华夏永润六个月持有期混合型

证券投资基金

2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年四月二十一日


华夏永润六个月持有期混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。


华夏永润六个月持有期混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告

§2 基金产品概况

基金简称 华夏永润六个月持有混合

基金主代码 012121

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 10 月 29 日

报告期末基金份额总额 1,499,748,144.03 份

在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全
投资目标 性、流动性，通过积极主动地投资管理，合理配置债券等固定
收益类资产和权益类资产，追求基金资产的长期稳健增值。

主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管
理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、可转换债券与
投资策略

可交换债券投资策略、股票投资策略、衍生品投资策略、资产
支持证券投资策略等。

中债综合指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×15%+中证港
业绩比较基准

股通综合指数收益率*5%

本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票
型基金，高于货币市场基金和债券型基金。本基金将投资港股
风险收益特征

通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华夏永润六个月持有混合 A 华夏永润六个月持有混合 C

下属分级基金的交易代码 012121 012122

报告期末下属分级基金的份

1,420,169,042.46 份 79,579,101.57 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标


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单位：人民币元

报告期

(2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日)

主要财务指标

华夏永润六个月持有混

华夏永润六个月持有混合 C
合 A

1.本期已实现收益 -56,900,572.38 -3,260,541.52

2.本期利润 -76,029,336.61 -4,331,073.09

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0535 -0.0544

4.期末基金资产净值 1,358,974,566.15 76,022,454.19

5.期末基金份额净值 0.9569 0.9553

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏永润六个月持有混合A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -5.30% 0.32% -2.65% 0.33% -2.65% -0.01%

自基金合同 -4.31% 0.26% -2.08% 0.26% -2.23% 0.00%
生效起至今
华夏永润六个月持有混合C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -5.40% 0.31% -2.65% 0.33% -2.75% -0.02%

自基金合同 -4.47% 0.25% -2.08% 0.26% -2.39% -0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏永润六个月持有期混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图


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(2021 年 10 月 29 日至 2022 年 3 月 31 日)

华夏永润六个月持有混合A：
华夏永润六个月持有混合C：

注：①本基金合同于 2021 年 10 月 29 日生效。

②根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。


华夏永润六个月持有期混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士。2009 年 6 月加入华夏基金
管理有限公司。曾任机构债券投
资部研究员、投资经理助理、投
资经理、华夏鼎实债券型证券投
资基金基金经理（2017 年 12 月
19 日至 2018 年 3 月 14 日期间)、
华夏鼎盛债券型证券投资基金
基金经理（2017 年 12 月 19 日至
2019 年 1 月 7 日期间)、华夏稳
定双利债券型证券投资基金基
金经理（2018 年 12 月 17 日至
2020 年 3 月 24 日期间)、华夏鼎
祥三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理（2017
本基金 年 12 月 11 日至 2020 年 6 月 23
的基金 日期间)、华夏鼎隆债券型证券投
经理、 资基金基金经理（2017 年 12 月
公募固 11 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、
刘明宇 定收益 2021-10-29 - 13 年 华夏鼎诺三个月定期开放债券
投资总 型发起式证券投资基金基金经
监、投 理（2017 年 12 月 11 日至 2021
委会成 年 1 月 27 日期间)、华夏鼎瑞三
员 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理（2017 年
12 月 11 日至 2021 年 1 月 27 日
期间)、华夏鼎智债券型证券投资
基金基金经理（2017 年 12 月 11
日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华
夏鼎兴债券型证券投资基金基
金经理（2018年2月12日至2021
年 1 月 27 日期间)、华夏上证 3-5
年期中高评级可质押信用债交
易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金基金经理（2018
年 5 月 30 日至 2021 年 1 月 27
日期间)、华夏上证 3-5 年期中高
评级可质押信用债交易型开放


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式指数证券投资基金基金经理
（2018 年 5 月 30 日至 2021 年 1
月 27 日期间)、华夏 3 年封闭运
作战略配售灵活配置混合型证
券投资基金（LOF ）基金经理
（2018 年 7 月 30 日至 2021 年 1
月 27 日期间)、华夏鼎禄三个月
定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理（2018 年 10 月
11 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、
华夏鼎通债券型证券投资基金
基金经理（2018 年 10 月 23 日至
2021 年 1 月 27 日期间)、华夏鼎
康债券型证券投资基金基金经
理（2019 年 1 月 24 日至 2021 年
1 月 27 日期间)、华夏鼎略债券
型证券投资基金基金经理（2019
年 3 月 21 日至 2021 年 1 月 27
日期间)、华夏中债 1-3 年政策性
金融债指数证券投资基金基金
经理（2019 年 4 月 25 日至 2021
年 1 月 27 日期间)、华夏恒融一
年定期开放债券型证券投资基
金基金经理（2019 年 5 月 10 日
至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏
恒融债券型证券投资基金基金
经理（2019 年 5 月 10 日至 2021
年 1 月 27 日期间)、华夏中债 3-5
年政策性金融债指数证券投资
基金基金经理（2019 年 7 月 12
日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华
夏恒利3个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理（2019 年
11 月 29 日至 2021 年 1 月 27 日
期间)、华夏鼎福三个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基
金经理（2020 年 5 月 7 日至 2021
年 6 月 9 日期间)、华夏鼎顺三个
月定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理（2020 年 5 月
7 日至 2021 年 6 月 9 日期间)等。

本基金 硕士。曾任中国国际金融有限公
董阳阳 的基金 2021-10-29 - 14 年 司投行业务部经理。2009 年 8 月
经理、 加入华夏基金管理有限公司。曾


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投委会 任研究员、基金经理助理、投资
成员 经理、华夏蓝筹核心混合型证券
投资基金（LOF）基金经理（2013
年 3 月 11 日至 2017 年 2 月 24
日期间)、华夏磐晟定期开放灵活
配置混合型证券投资基金（LOF）
基金经理（2018 年 1 月 17 日至
2018 年 12 月 13 日期间)、华夏
圆和灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（2016 年 12 月 29
日至 2020 年 5 月 7 日期间)、华
夏鼎沛债券型证券投资基金基
金经理（2018年6月26日至2020
年 5 月 7 日期间)、华夏产业升级
混合型证券投资基金基金经理
（2018 年 8 月 24 日至 2020 年 6
月 18 日期间)、华夏成长证券投
资基金基金经理（2015 年 1 月 7
日至 2021 年 2 月 22 日期间)等。

注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》《、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成

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交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32 次，其中 3 次为投资策略需要所
致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

国内方面，一季度以来稳增长政策持续加码，经济下行势头在一定程度上得到了缓和，经济呈现底部企稳的状态，不过三月国内疫情快速爆发，基本面高频数据再度转弱。宏观方面，1-2月经济同比读数整体较为亮眼，但从原因来看很大程度上是受去年同期基数较低的影响，在剔除基数效应以后，经济整体呈现内需磨底、外需筑顶的格局。金融数据方面，1 月份社融天量，但随后 2 月又明显缩水，这可能在一定程度上是受春节错位以及贷款投放节奏的扰动，两月合并来看，整体呈现总量稳、结构弱的特征。通胀端，CPI 同比较为温和，PPI 高位持续回落，近期受俄乌冲突事件影响，能源价格再次暴涨，但总的来看，通胀暂时不是市场交易核心。

市场方面，1 月 17 日央行调降 MLF 以及 OMO 利率之后，利率快速下行并突破前低，乐观
情绪一直持续到了春节前。春节期间，海外原油价格大涨、美债收益率快速上行，对市场情绪产生了一定影响，节后债券持续回调，随后在 1 月社融超预期、地产放松政策等刺激下，利率进一步加速上行。3 月中旬以后，疫情超预期爆发，叠加 2 月社融数据极差，市场降准降息预期较浓，收益率上行势头暂缓，在基本面“弱现实、强预期”的组合下，利率整体呈区间震荡走势。全季度
来看，各期限涨跌不一，其中 1 年国债收益率下行 8.5bp，10 年国债收益率上行 1bp，曲线形态走
陡。利率债各期限较年初变化不大，整体表现好于信用债。

报告期内，本基金维持了中性的久期和适度杠杆水平，并进行了长端利率债的波段交易。4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至 2022 年 3 月 31 日，华夏永润六个月持有混合 A 基金份额净值为 0.9569 元，本报告期份
额净值增长率为-5.30%；华夏永润六个月持有混合 C 基金份额净值为 0.9553 元，本报告期份额净值增长率为-5.40%，同期业绩比较基准增长率为-2.65%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况


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占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 163,039,009.59 8.95

其中：股票 163,039,009.59 8.95

2 固定收益投资 1,578,155,690.85 86.66

其中：债券 1,578,155,690.85 86.66

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 79,731,379.68 4.38

7 其他各项资产 235,891.40 0.01

8 合计 1,821,161,971.52 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 27,521,401.32 元，占基金资产净值比例为 1.92%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 95,226,693.27 6.64

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,136.00 0.00

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2,153,908.00 0.15

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -


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I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,123,745.00 0.08

J 金融业 19,211,736.00 1.34

K 房地产业 11,609,822.00 0.81

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 17,270.00 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 6,023,498.00 0.42

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 145,800.00 0.01

S 综合 - -

合计 135,517,608.27 9.44

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

房地产 27,352,500.38 1.91

非必需消费品 168,900.94 0.01

保健 - -

必需消费品 - -

材料 - -

工业 - -

公用事业 - -

金融 - -

能源 - -

通讯服务 - -

信息技术 - -

合计 27,521,401.32 1.92

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(％)

1 300750 宁德时代 49,300 25,256,390.00 1.76

2 00688 中国海外发展 969,500 18,438,129.87 1.28

3 603323 苏农银行 2,928,800 15,464,064.00 1.08

4 603659 璞泰来 106,195 14,924,645.30 1.04

5 002709 天赐材料 97,632 9,177,408.00 0.64

6 002129 中环股份 214,646 9,165,384.20 0.64

7 00123 越秀地产 1,411,000 8,914,370.51 0.62


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8 300725 药石科技 83,800 8,076,644.00 0.56

9 601155 新城控股 225,800 7,263,986.00 0.51

10 002034 旺能环境 326,300 6,023,498.00 0.42

注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 76,017,226.03 5.30

2 央行票据 - -

3 金融债券 619,494,555.61 43.17

其中：政策性金融债 197,368,460.28 13.75

4 企业债券 714,612,408.35 49.80

5 企业短期融资券 20,262,471.23 1.41

6 中期票据 82,607,307.95 5.76

7 可转债（可交换债） 65,161,721.68 4.54

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,578,155,690.85 109.98

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例
（％）

1 019658 21 国债 10 750,000 76,017,226.03 5.30

2 188144 21 鲁高 Y3 600,000 62,030,350.69 4.32

3 2028023 20 招商银行永 500,000 52,346,452.05 3.65
续债 01

4 188210 21 广晟 Y2 500,000 52,109,704.11 3.63

5 180217 18 国开 17 500,000 52,041,986.30 3.63

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。


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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、招商银行股份有限公司、中国进出口银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 235,593.60

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 297.80

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -


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9 合计 235,891.40

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 110048 福能转债 12,426,807.23 0.87

2 110053 苏银转债 10,289,312.88 0.72

3 110079 杭银转债 9,762,293.35 0.68

4 113047 旗滨转债 6,279,859.16 0.44

5 128134 鸿路转债 5,290,962.40 0.37

6 128107 交科转债 5,031,290.58 0.35

7 127038 国微转债 3,305,866.52 0.23

8 127025 冀东转债 2,879,068.31 0.20

9 132018 G 三峡 EB1 604,982.23 0.04

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

华夏永润六个月持有混 华夏永润六个月持有混
项目

合A 合C

本报告期期初基金份额总额 1,419,880,145.29 79,514,929.98

报告期期间基金总申购份额 288,897.17 64,171.59

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,420,169,042.46 79,579,101.57

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。


华夏永润六个月持有期混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

本基金本报告期内无需要披露的主要事项。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理
人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，首批公募 MOM 基金
管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏永润六个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3、《华夏永润六个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者

华夏永润六个月持有期混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告

可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司
二〇二二年四月二十一日
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