创金合信汇鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金2023年第4季度报告
2023 年 12 月 31 日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2024 年 1 月 19 日


目录


§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 5
§4 管理人报告......5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6

4.3 公平交易专项说明 ...... 6

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 7

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告 ...... 7

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细 ...... 8

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 8

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9

5.11 投资组合报告附注...... 9
§6 开放式基金份额变动 ...... 10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 10

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 10

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 10
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况...... 10
§9 影响投资者决策的其他重要信息......11

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......11

9.2 影响投资者决策的其他重要信息......11
§10 备查文件目录 ...... 12

10.1 备查文件目录 ...... 12

10.2 存放地点 ...... 12

10.3 查阅方式 ...... 12

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信汇鑫一年定开债券发起

基金主代码 014266

交易代码 014266

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 31 日

报告期末基金份额总额 2,009,999,000.00 份

本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力
投资目标 求获得超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资
产的长期稳健增值。

本基金以封闭期为周期进行投资运作，在封闭期与开放
期采取不同的投资策略。

（一）封闭期投资策略

本基金在封闭期通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于
对利率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置
策略、跨市场套利等组合管理策略，力争实现基金资产
投资策略 的稳健增值。

1、组合管理策略

（1）久期配置策略

本基金通过对宏观经济变量（包括国内生产总值、工业
增长、货币信贷、固定资产投资、消费、外贸差额、财
政收支、价格指数和汇率等）和宏观经济政策（包括货
币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等）进
行分析，预测未来的利率趋势，判断债券市场对上述变


量和政策的反应，并据此对债券组合的平均久期进行调
整，提高债券组合的总投资收益。

（2）期限结构配置

在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合理
的组合期限结构，包括采用集中策略、两端策略和梯形
策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，从
长、中、短期债券的相对价格变化中获利。

（3）债券类别配置策略

在宏观分析及久期、期限结构配置的基础上，本基金根
据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利息支付方
式、利息税务处理、类属资产收益差异、市场偏好以及
流动性等因素，采取积极的投资策略，定期对投资组合
类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优
权数。

（4）信用风险控制

基金管理人利用行业和公司的信用研究力量，对所有投
资的信用品种进行详细的分析及风险评估，依据不同信
用债发行主体所处行业未来发展前景以及自身在行业
内的竞争能力，对不同发行主体的债券进行内部评级分
类。在实际投资中，投资人员还将结合个券流动性、到
期收益率、税收因素、市场偏好等多方面因素进行个券
选择，以平衡信用债投资的风险与收益。本基金投资于
评级在 AA 及以上级别的信用债，其中评级为 AA 的信
用债投资占信用债的比例为 0%-20%，评级为 AA+的信
用债投资占信用债的比例为 0-70%，评级为 AAA 的信
用债投资占信用债的比例为 30%-100%。上述信用评级
为债项评级，短期融资券、超短期融资券等短期信用债
的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金
投资的信用债若无债项评级的，参照主体信用评级。本
基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的
评级机构所出具的信用评级，评级机构以基金管理人选
定为准。

（5）跨市场套利策略

跨市场套利是根据不同债券市场间的运行规律和风险
特性，构建和调整债券组合，提高投资收益，实现跨市
场套利。

2、资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上
相结合的投资策略。自上而下投资策略指本基金管理人
在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用
数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提
前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分
析，对收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上
投资策略指本基金管理人运用数量化或定性分析方法


对资产池信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相
匹配的更优品种进行配置。

3、国债期货投资策略

为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合的风险收
益特性，本基金将本着谨慎的原则，以套期保值为目的，
在风险可控的前提下，参与国债期货的投资。

4、信用衍生品投资策略

本基金的信用衍生品投资标的以信用风险缓释凭证为
主，以风险对冲为目的，通过对信用债市场的整体运行
趋势情况、信用衍生品标的主体的经营及财务情况进行
深入研究分析，结合信用衍生品定价模型，合理确定信
用衍生品的投资金额、期限等。基金管理人将充分考虑
对信用衍生品交易对手方、创始机构的风险管理，合理
分散对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设
机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽
职调查与严格的准入管理。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资
人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的
前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动
性风险，满足开放期流动性的需求。

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管
理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的
规定，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新
中公告。

业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率

本基金为债券型基金，长期来看，其预期风险和预期收
风险收益特征 益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日－2023 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 14,874,847.01

2.本期利润 19,849,836.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.0099

4.期末基金资产净值 2,038,594,614.06

5.期末基金份额净值 1.0142

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 0.98% 0.03% 0.82% 0.04% 0.16% -0.01%

过去六个月 1.30% 0.04% 0.83% 0.04% 0.47% 0.00%

过去一年 4.06% 0.04% 2.06% 0.04% 2.00% 0.00%

自基金合同 5.12% 0.05% 2.50% 0.05% 2.62% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明

期限 从业


任职日期 离任日期 年限

本基金 吕沂洋先生，中国国籍，中山大学硕士。
吕沂洋 基金经 2022 年 3 - 8 2015 年 7 月加入创金合信基金管理有限
理 月 31 日 公司，曾任产品研发部产品经理、固定
收益部投资顾问，现任基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年第四季度，债券市场呈现震荡、中枢下移的特征，整体呈现“M”型走势。国庆节后，由于特殊再融资债的供给冲击，债市利率有所上行，但短端上行幅度更大，中债
1 年期国债收益率最高上行近 20bp 至 10 月 24 日的 2.33%；10 月下旬开始，由于资金面改
善等因素，收益率震荡下行，中债 1 年期国债收益率最低下行至 11 月 17 日的 2.12%；11
月下旬开始，债市调整，曲线走出熊平行情；进入 12 月以来，随着中央经济工作会议落地，叠加银行存款利率下调，利率震荡下行，曲线走出牛陡行情。

本基金为中长期纯债，报告期内，管理人结合宏观环境、资金成本等，积极运用了久期策略、骑乘策略、回购策略，力争为投资者赚取良好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信汇鑫一年定开债券发起基金份额净值为 1.0142 元，本报告期内，份额净值增长率为 0.98%，同期业绩比较基准收益率为 0.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，不适用本项说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,391,622,848.19 92.96

其中：债券 2,391,622,848.19 92.96

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 33,402,109.78 1.30

8 其他资产 147,644,546.46 5.74

9 合计 2,572,669,504.43 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 151,853,442.62 7.45

2 央行票据 - -

3 金融债券 665,078,972.68 32.62

其中：政策性金融债 665,078,972.68 32.62

4 企业债券 699,348,288.51 34.31

5 企业短期融资券 40,486,855.73 1.99

6 中期票据 834,855,288.65 40.95

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,391,622,848.19 117.32

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 092218005 22 农发清发 05 3,500,000 351,341,857.92 17.23

2 102281605 22 华为 MTN004 1,400,000 142,005,549.73 6.97

3 115208 23 创投 K1 1,000,000 104,896,301.37 5.15

4 210207 21 国开 07 1,000,000 102,002,950.82 5.00

5 200005 20 附息国债 05 1,000,000 101,221,721.31 4.97

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 28,599.87

2 应收清算款 147,615,946.59

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -


7 其他 -

8 合计 147,644,546.46

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,009,999,000.00

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 2,009,999,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 份额

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.50

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人 10,000,000.00 0.50 10,000,000.00 0.50 36 个月


固有资金

基金管理人

高级管理人 - - - - -

员

基金经理等 - - - - -

人员

基金管理人 - - - - -

股东

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 0.50 10,000,000.00 0.50 36 个月

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金

投资者 份额比例

类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比

的时间区

间

机构 1 20231001 - 1,999,999,000.00 0.00 0.00 1,999,999,000.00 99.50%
20231231

产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东

由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。

秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争

力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十


七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 12 月 31 日，创金合信基金共管理 100 只公募
基金，公募管理规模 1188.70 亿元。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、《创金合信汇鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

2、《创金合信汇鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

3、创金合信汇鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2023 年 4 季度报告原文。
10.2 存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼

10.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

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2024 年 1 月 19 日
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