南方浩鑫稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）2023 年第 4 季度
报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2024 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方浩鑫稳健优选 6 个月持有混合（FOF）

基金主代码 015421

交易代码 015421

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 10 月 31 日

报告期末基金份额总额 352,181,692.68 份

投资目标 本基金是基金中基金，优选多种具有不同风险收益特征的基
金，寻求基金资产的长期稳健增值。

本基金力争通过合理判断市场走势，合理配置基金、股票、
债券等投资工具的比例，通过定量和定性相结合的方法精选
具有不同风险收益特征的基金，力争实现基金资产的稳定回
投资策略 报。本基金的主要投资策略为基金投资策略，本基金在开放
式基金投资方面，基于南方基金基金评价系统对全市场基金
公司及其管理的基金的评级，将力求投资于管理规范、业绩
优良的基金管理公司的基金，以分享资本市场的成长。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10%+中证港股通综合指数（人民币）
收益率×5%+中证全债指数收益率×85%

本基金为混合型基金中基金，其预期收益和预期风险水平高
于债券型基金中基金、债券型基金、货币市场基金和货币型
风险收益特征 基金中基金，低于股票型基金、股票型基金中基金。本基金
可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似
的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风


险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风
险。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方浩鑫稳健优选 6 个月持 南方浩鑫稳健优选 6 个月持
有混合（FOF）A 有混合（FOF）C

下属分级基金的交易代码 015421 015422

报告期末下属分级基金的份 85,067,703.08 份 267,113,989.60 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 1 日－2023 年 12 月 31 日）

主要财务指标 南方浩鑫稳健优选 6 个月持 南方浩鑫稳健优选 6 个月持
有混合（FOF）A 有混合（FOF）C

1.本期已实现收益 214,819.67 333,376.10

2.本期利润 609,361.76 1,483,434.71

3.加权平均基金份额本期利 0.0064 0.0055
润

4.期末基金资产净值 85,738,859.69 267,953,722.47

5.期末基金份额净值 1.0079 1.0031

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、本基金 T 日的基金份额净值在所投资基金披露净值或万份收益的当日（法定节假日顺延至第一个交易日）计算，并于 T+3 日公告。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方浩鑫稳健优选 6 个月持有混合（FOF）A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 0.66% 0.02% 0.28% 0.14% 0.38% -0.12%


过去六个月 0.40% 0.06% 0.16% 0.13% 0.24% -0.07%

过去一年 1.29% 0.10% 2.61% 0.13% -1.32% -0.03%

自基金合同 0.79% 0.09% 4.31% 0.14% -3.52% -0.05%
生效起至今

南方浩鑫稳健优选 6 个月持有混合（FOF）C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 0.55% 0.02% 0.28% 0.14% 0.27% -0.12%

过去六个月 0.20% 0.06% 0.16% 0.13% 0.04% -0.07%

过去一年 0.86% 0.10% 2.61% 0.13% -1.75% -0.03%

自基金合同 0.31% 0.09% 4.31% 0.14% -4.00% -0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

四川大学经济学学士，具有基金从业资
格。曾先后就职于富士康集团财务部、
晨星资讯全球基金及养老金管理部、招
商银行总行基金团队，历任财务报表分
析员、基金数据分析员、投资分析与组
合构建组长、基金产品规划经理。2017
年 10 月加入南方基金，曾任宏观研究与
本基金 资产配置部研究员、FOF 投资部负责人，
李文良 基金经 2022年10 - 14 年 现任 FOF 投资部总经理；2018 年 3 月 8
理 月 31 日 日至今，任南方全天候策略基金经理；
2021 年 7 月 27 日至今，任南方富瑞稳健
养老（FOF）基金经理；2021 年 9 月 29
日至今，任南方富誉稳健养老目标一年
持有混合（FOF）基金经理；2022 年 4
月 26 日至今，任南方浩益进取聚申 3 个
月持有混合（FOF）基金经理；2022 年
6 月 2 日至今，任南方誉泰稳健 6 个月持
有混合（FOF）基金经理；2022 年 10


月 31 日至今，任南方浩鑫稳健优选 6 个
月持有混合（FOF）基金经理；2022 年 11
月 4 日至今，任南方浩誉稳健 18 个月持
有混合（FOF）基金经理；2023 年 4 月
7 日至今，任南方浩恒稳健优选 6 个月
持有混合（FOF）基金经理；2023 年 5
月 18 日至今，任南方浩升稳健优选 6 个
月持有混合（FOF）基金经理；2023 年
5 月 23 日至今，任南方浩达稳健优选一
年持有混合（FOF）基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 7 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

国内经济景气 11 月后出现企稳回升的态势。特别在进入 12 月后，国内经济景气整体出
现超季节性回升。工业生产偏强，基建和制造业投资维持韧性，地产投资仍有拖累。出口走
强，同比回暖转正。通胀整体走弱，CPI 同比重回负区间，PPI 降幅走阔。12 月中央经济工作会议对 2024 年经济工作部署突出稳增长要求，强调“高质量发展是硬道理”，预计 2024年主要是结构性政策散点发力，房价、通胀和信贷是主要关注的宏观变量，政策方面关注货币是否降息、财政支出前置力度以及“三大工程”对地产投资的拉动作用。美国经济动能分化，美国消费链条持续回落，但是投资和地产链条有触底回升迹象。韧性偏强的在就业，11月新增非农就业再度回升至 19.9 万人，失业率降至 3.7%，时薪环比回升至 0.3%。去通胀进程继续。12 月核心变化是美联储确认加息周期结束，释放超预期鸽派信号，资产开启宽松交易，美债利率大幅回落。基于宏观复苏节奏的不确定性及组合绝对收益管理理念，组合于9 月份大幅降低权益仓位，债券部分增配信用债类基金，受益于债券市场的平稳上涨，组合净值稳步上涨。进入 12 月，权益市场进一步调整，基于资产赔率，逐步增加权益及转债仓位，基于风险平价的考虑，以及资金面或有所宽松的预期，同时增加了债券资产的配置，组合久期有所增加。当前时点权益市场不论估值还是情绪指标都处在显著偏低水平，尽管缺乏赚钱效应导致投资者体验不佳，但当前时点没有继续悲观的理由，一旦市场情绪得到扭转，权益市场向上的胜率有望被打开。债券市场利率中枢长期下行方向不变，短期内票息收益尚可，后续关注短端利率下行带来的曲线修复机会。组合的调整和构建仍保持绝对收益思路。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.0079 元，报告期内，份额净值增长率为 0.66%，
同期业绩基准增长率为 0.28%；本基金 C 份额净值为 1.0031 元，报告期内，份额净值增长
率为 0.55%，同期业绩基准增长率为 0.28%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 327,487,978.63 91.56

3 固定收益投资 20,543,829.56 5.74

其中：债券 20,543,829.56 5.74


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 8,003,805.49 2.24

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,619,100.39 0.45

8 其他资产 27,604.21 0.01

9 合计 357,682,318.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 18,288,503.01 5.17

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,255,326.55 0.64

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 20,543,829.56 5.81

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019703 23 国债 10 108,000 10,953,330.41 3.10

2 019678 22 国债 13 72,500 7,335,172.60 2.07

3 110043 无锡转债 13,160 1,392,401.55 0.39

4 128048 张行转债 2,690 291,055.79 0.08

5 127005 长证转债 2,750 288,511.16 0.08

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 13,146.97

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 8,299.98

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 6,157.26

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 27,604.21

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 110043 无锡转债 1,392,401.55 0.39

2 128048 张行转债 291,055.79 0.08

3 127005 长证转债 288,511.16 0.08

4 113516 苏农转债 283,358.05 0.08

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 占基金资 是否属于
（份） （元） 产净值比 基金管理


例（%） 人及管理
人关联方
所管理的
基金

南方梦元 契约型开 61,356,30 68,406,13

1 007790 短债债券 放式 0.86 9.83 19.34 是

A

南方吉元 契约型开 44,642,69 46,598,04

2 006517 短债债券 放式 8.80 9.01 13.17 是

A

3 007194 长城短债 契约型开 28,005,44 32,298,67 9.13 否

A 放式 0.98 5.08

4 202308 南方收益 契约型开 19,384,26 19,384,26 5.48 是

宝货币 B 放式 7.81 7.81

5 003474 南方天天 契约型开 18,815,76 18,815,76 5.32 是

利货币 B 放式 4.77 4.77

南方吉元 契约型开 16,269,40 16,978,75

6 008632 短债债券 放式 7.74 3.92 4.80 是

E

长城稳健 契约型开 13,227,17 14,952,00

7 019775 增利债券 放式 6.71 0.55 4.23 否

D

8 005079 兴银鑫日 契约型开 13,353,45 14,662,09 4.15 否

享短债 A 放式 7.74 6.60

9 007920 诺德短债 契约型开 12,732,68 14,165,11 4.00 否

C 放式 6.56 3.80

10 004706 南方祥元 契约型开 9,946,409 11,056,42 3.13 是

债券 C 放式 .66 8.98

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管理
项目 2023-10-01 至 2023-12-31 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申购费 8,000.00 -
（元）

当期交易基金产生的赎回费 9,540.83 4,489.69
（元）

当期持有基金产生的应支付 40,527.47 30,622.48
销售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付 213,770.79 135,985.12
管理费（元）

当期持有基金产生的应支付 53,076.85 33,604.54
托管费（元）

6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本报告期南方浩鑫稳健优选的南方交元召开持有人大会，就相关事宜投赞同票。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 南方浩鑫稳健优选 6 个月持 南方浩鑫稳健优选 6 个月持
有混合（FOF）A 有混合（FOF）C

报告期期初基金份额总额 102,198,061.31 269,560,922.06

报告期期间基金总申购份额 15,866.02 53,575.18

减：报告期期间基金总赎回 17,146,224.25 2,500,507.64
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 85,067,703.08 267,113,989.60

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、《南方浩鑫稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；

2、《南方浩鑫稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；

3、南方浩鑫稳健优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）2023 年 4 季度报告原文。
10.2 存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。

10.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com
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