汇安消费龙头混合型证券投资基金

2023年第2季度报告

2023年06月30日

基金管理人:汇安基金管理有限责任公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2023年07月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年4月1日起至2023年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇安消费龙头混合

基金主代码 009564

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年08月11日

报告期末基金份额总额 983,423,048.91份

本基金通过积极精选消费行业中的优质上市公
投资目标 司，结合市场动态，在充分控制投资风险的前提下，
力求实现基金资产的长期、稳定增值。

本基金管理人在大类资产配置过程中，结合定量和
定性分析，从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏
观经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析
评判证券市场的特点及其演化趋势，重点分析股票、
债券等资产的预期收益风险的匹配关系，在此基础
投资策略 上，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合
中股票和债券的比例。

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资
策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股
指期货投资策略、国债期货投资策略、融资业务投
资策略、存托凭证投资策略等。

业绩比较基准 中证内地消费行业指数收益率*80%+中债综合


（全价）指数收益率*20%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其风险收益水平高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 汇安基金管理有限责任公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇安消费龙头混合A 汇安消费龙头混合C

下属分级基金的交易代码 009564 009565

报告期末下属分级基金的份额总 930,838,624.39份 52,584,424.52份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年04月01日 - 2023年06月30日)
汇安消费龙头混合A 汇安消费龙头混合C

1.本期已实现收益 -88,557,684.40 -4,932,127.18

2.本期利润 -131,738,417.33 -7,114,798.65

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1409 -0.1387

4.期末基金资产净值 686,250,486.36 38,210,982.98

5.期末基金份额净值 0.7372 0.7267

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇安消费龙头混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -16.02% 1.19% -7.02% 0.81% -9.00% 0.38%


过去六个月 -12.63% 1.25% -5.26% 0.86% -7.37% 0.39%

过去一年 -19.19% 1.44% -15.73% 1.01% -3.46% 0.43%

自基金合同

生效起至今 -26.28% 1.44% -9.74% 1.22% -16.54% 0.22%

汇安消费龙头混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -16.11% 1.19% -7.02% 0.81% -9.09% 0.38%

过去六个月 -12.84% 1.25% -5.26% 0.86% -7.58% 0.39%

过去一年 -19.60% 1.44% -15.73% 1.01% -3.87% 0.43%

自基金合同

生效起至今 -27.33% 1.44% -9.74% 1.22% -17.59% 0.22%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

戴杰先生，复旦大学数学本
科、硕士，9年证券、基金
行业从业经验。曾任华安基
金管理有限公司指数与量
化投资部先后担任数量分
指数与量化投资部 析师、投资经理。2016年10
戴杰 高级经理、本基金的 2020- 2023- 9年 月24日加入汇安基金管理
基金经理 08-11 06-02 有限责任公司，担任指数与
量化投资部基金经理一职。
2017年3月22日至2019年4
月19日，任汇安丰恒灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理；2017年3月23日至2


019年3月8日，任汇安丰华
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理；2017年7月1
9日至2019年3月8日，任汇
安丰利灵活配置混合型证
券投资基金基金经理；2017
年7月27日至2018年8月9

日，任汇安丰裕灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理；2018年7月26日至2019
年10月14日，任汇安量化优
选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理；2019年4
月11日至2020年4月13日，
任汇安丰益灵活配置混合
型证券投资基金基金经理；
2019年10月30日至2021年2
月2日，任汇安量化先锋混
合型证券投资基金基金经
理；2019年12月24日至2021
年9月3日，任汇安宜创量化
精选混合型证券投资基金
基金经理；2018年2月13日
至2023年5月29日，任汇安
成长优选灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；20
19年4月30日至2023年5月2
9日，任汇安多因子混合型
证券投资基金基金经理；20
21年4月2日至2023年5月29
日，任汇安鑫利优选混合型
证券投资基金基金经理；20
20年8月11日至2023年6月2
日，任汇安消费龙头混合型
证券投资基金基金经理；20
17年11月22日至2023年6月
6日，任汇安多策略灵活配


置混合型证券投资基金基
金经理；2017年1月17日至2
023年6月12日，任汇安丰泽
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理；2021年12月
14日至2023年6月12日，任
汇安优势企业精选混合型
证券投资基金基金经理。

许之捷，中国人民大学金融
学学士，英国杜伦大学金融
学硕士，7年证券、基金行
业从业经验。曾任华融证券
股份有限公司资产管理部
权益研究部高级研 和证券投资部担任研究员。
许之捷 究员、本基金基金经 2023- - 7年 2020年9月加入汇安基金管
理 06-02 理有限责任公司，任权益研
究部高级研究员。2022年3
月24日至今，任汇安丰融灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理；2023年6月2日
至今，任汇安消费龙头混合
型证券投资基金基金经理。

吴尚伟先生，新加坡南洋理
工大学金融学硕士研究生，
18年期货、证券、基金行业
从业经验。历任长城伟业期
货经纪有限公司深圳分公
司市场部投资顾问；银华基
权益首席研究官、本 金管理有限公司研究部研
吴尚伟 2023- - 14年 究员；建信基金管理有限责
基金的基金经理 06-02 任公司研究部研究员、权益
投资部基金经理；2021年12
月加入汇安基金管理有限
责任公司，现任权益首席研
究官。2022年8月30日至今，
任汇安品质优选混合型证
券投资基金基金经理；2022


年9月29日至今，任汇安价
值先锋混合型证券投资基

金基金经理；2023年6月2日
至今，任汇安消费龙头混合
型证券投资基金基金经理；
2023年6月12日至今，任汇
安优势企业精选混合型证

券投资基金基金经理。

上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 4 1,496,566,361.8 2022-08-30
4

吴尚伟 私募资产管理计划 1 25,162,771.48 2022-04-19
其他组合 0 0.00 0.00

合计 5 1,521,729,133.3 -
2

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年二季度权益资产价格整体下行，上证指数下跌2.16%，深证成指下跌5.97%，内地消费指数下跌8.97%。

从宏观经济来看，二季度经济复苏明显放缓，一季度积压需求及订单快速释放后，需求端率先出现复苏放缓甚至停滞的迹象，随后生产强度也开始回落。PMI指数环比一季度大幅回落的同时，绝对值也跌破荣枯线，反映经济动能持续走弱。二季度通胀持续回落，CPI单月同比回落至0附近，PPI单月同比降幅持续扩大。资金环境仍偏宽松，人民币汇率总体呈持续贬值态势，6月末人民币兑美元中间价较一季度末贬值较多。23年二季度由于经济复苏速度持续下行，消费需求较为疲软，1-5月社会消费品零售总额两年同比复合增速从一季度的4.5%回落至3.7%。权益资产价格普遍回调，消费行业由于顺周期细分行业偏多跌幅较大。

二季度市场逐步消化了各种不利因素，压制市场的因素已经出现缓和迹象，包括美国5月核心PCE通胀低于预期、国内经济基本面初现拐点、汇率贬值空间不大等。自上而下看市场对需求端悲观预期比较充分，但是可能忽视了两类机会，一是消费行业中不乏具备中长期成长空间的细分行业，成长是对抗宏观周期下行的良药；另一类是供给端优化带来的机会。我们相信通过精选行业和个股，消费行业中依旧能找到不错的投资机会。二季度我们沿着三条主线进行了消费资产配置：一是价格处于合理区间的中长期高成长公司，包括预调鸡尾酒、医美行业龙头公司；二是风险出清较为充分的顺周期细分行业，如库存可控的白酒、啤酒、软饮料、景区、汽车零部件等；三是短期复苏趋势较好的低估值机会，如白电、家居。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末汇安消费龙头混合A基金份额净值为0.7372元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.02%，同期业绩比较基准收益率为-7.02%；截至报告期末汇安消费龙头混合C基金份额净值为0.7267元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-16.11%，同期业绩比较基准收益率为-7.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 658,381,663.26 90.56

其中：股票 658,381,663.26 90.56

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 68,304,666.36 9.39

8 其他资产 348,243.50 0.05

9 合计 727,034,573.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 513,590.00 0.07

B 采矿业 - -

C 制造业 648,231,226.87 89.48

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 35,447.47 0.00

E 建筑业 10,516.15 0.00

F 批发和零售业 70,409.71 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 193,195.48 0.03

J 金融业 - -


K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 1,867,536.00 0.26

M 科学研究和技术服务业 14,394.48 0.00

水利、环境和公共设施管

N 理业 7,421,564.24 1.02

居民服务、修理和其他服

O 务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 658,381,663.26 90.88

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600519 贵州茅台 41,000 69,331,000.00 9.57

2 000858 五 粮 液 420,000 68,699,400.00 9.48

3 000568 泸州老窖 315,000 66,014,550.00 9.11

4 002304 洋河股份 400,000 52,540,000.00 7.25

5 000333 美的集团 537,000 31,640,040.00 4.37

6 600809 山西汾酒 141,600 26,205,912.00 3.62

7 000651 格力电器 681,700 24,888,867.00 3.44

8 600702 舍得酒业 197,500 24,480,125.00 3.38

9 300896 爱美客 54,000 24,027,300.00 3.32

10 600872 中炬高新 650,000 23,913,500.00 3.30

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 73,181.29

2 应收证券清算款 -


3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 275,062.21

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 348,243.50

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

汇安消费龙头混合A 汇安消费龙头混合C

报告期期初基金份额总额 939,795,378.51 51,251,145.99

报告期期间基金总申购份额 7,944,784.68 7,122,824.66

减：报告期期间基金总赎回份额 16,901,538.80 5,789,546.13

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 930,838,624.39 52,584,424.52

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未存在单一基金份额持有人持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1） 中国证监会批准汇安消费龙头混合型证券投资基金募集的文件

（2）《汇安消费龙头混合型证券投资基金基金合同》

（3）《汇安消费龙头混合型证券投资基金招募说明书》

（4）《汇安消费龙头混合型证券投资基金托管协议》

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）在规定报刊及规定网站上披露的各项公告

（7）中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层

上海市虹口区东大名路501白玉兰大厦36层
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人汇安基金管理有限责任公司，客户服务中心电话010-56711690。

公司网站：http://www.huianfund.cn

汇安基金管理有限责任公司
2023年07月21日
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