汇安信泰稳健一年持有期混合型证券投资基金
2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:汇安基金管理有限责任公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇安信泰稳健一年持有期混合

基金主代码 012479

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年11月09日

报告期末基金份额总额 144,139,923.76份

本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大
投资目标 类资产配置和选择高安全边际的证券，力争实现基
金资产的长期稳健增值。

本基金投资策略主要包括资产配置策略、债券投资
投资策略 策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、资产支
持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投
资策略、参与融资业务策略等。

业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率×85%+沪深30
0指数收益率×12%+恒生指数收益率×3%

本基金为混合型基金，其风险收益水平高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

风险收益特征 本基金通过港股通投资于香港证券市场，会面
临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度
以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 汇安基金管理有限责任公司


基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇安信泰稳健一年持有 汇安信泰稳健一年持有
期混合A 期混合C

下属分级基金的交易代码 012479 012480

报告期末下属分级基金的份额总 67,094,189.19份 77,045,734.57份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
主要财务指标 汇安信泰稳健一年持 汇安信泰稳健一年持
有期混合A 有期混合C

1.本期已实现收益 -1,595,195.08 -1,829,839.60

2.本期利润 -589,623.46 -717,417.00

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0083 -0.0090

4.期末基金资产净值 57,263,663.91 65,195,226.15

5.期末基金份额净值 0.8535 0.8462

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇安信泰稳健一年持有期混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.88% 0.25% 0.21% 0.13% -1.09% 0.12%

过去六个月 -4.09% 0.25% 0.17% 0.13% -4.26% 0.12%

过去一年 -5.51% 0.28% 2.25% 0.13% -7.76% 0.15%

自基金合同

生效起至今 -14.65% 0.26% 2.76% 0.17% -17.41% 0.09%

汇安信泰稳健一年持有期混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.98% 0.25% 0.21% 0.13% -1.19% 0.12%

过去六个月 -4.29% 0.25% 0.17% 0.13% -4.46% 0.12%

过去一年 -5.89% 0.28% 2.25% 0.13% -8.14% 0.15%

自基金合同

生效起至今 -15.38% 0.26% 2.76% 0.17% -18.14% 0.09%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

仇秉则先生，CFA，CPA，
中山大学经济学学士，17年
证券、基金行业从业经验。
曾任普华永道中天会计师

事务所审计经理，嘉实基金
投资-绝对收益组基 管理有限公司固定收益部

仇秉则 金经理、本基金的基 2021- - 17年 高级信用分析师。2016年6
金经理 11-09 月加入汇安基金管理有限

责任公司，担任投资-绝对收
益组基金经理。 2016年12
月2日至2019年10月11日，
任汇安嘉汇纯债债券型证

券投资基金基金经理；2016


年12月5日至2019年10月11
日，任汇安嘉裕纯债债券型
证券投资基金基金经理；20
16年12月19日至2018年2月
9日，2019年5月10日至2020
年5月11日，任汇安丰利灵
活配置混合型证券投资基

金基金经理；2016年12月22
日至2019年10月11日，任汇
安嘉源纯债债券型证券投

资基金基金经理；2016年12
月22日至2019年11月19日，
任汇安丰融灵活配置混合

型证券投资基金基金经理；
2017年1月25日至2018年2

月9日，任汇安丰泰灵活配
置混合型证券投资基金基

金经理；2017年1月10日至2
019年1月10日，任汇安丰华
灵活配置混合型证券投资

基金基金经理；2017年1月1
3日至2018年5月14日，任汇
安丰泽灵活配置混合型证

券投资基金基金经理； 201
7年3月13日至2018年5月14
日，任汇安丰恒灵活配置混
合型证券投资基金基金经

理； 2017年7月27日至2019
年10月11日，任汇安丰裕灵
活配置混合型证券投资基

金基金经理；2017年8月10
日至2019年10月11日，任汇
安丰益灵活配置混合型证

券投资基金基金经理；2019
年10月14日至2021年4月21
日任汇安稳裕债券型证券

投资基金基金经理；2020年


12月18日至2021年12月31

日，任汇安恒利39个月定期
开放纯债债券型证券投资

基金基金经理；2021年2月2
日至2022年11月11日，任汇
安嘉盈一年持有期债券型

证券投资基金基金经理；20
21年10月12日至2022年12

月8日，任汇安裕兴12个月
定期开放纯债债券型发起

式证券投资基金基金经理；
2019年8月9日至今，任汇安
嘉诚债券型证券投资基金

基金经理；2020年3月5日至
今，任汇安信利债券型证券
投资基金基金经理；2020年
4月21日至今，任汇安嘉利
混合型证券投资基金基金

经理；2021年5月6日至今，
任汇安泓利一年持有期混

合型证券投资基金基金经

理；2021年8月3日至今，任
汇安鑫泽稳健一年持有期

混合型证券投资基金基金

经理；2021年11月9日至今，
任汇安信泰稳健一年持有

期混合型证券投资基金基

金经理；2022年8月10日至
今，任汇安添利18个月持有
期混合型证券投资基金基

金经理。

上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，美国经济在持续高利率环境软着陆的迹象增多，通胀压力的减轻使美联储的论调发生转变，市场博弈2024年的具体降息时点与幅度，美国长短国债利率在期间经历了快速大幅下行，美元相对走弱有效减轻人民币的汇率压力。国内经济延续弱复苏态势，整体呈现生产强于需求的局面，房地产市场仍然处于探底过程中。由于生猪存栏去化缓慢，猪价对CPI形成持续拖累，PPI受高基数影响，反弹力度较弱，预计物价维持低位运行。需求受地产供需新形势影响，居民部门储蓄倾向维持高位，政府债发行在社融中占比提升。12月中央经济工作会议提出“以进促稳、先立后破”,财政政策与货币政策形成合力，经济增速在2024年全年有望走出前低后高的稳健趋势。

债券方面，央行的公开市场操作基本与较快的利率债发行速度配合，货币资金面整体保持宽松，市场预期24年一季度信贷同比增速将偏温和存在降息可能，较高的实际利率提升le 债券资产吸引力。债券收益率曲线呈现牛平走势。城投债在实质性化债进程中走出收益率快速下行的行情，市场上寻找具吸引力债券资产的难度加大。报告期内，组合整体提升了之前较短的久期当前长端收益率已突破20年疫情时的低点，预计低位震荡将维持一段时间，组合持有3-5年期的商业银行债券以增厚静态收益，择机提高债券投资比例与久期。

股票方面，名义GDP增速与上市公司的整体盈利增速均维持低位，地产链条相关的板块整体承压，新能源在前期大量投资后出现产能消纳的压力。在2024年经济和通胀企稳回升，企业盈利预期出现上行拐点后，增量资金会重回市场，从而改变当前存量博弈
的局面。报告期内，组合适当降低了新能源和消费等行业的配置，增加了运营商、电力等具有稳定利润与分红收益率行业的配置，未来将密切关注整体的宏观、行业景气度与利润走势，争取捕获市场反弹的趋势性交易机会，并关注出口链、高性价比消费和大宗商品相关的投资机会。在可转债整体仓位上也做了一定调整，关注有行业盈利改善预期的平衡型转债以及有条款博弈空间的偏债型转债的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末汇安信泰稳健一年持有期混合A基金份额净值为0.8535元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.88%，同期业绩比较基准收益率为0.21%；截至报告期末汇安信泰稳健一年持有期混合C基金份额净值为0.8462元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.98%，同期业绩比较基准收益率为0.21%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 16,960,003.30 13.70

其中：股票 16,960,003.30 13.70

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 90,439,100.52 73.05

其中：债券 90,439,100.52 73.05

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 14,861,872.98 12.00

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 1,492,173.65 1.21

8 其他资产 48,447.94 0.04

9 合计 123,801,598.39 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,701,690.00 3.02

C 制造业 9,179,043.30 7.50

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 1,313,726.00 1.07

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 2,765,544.00 2.26

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管

N 理业 - -

居民服务、修理和其他服

O 务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 16,960,003.30 13.85

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）


1 600941 中国移动 27,800 2,765,544.00 2.26

2 600938 中国海油 84,800 1,778,256.00 1.45

3 603658 安图生物 21,090 1,202,340.90 0.98

4 601899 紫金矿业 95,900 1,194,914.00 0.98

5 600027 华电国际 169,900 873,286.00 0.71

6 002129 TCL中环 50,000 782,000.00 0.64

7 600079 人福医药 31,100 773,146.00 0.63

8 603345 安井食品 7,000 732,270.00 0.60

9 600988 赤峰黄金 52,000 728,520.00 0.59

10 600519 贵州茅台 400 690,400.00 0.56

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 10,052,328.77 8.21

2 央行票据 - -

3 金融债券 66,953,509.94 54.67

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 13,433,261.81 10.97

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 90,439,100.52 73.85

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 232380063 23创兴银行二级 100,000 10,432,213.11 8.52
资本债01BC

2 2028034 20浦发银行二级 100,000 10,376,933.33 8.47
03

3 2128025 21建设银行二级 100,000 10,297,590.16 8.41


01

4 2028018 20交通银行二级 100,000 10,275,344.26 8.39

5 019709 23国债16 100,000 10,052,328.77 8.21

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司、建设银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、农业银行股份有限公司、招商银行股份有限公司在本报告编制前一年内曾受行政处罚，相关主体作为债券发行人，经营稳健，业绩良好，所受处罚不影响发行人的实际经营，经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，相关债券被纳入本基金的实际投资组合。


本基金投资的前十名证券的发行主体中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 48,447.94

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 48,447.94

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113044 大秦转债 1,364,562.79 1.11

2 123107 温氏转债 1,192,377.15 0.97

3 127066 科利转债 1,190,128.90 0.97

4 118015 芯海转债 1,152,158.43 0.94

5 113666 爱玛转债 1,060,251.51 0.87

6 127050 麒麟转债 1,041,703.95 0.85

7 127076 中宠转2 939,974.39 0.77

8 123179 立高转债 814,249.15 0.66

9 118000 嘉元转债 791,902.31 0.65

10 132026 G三峡EB2 685,841.42 0.56

11 113636 甬金转债 576,418.91 0.47

12 113632 鹤21转债 567,693.15 0.46

13 113641 华友转债 548,764.43 0.45

14 127056 中特转债 421,471.27 0.34

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

汇安信泰稳健一年持有 汇安信泰稳健一年持有
期混合A 期混合C

报告期期初基金份额总额 73,112,664.96 83,334,733.34

报告期期间基金总申购份额 2,041.18 1,069.78

减：报告期期间基金总赎回份额 6,020,516.95 6,290,068.55

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 67,094,189.19 77,045,734.57

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未存在单一基金份额持有人持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1） 中国证监会批准汇安信泰稳健一年持有期混合型证券投资基金募集的文件
（2）《汇安信泰稳健一年持有期混合型证券投资基金基金合同》


（3）《汇安信泰稳健一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》

（4）《汇安信泰稳健一年持有期混合型证券投资基金托管协议》

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）在规定报刊及规定网站上披露的各项公告

（7）中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层

上海市虹口区东大名路501白玉兰大厦36层
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人汇安基金管理有限责任公司，客户服务中心电话010-56711690。

公司网站：http://www.huianfund.cn

汇安基金管理有限责任公司
2024年01月20日
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