财通资管新聚益6个月持有期混合型发起式证券投资基金
2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:财通证券资产管理有限公司

基金托管人:上海银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年04月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 财通资管新聚益6个月持有期混合

基金主代码 012052

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年12月24日

报告期末基金份额总额 10,187,482.83份

投资目标 在严格控制风险的基础上，把握市场机会，追求基
金资产的稳健增值。

1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、资产支
投资策略 持证券投资策略；4、股票投资策略；5、金融衍生
产品投资策略。

业绩比较基准 中债综合指数收益率×70%+沪深300指数收益率×3
0%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
风险收益特征 益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金。

基金管理人 财通证券资产管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 财通资管新聚益6个月 财通资管新聚益6个月
持有期混合A 持有期混合C


下属分级基金的交易代码 012052 012053

报告期末下属分级基金的份额总 10,041,425.93份 146,056.90份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)
主要财务指标 财通资管新聚益6个月 财通资管新聚益6个月
持有期混合A 持有期混合C

1.本期已实现收益 20,397.89 162.38

2.本期利润 15,239.92 -228.94

3.加权平均基金份额本期利润 0.0015 -0.0014

4.期末基金资产净值 10,117,793.34 146,010.42

5.期末基金份额净值 1.0076 0.9997

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通资管新聚益6个月持有期混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.15% 0.13% 1.94% 0.30% -1.79% -0.17%

过去六个月 -0.73% 0.10% 0.36% 0.27% -1.09% -0.17%

过去一年 -0.40% 0.08% -1.67% 0.26% 1.27% -0.18%

自基金合同

生效起至今 0.76% 0.10% -6.29% 0.32% 7.05% -0.22%

财通资管新聚益6个月持有期混合C净值表现


净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.05% 0.13% 1.94% 0.30% -1.89% -0.17%

过去六个月 -0.92% 0.10% 0.36% 0.27% -1.28% -0.17%

过去一年 -0.78% 0.08% -1.67% 0.26% 0.89% -0.18%

自基金合同

生效起至今 -0.03% 0.10% -6.29% 0.32% 6.26% -0.22%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金基金经理、财

通资管鸿盛12个月

定期开放债券型证 硕士研究生学历、硕士学
券投资基金、财通资 位。曾在国金证券股份有限
管鸿睿12个月定期 公司工作。2020年3月加入
开放债券型证券投 财通证券资产管理有限公
马航 资基金、财通资管双 2022- - 5

福9个月持有期债券 10-31 司，曾任固收研究部助理研
型发起式证券投资 究员、固收公募投资部基金
基金和财通资管鑫 经理助理，现任固收公募投
盛6个月定期开放混 资部基金经理。

合型证券投资基金

基金经理。

顾宇笛 本基金基金经理。 2021- 2024- 9 硕士研究生学历、硕士学


12-24 01-23 位。曾在财通证券股份有限
公司工作。2014年12月加入
财通证券资产管理有限公
司，曾任固收公募投资部基
金经理助理、固收公募投资
部基金经理。

注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管新聚益6个月持有期混合型发起式证券投资基金基金合同》、《财通资管新聚益6个月持有期混合型发起式证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度，随着宏观组合政策靠前发力，经济运行持续恢复，国民经济起步平稳、稳中有升。具体分项如下：


国内方面：

中国1-2月规模以上工业增加值同比增长7.0%，比2023年12月份加快0.2个百分点。从环比看，2月规模以上工业增加值比上月增长0.56%。中国1-2月份全国规模以上工业企业实现利润总额9140.6亿元，同比增长10.2%，利润由上年全年下降2.3%转为正增长。
中国3月官方制造业PMI为50.8，前值49.1，高于临界点，制造业景气回升。中国3月官方非制造业PMI值为53.0，前值51.4。

中国2月M2同比增长8.7%，预期8.8%，前值8.7%，M2增速与1月持平；今年前两个月人民币贷款增加6.37万亿元，创历史同期次高水平；今年前两个月社会融资规模增量累计为8.06万亿元，比上年同期少1.1万亿元。在各项贷款中，对实体经济发放的人民币贷款增加5.82万亿元，同比少增9324亿元。

中国2月CPI同比上涨0.7%，环比上涨1.0%。1-2月平均，全国居民消费价格与上年同期持平。2月PPI同比下降2.7%，环比下降0.2%。1-2月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降2.6%。

公开市场操作方面，一季度逆回购到期117,640亿元，投放97,750亿元；MLF到期17,590亿元，投放18,820亿元。合计一季度央行净回笼18,660亿元。政策方面，2月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布：2024年2月20日贷款市场报价利率
（LPR）：1年期LPR为3.45%，与上月报价持平；5年期以上LPR为3.95%，较上月报价下调25个基点。5年期以上LPR下行幅度为LPR改革以来最大降幅，将有效带动贷款利率的持续下降。

一季度，债券市场方面，债市走势呈现出稳步走强态势。1月，中共中央政治局第十一次集体学习时强调，发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点，必须继续做好创新这篇大文章，推动新质生产力加快发展。3月，政府工作报告中提出，积极的财政政策要适度加力、提质增效。综合考虑发展需要和财政可持续，用好财政政策空间，优化政策工具组合。赤字率拟按3%安排，赤字规模4.06万亿元，比上年年初预算增加1800亿元。预计今年财政收入继续恢复增长，加上调入资金等，一般公共预算支出规模28.5万亿元、比上年增加1.1万亿元。拟安排地方政府专项债券3.9万亿元、比上年增加1000亿元。为系统解决强国建设、民族复兴进程中一些重大项目建设的资金问题，从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元。同月，国务院防范化解地方债务风险工作视频会议上强调，进一步强化责任意识和系统观念，持续推进地方债务风险防范化解工作。3月，在十四届全国人大二次会议经济主题记者会上，央行表示目前法定存款准备金率平均为7%，后续仍有降准空间。将综合运用多种货币政策工具，加大逆周期调节力度，保持流动性合理充裕，支持社会融资规模和货币信贷总量稳定增长、均衡投放。

国外： 3月30日，美联储主席鲍威尔出席活动时称，美联储并不急于降息。鲍威尔说，早些时候发布的最新核心PCE通胀数据“基本符合我们的预期”。但鲍威尔重申，直到官员们对通胀正朝着他们2%的目标前进有信心之前，降低利率是不合适的。欧洲
方面，3月，欧洲央行表示预计2024年经济增长将加速，主要受到购买力增加的推动；预计欧元区通胀下降将持续。

固收部分以配置高评级信用债为主。

一季度转债市场呈现V型走势，中证转债指数收益率为-0.81%。开年权益市场低迷引发理财、量化产品负反馈，小盘股流动性干涸压制转债市场表现，随后市场情绪恢复，转债市场迎来反弹。向后展望，宏观数据边际改善有望提振资本市场信心，A股风险偏好有望提升，转债市场的整体估值处于历史以来相对低位，后续伴随权益市场向好，转债配置需求有望增加。本基金操作更加注重底线思维，关注条款博弈机会，关注情绪悲观下的新券定价修复机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末财通资管新聚益6个月持有期混合A基金份额净值为1.0076元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.15%，同期业绩比较基准收益率为1.94%；截至报告期末财通资管新聚益6个月持有期混合C基金份额净值为0.9997元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.05%，同期业绩比较基准收益率为1.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内无需要说明的相关情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 9,201,568.07 85.22

其中：债券 9,201,568.07 85.22

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 500,143.28 4.63

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合 1,094,675.32 10.14


计

8 其他资产 1,097.84 0.01

9 合计 10,797,484.51 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 502,622.05 4.90

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 2,158,034.72 21.03

5 企业短期融资券 3,878,282.43 37.79

6 中期票据 663,961.36 6.47

7 可转债（可交换债） 1,998,667.51 19.47

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 9,201,568.07 89.65

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 102101860 21越秀集团MT 6,500 663,961.36 6.47
N002

2 012382641 23申能集SCP00 6,500 659,915.95 6.43


2

3 012383577 23杭金投SCP01 6,500 658,998.34 6.42
0

4 012383227 23南昌建投SCP 6,500 658,564.02 6.42
003

5 012384558 23湖州产投SCP 6,500 657,430.81 6.41
004

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金对股指期货的投资以套期保值为主要目的，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行形势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 977.91

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 119.93

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,097.84

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113065 齐鲁转债 179,601.32 1.75

2 113669 景23转债 167,592.04 1.63

3 113045 环旭转债 163,259.67 1.59

4 113052 兴业转债 156,267.33 1.52

5 123119 康泰转2 139,385.84 1.36

6 127086 恒邦转债 120,600.44 1.18

7 127027 能化转债 114,105.22 1.11

8 110067 华安转债 110,395.75 1.08

9 127049 希望转2 103,489.01 1.01

10 113067 燃23转债 91,959.02 0.90

11 113623 凤21转债 81,553.26 0.79

12 113021 中信转债 80,825.84 0.79


13 127072 博实转债 63,336.16 0.62

14 113634 珀莱转债 62,419.93 0.61

15 127020 中金转债 61,151.95 0.60

16 128132 交建转债 57,169.48 0.56

17 113616 韦尔转债 55,984.52 0.55

18 123117 健帆转债 53,601.54 0.52

19 127070 大中转债 33,419.33 0.33

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

财通资管新聚益6个月 财通资管新聚益6个月
持有期混合A 持有期混合C

报告期期初基金份额总额 10,046,035.72 188,977.87

报告期期间基金总申购份额 14,832.84 12,013.82

减：报告期期间基金总赎回份额 19,442.63 54,934.79

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 10,041,425.93 146,056.90

注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

财通资管新聚益6个月 财通资管新聚益6个月
持有期混合A 持有期混合C

报告期期初管理人持有的本基金份

额 10,000,000.00 -

报告期期间买入/申购总份额 - -


报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 10,000,000.00 -

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 98.16 -

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额

项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有

份额比例 份额比例 期限

自基金合

基金管理人固 同生效之

有资金 10,000,000.00 98.16% 10,000,000.00 98.16% 日起不少

于3年

基金管理人高 - - - - -

级管理人员
基金经理等人

员 1,000.50 0.01% - - -

基金管理人股 - - - - -

东

其他 - - - - -

合计 10,001,000.50 98.17% 10,000,000.00 98.16% -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

机 1 20240101-20240 10,000,000.00 - - 10,000,000.00 98.16%
构 331

产品特有风险


本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能会对本基金
造成流动性风险，从而影响基金的投资运作和收益水平。管理人将在基金运作中加强流动性管理，保持合适的流动性水平，对 申购赎回进行合理的应对，防范流动性风险，保障持有人利益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、财通资管新聚益6个月持有期混合型发起式证券投资基金相关批准文件

2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程

3、财通资管新聚益6个月持有期混合型发起式证券投资基金托管协议

4、财通资管新聚益6个月持有期混合型发起式证券投资基金基金合同

5、财通资管新聚益6个月持有期混合型发起式证券投资基金招募说明书

6、本报告期内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点

上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层

浙江省杭州市上城区新业路300号中国人寿大厦2幢22层
10.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。

咨询电话：400-116-7888

公司网址：www.ctzg.com

财通证券资产管理有限公司

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