人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)
2022年第3季度报告
2022年09月30日
基金管理人:中国人保资产管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月25日
目录
§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4
3.1 主要财务指标 ...... 4
3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 5
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介...... 5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6
4.3 公平交易专项说明 ...... 6
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 6
4.5 报告期内基金的业绩表现...... 6
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告...... 7
5.1 报告期末基金资产组合情况...... 7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9
5.11 投资组合报告附注 ...... 9
§6 基金中基金......10
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细......10
6.2 当期交易及持有基金产生的费用......11
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......12
§7 开放式基金份额变动......12
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......12
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......12
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13
§9 影响投资者决策的其他重要信息......13
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......13
9.2 影响投资者决策的其他重要信息......13
§10 备查文件目录......13
10.1 备查文件目录 ......13
10.2 存放地点 ......14
10.3 查阅方式 ......14
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 人保稳进配置三个月持有(FOF)
基金主代码 009383
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年09月17日
报告期末基金份 91,490,209.13份
额总额
在严格控制投资风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争
投资目标 获取超越业绩比较基准的投资收益,为基金份额持有人创造持续
稳定的投资回报。
在大类资产配置的框架下,本基金将依据基金管理人构建的基金
筛选体系进行基金的筛选,坚持从研究基金价值入手,结合定性
分析与定量分析,甄选优质证券投资基金构建投资组合,以获得
长期持续稳健的投资收益。
本基金在严谨深入的研究分析基础上,综合考量宏观经济形势、
投资策略 市场资金面走向、信用债券的信用评级、协议存款交易对手的信
用资质以及各类资产的收益率水平等,确定各类货币市场工具的
配置比例并进行积极的流动性管理。
本基金通过价值分析,采用自上而下确定投资策略,采取久期管
理、类属配置和现金流管理策略等积极投资策略,发现、确认并
利用细分市场失衡,实现组合增值。
业绩比较基准 中债总财富指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%
本基金为混合型基金中基金,其预期收益及预期风险水平低于股
风险收益特征 票型基金中基金,高于货币型基金中基金和债券型基金中基金;
低于股票型基金和混合型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中国人保资产管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
1.本期已实现收益 -369,715.57
2.本期利润 -7,221,258.02
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0636
4.期末基金资产净值 88,354,737.43
5.期末基金份额净值 0.9657
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -7.21% 0.51% -2.00% 0.18% -5.21% 0.33%
过去六个月 -4.97% 0.58% 0.03% 0.24% -5.00% 0.34%
过去一年 -8.49% 0.50% -1.02% 0.24% -7.47% 0.26%
自基金合同 -3.43% 0.40% 4.78% 0.25% -8.21% 0.15%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于2020年09月17日生效。根据基金合同规定,本基金建仓期为6个月,建仓期结束,本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为:中债总财富指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
南开大学经济学硕士。曾任万家基金管理
有限公司产品经理助理、农银汇理基金管
理有限公司产品经理、浙商基金管理有限
基金 2020- 公司产品总监、北大方正人寿保险有限公
余东发 经理 09-17 - 9年 司资产管理中心资产配置部副总经理。
2018年8月加入中国人保资产管理有限公
司公募基金事业部,2020年9月17日起任人
保稳进配置三个月持有期混合型基金中基
金(FOF)基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理,其“任职日期”为公告确定的聘任日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年三季度,市场整体下跌,A股中枢大幅下行、利率中枢震荡下行。大类资产表现来看,利率债>信用债>现金>黄金>转债>标普500>中证500>中证1000>科创50>创业板综>恒生指数>原油;分行业来看,表现靠前的行业分别为煤炭、公用事业、石油石化、通信、交通运输,表现靠后的行业分别为建筑材料、电气设备、电子、汽车、传媒。
报告期内,本基金基于“进中思变,变中求稳”的季度资产配置策略,在资产配置层面,实时动态评估股票类资产、转债类资产、利率债资产、信用债资产、现金类资产等大类资产的中长期性价比,在三季度维持了中性积极的权益风险敞口,布局市场的中长期结构性机会;在策略层面,含权资产主要布局短期高景气新旧能源相关资产和中长期处于相对底部的医药、消费相关资产,兑现了军工、地产类等相关资产浮盈浮亏;在品种层面,将部分一级债基和平衡型二级债基转换成偏进攻型二级债基,组合进攻型进一步增加,在市场下跌过程中遭受了一定的损失。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末人保稳进配置三个月持有(FOF)基金份额净值为0.9657元,本报告期内,基金份额净值增长率为-7.21%,同期业绩比较基准收益率为-2.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,822,100.00 3.08
其中:股票 2,822,100.00 3.08
2 基金投资 76,291,311.64 83.33
3 固定收益投资 4,542,677.26 4.96
其中:债券 4,542,677.26 4.96
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,000,000.00 3.28
其中:买断式回购的买入返 - -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 4,882,796.28 5.33
8 其他资产 11,758.68 0.01
9 合计 91,550,643.86 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,117,300.00 2.40
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 704,800.00 0.80
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,822,100.00 3.19
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 300573 兴齐眼药 13,000 1,181,050.00 1.34
2 600519 贵州茅台 500 936,250.00 1.06
3 300059 东方财富 40,000 704,800.00 0.80
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 4,542,677.26 5.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,542,677.26 5.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 019638 20国债09 45,000 4,542,677.26 5.14
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 兴齐眼药(代码:300573.SZ)为本基金前十大持仓证券。2021年10月20日,公司收到创业板公司管理部下发的《关于对沈阳兴齐眼药股份有限公司的关注函》,要求说明公司在持有标的公司66.80%股权的基础上,进一步以净资产增值率526.41%的评估值为交易作价的基础实施关联交易收购少数股权的必要性及合理性。2021年10月10日,公司收到创业板公司管理部下发的《关于对沈阳兴齐眼药股份有限公司的关注函》,要求公司就其在9月30日披露的《关于收购控股子公司少数股东股权暨关联交易的公告》相关事项作出书面说明,且将有关情况报送创业板公司管理部并对外披露。
本基金投资兴齐眼药的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除兴齐眼药之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,589.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 169.49
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 11,758.68
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序 基金 基金名 运作方 持有份 公允价 占基金资 是否属于基金管理
号 代码 称 式 额(份) 值(元) 产净值比 人及管理人关联方
例(%) 所管理的基金
11003 易方达 契约型 5,000, 8,195,
1 6 双债增 开放式 000.00 000.00 9.28 否
强债券C
00546 南方希 契约型 5,184, 7,773,
2 1 元可转 开放式 650.00 345.75 8.80 否
债债券
47005 汇添富 契约型 4,289, 7,592,
3 9 可转换 开放式 385.05 211.54 8.59 否
债券C
00014 鹏华双 契约型 4,221, 7,577,
4 3 债加利 开放式 895.98 881.09 8.58 否
债券A
5 05011 博时信 契约型 2,157, 6,284, 7.11 否
1 用债券C 开放式 294.18 197.95
00017 易方达 契约型 3,686, 6,104,
6 1 裕丰回 开放式 144.14 254.70 6.91 否
报债券A
00081 富国收 契约型 3,029, 4,105,
7 2 益增强 开放式 875.93 481.89 4.65 否
债券C
01130 富国消 契约型 1,457, 3,866,
8 9 费主题 开放式 263.61 120.36 4.38 否
混合C
易方达
00291 供给改 契约型 934,88 2,704,
9 0 革灵活 开放式 0.94 049.63 3.06 否
配置混
合
鹏华研
10 00502 究精选 契约型 1,184, 2,596, 2.94 否
8 灵活配 开放式 261.98 375.96
置混合
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用2022年07月01日至 其中:交易及持有基金管理
项目 2022年09月30日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用
当期交易基金产生的申 2,598.04 -
购费(元)
当期交易基金产生的赎 42,314.20 -
回费(元)
当期持有基金产生的应 45,825.17 -
支付销售服务费(元)
当期持有基金产生的应 197,173.03 -
支付管理费(元)
当期持有基金产生的应 46,918.09 -
支付托管费(元)
当期交易基金产生的交 2,116.97 -
易费(元)
当期交易基金产生的转 11,387.20 -
换费(元)
注:1、当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。
2、根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金(ETF除外),应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并记入基金财产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用。其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 142,743,527.39
报告期期间基金总申购份额 23,127.19
减:报告期期间基金总赎回份额 51,276,445.45
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 91,490,209.13
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 19,999,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 19,999,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 21.86
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金增加投资本基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类 序 持有基金份额比例达到 期初份额 申购 赎回份额 持有份额 份额占
别 号 或者超过20%的时间区间 份额 比
机构 1 20220819 - 20220930 19,999,000.00 0.00 0.00 19,999,000.00 21.86%
2 20220701 - 20220930 49,999,000.00 0.00 28,990,246.00 21,008,754.00 22.96%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时, 将可能产生流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款, 对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现 对基金单位份额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回 款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂 停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金 资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等 情形。持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此 外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转 换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本 基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)募集注册的文件;
2、《人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》;
3、《人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
10.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦
基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街1号
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。
客户服务中心电话:400-820-7999
基金管理人网址:fund.piccamc.com
中国人保资产管理有限公司
2022年10月25日
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