信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金
2021年第1季度报告

2021年03月31日

基金管理人:信达澳银基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2021年04月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年01月01日起至2021年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合

基金主代码 005168

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年03月27日

报告期末基金份额总额 28,361,530.73份

投资目标 本基金在有效控制风险的前提下，运用多种投资策
略，追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资
投资策略 策略、债券投资策略、权证投资策略、股指期货投
资策略、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×
50%

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风
风险收益特征 险与预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高
于货币基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 信达澳银基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 信达澳银新征程定期开 信达澳银新征程定期开
放灵活配置混合A 放灵活配置混合C


下属分级基金的交易代码 005168 006463

报告期末下属分级基金的份额总 4,752,745.32份 23,608,785.41份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日)
主要财务指标 信达澳银新征程定期 信达澳银新征程定期
开放灵活配置混合A 开放灵活配置混合C

1.本期已实现收益 288,675.00 797,379.70

2.本期利润 104,535.05 348,918.16

3.加权平均基金份额本期利润 0.0127 0.0126

4.期末基金资产净值 6,836,438.96 32,004,753.70

5.期末基金份额净值 1.4384 1.3556

注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、本基金从2018年10月8日起新增C类份额，C类份额自2019年5月10日起存续。此前存续的基金份额为A类基金份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信达澳银新征程定期开放灵活配置混合A净值表现

净值增 业绩比 业绩比较

阶段 净值增 长率标 较基准 基准收益 ①-③ ②-④
长率① 准差② 收益率 率标准差

③ ④

过去三个月 0.52% 0.36% -1.00% 0.80% 1.52% -0.44%

过去六个月 10.51% 0.54% 5.81% 0.66% 4.70% -0.12%

过去一年 31.11% 0.87% 18.92% 0.66% 12.19% 0.21%

过去三年 43.80% 0.63% 23.49% 0.69% 20.31% -0.06%

自基金合同生效起 43.84% 0.62% 23.85% 0.69% 19.99% -0.07%

至今

注：本基金基金合同生效日 2018 年 3 月 27 日至报告期末未满五年。

信达澳银新征程定期开放灵活配置混合C净值表现

净值增 业绩比 业绩比较

阶段 净值增 长率标 较基准 基准收益 ①-③ ②-④
长率① 准差② 收益率 率标准差

③ ④

过去三个月 0.47% 0.36% -1.00% 0.80% 1.47% -0.44%

过去六个月 10.39% 0.54% 5.81% 0.66% 4.58% -0.12%

过去一年 30.84% 0.87% 18.92% 0.66% 11.92% 0.21%

自基金合同生效起 35.56% 0.79% 24.08% 0.66% 11.48% 0.13%
至今

注：本基金从 2018 年 10 月 8 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2019 年 5 月 10 日起存续。
C 类份额自存续起至报告期末未满三年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2018 年 3 月 27 日生效，2018 年 6 月 27 日开始办理申购、赎
回业务。
2、本基金的投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为 0%－100%；开放期内，股票资产占基金资产的比例为 0%－95%。开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

3、本基金从 2018 年 10 月 8 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2019 年 5 月 10 日起存续。
此前存续的基金份额为 A 类基金份额。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理（助理） 券

姓名 职务 期限 从 说明

业

任职 离任 年

日期 日期 限

本基金的基金经理、信达 2021- 13 中国人民大学金融学硕

王辉良 澳银新财富混合基金和 01-22 - 年 士，2006年7月至2010年8
信达澳银中证沪港深基 月在招商基金管理有限公


金基金经理 司，任策略研究员；2010
年8月至2012年4月在华宝
兴业基金管理有限公司，
任高级分析师；2013年1月
加入信达澳银基金公司，
历任高级策略研究员、信
达澳银中小盘混合基金基
金经理助理、信达澳银红
利回报混合基金基金经理
助理、信达澳银红利回报
混合基金基金经理（2016
年1月8日起至2020年7月2
6日）、信达澳银中证沪港
深高股息精选指数型证券
投资基金基金经理（2018
年11月2日起至今）、信达
澳银新征程混合型基金基
金经理（2021年1月22日起
至今）、信达澳银新财富
混合型基金基金经理（202
1年1月22日起至今）。

复旦大学经济学硕士。201
2年7月至2015年7月担任
中泰证券有限公司研究

员。2015年9月加入信达澳
银基金管理有限公司，历
任研究员、基金经理助理、
基金经理。信达澳银新目
杨超 原本的基金经理 2019- 2021- 9 标混合型基金基金经理（2
10-24 01-22 年 019年10月24日起至今）、
信达澳银新征程混合型基
金基金经理（2019年10月2
4日起至2021年1月22日）、
信达澳银新财富混合型基
金基金经理（2019年10月2
9日起至2021年1月22日）、
信达澳银信用债债券基金


基金经理（2021年2月3日
起至今）、信达澳银鑫安
债券基金（LOF）基金经理
（2021年2月3日起至今）、
信达澳银安益纯债债券型
基金基金经理（2021年2月
3日起至今）、信达澳银慧
管家货币基金基金经理（2
021年2月3日起至今）、信
达澳银慧理财货币基金基
金经理（2021年2月3日起
至今）、信达澳银稳定价
值债券基金基金经理（202
1年2月3日起至今）、信达
澳银安盛纯债债券型基金
基金经理（2021年2月3日
起至今）。

注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年一季度随着新冠疫苗的推广和普及，全球经济持续复苏，大宗商品价格持续上涨，推升通胀预期，美债收益率大幅上行。国内层面，经济继续保持复苏态势，消费回升，地产投资保持平稳，出口持续超预期。流动性层面，央行货币政策较前期小幅收紧，市场流动性较弱，导致股市波动回撤。核心资产由于前期估值偏高，出现较大幅度回撤。本基金股票配置估值合理、业务模式良好、业绩增长具有较高确定性的标的。转债整体仓位有所提升，主要配置方向为周期、银行、公用事业、TMT 类低价转债。信用债投资采取票息策略，以高评级、短久期为主，适度参与杠杆操作，摒弃信用下沉。出于对利率债市场各利空因素的警惕，利率债投资保持短久期和低杠杆，未进一步积极配置，倾向于认为利率债趋势性机会未现。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为1.4384元，份额累计净值为1.4384元，本报告期基金份额净值增长率为0.52%，同期业绩比较基准收益率为-1.00%。

截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为1.3556元，份额累计净值为1.3556元，本报告期基金份额净值增长率为0.47%，同期业绩比较基准收益率为-1.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

2021年2月19日至2021年3月31日，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，截至本季度末本基金资产净值尚未达到五千万元。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 7,161,593.27 15.25

其中：股票 7,161,593.27 15.25

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 36,703,058.10 78.15

其中：债券 36,703,058.10 78.15


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,536,029.79 3.27
计

8 其他资产 1,562,769.12 3.33

9 合计 46,963,450.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 5,348,572.03 13.77

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 98,430.00 0.25

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 15,847.32 0.04
术服务业

J 金融业 205,797.60 0.53

K 房地产业 780,058.00 2.01

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 474,020.88 1.22

N 水利、环境和公共设施管 17,380.44 0.04
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 59,157.00 0.15


Q 卫生和社会工作 75,150.00 0.19

R 文化、体育和娱乐业 87,180.00 0.22

S 综合 - -

合计 7,161,593.27 18.44

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 600383 金地集团 44,600 535,646.00 1.38

2 601058 赛轮轮胎 54,291 490,247.73 1.26

3 688202 美迪西 1,500 462,570.00 1.19

4 600519 贵州茅台 161 323,449.00 0.83

5 688016 心脉医疗 900 261,333.00 0.67

6 000333 美的集团 3,000 246,690.00 0.64

7 600048 保利地产 14,400 204,912.00 0.53

8 688139 海尔生物 2,290 197,833.10 0.51

9 000725 京东方Ａ 31,000 194,370.00 0.50

10 000858 五 粮 液 612 164,003.76 0.42

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 2,006,197.20 5.17

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 29,304,788.80 75.45

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 5,392,072.10 13.88

8 同业存单 - -

9 其他 - -


10 合计 36,703,058.10 94.50

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 175099 20国君G5 20,000 2,015,200.00 5.19

2 019640 20国债10 20,070 2,006,197.20 5.17

3 136671 16中车01 20,000 2,003,800.00 5.16

4 136401 16华润01 20,000 2,002,600.00 5.16

5 143716 18国电03 19,860 1,993,546.80 5.13

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（1）20国君G5（175099）

国泰君安证券于2020年5月6日和2020年11月25日发布《关于对国泰君安证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》的公告。主要内容为存在信息系统方面的内部控制缺陷和在为富贵鸟股份有限公司债券承销过程中未能勤勉尽责。

本基金管理人经过审慎分析认为，国泰君安证券实际控制人为上海市国资委，截至2020年末总资产规模7029亿，全年营业收入352亿、归母净利润111亿，经营稳健，行业地位高。以上处罚中，仅有“贵人鸟”事件情节较为严重，其他事件仅为内部管理或分公司层面的缺陷，上述事件均不会对该发行主体的正常经营和偿债能力产生影响，该期债券可继续持有。

（2）18国信03（112740）

国信证券于2020年6月15日和2020年7月29日分别公布了《中国证券监督管理委员会北京监管局行政监管措施决定书(国信证券股份有限公司北京分公司)》和《关于对国信证券股份有限公司上海分公司采取出具警示函措施的决定》的公告，主要内容为内部控制缺陷。本基金管理人经过审慎分析认为，国信证券为全国性大型券商，实际控制人为深圳市国资委，截至2020年末总资产3028亿，全年实现营业收入188亿、归母净利润66亿，经营稳健。上述处罚均为分公司层面内部管理缺陷，对公司整体经营和偿债能力不会产生不良影响。该期债券可继续持有。

（3）上银转债（113042）

上海银行于2020年7月18日发布《上海银行北京分行受到外管局北京外汇管理部行政处罚【京汇罚[2017]17号】》、《上海银行天津分行受到外管局天津市分局行政处罚【津汇罚[2018]2号】》和《上海银行杭州城西支行受到浙江省地方税务局直属稽查分局行政处罚【浙直稽罚[2017]10号】》的公告，主要内容为未按照规定进行国际收支统计申报；未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料；违反规定办理结汇、售汇业务；违反对外担保管理规定等。

本基金管理人经过审慎分析，认为上海银行是全国性大型商业银行，实控人是上海市国资委，截至2020年末，总资产2.46万亿元，全年营业收入507亿、归母净利润209亿。上述事件均为分行内部管理缺陷，不影响整体正常经营及偿债能力，且该证券标的为可转债，信用风险进一步降低，该期转债可继续持有。

除以上证券外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 65,539.41

2 应收证券清算款 799,114.41

3 应收股利 -

4 应收利息 698,115.30

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,562,769.12

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

1 113017 吉视转债 1,158,080.00 2.98

2 132011 17浙报EB 1,012,868.50 2.61

3 110064 建工转债 484,450.00 1.25

4 132008 17山高EB 239,913.00 0.62

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

信达澳银新征程定期开 信达澳银新征程定期开
放灵活配置混合A 放灵活配置混合C

报告期期初基金份额总额 10,393,862.12 31,298,500.00

报告期期间基金总申购份额 392,255.34 118,679.53

减：报告期期间基金总赎回份额 6,033,372.14 7,808,394.12

报告期期间基金拆分变动份额 - -

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 4,752,745.32 23,608,785.41

注：本基金从2018年10月8日起新增C类份额，C类份额自2019年5月10日起存续。此前存
续的基金份额为A类基金份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号

别 20%的时间区间

机 2021 年 1 月 1 日

构 1 -2021 年 3 月 31 23,450,582.30 - - 23,450,582.30 82.68%
日

产品特有风险

1、赎回申请延期办理的风险

机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分
延期办理的风险；

2、基金净值大幅波动的风险

机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；

3、提前终止基金合同的风险

机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情
形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算；

4、基金规模过小导致的风险

机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录


1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
信达澳银基金管理有限公司
2021年04月21日
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