建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基
金

2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信 MSCI 中国 A 股指数增强

基金主代码 007806

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 11 月 13 日

报告期末基金份额总额 134,095,197.54 份

投资目标 本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投
资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收
益。

投资策略 本基金采用指数增强型投资策略，以 MSCI 中国 A 股指数（人民币）
作为基金投资组合的标的指数，结合深入的宏观面、基本面研究及数
量化投资技术，在指数化投资基础上优化调整投资组合，力争控制本
基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不

超过 0.5％，年跟踪误差不超过 7.75％，以实现高于标的指数的投资
收益和基金资产的长期增值。如因指数编制规则调整或其他因素导致
跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人将采取合理措施避
免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数（人民币）收益率×95%+银行活期存款税后利率×
5%

风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金，跟踪 MSCI 中国 A 股指数（人民币），
其预期风险与预期收益高于债券型基金、混合型基金、货币市场基金
，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似
。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司


下属分级基金的基金简 建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基建信 MSCI 中国 A 股指数增强
称 金 A 型证券投资基金 C

下属分级基金的交易代 007806 007807

码

报告期末下属分级基金 129,180,714.50 份 4,914,483.04 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日）

建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投建信MSCI中国A股指数增强型证券投
资基金 A 资基金 C

1.本期已实现收益 8,157,501.09 454,824.19

2.本期利润 -6,698,461.53 -108,415.70

3.加权平均基金份额 -0.0399 -0.0129
本期利润

4.期末基金资产净值 124,065,120.33 4,712,694.33

5.期末基金份额净值 0.9604 0.9589

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -6.17% 1.91% -7.17% 1.86% 1.00% 0.05%

建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④


过去三个月 -6.28% 1.91% -7.17% 1.86% 0.89% 0.05%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同于 2019 年 11 月 13 日生效，截至报告期末仍处于建仓期。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职日期 离任日期

赵云煜先生，硕士。2012 年 11 月加入太
平资产管理有限公司，任风险管理分析师
；2014 年 7 月加入建信基金，历任助理
研究员、研究员、基金经理助理，2016
年 6 月 22 日至 2018 年 11 月 7 日任专户
投资经理。2018 年 11 月 16 日起任建信
赵云煜 本基金的 2019 年 11 月 - 7 年 量化优享定期开放灵活配置混合型证券
基金经理 13 日 投资基金的基金经理；2018 年 11 月 22
日起任建信中证 1000 指数增强型发起式
证券投资基金的基金经理；2019年9月11
日起任建信中证红利潜力指数证券投资
基金的基金经理；2019 年 11 月 13 日起
任建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投
资基金的基金经理。

叶乐天先生，金融工程及指数投资部副总
经理，博士。2008 年 5 月至 2011 年 9 月
就职于中国国际金融有限公司，历任市场
风险管理分析员、量化分析经理，从事风
险模型、量化研究与投资。2011 年 9 月
加入建信基金管理有限责任公司，历任基
金经理助理、基金经理、金融工程及指数
投资部总经理助理、副总经理，2012 年 3
月 21 日至 2016 年 7 月 20 日任上证社会
责任交易型开放式指数证券投资基金及
金融工程 其联接基金的基金经理；2013 年 3 月 28
及指数投 日起任建信央视财经 50 指数分级发起式
资部副总 2019 年 11 月 证券投资基金的基金经理；2014年1月27
叶乐天 经理，本 13 日 - 11 年 日起任建信中证 500 指数增强型证券投
基金的基 资基金的基金经理；2015 年 8 月 26 日起
金经理 任建信精工制造指数增强型证券投资基
金的基金经理；2016 年 8 月 9 日起任建
信多因子量化股票型证券投资基金的基
金经理；2017 年 4 月 18 日起任建信民丰
回报定期开放混合型证券投资基金的基
金经理；2017 年 5 月 22 日起任建信鑫荣
回报灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理；2018 年 1 月 10 日起任建信鑫利
回报灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理；2018 年 8 月 24 日起任建信量化
优享定期开放灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理；2018 年 11 月 22 日起


任建信中证 1000 指数增强型发起式证券
投资基金的基金经理；2019 年 11 月 13
日起任建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证
券投资基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期间，权益市场波动明显。本基金处于建仓期，并稳健开展投资运作。

本基金为指数增强基金，核心目标是在跟踪指数的基础上，超越指数的收益。本基金主要通过以建信多因子模型为主的量化选股模型进行个股选择，同时严格管理股票组合和基准之间的相对风险，优化配置。总体来说，基金的仓位逐步符合基金合同的要求；股票组合在行业和风格配置上与基准指数相似，适度管理了和基准指数的跟踪误差；并在保持规定的成分股比例下，主动超配或减配了部分个股品种。

报告期间，本基金尽管初期仓位不足，但整体仍小幅跑赢了基准。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A 净值增长率-6.17%，波动率 1.91%，本报告期本基金 C 净值增长率-6.28%，
波动率 1.91%；业绩比较基准收益率-7.17%，波动率 1.86%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 119,607,706.48 91.33

其中：股票 119,607,706.48 91.33

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 10,468,851.04 7.99

8 其他资产 886,181.64 0.68

9 合计 130,962,739.16 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 4,270,196.80 3.32

B 采矿业 2,052,090.00 1.59

C 制造业 39,960,277.22 31.03

D 电力、热力、燃气及水生产和 2,236,446.00 1.74
供应业

E 建筑业 4,055,851.00 3.15

F 批发和零售业 1,619,470.00 1.26

G 交通运输、仓储和邮政业 1,121,048.00 0.87

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 2,233,022.00 1.73
务业

J 金融业 30,631,561.49 23.79


K 房地产业 6,612,320.00 5.13

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,813,031.00 1.41

N 水利、环境和公共设施管理业 447,170.00 0.35

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,921,260.00 1.49

R 文化、体育和娱乐业 981,882.00 0.76

S 综合 - -

合计 99,955,625.51 77.62

注:以上行业分类以 2020 年 3 月 31 日的证监会行业分类标准为依据。

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 313,024.00 0.24

C 制造业 14,912,267.76 11.58

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 512,222.00 0.40

E 建筑业 329,392.00 0.26

F 批发和零售业 19,147.31 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 522,300.00 0.41

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 2,382,176.80 1.85

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 375,391.00 0.29

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 200,110.00 0.16

S 综合 68,497.12 0.05

合计 19,652,080.97 15.26

注:以上行业分类以 2020 年 3 月 31 日的证监会行业分类标准为依据。

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600519 贵州茅台 5,100 5,666,100.00 4.40

2 000858 五 粮 液 32,400 3,732,480.00 2.90

3 601166 兴业银行 203,700 3,240,867.00 2.52

4 600276 恒瑞医药 34,700 3,193,441.00 2.48

5 601318 中国平安 43,300 2,995,061.00 2.33

6 601288 农业银行 845,800 2,850,346.00 2.21

7 600036 招商银行 87,300 2,818,044.00 2.19

8 000002 万 科Ａ 104,400 2,677,860.00 2.08

9 601688 华泰证券 134,800 2,322,604.00 1.80

10 002714 牧原股份 19,000 2,321,990.00 1.80

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

1 002869 金溢科技 14,900 937,657.00 0.73

2 000333 美的集团 17,500 847,350.00 0.66

3 002799 环球印务 51,500 843,055.00 0.65

4 002643 万润股份 64,300 814,681.00 0.63

5 300118 东方日升 70,200 800,280.00 0.62

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 127,831.89

2 应收证券清算款 721,427.66

3 应收股利 -

4 应收利息 5,015.59

5 应收申购款 31,906.50

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 886,181.64

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 建信 MSCI 中国 A 股指数增 建信 MSCI 中国 A 股指数增
强型证券投资基金 A 强型证券投资基金 C

报告期期初基金份额总额 262,617,294.35 16,178,999.05

报告期期间基金总申购份额 14,267,701.07 2,059,675.65

减:报告期期间基金总赎回份额 147,704,280.92 13,324,191.66

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 129,180,714.50 4,914,483.04

注:上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 建信 MSCI 中国 A 股指数增 建信 MSCI 中国 A 股指数增
强型证券投资基金 A 强型证券投资基金 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 - -

报告期期间买入/申购总份额 5,125,076.89 -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 5,125,076.89 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 3.82 -
份额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 申购 2020-02-06 5,125,076.89 5,000,000.00 -

合计 5,125,076.89 5,000,000.00

注:申购适用费率为 1000 元每笔.

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金设立的文件；

2、 《建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金基金合同》；

3、 《建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金招募说明书》；

4、 《建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金托管协议》

5、 基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2020 年 4 月 21 日
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