华宝可持续发展主题混合型证券投资基金
2022 年第 1 季度报告
2022 年 3 月 31 日
基金管理人： 华宝基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
报告送出日期： 2022 年 4 月 22 日
华宝可持续发展混合 2022 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝可持续发展混合
基金主代码 012262
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 12 月 10 日
报告期末基金份额总额 1,784,305,073.88 份
投资目标 本基金通过精选可持续发展主题股票，在力争控制投资
组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研
究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产
业政策以及市场流动性等方面的因素，对相关资产类别
的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。可
持续发展目标与 ESG 理念中推动经济增长、应对气候变
化、保护环境、人类社会可持续发展等重要议题密切相
关，更多地侧重 ESG 框架中长期性、具备持续性的正向
目标和细分领域。本基金将从环境（ Environment）、社
会（ Society）、公司治理（ Governance）三大维度，综
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合评估行业与公司的可持续发展能力，构建投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 ESG 基准指数收益率×55%+中证综合债指数
收益率×30%+恒生指数收益率×15%。
风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期
风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、
货币市场基金。本基金可通过港股通机制投资港股通标
的股票，还可能面临港股通机制下因投资环境、投资标
的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝可持续发展混合 A 华宝可持续发展混合 C
下属分级基金的交易代码 012262 012263
报告期末下属分级基金的份额总额 1,075,562,616.80 份 708,742,457.08 份
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日）
华宝可持续发展混合 A 华宝可持续发展混合 C
1.本期已实现收益 -3,278,817.73 -2,895,756.55
2.本期利润 -107,437,180.33 -78,989,776.46
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0945 -0.0965
4.期末基金资产净值 976,201,700.34 642,484,428.40
5.期末基金份额净值 0.9076 0.9065
注： 1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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华宝可持续发展混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.39% 1.08% -8.35% 1.11% -1.04% -0.03%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-9.24% 0.96% -10.12% 1.02% 0.88% -0.06%
华宝可持续发展混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.48% 1.08% -8.35% 1.11% -1.13% -0.03%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-9.35% 0.96% -10.12% 1.02% 0.77% -0.06%
注：（ 1）基金业绩基准：沪深 300 ESG 基准指数收益率×55%+中证综合债指数收益率×30%+恒生
指数收益率×15%。；
（ 2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注： 1、本基金基金合同生效于 2021 年 12 月 10 日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。3.3 其他指标
§4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
任职日期 离任日期 年限 说明
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贺喆 本基金基
金经理 2021-12-10 - 12 年
大学学士。曾在上海从容投资管理有限公
司任投资管理部基金经理助理。 2013 年
10 月加入华宝基金管理有限公司，先后
任高级分析师、基金经理助理等职务。
2018 年 7 月起任华宝转型升级灵活配置
混合型证券投资基金基金经理， 2018 年 8
月起任华宝高端制造股票型证券投资基
金基金经理， 2021 年 4 月起任华宝新优
选一年定期开放灵活配置混合型证券投
资基金基金经理， 2021 年 12 月起任华宝
可持续发展主题混合型证券投资基金基
金经理， 2021 年 12 月起任华宝研究精选
混合型证券投资基金基金经理。
注： 1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝可持续发展主
题混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取
最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
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本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年一季度，全球股市受到美联储加息缩表预期、地缘政治风险的连番冲击，市场避险情
绪升温，上证指数跌幅超 10%，沪深 300、中证 500 和中证 1000 跌幅在 15%左右，深证成指、中
小板指、创业板指和科创 50 等指数跌幅更大。分行业来看， 30 个行业中仅有煤炭、房地产和银
行三个行业获得正收益。同时市场风格也在一季度发生了转换， 2021 年四季度成长股指表现优于
价值股指，而 2022 年一季度价值股防御能力凸显，回撤幅度显著小于成长股指。从行业层面来看，
价值股整体表现优于成长股，房地产、银行、建材、消费者服务、传媒行业涨幅靠前，电子、通
信、国防军工和有色金属行业跌幅相对较大。
在这轮成长股的回调中，制造业上市公司由于生产景气度回落、市场需求减弱、原材料价格
上涨，作为中游产业承压显著、下跌尤为严重，临近季度末，长三角地区的疫情大规模爆发对供
需产生了进一步、大规模的冲击，基本面进一步恶化。本基金由于布局了不少新能源行业和电子
行业的优秀公司，在这一轮下跌中，虽然尽量控制仓位，但回撤幅度仍超预期，在行业配置平衡
性上需要调整，本基金认为今年一季度宏观维度上超预期的利空大多已包含在股价中，全年来看
仍看好成长性好、可持续成长的科技和医药消费企业，这些企业的成长路径仍然清晰，将会是中
国经济进一步腾飞最主要的助力。
本基金致力于寻找各个行业中的优秀公司，买入并长期持有，以分享这些公司在未来的业绩
快速增长过程中带来的丰厚回报。同时，我们将以勤勉尽责的态度，不断优化我们的投资组合，
努力给持有人带来较好的中长期投资回报。4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A 净值增长率为-9.39%，本报告期基金份额 C 净值增长率为-9.48%;同期业
绩比较基准收益率为-8.35%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %）
1 权益投资 1,076,615,632.65 65.73
其中：股票 1,076,615,632.65 65.73
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 560,799,750.37 34.24
8 其他资产 636,484.24 0.04
9 合计 1,638,051,867.26 100.00
注： 1、通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 88,327,687.08 元，占基金资产净值的比例为
5.46%。
2、本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等
项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”
指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（ %）
A 农、林、 牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 906,325,734.97 55.99
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 6,736,636.00 0.42
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,394,362.38 0.64
J 金融业 60,282,108.22 3.72
K 房地产业 2,622,744.00 0.16
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 404,568.00 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,521,792.00 0.09
S 综合 - -
合计 988,287,945.57 61.055.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（ %）
能源 - -
原材料 2,979,326.34 0.18
工业 7,616,782.89 0.47
非日常生活消费品 24,893,530.22 1.54
日常消费品 - -
医疗保健 5,865,475.73 0.36
金融 13,422,215.50 0.83
信息技术 8,769,889.08 0.54
通信服务 18,676,538.43 1.15
公用事业 6,103,928.89 0.38
房地产 - -
合计 88,327,687.08 5.46注： 本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准。5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（ %）
1 300059 东方财富 2,366,833 59,975,548.22 3.71
2 600176 中国巨石 2,982,930 45,459,853.20 2.81
3 300487 蓝晓科技 508,300 40,211,613.00 2.48
4 002821 凯莱英 102,834 37,740,078.00 2.33
5 300596 利安隆 753,560 34,543,190.40 2.13
6 600563 法拉电子 149,900 30,128,401.00 1.86
7 300725 药石科技 295,300 28,461,014.00 1.76
8 603203 快克股份 879,444 25,926,009.12 1.60
9 300750 宁德时代 47,900 24,539,170.00 1.52
10 300014 亿纬锂能 303,000 24,443,010.00 1.515.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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本基金本报告期末未持有债券投资。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
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基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 407,604.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 228,879.25
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 636,484.245.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》（财会〔 2017〕 7 号）、《企业会计准则第 23
号—金融资产转移》（财会〔 2017〕 8 号）、《企业会计准则第 24 号—套期会计》（财会〔 2017〕 9
号）、《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（财会〔 2017〕 14 号）（以下简称“新金融工具相
关会计准则”）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔 2020〕 22 号）
等相关规定，自 2022 年 1 月 1 日起，本公司旗下公开募集证券投资基金开始执行新金融工具相关
会计准则。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华宝可持续发展混合 A 华宝可持续发展混合 C
报告期期初基金份额总额 1,152,047,559.32 849,226,583.27
报告期期间基金总申购份额 12,493,639.31 8,624,210.91
减:报告期期间基金总赎回份额 88,978,581.83 149,108,337.10
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“ -”填列） - -
报告期期末基金份额总额 1,075,562,616.80 708,742,457.08
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
-无
§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝可持续发展主题混合型证券投资基金基金合同；
华宝可持续发展主题混合型证券投资基金招募说明书；
华宝可持续发展主题混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。华宝基金管理有限公司2022 年 4 月 22 日
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