责任公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 1 月 1 日 － 2021 年 3 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 584,252,249.16

2.本期利润 -307,384,551.19

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0985

4.期末基金资产净值 4,798,407,550.80

5.期末基金份额净值 1.6451

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -6.04% 1.89% -0.50% 1.14% -5.54% 0.75%

过去六个月 9.94% 1.57% 11.03% 0.95% -1.09% 0.62%

过去一年 54.07% 1.49% 24.78% 0.96% 29.29% 0.53%

自基金合同 98.93% 1.29% 29.52% 1.01% 69.41% 0.28%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2018 年 08 月 23 日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

桂跃强于 2015 年 8 月
加入泰康资产，现担
任公募事业部股票投
资负责人。2007 年 9
月至 2015 年 8 月曾任
职于新华基金管理有
限责任公司，担任基
金管理部副总监。历
任新华泛资源优势灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理、新
华中小市值优选混合
型证券投资基金基金
经理、新华信用增益
债券型证券投资基金
基金经理、新华行业
本基金基 周期轮换股票型证券
金经理、 2018 年 8 月 投资基金基金经理。
桂跃强 公募事业 23 日 - 13 2015年12月8日至今
部权益投 担任泰康新机遇灵活
资负责人 配置混合型证券投资
基金基金经理。2016
年 6 月 8 日至今担任
泰康宏泰回报混合型
证券投资基金基金经
理。2016 年 11 月 28
日-2020 年 9 月 22 日
担任泰康策略优选灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2017年6月15日至今
担任泰康兴泰回报沪
港深混合型证券投资
基金基金经理。2017
年 6 月 20 日至 2020
年 7 月 2 日担任泰康
恒泰回报灵活配置混


合型证券投资基金基
金经理。2017 年 12 月
13 日至 2020 年 1 月
10 日担任泰康景泰回
报混合型证券投资基
金基金经理。2018 年
1 月 19 日至 2020 年 1
月 10 日担任泰康均衡
优选混合型证券投资
基金基金经理。2018
年 5 月 30 日至今担任
泰康颐年混合型证券
投资基金基金经理。
2018 年 6 月 13 日
-2020 年 7 月 24 日担
任泰康颐享混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2018 年 8 月 23 日
至今担任泰康弘实 3
个月定期开放混合型
发起式证券投资基金
基金经理。2020 年 5
月 20 日至今担任泰康
招泰尊享一年持有期
混合型证券投资基金
基金经理。2020 年 8
月 14 日至今担任泰康
蓝筹优势一年持有期
股票型证券投资基金
基金经理。2020 年 12
月 22 日至今担任泰康
优势企业混合型证券
投资基金基金经理。

陈怡于 2016 年 5 月加
入泰康资产，历任万
家基金管理有限公司
研究部研究员，平安
养老保险股份有限公
陈怡 本基金基 2018 年 8 月 - 9 司 权 益 投 资 部 研 究
金经理 23 日 员、行业投资经理。
2017年4月19日至今
担任泰康丰盈债券型
证券投资基金基金经
理。2017 年 4 月 19 日
至 2019 年 5 月 8 日担


任泰康宏泰回报混合
型证券投资基金基金
经理。2017 年 10 月
13 日至今担任泰康金
泰回报 3 个月定期开
放混合型证券投资基
金基金经理。2017 年
11 月 9 日至今担任泰
康安泰回报混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 11 月 28
日至今担任泰康新回
报灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2018 年 1 月 19 日
至 2019 年 5 月 8 日担
任泰康均衡优选混合
型证券投资基金基金
经理。2018 年 8 月 23
日至今担任泰康弘实
3 个月定期开放混合
型发起式证券投资基
金基金经理。2019 年
3 月 22 日至今担任泰
康裕泰债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2020年6月30日至今
担任泰康申润一年持
有期混合型证券投资
基金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期 和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合 法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面，一季度经济延续复苏的格局。各项经济数据在低基数的影响下表现较强；如果与 19 年相比，则出口延续了高景气度，房地产投资韧性较强，消费在冬季疫情的影响下有一定
波折，制造业 1-2 月表现一般，但 3 月的 PMI 数据显示制造业或有所好转。金融条件来看，货币
政策保持相对稳定，实体经济的融资需求延续强劲，大宗商品价格在国际疫情恢复、全球复苏预期的带动下有较为明显的上行，通胀预期发酵，PPI 上行较快，CPI 保持稳定，人民币受到美元阶段性走强的影响，从升值转为震荡。

权益市场方面，春节之后受到美债利率大幅上行等因素的影响，风险偏好显著下降，股票市场经历了较大幅调整，部分优质成长股在经历了前期下跌之后已经到了可以获得合意回报的区间。
从大盘和板块上来看，一季度上证综指下跌 0.9%，沪深 300 下跌 3.13%，中小板指下跌 6.86%，
创业板指下跌 7%。其中，钢铁、电力及公用事业、银行等板块表现相对较好，通信、非银行金融、国防军工等行业表现不佳。

权益投资方面，在本期，基金在仓位上变化不大。在品种上我们继续坚持原有思路，仍以食品饮料、医药生物、云计算、品牌家电、高端装备制造等行业的龙头公司为主，适度加大了对港股的配置。聚焦内需为主、具有明确需求特征且具有竞争优势的行业中的龙头个股，未来仍将重点关注品牌消费品、创新科技制造属性的医药、比较竞争优势的中国制造等行业，均衡策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末泰康弘实 3 个月基金份额净值为 1.6451 元,本报告期基金份额净值增长率为
-6.04%；同期业绩比较基准增长率为-0.50%。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 4,500,035,959.48 93.63

其中：股票 4,500,035,959.48 93.63

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 11,224,925.40 0.23

其中：债券 11,224,925.40 0.23

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 230,000,000.00 4.79

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 53,361,299.15 1.11

8 其他资产 11,428,936.49 0.24

9 合计 4,806,051,120.52 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 474,215,146.92 元，占期末资 产净值比例为 9.88%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 52,408,975.00 1.09

B 采矿业 - -

C 制造业 2,878,557,749.98 59.99

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 24,036.12 0.00
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 12,819.76 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 115,380,588.00 2.40

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 408,091,768.74 8.50

J 金融业 336,716,369.94 7.02

K 房地产业 62,863,428.30 1.31

L 租赁和商务服务业 9,510,617.28 0.20


M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 79,629.49 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 89,640,499.14 1.87

R 文化、体育和娱乐业 72,534,330.81 1.51

S 综合 - -

合计 4,025,820,812.56 83.90

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A 基础材料 - -

B 消费者非必需品 45,871,121.00 0.96

C 消费者常用品 23,412,943.51 0.49

D 能源 26,017,857.90 0.54

E 金融 106,081,686.00 2.21

F 医疗保健 884,683.70 0.02

G 工业 51,493,694.00 1.07

H 信息技术 30,211,520.81 0.63

I 电信服务 190,241,640.00 3.96

J 公用事业 - -

K 房地产 - -

合计 474,215,146.92 9.88

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600519 贵州茅台 186,348 374,373,132.00 7.80

2 300760 迈瑞医疗 781,355 311,846,594.05 6.50

3 000858 五 粮 液 1,012,592 271,354,404.16 5.66

4 002410 广联达 3,396,338 225,482,879.82 4.70

5 000333 美的集团 2,467,637 202,913,790.51 4.23

6 00700 腾讯控股 369,000 190,241,640.00 3.96

7 603288 海天味业 939,713 150,166,137.40 3.13

8 600809 山西汾酒 415,852 138,395,545.60 2.88

9 002142 宁波银行 3,149,412 122,449,138.56 2.55

10 000001 平安银行 5,439,000 119,712,390.00 2.49

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 11,224,925.40 0.23

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 11,224,925.40 0.23

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 127031 洋丰转债 29,073 2,907,300.00 0.06

2 113622 杭叉转债 28,720 2,872,000.00 0.06

3 110076 华海转债 16,740 1,895,972.40 0.04

4 113044 大秦转债 16,950 1,738,053.00 0.04

5 110079 杭银转债 9,530 953,000.00 0.02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

宁波银行股份有限公司因授信业务未履行关系人回避制度等原因在本报告编制前一年内受到 宁波银保监局的行政处罚。平安银行股份有限公司因贷款资金用途管控不到位等原因在本报告编 制前一年内受到宁波银保监局的行政处罚。

基金投资该主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。

报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管 措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,089,750.84

2 应收证券清算款 10,251,427.34

3 应收股利 56,896.00

4 应收利息 30,862.31

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 11,428,936.49

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 3,137,368,339.39

报告期期间基金总申购份额 159,438,367.33

减:报告期期间基金总赎回份额 379,977,632.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 2,916,829,074.72

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 11,508,765.08

报告期期间买入/申购总份额 584,865.57

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 12,093,630.65

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.41
额比例（%）
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额和红利再投份额；基金总赎回份额含转换出份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 红利再投 2021年1月25 584,865.57 1,085,276.55 0.00%
日

合计 584,865.57 1,085,276.55

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占 发起份额总数 发起份额占 发起份额承
基金总份额 基金总份额 诺持有期限


比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 12,093,630.65 0.41 10,000,000.00 0.34 3 年

资金

基金管理人高级 - - - - -

管理人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 12,093,630.65 0.41 10,000,000.00 0.34 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初 申购 赎回 份额占
类 号 超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比
别 的时间区

间

机 20210101

构 1 - 3,125,859,574.31 158,853,501.76 379,977,632.00 2,904,735,444.07 99.59%
20210331

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等特有风险。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无


§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金注册的文件；
（二）《泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；

（五）《泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金产品资料概要》。
10.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 上 海 证 券 报 》 ） 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

泰康资产管理有限责任公司
2021 年 4 月 22 日
点击查看>>  附件