长城健康生活灵活配置混合型证券投资基
金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 17 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

为了更好地为投资者提供理财服务，经与本基金基金托管人中国建设银行股份有限公司协商
一致，并报中国证监会备案，本基金管理人自 2023 年 10 月 25 日起为本基金增设 C 类基金份额。
同时，本基金管理人对基金合同进行了相应的修改，修改的具体内容详见本基金管理人于 2023年 10 月 24 日发布的《关于长城健康生活灵活配置混合型证券投资基金增设基金份额并相应修改基金合同及托管协议的公告》。

§2 基金产品概况

基金简称 长城健康生活混合

基金主代码 008786

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 14 日

报告期末基金份额总额 724,965,605.71 份

投资目标 本基金主要投资健康生活相关的上市公司，在控制风险
的前提下，通过组合管理，力争实现基金资产的长期稳
定增值。

投资策略 1、大类资产配置策略

本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势
的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，
合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比
例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进
行动态调整。

本基金以股票市场平均估值水平作为资产比例分配的量

化指标，当股票市场估值水平较低时，适当加大股票仓位比例，当股票市场估值水平较高时，适当降低股票仓位比例。
2、股票投资策略
（1）健康生活主题界定
随着经济的发展，人民日益重视健康及生活品质，且中国人口基数大，各个社会阶层具有不同的需求差异，未来与健康生活相关的领域将有长期的投资机会。
本基金关注的健康生活主题主要是指与人类生命健康直接相关的养老、医药、创新医疗、医疗服务等行业；与居民基本生活需求相关的衣食住行等行业；与居民提升生活品质相关的休闲旅游、文体娱乐、环保等行业。本基金界定的健康生活相关行业包括餐饮旅游、食品饮料、医药生物、环保、休闲服务、传媒、农林牧渔、纺织服装、汽车、家电等申万一级行业。
（2）个股投资策略
本基金在基于以上主题及行业配置的基础之上，通过定性和定量相结合的方式进行个股精选，构建本基金的各级股票池。本基金在进行股票资产配置时，将考察企业的流动性和换手率指标，参考基金的流动性需求，以降低股票资产的流动性风险。
（3）港股通标的股票投资策略
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，本基金将遵循健康生活主题相关股票的投资策略，选择基本面良好、具有估值优势、流动性高的港股通标的纳入本基金的股票投资组合。
（4）存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。
3、债券投资策略
在大类资产配置基础上，本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求关系及资金供求关系，主动判断市场利率变化趋势，确定和动态调整固定收益类资产的平均久期及债券资产配置。本基金具体债券投资策略包括久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、债券回购杠杆策略等。
4、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
5、国债期货投资策略
本基金投资于国债期货，以套期保值为目的，以合理管


理债券组合的久期、流动性和风险水平。

6、资产支持证券投资策略

本基金将通过对资产支持证券基础资产及结构设计的研
究，结合多种定价模型，根据基金资产组合情况适度进
行资产支持证券的投资。

业绩比较基准 45%×中证健康产业指数收益率＋10%×中证港股通综合
指数收益率（使用估值汇率折算）＋45%×中债综合财富
指数收益率

风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币
市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金将投
资港股通标的股票，需承担因港股市场投资环境、投资
标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 长城基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长城健康生活混合 A 长城健康生活混合 C

下属分级基金的交易代码 008786 019818

报告期末下属分级基金的份额总额 724,953,135.61 份 12,470.10 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12报告期（2023 年 10 月 25 日-2023 年
主要财务指标 月 31 日） 12 月 31 日）

长城健康生活混合 A 长城健康生活混合 C

1.本期已实现收益 -6,190,106.15 -95.95

2.本期利润 9,166,702.35 -540.65

3.加权平均基金份额 0.0125 -0.0311
本期利润

4.期末基金资产净值 421,254,500.37 7,237.42

5.期末基金份额净值 0.5811 0.5804

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

③本基金自 2023 年 10 月 25 日起增设 C 类基金份额。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


长城健康生活混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 2.20% 1.05% -1.08% 0.45% 3.28% 0.60%

过去六个月 -10.41% 1.01% -3.46% 0.44% -6.95% 0.57%

过去一年 -13.11% 0.99% -5.79% 0.42% -7.32% 0.57%

过去三年 -45.10% 1.33% -14.88% 0.59% -30.22% 0.74%

过去五年 - - - - - -

自基金合同

-41.89% 1.26% -17.00% 0.59% -24.89% 0.67%
生效起至今

长城健康生活混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 - - - - - -

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

4.33% 1.05% 2.02% 0.43% 2.31% 0.62%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：①本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95%，投资于健康生活主题相关股票资产比例不低于非现金资产的 80%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票资产的 50%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

③本基金自 2023 年 10 月 25 日起增设 C 类基金份额。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

女，中国籍，硕士。2004 年 7 月-2005
年 7 月曾就职于联邦制药(成都)有限公
司，2008 年 2 月-2010 年 10 月曾就职于
东莞证券有限责任公司，2010 年 10 月
-2014年2月曾就职于信达澳银基金管理
有限公司。2014 年 2 月加入长城基金管
理有限公司，现任权益投资二部副总经理
（主持工作）、基金经理兼投资经理，历
任行业研究员、“长城安心回报混合型证
券投资基金”基金经理助理。自 2017 年
权益投资 3 月至 2020 年 1 月任“长城中国智造灵
二部副总 活配置混合型证券投资基金”基金经理，
经理（主 自 2016 年 2 月至今任“长城医疗保健混
谭小兵 持工作），2020年8 月14 - 15 年 合型证券投资基金”基金经理，自 2020
本基金的 日 年 6 月至今任“长城创新驱动混合型证券
基金经 投资基金”基金经理，自 2020 年 8 月至
理、兼任 今任“长城健康生活灵活配置混合型证券
投资经理 投资基金”基金经理，自 2021 年 6 月至
今任“长城医药科技六个月持有期混合型
证券投资基金”基金经理，自 2021 年 11
月至今任“长城健康消费混合型证券投资
基金”基金经理，自 2021 年 12 月至今任
“长城大健康混合型证券投资基金”基金
经理，自 2021 年 12 月至今兼任“长城基
金恒大人寿 1 号单一资产管理计划”投资
经理，自 2023 年 1 月至今兼任“长城基
金陆家嘴信托 1 号单一资产管理计划”投
资经理。

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

②证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间

公募基金 6 3,692,424,095.02 2016 年 2 月 3 日

谭小兵 私募资产管 2 1,268,526,936.70 2021 年 12 月 30 日
理计划


其他组合 - - -

合计 8 4,960,951,031.72 -

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度市场震荡微涨，结构依然分化明显，方向上基本就是围绕底部有变化的领域走。这一方面是国内宏观经济从强预期回到弱现实，23 年经济处于弱复苏阶段；另一方面美国经济衰退也表现出强韧性，加息缩表预期来回反复。具体表现上，与底部有变化的行业表现强劲，如汽车、电子、轻工、机械、计算机、传媒等，基本指数涨幅都在 6%以上，这与 7 月份的政治经济局会议上的政策超预期有关系。而顺周期方向表现落后，医药板块在挖坑后有所反弹，整体表现居中偏上。操作上，本基金在四季度保持中性的仓位水平，在行业配置上依然是以医药、消费、TMT 等偏创新成长的行业为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长城健康生活混合 A 的基金份额净值为 0.5811 元，本报告期基金份额净值增

长率为 2.20%;截至本报告期末长城健康生活混合 C 的基金份额净值为 0.5804 元，本报告期基金
份额净值增长率为 3.90%。同期业绩比较基准收益率为-1.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 378,003,856.14 87.49

其中：股票 378,003,856.14 87.49

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 53,797,430.96 12.45

8 其他资产 256,863.66 0.06

9 合计 432,058,150.76 100.00

注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 5,244,127.98 元，占基金资产净值的比例为 1.24%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 6,131,515.86 1.46

B 采矿业 - -

C 制造业 318,061,819.53 75.50

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 30,559,892.00 7.25

G 交通运输、仓储和邮政业 7,483.32 0.00

H 住宿和餐饮业 - -


I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,984,417.13 2.37

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 710,142.32 0.17

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 7,301,400.00 1.73

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 372,759,728.16 88.49

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

A 基础材料 - -

B 消费者非必需品 - -

C 消费者常用品 - -

D 能源 - -

E 金融 - -

F 医疗保健 5,244,127.98 1.24

G 工业 - -

H 信息科技 - -

I 电信服务 - -

J 公用事业 - -

K 房地产 - -

合计 5,244,127.98 1.24

注：以上分类采用财汇大智慧提供的国际通用行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600519 贵州茅台 18,100 31,240,600.00 7.42

2 301015 百洋医药 852,200 30,559,892.00 7.25

3 000568 泸州老窖 166,900 29,945,198.00 7.11

4 301363 美好医疗 792,356 29,158,700.80 6.92

5 300122 智飞生物 405,600 24,786,216.00 5.88

6 688458 美芯晟 249,615 19,210,370.40 4.56

7 688076 诺泰生物 407,877 18,334,071.15 4.35

8 600129 太极集团 349,119 16,220,068.74 3.85

9 688012 中微公司 104,311 16,022,169.60 3.80

10 688627 精智达 171,334 15,279,566.12 3.63

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资于国债期货，以套期保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 220,051.18

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 36,812.48

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 256,863.66

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 长城健康生活混合 A 长城健康生活混合 C

报告期期初基金份额总额 737,270,616.47 -

报告期期间基金总申购份额 2,121,129.57 65,846.29

减:报告期期间基金总赎回份额 14,438,610.43 53,376.19

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 724,953,135.61 12,470.10

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予长城健康生活灵活配置混合型证券投资基金注册的文件
（二）《长城健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《长城健康生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人及基金托管人住所
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-29279188

客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn
点击查看>>  附件