中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年十月十三日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 12 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中银瑞福浮动净值型货币

基金主代码 007708

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 9 月 10 日

报告期末基金份额总额 5,109,971.07 份

在严格控制风险和保持资产高流动性的前提下，力

投资目标

争获得超过业绩比较基准的稳定收益。

本基金通过综合考虑各类资产的收益性、流动性和

风险特征，根据定量和定性方法，在保持投资组合

投资策略

较低风险和良好流动性的基础上，力争获得高于业

绩比较基准的稳定投资回报。

业绩比较基准 活期存款利率（税后）

风险收益特征 本基金为货币市场基金，本基金的预期风险和预期


收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 中银瑞福浮动净值型货 中银瑞福浮动净值型货

称 币 A 币 C

下属分级基金的交易代

007708 007709

码

报告期末下属分级基金 9,971.07 份 5,100,000.00 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)

中银瑞福浮动净值型 中银瑞福浮动净值型

货币 A 货币 C

1.本期已实现收益 3,729.88 2,095,060.03

2.本期利润 3,260.46 1,855,139.45

3.加权平均基金份额本期利润 0.3270 0.3629

4.期末基金资产净值 1,006,158.33 515,041,582.69

5.期末基金份额净值 100.9078 100.9885

注：1、本基金为浮动净值型货币基金，分设两级基金份额：A 级基金份额和 C级基金份额。详情请参阅相关公告。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银瑞福浮动净值型货币 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.33% 0.00% 0.09% 0.00% 0.24% 0.00%
月

过去六个 0.77% 0.01% 0.18% 0.00% 0.59% 0.01%
月

过去一年 1.87% 0.01% 0.35% 0.00% 1.52% 0.01%

过去三年 6.27% 0.01% 1.07% 0.00% 5.20% 0.01%

自基金合

同生效日 6.42% 0.01% 1.09% 0.00% 5.33% 0.01%
起
2、中银瑞福浮动净值型货币 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.36% 0.00% 0.09% 0.00% 0.27% 0.00%
月

过去六个 0.85% 0.01% 0.18% 0.00% 0.67% 0.01%
月

过去一年 2.01% 0.01% 0.35% 0.00% 1.66% 0.01%

过去三年 6.71% 0.01% 1.07% 0.00% 5.64% 0.01%

自基金合

同生效日 6.87% 0.01% 1.09% 0.00% 5.78% 0.01%
起
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2019 年 9 月 10 日至 2022 年 9 月 30 日)

1．中银瑞福浮动净值型货币 A：

2．中银瑞福浮动净值型货币 C：

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

中银基金管理有限公司董事
（D）,金融市场学硕士。曾任
日本瑞穗银行（中国）有限公
司资金部交易员。2007 年加入
中银基金管理有限公司，历任
债券交易员、固定收益研究
员、专户投资经理、固定收益
基金经理助理。2013 年 12 月
至今任中银惠利纯债基金基
金经理，2014 年 2 月至今任中
银活期宝货币基金基金经理，
2014 年 6 月至今担任中银薪
范静 基金经理 2019- - 17 钱包货币基金基金经理，2019
09-10 年9月至今任中银瑞福基金基
金经理，2020 年 3 月至今任中
银宁享基金基金经理，2021
年4月至今任中银如意宝基金
基金经理，2022 年 6 月至今任
中银中证同业存单基金基金
经理，2022 年 6 月至今任中银
誉享基金基金经理，2022 年 9
月至今任中银季季享基金基
金经理。特许公认会计师公会
（ACCA）准会员。 具备基
金、银行间本币市场交易员从
业资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1. 宏观经济分析

国外经济方面，三季度全球发达国家在高通胀和金融条件收紧背景下经济下行压力加大。美国经济有一定韧性，通胀见顶回落，就业市场维持偏紧状态，9 月失业率
较 6 月下行 0.1 个百分点至 3.5%，9 月制造业 PMI较 6 月回落 2.1 个百分点至 50.9%，
9 月服务业 PMI 较 6 月上行 1.4 个百分点至 56.7%。美联储 7 月和 9 月各加息 75bps，
缩表速度于 9 月达峰值。欧元区经济增速放缓，8 月失业率较 6 月回落 0.1 个百分点

至 6.5%，9 月制造业 PMI 较 6 月回落 3.7 个百分点至 48.4%，9 月服务业 PMI 较 6 月
回落 4.2 个百分点至 48.8%，欧央行 7 月、9 月各加息 50bps、75bps。日本央行维持
基准利率不变，经济恢复速度放缓，通胀有所上行，8 月 CPI 同比较 6 月回升 0.6 个
百分点至 3.0%，9 月制造业 PMI 较 6 月回落 1.9 个百分点至 52.7%。综合来看，全球
经济四季度下行压力有望进一步加大，主要经济体央行货币政策依然处于继续收紧状态。

国内经济方面，国内经济数据总体呈现修复状态，疫后生产修复明显快于需求，经济结构性分化持续，基建增速再创新高，出口增速开始下行，消费增速恢复较慢，地产维持负增长，经济总体处于弱复苏状态，PPI 通胀回落但 CPI 通胀震荡。具体来
看，三季度领先指标中采制造业 PMI 先下后上，9 月值较 6 月值走低 0.1 个百分点至
50.1%，同步指标工业增加值 8 月同比增长 4.2%，较 6 月上行 0.3 个百分点。从经济
增长动力来看，出口增速开始下行，投资总体偏强但内部有分化，消费恢复速度偏慢：
8 月美元计价出口增速较 6 月回落 10.3 个百分点至 7.1%，8 月社会消费品零售总额增
速较 6 月回升 2.3 个百分点至 5.4%，基建投资与制造业投资较强、房地产投资总体负
增长，1-8 月固定资产投资增速较 1-6 月回落 0.3 个百分点至 5.8%的水平。通胀方面，
CPI 震荡先上后下，8 月同比增速与 6 月的 2.5%持平，PPI 有所回落，8 月同比增速
从 6 月的 6.1%回落 3.8 个百分点至 2.3%。

2. 市场回顾

债券市场方面，三季度债市各品种小幅上涨。其中，三季度中债总全价指数上涨0.86%，中债银行间国债全价指数上涨 1.04%，中债企业债总全价指数上涨 0.33%。在收益率曲线上，三季度收益率曲线走势小幅陡峭化。其中，三季度 10 年期国债收益
率从 2.82%回落 6bp 至 2.76%，10 年期金融债（国开）收益率从 3.05%回落 12bp 至
2.93%。货币市场方面，央行于 2022 年 8 月下调 MLF 利率 10BP，央行公开市场小幅
缩量续作 MLF 但在季末增量投放了逆回购，银行间资金面总体均衡偏松，其中，三季度银行间 1 天回购加权平均利率均值在 1.29%左右，较上季度均值下行 21bp，银行间 7 天回购利率均值在 1.64%左右，较上季度均值下行 21bp。


3. 运行分析

三季度货币政策维持宽松，8 月央行下调中期借贷便利（MLF）操作和公开市场
逆回购操作的中标利率 10 个基点，下调 1 年期 LPR 利率 5bp，5 年 LPR 利率 15bp。
本基金三季度维持适当的组合剩余期限, 加大同业存单和同业存款的配置，积极把握利率波动中交易性机会，保证了在低风险状况下的较好回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.33%，同期业绩比较基准收益率为
0.09%。

报告期内，本基金 C 类份额净值增长率为 0.36%，同期业绩比较基准收益率为
0.09%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 公允价值（元）

的比例(%)

1 固定收益投资 258,811,977.58 50.13

其中：债券 258,811,977.58 50.13

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 255,045,024.06 49.40

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 2,425,087.18 0.47

4 其他资产 - -

5 合计 516,282,088.82 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 3.20

其中：买断式回购融资 -

项目 占基金资产净值
序号 金额

的比例（％）

报告期末债券回购融资余额 - -

2

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明

在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20％。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 50

报告期内投资组合平均剩余期限最

53
高值
报告期内投资组合平均剩余期限最

16
低值
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限

产净值的比例（%） 产净值的比例（％）

1 30天以内 65.38 -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -


2 30天（含）—60天 9.67 -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

3 60天（含）—90天 - -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

4 90天（含）—120天 - -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

5 120天（含）—397天（含） 25.00 -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

合计 100.05 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值（元）

比例(％)

1 国家债券 29,972,479.12 5.81

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 228,839,498.46 44.34

8 其他 - -


9 合计 258,811,977.58 50.15

剩余存续期超过 397 天的浮

10 动利率债券 - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资

公允价值

序号 债券代码 债券名称 产净值比

（张） （元）

例（％）

1 112210048 22 兴业银行 600,000 59,595,732.16 11.55
CD048

2 112106294 21 交通银行 500,000 49,931,110.41 9.68
CD294

3 112108160 21 中信银行 500,000 49,913,723.84 9.67
CD160

4 112221325 22 渤海银行 500,000 49,579,461.33 9.61
CD325

5 229936 22 贴现国债 36 300,000 29,972,479.12 5.81

6 112221340 22 渤海银行 200,000 19,819,470.72 3.84
CD340

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明

本基金属于浮动净值型货币，采用市值法估值。
5.8.22022 年三季度，本基金投资的前十大债券的发行主体中，兴业银行、交通银行、中信银行、渤海银行、受到中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后，认为以上处分不会对所持有的 22
兴业银行 CD048 (112210048.IB)、21 交通银行 CD294（112106294.IB）、21 中信银行
CD160（112108160.IB）、22 渤海银行 CD325（112221325.IB）、22 渤海银行 CD340（112221340.IB）的投资价值造成影响。
本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.3 其他各项资产构成


序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 -

5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中银瑞福浮动净值 中银瑞福浮动净值

项目

型货币A 型货币C

报告期期初基金份额总额 9,971.07 5,137,051.34

本报告期基金总申购份额 - -

减：本报告期基金总赎回份额 - 37,051.34

报告期期末基金份额总额 9,971.07 5,100,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

中银瑞福浮动净值型货 中银瑞福浮动净值型货

项目

币A 币C

报告期期初管理人持有的 9,971.07 100,000.00

本基金份额


本报告期买入/申购总份额 0.00 0.00

本报告期卖出/赎回总份额 0.00 0.00

报告期期末管理人持有的 9,971.07 100,000.00

本基金份额

报告期期末持有的本基金

份额占基金总份额比例 100.00 1.96

（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 109,971. 2.15% 100,000. 1.96% 三年
07 00

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 109,971. 2.15% 100,000. 1.96% -
07 00

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间

20220701-2022 5,000, 5,000,000.0 97.8479
机构 1 0930 000.0 0.00 0.00 0 %
0

产品特有风险

本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于
5000万元的风险。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金募集的文件；

2、《中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金基金合同》；

3、《中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金托管协议》；

4、《中银瑞福浮动净值型发起式货币市场基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

9、中国证监会要求的其他文件。
10.2存放地点

以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
10.3查阅方式

投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

中银基金管理有限公司
二〇二二年十月十三日
点击查看>>  附件