农银汇理专精特新混合型证券投资基金
2023 年年度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2024 年 3 月 28 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 7

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...... 9
§4 管理人报告 ...... 10

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 12

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 14

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 15

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 16

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 16

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 16
§5 托管人报告 ...... 17

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 17
§6 审计报告 ...... 17

6.1 审计报告基本信息 ...... 17

6.2 审计报告的基本内容 ...... 17
§7 年度财务报表 ......19

7.1 资产负债表 ...... 19

7.2 利润表 ...... 20

7.3 净资产变动表 ...... 22

7.4 报表附注 ...... 24
§8 投资组合报告 ......47


8.1 期末基金资产组合情况 ...... 47

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 48

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 48

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 52

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 53

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 53

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 53

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 53

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 53

8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 53

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 53

8.12 投资组合报告附注 ...... 54
§9 基金份额持有人信息...... 54

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 54

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 55

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 55
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情

况 ...... 55
§10 开放式基金份额变动...... 55
§11 重大事件揭示...... 56

11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 56

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 56

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 56

11.4 基金投资策略的改变 ...... 56

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 56

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 57

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 57

11.8 其他重大事件 ...... 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 60

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 60

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 60
§13 备查文件目录...... 61

13.1 备查文件目录 ...... 61

13.2 存放地点 ...... 61

13.3 查阅方式 ...... 61

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 农银汇理专精特新混合型证券投资基金

基金简称 农银专精特新混合

基金主代码 016305

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 9 月 29 日

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份 138,462,098.53 份
额总额
基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基 农银专精特新混合 A 农银专精特新混合 C

金简称

下属分级基金的交 016305 016306

易代码

报告期末下属分级 122,447,593.11 份 16,014,505.42 份

基金的份额总额
2.2 基金产品说明

投资目标 本基金通过积极把握专精特新主题相关的投资机会，精选相关上市
公司，在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，力争实现基金
资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面等情况，
在经济周期不同阶段，依据市场不同表现，在大类资产中进行配置，
把握专精特新主题相关的投资机会，保证整体投资业绩的持续性。

业绩比较基准 中证 1000 指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基
金、债券型基金，低于股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 农银汇理基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

信息披露 姓名 翟爱东 陆志俊

负责人 联系电话 021-61095588 95559

电子邮箱 xuxin@abc-ca.com luzj@bankcomm.com

客户服务电话 021-61095599 95559

传真 021-61095556 021-62701216

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银 中国（上海）自由贸易试验区银
城路 9 号 50 层 城中路 188 号

办公地址 中国（上海）自由贸易试验区银 中国（上海）长宁区仙霞路 18
城路 9 号 50 层 号

邮政编码 200120 200336


法定代表人 黄涛 任德奇

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.abc-ca.com
址

基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼
（特殊普通合伙）

注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2023 年 2022 年 9 月 29 日(基金合同生效

3.1.1 期间 日)-2022 年 12 月 31 日

数据和指标 农银专精特新混合 农银专精特新混 农银专精特新混合 农银专精特新混
A 合 C A 合 C

本期已实现 -672,709.62 -135,596.90 1,928,349.63 264,650.99
收益

本期利润 -12,084,413.22 -1,881,145.75 -11,646,048.89 -1,814,063.62

加权平均基

金份额本期 -0.0901 -0.0977 -0.0652 -0.0631
利润
本期加权平

均净值利润 -10.20% -11.07% -6.69% -6.46%
率
本期基金份

额净值增长 -9.97% -10.32% -7.59% -7.69%
率

3.1.2 期末 2023 年末 2022 年末

数据和指标

期末可供分 -20,571,452.69 -2,757,507.76 -11,292,492.90 -1,726,921.29
配利润
期末可供分

配基金份额 -0.1680 -0.1722 -0.0759 -0.0769
利润

期末基金资 101,876,140.42 13,256,997.66 137,402,057.44 20,731,131.17
产净值

期末基金份 0.8320 0.8278 0.9241 0.9231

额净值

3.1.3 累计 2023 年末 2022 年末

期末指标
基金份额累

计净值增长 -16.80% -17.22% -7.59% -7.69%
率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 12 月 31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

农银专精特新混合 A

份额净值增 业绩比较 业绩比较基

份额净值

阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

增长率①

② 率③ 准差④

过去三个月 0.98% 1.30% -1.96% 0.78% 2.94% 0.52%

过去六个月 -9.84% 1.38% -7.62% 0.75% -2.22% 0.63%

过去一年 -9.97% 1.31% -3.32% 0.71% -6.65% 0.60%

自基金合同生效

-16.80% 1.26% -2.47% 0.75% -14.33% 0.51%
起至今

农银专精特新混合 C

份额净值增 业绩比较 业绩比较基

份额净值

阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

增长率①

② 率③ 准差④

过去三个月 0.88% 1.30% -1.96% 0.78% 2.84% 0.52%

过去六个月 -10.02% 1.38% -7.62% 0.75% -2.40% 0.63%

过去一年 -10.32% 1.31% -3.32% 0.71% -7.00% 0.60%

自基金合同生效

-17.22% 1.26% -2.47% 0.75% -14.75% 0.51%
起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，投资于本基金界定的专精特新主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金建仓期为基金合同生效日起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年无利润分配。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，东方汇理资产管理公司出资比例为 33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为 15％。公司办公地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。公司法定代表人为黄涛先生。

截止 2023 年 12 月 31 日，公司共管理 77 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证
券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深 300 指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理金聚高等级债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金汇债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理丰泽三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、农银汇理金盈债券型证券投资基金、农银汇理金益债券型证券投资基金、农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理彭博 1-3 年中国利率债指数证券投资基金、农银汇理金祺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金、农银
汇理策略趋势混合型证券投资基金、农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金、农银养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、农银汇理金润一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金、农银汇理新兴消费股票型证券投资基金、农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理金玉债券型证券投资基金、农银汇理金盛债券型证券投资基金、农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理中证新华社民族品牌工程指数证券投资基金、农银汇理创新成长混合型证券投资基金、农银汇理悦利债券型证券投资基金、农银汇理均衡收益混合型证券投资基金、农银汇理金穗优选6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理瑞丰 6 个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理金鸿短债债券型证券投资基金、农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金、农银汇理专精特新混合型证券投资基金、农银汇理双利回报债券型证券投资基金、农银汇理金耀 3 个月定期开放债券型证券投资基金、农银汇理品质农业股票型证券投资基金、农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金、农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理景气优选混合型证券投资基金、农银汇理瑞云增益 6 个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理医疗精选股票型证券投资基金、农银汇理中证 1000 指数增强型证券投资基金、农银汇理均衡优选混合型证券投资基金、农银汇理金恒债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

硕士研究生。历任华泰证券股份有限公司
金融工程研究员、华泰证券股份有限公司
魏刚 本基金的 2022 年 9 - 16 年 投资经理、嘉合基金管理有限公司投资经
基金经理 月 23 日 理、东证融汇证券资产管理有限公司投资
主办人，现任农银汇理基金管理有限公司
基金经理。

注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业是指《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间

魏刚 公募基金 4 3,581,598,250.74 2018 年 3 月 26 日


私募资产管 1 12,539,760,607.13 2023 年 7 月 21 日
理计划

其他组合 - - -

合计 5 16,121,358,857.87 -

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》，明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，通过对交易价差做专项分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易的现象。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况

为防范相关兼任行为潜在利益冲突，公司已对公平交易制度做出相应修订，基金经理管理的多个组合间未发生非公平交易情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

23 年市场波动剧烈，风格分化明显，市场特征与之前几年出现了明显变化。由于近 2 年市场
弱势，公募基金没有赚钱效应，公募基金缺乏增量资金，市场影响力和定价权大幅下降；同时 23年经济整体偏弱，景气度较高且持续的细分行业、板块稀缺，机构擅长的景气度投资难以施展；因而整个市场表现出明显去机构化特征，各行业、板块内机构重仓股显著跑输没有机构关注的个股，微盘指数遥遥领先，主题投资盛行；市场表现出的特征不完全是从基本面研究出发，更需要从交易、博弈、风格、海外映射等方面出发。23 年市场环境变化比较大，宏观经济预期、市场参与者结构、中美关系、反腐等事件多次切换。

具体指数来看，万得微盘股指数超过超过 40%，全 A 等权指数和红利指数也小幅上涨，其余
指数均有所下跌，上证指数小幅下跌 3.7%，创业板指大跌 19.4%，沪深 300 指数跌 11.4%。行业
方面，AI 相关的通信、传媒、计算机、电子等 TMT 板块涨幅靠前，同时高股息中特估相关的煤炭、石化、公用事业等也涨幅靠前，机器人相关叠加出海逻辑的家电、汽车也表现较好，房地产、建材等地产链跌幅较大，消费服务、电新和食品饮料等机构重仓行业也跌幅较大。风格方面，价值优于成长，小盘优于大盘，红利风格占优，稳定风格表现较好，消费风格表现较差。

2023 年组合整体处于偏积极仓位运作。整体延续了之前的配置思路，未做大的调整。我们的
组合构建偏长期思考，主张自上而下中观配置与自下而上精选个股相结合，聚焦专精特新小巨人上市公司，积极把握专精特新主题相关的投资机会。目前我们的投资主线是如下三方面：一方面是自主可控补短板相关的科技创新领域（主要包括半导体设备、材料及零部件，生命科学上游、高端医疗机械，国防军工上游电子元器件和原材料，高端机床等）;另一方面是碳达峰碳中和相关的新能源赛道（主要包括光伏、储能、电动车、风电等）相关的新材料、设备及零部件等；第三块是产业快速发展的数字经济、AI 相关的通信、电子、计算机等 TMT 板块，以及受益人形机器人产业快速发展的汽车零部件等相关板块。23 年组合表现一般，我们超配的 AI 相关的光模块、光芯片等标的表现较好，对组合有正贡献，但是调仓幅度较小、调仓时间过晚都影响了调仓效果；医疗和军工领域的反腐、中美在半导体和新能源领域的博弈都显著影响了相关板块的预期，部分相关行业增速下降以及竞争格局恶化等问题引发市场担心，以及担心长期的增长潜力和空间，持仓比例较高的医药器械、生命科学上游、军工上游材料、新能源（锂电产业链、光伏）等部分标的跌幅较大，拖累了组合表现，此外持仓比例较高的半导体（设备、零部件、材料和设计）整体也表现一般。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末农银专精特新混合 A 基金份额净值为 0.8320 元，本报告期基金份额净值增长
率为-9.97%；截至本报告期末农银专精特新混合 C 基金份额净值为 0.8278 元，本报告期基金份额净值增长率为-10.32%；同期业绩比较基准收益率为-3.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

预计 24 年权益市场以结构性机会为主：

1）政策层面，按照中央经济工作会议定调，“以稳促进”、“不破不立”的表述，表明今年仍然要稳住经济大盘，“适度发力”也表明今年政策仍然要刺激但是不会搞大规模刺激，中性预期下全年 5%左右的目标，财政适度扩张发力，赤字率可能在 3%，有额外的特别国债发行。

2）今年有望进入到中美补库存阶段：国内库存周期和美国库存周期可能先后在 23Q4 和 24Q1
见底，但与以往不同的是，缺乏大的需求引擎的情况下，很难出现 16-17、20-21 年那种强力补库存。其中，16-17 年需求引擎来自棚改货币化，20-21 年需求引擎来自全球放水，均对应强力补库
存、ROE 中枢抬升、市场走牛。但今年可能还是类似于 13-14 年的弱补库存，对应 A 股的 ROE 中
枢也很难趋势性上行，A 股可能也缺乏趋势性机会。

3）而从对经济及市场的预期来看，目前股债收益差仍然在-2 倍标准差附近，显示当前市场
预期仍然在极度悲观的状态，随着政策预期的回暖，Q1 市场有望出现修复性反弹，但进入到 Q2之后可能要关注美联储降息验证以及下半年的美国大选风险，市场不确定性会提升。

（2）风格：经过前期调整后，预计后续风格可能会偏向成长、中小市值风格。在经济总需求缺乏弹性的中性假设下，预计全年顺周期方向可能难有趋势性机会；相比之下，拥有困境反转逻辑的成长以及 AI、智能驾驶、短剧等主题提振下，成长风格有望占优。而随着一季度后期市场情绪的回升，股债收益差往上修复的过程中，红利资产可能也会阶段性跑输，市场风格偏向成长；但考虑到二季度可能会面临美联储是否降息验证的不确定性，红利策略可能会再度占优，届时风格可能会再度转向价值。市值风格层面，考虑到总需求层面缺乏引擎，大盘股可能难有趋势性机会，全年风格仍然将偏向中小市值，但在微盘股已经炒作较为极致的情况下，预计风格不会像 23年这么极致。

（3）行业层面：第一，在经济总量需求弹性不足的情况下，困境反转方向有望凭借其确定性受到资金关注，首先建议关注半导体、创新药产业链。一方面，随着全球半导体周期的见底回升，整个半导体产业链有望迎来贝塔性机会。另一方面，在美债利率回落、中美关系阶段性缓和之后，创新药产业链也有望困境反转。第二，随着美国地产周期的修复，美国耐用品消费有望补库存，结合当前美国库存周期情况，目前库存位置较低的就是家电电子电器方向，因此美国补库存主要
受益方向可能集中在对美国出口占比较高的消费电子、家电等方向。第三，在 Q1 市场反弹之后，随着 Q2 开始市场不确定性加大，可以逐步关注红利资产，包括交运、公用等行业格局稳定、ROE稳定的行业，也包括也一些煤炭龙头等。第四，随着人工智能产业周期的推进，包括游戏、教育、智能驾驶、人形机器人等 AI+应用端方向有望迎来反复催化的机会；除此之外，卫星互联网等方向也会有主题性机会。但值得关注的是，考虑到上述主题方向缺乏基本面支撑，更多的还是偏预期炒作，需要关注其拥挤度变化。

（4）风险层面，重点关注美联储预期变化及美国大选带来的风险。一方面，当前市场预期美联储可能会在 24 年年中开启降息，但在美国经济数据的干扰下，降息预期也在不断变化中。此前
市场预期最早今年 3 月降息，但随着 1 月美国 CPI 数据超出市场预期，降息预期推后，美债利率
也小幅上行。因此，尽管市场均预期今年美联储将开始降息周期，但对于降息的时间点仍然不确定，而有韧性的基本面数据引发的降息预期波动会传导到美债利率，进而影响市场情绪，重点关注 Q2 美国降息验证。另一方面，下半年将迎来美国大选，而每当美国大选来临，往往会围绕中国问题来争取选票，届时中美关系可能会再度波动。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的监察稽核工作，监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况，并向公司总经理报告。公司风险管理与内部控制委员会批准适用本基金的风险管理措施，定期回顾执行情况，并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核检查，督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告，提交总经理和董事会成员收阅。报告期内，公司监察稽核体系运行顺利，本基金没有出现违反法律规定的事项，有效的保证了本基金的合规运作。

本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：

（1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性
主要措施有：严格执行集中交易制度，确保研究、投资决策和交易隔离；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。

（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程

根据监管机关的规定，更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各项合规提示，防范投资风险。

本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高
合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则》、于 2022 年 7 月 1 日颁
布的《资产管理产品相关会计处理规定》（财会[2022]14 号)、中国证券投资基金业协会于 2012年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15 号）、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13 号）、中国证券投资基金业协会于 2022年 12 月 30 日发布的《关于固定收益品种的估值处理标准》等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。

公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。

以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。

本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，基金托管人在农银汇理专精特新混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，农银汇理基金管理有限公司在农银汇理专精特新混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内，由农银汇理基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关农银汇理专精特新混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2024)第 23766 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 农银汇理专精特新混合型证券投资基金全体基金份额持有人

(一)我们审计的内容

我们审计了农银汇理专精特新混合型证券投资基金(以下简
称“农银专精特新混合基金”)的财务报表，包括 2023 年 12
月 31 日的资产负债表，2023 年度的利润表和净资产变动表
以及财务报表附注。

(二)我们的意见

审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了农银专精特新混合基金 2023 年
12 月 31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和净资产变
动情况。

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。


审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于农银专精特
新混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。

强调事项 -

其他事项 -

其他信息 -

农银专精特新混合基金的基金管理人农银汇理基金管理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准
则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
管理层和治理层对财务报表的责 舞弊或错误导致的重大错报。

任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估农银专精特
新混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如
适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清
算农银专精特新混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督农银专精特新混合基金的财务报
告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并 保 持 职 业 怀 疑 。 同 时 ， 我 们 也 执 行 以 下 工 作 ：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
注册会计师对财务报表审计的责 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
任 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。

(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对农银专精特
新混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发


表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致农银专精特新混合
基金不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 赵钰 成磊

会计师事务所的地址 上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼

审计报告日期 2024 年 3 月 26 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：农银汇理专精特新混合型证券投资基金

报告截止日：2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

货币资金 7.4.7.1 7,474,628.58 12,976,289.26

结算备付金 54,815.06 1,261,930.81

存出保证金 20,540.40 40,515.06

交易性金融资产 7.4.7.2 102,251,637.87 145,368,681.51

其中：股票投资 102,251,637.87 145,368,681.51

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 5,754,393.28 -

债权投资 7.4.7.5 - -

其中：债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

其他投资 - -

其他债权投资 7.4.7.6 - -

其他权益工具投资 7.4.7.7 - -

应收清算款 627,939.68 -

应收股利 - -

应收申购款 1,099.85 358.51


递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.8 - -

资产总计 116,185,054.72 159,647,775.15

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 574,929.02 -

应付赎回款 110,718.77 948,414.99

应付管理人报酬 118,118.59 207,699.09

应付托管费 19,686.42 34,616.52

应付销售服务费 4,547.52 7,274.46

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.9 223,916.32 316,581.48

负债合计 1,051,916.64 1,514,586.54

净资产：

实收基金 7.4.7.10 138,462,098.53 171,152,602.80

其他综合收益 7.4.7.11 - -

未分配利润 7.4.7.12 -23,328,960.45 -13,019,414.19

净资产合计 115,133,138.08 158,133,188.61

负债和净资产总计 116,185,054.72 159,647,775.15

注： 报告截止日 2023 年 12 月 31 日，基金份额总额 138,462,098.53 份，其中下属 A 类基金份额
净值 0.8320 元，基金份额总额 122,447,593.11 份；下属 C 类基金份额净值 0.8278 元，基金份额
总额 16,014,505.42 份。
7.2 利润表
会计主体：农银汇理专精特新混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2023 2022 年 9 月 29 日（基金
年 12 月 31 日 合同生效日）至 2022 年
12 月 31 日

一、营业总收入 -11,500,775.76 -12,417,818.26

1.利息收入 61,059.61 230,132.42

其中：存款利息收入 7.4.7.13 49,555.71 79,218.76


债券利息收入 - -

资产支持证券利息 - -
收入

买入返售金融资产 11,503.90 150,913.66
收入

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” 1,539,746.51 2,705,178.61
填列）

其中：股票投资收益 7.4.7.14 926,756.07 2,705,178.61

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.15 115,872.87 -

资产支持证券投资 7.4.7.16 - -
收益

贵金属投资收益 7.4.7.17 - -

衍生工具收益 7.4.7.18 - -

股利收益 7.4.7.19 497,117.57 -

以摊余成本计量的

金融资产终止确认产生的 - -
收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损 7.4.7.20 -13,157,252.45 -15,653,113.13
失以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.21 55,670.57 299,983.84
号填列）

减：二、营业总支出 2,464,783.21 1,042,294.25

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,898,579.63 790,366.34

其中：暂估管理人报酬 - -

2．托管费 7.4.10.2.2 316,429.91 131,727.77

3．销售服务费 7.4.10.2.3 68,297.24 29,404.55

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产 - -
支出

6．信用减值损失 7.4.7.22 - -

7．税金及附加 0.15 -

8．其他费用 7.4.7.23 181,476.28 90,795.59

三、利润总额（亏损总额 -13,965,558.97 -13,460,112.51
以“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” -13,965,558.97 -13,460,112.51
号填列）

五、其他综合收益的税后 - -

净额

六、综合收益总额 -13,965,558.97 -13,460,112.51

7.3 净资产变动表
会计主体：农银汇理专精特新混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 171,152,602.80 - -13,019,414.19 158,133,188.61
资产

加：会计政策变 - - - -
更

前期差错更 - - - -
正

其他 - - - -

二、本期期初净 171,152,602.80 - -13,019,414.19 158,133,188.61
资产
三、本期增减变

动额（减少以“-” -32,690,504.27 - -10,309,546.26 -43,000,050.53
号填列）

（一）、综合收益 - - -13,965,558.97 -13,965,558.97
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

净资产变动数 -32,690,504.27 - 3,656,012.71 -29,034,491.56
（净资产减少以
“-”号填列）

其中：1.基金申 10,237,923.15 - -1,014,709.92 9,223,213.23
购款

2.基金赎 -42,928,427.42 - 4,670,722.63 -38,257,704.79
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 - - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收 - - - -
益

四、本期期末净 138,462,098.53 - -23,328,960.45 115,133,138.08

资产

上年度可比期间

项目 2022 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月 31 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 - - - -
资产

加：会计政策变 - - - -
更

前期差错更 - - - -
正

其他 - - - -

二、本期期初净 266,997,238.00 - - 266,997,238.00
资产
三、本期增减变

动额（减少以“-” -95,844,635.20 - -13,019,414.19 -108,864,049.39
号填列）

（一）、综合收益 - - -13,460,112.51 -13,460,112.51
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

净资产变动数 -95,844,635.20 - 440,698.32 -95,403,936.88
（净资产减少以
“-”号填列）

其中：1.基金申 1,677,337.06 - -55,999.72 1,621,337.34
购款

2.基金赎 -97,521,972.26 - 496,698.04 -97,025,274.22
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 - - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收 - - - -
益

四、本期期末净 171,152,602.80 - -13,019,414.19 158,133,188.61
资产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

程昆 毕宏燕 丁煜琼


基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

农银汇理专精特新混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2022]第 1429 号《关于准予农银汇理专精特新混合型证券投资基金注册的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理专精特新混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 266,893,304.54 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2022)第 0790 号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案，《农银汇理专精特新混合型证券投资基金基金合同》于 2022 年 9 月 29 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 266,997,238.00 份基金份额，其中认购资金利息折合103,933.46 份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

根据《农银汇理专精特新混合型证券投资基金基金合同》和《农银汇理专精特新混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据销售费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认/申购基金时收取认购/申购费、赎回时收取赎回费，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费，并不收取认购费/
申购费、赎回时收取赎回费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并
存，并分别计算基金份额净值。

据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理专精特新混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准、注册发行的股票)、国债、金融债、地方政府债、公司债、企业债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，投资于本基金界定的专精特新主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证 1000 指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。

本财务报表由本基金的基金管理人农银汇理基金管理有限公司于2024年3月26日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金基金合同和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1) 金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2) 金融负债

金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润或累计亏损。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根
据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023
年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

活期存款 7,474,628.58 12,976,289.26

等于：本金 7,473,936.40 12,975,143.69

加：应计利息 692.18 1,145.57

减：坏账准备 - -

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

其中：存款期限 1 个月以 - -
内

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -


等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

合计 7,474,628.58 12,976,289.26

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 12 月 31 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 131,062,003.45 - 102,251,637.87 -28,810,365.58

贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约

交易所市场 - - - -

债券 银行间市场 - - - -

合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 131,062,003.45 - 102,251,637.87 -28,810,365.58

上年度末

项目 2022 年 12 月 31 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 161,021,794.64 - 145,368,681.51 -15,653,113.13

贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约

交易所市场 - - - -

债券 银行间市场 - - - -

合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 161,021,794.64 - 145,368,681.51 -15,653,113.13

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况

本基金本报告期末及上年度末未持有期货合约。
7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况

本基金本报告期末及上年度末未持有黄金衍生品。

7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 12 月 31 日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 5,754,393.28 -

银行间市场 - -

合计 5,754,393.28 -

上年度末

项目 2022 年 12 月 31 日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 - -

合计 - -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明

本基金本报告期及上年度可比期间买入返售金融资产期末余额中无资产减值准备。
7.4.7.5 债权投资
7.4.7.5.1 债权投资情况

本基金本报告期末及上年度末无债权投资。
7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况

本基金本报告期及上年度可比期间无债权投资减值准备。
7.4.7.6 其他债权投资
7.4.7.6.1 其他债权投资情况

本基金本报告期末及上年度末无其他债权投资。
7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况

本基金本报告期及上年度可比期间无其他债权投资减值准备。
7.4.7.7 其他权益工具投资
7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况

本基金本报告期末及上年度末无其他权益工具投资。
7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况

本基金本报告期及上年度可比期间无其他权益工具投资。

7.4.7.8 其他资产

本基金本报告期末及上年度末未持有其他各项资产。
7.4.7.9 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 208.12 2,339.73

应付证券出借违约金 - -

应付交易费用 48,708.20 229,241.75

其中：交易所市场 48,708.20 229,241.75

银行间市场 - -

应付利息 - -

预提费用 175,000.00 85,000.00

合计 223,916.32 316,581.48

7.4.7.10 实收基金

金额单位：人民币元
农银专精特新混合 A

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 148,694,550.34 148,694,550.34

本期申购 7,274,717.09 7,274,717.09

本期赎回（以“-”号填列） -33,521,674.32 -33,521,674.32

基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 122,447,593.11 122,447,593.11

农银专精特新混合 C

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 22,458,052.46 22,458,052.46

本期申购 2,963,206.06 2,963,206.06

本期赎回（以“-”号填列） -9,406,753.10 -9,406,753.10

基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 16,014,505.42 16,014,505.42

注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.11 其他综合收益

本基金本报告期及上年度可比期间无其他综合收益。
7.4.7.12 未分配利润

单位：人民币元
农银专精特新混合 A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 1,900,161.15 -13,192,654.05 -11,292,492.90

加：会计政策变更 - - -

前期差错更正 - - -

其他 - - -

本期期初 1,900,161.15 -13,192,654.05 -11,292,492.90

本期利润 -672,709.62 -11,411,703.60 -12,084,413.22

本期基金份额交易产 -362,092.68 3,167,546.11 2,805,453.43
生的变动数

其中：基金申购款 124,861.72 -776,284.92 -651,423.20

基金赎回款 -486,954.40 3,943,831.03 3,456,876.63

本期已分配利润 - - -

本期末 865,358.85 -21,436,811.54 -20,571,452.69

农银专精特新混合 C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 264,323.54 -1,991,244.83 -1,726,921.29

加：会计政策变更 - - -

前期差错更正 - - -

其他 - - -

本期期初 264,323.54 -1,991,244.83 -1,726,921.29

本期利润 -135,596.90 -1,745,548.85 -1,881,145.75

本期基金份额交易产 -87,594.55 938,153.83 850,559.28
生的变动数

其中：基金申购款 41,518.57 -404,805.29 -363,286.72

基金赎回款 -129,113.12 1,342,959.12 1,213,846.00

本期已分配利润 - - -

本期末 41,132.09 -2,798,639.85 -2,757,507.76

7.4.7.13 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 2022 年 9 月 29 日（基金合
日 同生效日）至 2022 年 12 月
31 日

活期存款利息收入 46,091.90 73,399.14

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 2,721.32 5,766.79


其他 742.49 52.83

合计 49,555.71 79,218.76

7.4.7.14 股票投资收益
7.4.7.14.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年 1月 1 日至 2023年12 月 31 2022 年 9 月 29 日（基金合同
日 生效日）至 2022 年 12 月 31 日

卖出股票成交总 221,351,014.21 44,407,039.77
额

减：卖出股票成本 219,812,252.78 41,408,784.42
总额

减：交易费用 612,005.36 293,076.74

买卖股票差价收 926,756.07 2,705,178.61
入
7.4.7.15 债券投资收益
7.4.7.15.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12月31 2022年9月29日（基金合同生效
日 日）至2022年12月31日

债券投资收益——利 46.83 -
息收入
债券投资收益——买

卖债券（债转股及债 115,826.04 -
券到期兑付）差价收
入

债券投资收益——赎 - -
回差价收入
债券投资收益——申

- -
购差价收入

合计 115,872.87 -

7.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12月31 2022年9月29日（基金合同生
日 效日）至2022年12月31日

卖出债券（债转股及债 380,889.36 -
券到期兑付）成交总额

减：卖出债券（债转股 265,000.00 -

及债券到期兑付）成本
总额

减：应计利息总额 48.09 -

减：交易费用 15.23 -

买卖债券差价收入 115,826.04 -

7.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.16 资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成

本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.17 贵金属投资收益
7.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成

本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
7.4.7.18 衍生工具收益
7.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无其他投资收益。

7.4.7.19 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 9 月 29 日（基金合同生效
31 日 日）至 2022 年 12 月 31 日

股票投资产生的股利 497,117.57 -
收益

其中：证券出借权益补 - -
偿收入

基金投资产生的股利 - -
收益

合计 497,117.57 -

7.4.7.20 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 2022 年 9 月 29 日（基金合
12 月 31 日 同生效日）至 2022 年 12 月 31
日

1.交易性金融资产 -13,157,252.45 -15,653,113.13

股票投资 -13,157,252.45 -15,653,113.13

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

基金投资 - -

贵金属投资 - -

其他 - -

2.衍生工具 - -

权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值 - -
变动产生的预估增值税

合计 -13,157,252.45 -15,653,113.13

7.4.7.21 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 9 月 29 日（基金
31 日 合同生效日）至 2022 年 12 月
31 日

基金赎回费收入 53,321.04 297,861.36

基金转换费收入 2,349.53 2,122.48

合计 55,670.57 299,983.84

7.4.7.22 信用减值损失

本基金本报告期及上年度可比期间无信用减值损失。

7.4.7.23 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 2022 年 9 月 29 日（基金合同生效日）
月 31 日 至 2022 年 12 月 31 日

审计费用 55,000.00 55,000.00

信息披露费 120,000.00 30,000.00

证券出借违约金 - -

银行费用 6,076.28 5,795.59

其他 400.00 -

合计 181,476.28 90,795.59

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

农银汇理基金管理有限公司(“农银汇 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
理”)

农银汇理资产管理有限公司 基金管理人的子公司

交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“农业银 基金管理人的股东、基金销售机构
行”）

东方汇理资产管理公司 基金管理人的股东

中铝资本控股有限公司 基金管理人的股东

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 2022 年 9 月 29 日（基金合
月 31 日 同生效日）至 2022 年 12 月
31 日

当期发生的基金应支付的管理费 1,898,579.63 790,366.34

其中：应支付销售机构的客户维护 941,232.93 391,884.15
费

应支付基金管理人的净管理费 957,346.70 398,482.19

注：截至 2023 年 8 月 6 日，支付基金管理人农银汇理的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50%/ 当年天数。

根据基金份额持有人大会表决通过的《农银汇理基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费
率并修订基金合同等法律文件的公告》 ，自 2023 年 8 月 7 日起，支付基金管理人农银汇理的管
理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.20%/ 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 2022 年 9 月 29 日（基金合
月 31 日 同生效日）至 2022 年 12 月
31 日

当期发生的基金应支付的托管费 316,429.91 131,727.77

注：截至 2023 年 8 月 6 日，支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25%/ 当年天数。

根据基金份额持有人大会表决通过的《农银汇理基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费
率并修订基金合同等法律文件的公告》，自 2023 年 8 月 7 日起，支付基金托管人交通银行的托管
费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各关联 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

农银专精特新混合 A 农银专精特新混合 C 合计

农业银行 - 48,247.26 48,247.26

交通银行 - 14,418.83 14,418.83

合计 - 62,666.09 62,666.09

上年度可比期间

获得销售服务费的各关联 2022 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月 31 日

方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

农银专精特新混合 A 农银专精特新混合 C 合计

农业银行 - 21,413.48 21,413.48

交通银行 - 5,939.52 5,939.52

合计 - 27,353.00 27,353.00

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给农银汇理，再由农银汇理计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日 C 类基金份额的基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022年9月29日（基金合同生效日）至2022
关联方名称 31 日 年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

交通银行 7,474,628.58 46,091.90 12,976,289.26 73,399.14

注：本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12 期末（2023 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人的风险政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。通过事前制定科学合理的制度和业务流程、事中有效的执行和管控、事后全面的检查和改进，将风险管理贯穿于基金投资
运作的整个环节，有效防范和化解基金面临的市场风险、信用风险、流动性风险及投资合规性风险。

本基金管理人建立了“三层架构、三道防线”的风险管理组织体系。董事会及其下设的稽核及风险控制委员会是公司风险管理的最高层次，负责建立健全公司全面风险管理体系，审核公司基本风险管理制度、风险偏好、重大风险政策，对风险管理承担最终责任。公司管理层及其下设的风险管理委员会组成风险管理的第二层次，根据董事会要求具体组织和实施公司风险管理工作，对风险管理承担直接责任。第一层次由各个部门组成，承担业务风险的直接管理责任。公司建立了层次明晰、权责统一、监管明确的三道内部控制防线，实现了业务经营部门、风险管理部门、审计部门的分工协作，前、中、后台的相互制约，以及对公司决策层、管理层、操作层的全面监督和控制。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，导致基金资产损失的可能性。
本基金管理人建立了内部评级体系、存款银行名单和交易对手库，对投资债券进行内部评级，对存款银行、交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

本报告期末及上年度末本基金未持有短期信用评级债券。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

本报告期末及上年度末本基金未持有长期信用评级债券。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无法对投资者赎回款或基金其它应付款按时支付的风险。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本报告期内，本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理措施，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，因此除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。


本报告期内，本基金管理人通过独立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、以及组合在短时间内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析，同时定期统计本基金投资者结构、申购赎回特征，进行压力测试，分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金管理人定期对基金面临的利率风险进行监测和分析，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2023 年 12 月 31 日

资产

货币资金 7,474,628.58 - - - 7,474,628.58

结算备付金 54,815.06 - - - 54,815.06

存出保证金 20,540.40 - - - 20,540.40

交易性金融资产 - - - 102,251,637.87 102,251,637.87

买入返售金融资产 5,754,393.28 - - - 5,754,393.28

应收申购款 - - - 1,099.85 1,099.85

应收清算款 - - - 627,939.68 627,939.68

资产总计 13,304,377.32 - - 102,880,677.40 116,185,054.72

负债

应付赎回款 - - - 110,718.77 110,718.77

应付管理人报酬 - - - 118,118.59 118,118.59

应付托管费 - - - 19,686.42 19,686.42

应付清算款 - - - 574,929.02 574,929.02

应付销售服务费 - - - 4,547.52 4,547.52

其他负债 - - - 223,916.32 223,916.32

负债总计 - - - 1,051,916.64 1,051,916.64

利率敏感度缺口 13,304,377.32 - - 101,828,760.76 115,133,138.08

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2022 年 12 月 31 日

资产

货币资金 12,976,289.26 - - - 12,976,289.26


结算备付金 1,261,930.81 - - - 1,261,930.81

存出保证金 40,515.06 - - - 40,515.06

交易性金融资产 - - - 145,368,681.51 145,368,681.51

应收申购款 - - - 358.51 358.51

资产总计 14,278,735.13 - - 145,369,040.02 159,647,775.15

负债

应付赎回款 - - - 948,414.99 948,414.99

应付管理人报酬 - - - 207,699.09 207,699.09

应付托管费 - - - 34,616.52 34,616.52

应付销售服务费 - - - 7,274.46 7,274.46

其他负债 - - - 316,581.48 316,581.48

负债总计 - - - 1,514,586.54 1,514,586.54

利率敏感度缺口 14,278,735.13 - - 143,854,453.48 158,133,188.61

注：按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

本基金本报告期末及上年度末无债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动对基金资产净值的影响不重大。
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。

本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监测，定期对基金所面临的价格风险进行度量和分析，及时对风险进行管理和控制。7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2023 年 12 月 31 日 2022年12月31日

公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值
比例（%） 比例（%）

交易性金融资 102,251,637.87 88.81 145,368,681.51 91.93
产－股票投资

交易性金融资 - - - -
产－基金投资

交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资

其他 - - - -

合计 102,251,637.87 88.81 145,368,681.51 91.93

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变。

假设

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2022 年 12 月
本期末（2023年12月31日）

31 日 ）

分析 业绩比较基准上升

8,717,335.11 0.00
5%

业绩比较基准下降

-8,717,335.11 0.00
5%

注：本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。为保证该方法所得结果的参考价值，一般需要至少 1 年的基金净值数据。截至上年度末，本基金的运营期小于 1 年，无足够的经验数据进行分析，因此不披露上年度末其他价格风险敏感性分析。
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日


第一层次 102,251,637.87 145,368,681.51

第二层次 - -

第三层次 - -

合计 102,251,637.87 145,368,681.51

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可
观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三
层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上期末：同)。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公
允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 102,251,637.87 88.01

其中：股票 102,251,637.87 88.01

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 5,754,393.28 4.95

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -


产

7 银行存款和结算备付金合计 7,529,443.64 6.48

8 其他各项资产 649,579.93 0.56

9 合计 116,185,054.72 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 93,034,027.28 80.81

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 519,412.00 0.45

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 5,889,143.85 5.12

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,266,186.74 1.97

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 542,868.00 0.47

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 102,251,637.87 88.81

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 688234 天岳先进 132,711 8,768,215.77 7.62

2 688409 富创精密 53,360 4,178,621.60 3.63

3 688375 国博电子 44,427 3,533,279.31 3.07

4 688439 振华风光 33,171 2,955,867.81 2.57


5 688301 奕瑞科技 7,965 2,590,695.90 2.25

6 688270 臻镭科技 36,044 2,464,688.72 2.14

7 300260 新莱应材 78,660 2,393,623.80 2.08

8 688012 中微公司 13,317 2,045,491.20 1.78

9 688122 西部超导 37,542 1,998,360.66 1.74

10 688114 华大智造 22,478 1,933,557.56 1.68

11 688311 盟升电子 31,347 1,599,010.47 1.39

12 688351 微电生理 61,488 1,577,167.20 1.37

13 300502 新易盛 30,160 1,487,491.20 1.29

14 688205 德科立 29,961 1,482,470.28 1.29

15 688515 裕太微 14,772 1,459,621.32 1.27

16 688111 金山办公 4,401 1,391,596.20 1.21

17 300782 卓胜微 9,600 1,353,600.00 1.18

18 300308 中际旭创 11,600 1,309,756.00 1.14

19 300567 精测电子 14,700 1,288,014.00 1.12

20 688103 国力股份 25,426 1,255,535.88 1.09

21 002472 双环传动 47,000 1,222,940.00 1.06

22 688385 复旦微电 31,266 1,207,805.58 1.05

23 002371 北方华创 4,800 1,179,408.00 1.02

24 688008 澜起科技 19,576 1,150,285.76 1.00

25 300633 开立医疗 24,200 1,144,660.00 0.99

26 300820 英杰电气 19,850 1,137,008.00 0.99

27 688582 芯动联科 28,920 1,118,336.40 0.97

28 688305 科德数控 14,595 1,115,787.75 0.97

29 301525 儒竞科技 13,200 1,113,816.00 0.97

30 002156 通富微电 46,500 1,075,080.00 0.93

31 603728 鸣志电器 16,300 1,073,355.00 0.93

32 688981 中芯国际 19,408 1,029,012.16 0.89

33 688048 长光华芯 15,897 996,264.99 0.87

34 301322 绿通科技 23,350 961,086.00 0.83

35 300474 景嘉微 13,500 954,585.00 0.83

36 688212 澳华内镜 15,184 941,863.52 0.82

37 688016 心脉医疗 4,772 928,774.36 0.81

38 300394 天孚通信 10,100 924,352.00 0.80

39 688037 芯源微 6,694 894,385.34 0.78

40 688045 必易微 20,805 891,078.15 0.77

41 002463 沪电股份 36,500 807,380.00 0.70

42 688046 药康生物 39,510 796,126.50 0.69

43 300604 长川科技 20,100 763,599.00 0.66

44 301378 通达海 15,600 761,592.00 0.66

45 301260 格力博 43,634 758,358.92 0.66

46 688208 道通科技 31,778 754,727.50 0.66

47 300203 聚光科技 46,400 735,440.00 0.64


48 603444 吉比特 3,000 735,360.00 0.64

49 688498 源杰科技 4,739 706,016.22 0.61

50 688073 毕得医药 12,667 703,018.50 0.61

51 688668 鼎通科技 12,153 672,303.96 0.58

52 300223 北京君正 10,200 659,430.00 0.57

53 688776 国光电气 6,653 647,935.67 0.56

54 603305 旭升集团 31,400 619,522.00 0.54

55 688518 联赢激光 29,632 606,863.36 0.53

56 688507 索辰科技 4,310 589,392.50 0.51

57 688596 正帆科技 14,688 582,085.44 0.51

58 601689 拓普集团 7,900 580,650.00 0.50

59 688617 惠泰医疗 1,492 579,642.00 0.50

60 688053 思科瑞 11,472 572,911.68 0.50

61 002475 立讯精密 16,400 564,980.00 0.49

62 688283 坤恒顺维 8,039 551,716.57 0.48

63 300680 隆盛科技 29,400 549,780.00 0.48

64 688281 华秦科技 4,038 547,795.08 0.48

65 300244 迪安诊断 22,800 542,868.00 0.47

66 688302 海创药业 10,248 533,613.36 0.46

67 688072 拓荆科技 2,306 533,377.80 0.46

68 688025 杰普特 5,620 520,131.00 0.45

69 688167 炬光科技 4,343 495,102.00 0.43

70 688372 伟测科技 6,207 486,628.80 0.42

71 688362 甬矽电子 18,145 475,217.55 0.41

72 002422 科伦药业 16,100 467,705.00 0.41

73 688523 航天环宇 17,206 461,464.92 0.40

74 301270 汉仪股份 11,400 453,150.00 0.39

75 002262 恩华药业 15,600 423,072.00 0.37

76 688195 腾景科技 11,647 419,175.53 0.36

77 002230 科大讯飞 9,000 417,420.00 0.36

78 600584 长电科技 13,900 415,054.00 0.36

79 688239 航宇科技 7,920 378,338.40 0.33

80 688598 金博股份 5,397 377,250.30 0.33

81 688071 华依科技 7,736 376,820.56 0.33

82 688065 凯赛生物 6,437 353,906.26 0.31

83 600933 爱柯迪 16,100 353,234.00 0.31

84 688308 欧科亿 12,588 351,205.20 0.31

85 688525 佰维存储 5,558 348,264.28 0.30

86 688336 三生国健 15,342 345,348.42 0.30

87 300762 上海瀚讯 22,600 340,808.00 0.30

88 000021 深科技 20,700 335,547.00 0.29

89 603986 兆易创新 3,400 314,126.00 0.27

90 603658 安图生物 5,500 313,555.00 0.27


91 301263 泰恩康 18,100 295,573.00 0.26

92 300832 新产业 3,400 265,880.00 0.23

93 002555 三七互娱 14,100 265,221.00 0.23

94 603309 维力医疗 17,100 243,333.00 0.21

95 301021 英诺激光 9,100 239,421.00 0.21

96 300570 太辰光 6,100 238,205.00 0.21

97 300751 迈为股份 1,800 233,118.00 0.20

98 688041 海光信息 3,283 233,027.34 0.20

99 688361 中科飞测 3,097 230,509.71 0.20

100 688300 联瑞新材 4,350 230,332.50 0.20

101 002281 光迅科技 8,000 228,000.00 0.20

102 688035 德邦科技 4,253 226,940.08 0.20

103 600276 恒瑞医药 5,000 226,150.00 0.20

104 601028 玉龙股份 20,900 223,839.00 0.19

105 300003 乐普医疗 13,700 221,392.00 0.19

106 688521 芯原股份 4,150 207,334.00 0.18

107 002409 雅克科技 3,600 200,628.00 0.17

108 300553 集智股份 5,500 196,900.00 0.17

109 603893 瑞芯微 3,100 196,540.00 0.17

110 688238 和元生物 21,594 194,130.06 0.17

111 003031 中瓷电子 2,200 194,106.00 0.17

112 688503 聚和材料 3,563 190,976.80 0.17

113 000338 潍柴动力 13,700 187,005.00 0.16

114 002653 海思科 7,900 182,885.00 0.16

115 688772 珠海冠宇 8,181 180,063.81 0.16

116 300002 神州泰岳 20,000 177,000.00 0.15

117 001270 铖昌科技 2,500 156,775.00 0.14

118 300122 智飞生物 2,400 146,664.00 0.13

119 688630 芯碁微装 1,445 123,359.65 0.11

120 688410 山外山 4,079 119,106.80 0.10

121 603596 伯特利 1,700 117,810.00 0.10

122 002550 千红制药 19,900 117,012.00 0.10

123 300951 博硕科技 1,800 116,604.00 0.10

124 300793 佳禾智能 5,300 115,063.00 0.10

125 688068 热景生物 2,673 109,726.65 0.10

126 301122 采纳股份 3,100 104,966.00 0.09

127 688002 睿创微纳 2,352 104,005.44 0.09

128 688458 美芯晟 1,343 103,357.28 0.09

129 300476 胜宏科技 5,300 97,785.00 0.08

130 688182 灿勤科技 5,107 90,802.46 0.08

131 300750 宁德时代 500 81,630.00 0.07

132 688401 路维光电 1,071 32,901.12 0.03

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
码

1 688234 天岳先进 5,212,481.38 3.30

2 688205 德科立 4,352,690.50 2.75

3 300394 天孚通信 4,138,944.00 2.62

4 688515 裕太微 3,423,530.64 2.16

5 301391 卡莱特 3,364,670.80 2.13

6 688012 中微公司 3,090,887.35 1.95

7 688498 源杰科技 2,697,295.24 1.71

8 688103 国力股份 2,622,829.01 1.66

9 002463 沪电股份 2,468,156.00 1.56

10 300474 景嘉微 2,437,075.00 1.54

11 002222 福晶科技 2,318,564.00 1.47

12 300634 彩讯股份 2,289,773.00 1.45

13 300502 新易盛 2,282,152.00 1.44

14 600584 长电科技 2,268,914.00 1.43

15 301322 绿通科技 2,076,292.15 1.31

16 688362 甬矽电子 2,063,987.71 1.31

17 688478 晶升股份 2,061,504.15 1.30

18 688048 长光华芯 2,057,483.55 1.30

19 603728 鸣志电器 2,025,472.00 1.28

20 688045 必易微 1,938,523.74 1.23

注：买入金额按买入的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
码

1 300567 精测电子 4,374,183.40 2.77

2 300101 振芯科技 4,180,399.40 2.64

3 300394 天孚通信 3,905,118.08 2.47

4 301391 卡莱特 3,858,593.96 2.44

5 688212 澳华内镜 3,703,130.76 2.34

6 002222 福晶科技 3,609,956.00 2.28

7 688369 致远互联 3,248,919.10 2.05

8 601858 中国科传 3,184,853.56 2.01

9 688205 德科立 2,555,101.98 1.62

10 688617 惠泰医疗 2,473,151.31 1.56

11 688478 晶升股份 2,398,541.60 1.52

12 300634 彩讯股份 2,361,410.26 1.49


13 002436 兴森科技 2,328,712.50 1.47

14 301266 宇邦新材 2,307,163.27 1.46

15 688351 微电生理 2,268,632.80 1.43

16 003021 兆威机电 2,111,722.00 1.34

17 688700 东威科技 2,099,630.93 1.33

18 688392 骄成超声 2,059,649.82 1.30

19 688107 安路科技 2,048,557.82 1.30

20 688498 源杰科技 1,973,853.48 1.25

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 189,852,461.59

卖出股票收入（成交）总额 221,351,014.21

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 20,540.40

2 应收清算款 627,939.68

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,099.85

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 649,579.93

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数 户均持有的基

金份额 占总份 占总份
（户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例
（%） （%）

农银专精

特新混合 3,839 31,895.70 523,987.66 0.43 121,923,605.45 99.57
A

农银专精 873 18,344.22 0.00 0.00 16,014,505.42 100.00
特新混合

C

合计 4,712 29,385.00 523,987.66 0.38 137,938,110.87 99.62

注：本基金机构、个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管 农银专精特新混合 A 134,027.26 0.1095
理人所
有从业

人员持 农银专精特新混合 C 7,848.46 0.0490
有本基
金

合计 141,875.72 0.1025

注：从业人员持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、 农银专精特新混合 A 0
基金投资和研究部门

负责人持有本开放式 农银专精特新混合 C 0
基金

合计 0

本基金基金经理持有 农银专精特新混合 A 0~10

本开放式基金 农银专精特新混合 C 0

合计 0~10

9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况

基金经理姓名 产品类型 持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万份）

公募基金 0~10

魏刚 私募资产管理计划 0

合计 0~10

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 农银专精特新混合 A 农银专精特新混合 C

基金合同生效日 228,070,036.41 38,927,201.59


（2022 年 9 月 29 日）

基金份额总额

本报告期期初基金份 148,694,550.34 22,458,052.46
额总额

本报告期基金总申购 7,274,717.09 2,963,206.06
份额

减：本报告期基金总 33,521,674.32 9,406,753.10
赎回份额

本报告期基金拆分变 - -
动份额

本报告期期末基金份 122,447,593.11 16,014,505.42
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内,根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）第五届董事会第九次
会议决议，刘志勇先生自 2023 年 8 月 24 日离任本公司副总经理职务。根据本公司第五届董事
会第十二次会议决议，陈晓东女士自 2023 年 12 月 19 日起任职本公司副总经理职务。

本公司已分别于 2023 年 8 月 26 日和 2023 年 12 月 21 日在规定媒介以及公司网站上刊登
了上述高级管理人员变更的公告并按照监管要求进行了备案。

本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为 5.5 万元，该会计师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例

(%) (%)

广发证券 1 79,616,838.8 19.36 74,172.47 19.40 -
7

东兴证券 2 62,369,237.8 15.17 58,099.39 15.19 -
3

长江证券 2 44,906,140.9 10.92 41,951.48 10.97 -
4

西部证券 2 44,431,122.8 10.81 41,753.94 10.92 -
5

民生证券 2 40,416,913.6 9.83 37,677.91 9.85 -
0

华创证券 2 31,068,133.4 7.56 28,975.57 7.58 -
7

安信证券 2 27,531,054.1 6.70 25,768.20 6.74 -
8

财通证券 2 20,521,698.7 4.99 19,412.35 5.08 -
4

中泰证券 2 17,679,391.2 4.30 16,470.20 4.31 -
9

银河证券 1 14,406,083.5 3.50 13,416.32 3.51 -
0

东方证券 1 7,805,699.26 1.90 7,310.33 1.91 -

天风证券 2 6,281,841.07 1.53 4,594.17 1.20 -

中信建投 3 5,212,551.26 1.27 4,409.50 1.15 -
证券

中信证券 3 3,292,219.58 0.80 3,066.11 0.80 -

招商证券 2 2,499,997.33 0.61 2,328.07 0.61 -

国金证券 1 1,910,076.87 0.46 1,806.64 0.47 -

海通证券 2 883,846.69 0.21 823.18 0.22 -

中金公司 1 370,628.47 0.09 350.58 0.09 -


方正证券 2 - - - - -

光大证券 1 - - - - -

国泰君安 2 - - - - -
证券

宏信证券 2 - - - - -

华泰证券 1 - - - - -

平安证券 1 - - - - -

瑞银证券 1 - - - - -

申港证券 1 - - - - -

申万宏源 1 - - - - -
证券

中银国际 1 - - - - -
证券
注：1、交易单元选择标准有：

(1)、实力雄厚,注册资本不少于 20 亿元人民币。

(2)、市场形象及财务状况良好。

(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。

(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。

(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。

公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。

2、本基金本报告期新增中信证券交易单元，剔除宏信证券交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名 占当期债 占当期债券 占当期权
称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证

成交总额 额的比例(%) 成交总额
的比例(%) 的比例(%)

广发证 - - - - - -
券

东兴证 - - - - - -
券

长江证 240,743.81 63.21 - - - -


券

西部证 - - 5,616,000.00 24.52 - -
券

民生证 - - - - - -
券

华创证 - - - - - -
券

安信证 - - - - - -
券

财通证 - - - - - -
券

中泰证 - - - - - -
券

银河证 - - - - - -
券

东方证 - - 11,426,000.0 49.88 - -
券 0

天风证 - - - - - -
券

中信建 140,145.55 36.79 - - - -
投证券

中信证 - - - - - -
券

招商证 - - - - - -
券

国金证 - - - - - -
券

海通证 - - - - - -
券

中金公 - - 5,863,000.00 25.60 - -
司

方正证 - - - - - -
券

光大证 - - - - - -
券

国泰君 - - - - - -
安证券

宏信证 - - - - - -
券

华泰证 - - - - - -
券

平安证 - - - - - -
券

瑞银证 - - - - - -


券

申港证 - - - - - -
券

申万宏 - - - - - -
源证券

中银国 - - - - - -
际证券
11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 1 月 19 日
金 2022 年第 4 季度报告 人网站

2 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 3 月 29 日
金 2022 年年度报告 人网站

3 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 4 月 20 日
金 2023 年第 1 季度报告 人网站

4 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 6 月 29 日
金-招募说明书-2023 第 1 次 人网站

5 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 6 月 29 日
金基金产品资料概要更新 人网站

6 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 7 月 20 日
金 2023 年第 2 季度报告 人网站

7 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 8 月 5 日
金托管协议 人网站

8 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 8 月 5 日
金基金合同 人网站

9 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 8 月 9 日
金基金产品资料概要更新 人网站

10 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 8 月 9 日
金-招募说明书更新-2023 第 2 次 人网站

11 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 8 月 25 日
金 2023 年中期报告 人网站

12 农银汇理专精特新混合型证券投资基 上海证券报、基金管理 2023 年 10 月 25 日
金 2023 年第 3 季度报告 人网站

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册本基金募集的文件；

2、《农银汇理专精特新混合型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理专精特新混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、本报告期内公开披露的临时公告。
13.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
13.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司
2024 年 3 月 28 日
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