泰康北交所精选两年定期开放混合型发起
式证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：泰康基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康北交所精选两年定开混合发起

基金主代码 016325

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2023 年 4 月 7 日

报告期末基金份额总额 28,104,811.44 份

投资目标 本基金在严格控制风险的原则下，通过合理配置大类
资产和精选北交所上市股票，追求基金资产的长期增
值。

投资策略 本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的
丰富经验和积累，通过基金管理人构建的权益投资决
策分析体系（MVPCT 系统）定期评估宏观经济和投资

环境，并对全球及国内经济发展进行评估和展望。在
此基础上判断未来市场投资环境的变化以及市场发展
的主要推动因素与变量，运用泰康量化资产配置模

型，根据股票、债券、货币市场工具三种最主要大类
资产的预期收益和风险，确定三者的最优配置比例并
适时调整。

本基金主要投资北京证券交易所发行、上市的企
业。本基金将重点关注具有较高流动性的优质北京证
券交易所上市公司，采用定性和定量分析的方法，结
合所投资行业创新型企业的特点，分别从内生增长、
商业模式、竞争优势等方面进行深入分析，评估公司
的行业特征、经营状况、财务数据、业绩驱动因素

等，从中选择具有核心竞争优势和长期持续增长模式
的公司。同时，结合流动性风险管理的需要审慎决定


北交所单一个股在基金组合中的比例；在构建投资组
合时，充分考虑不同行业企业驱动力的不同，合理分
配不同行业股票的资产占比。

考虑到多数北交所上市公司尚处于快速发展阶

段，本基金会以发展的眼光考察北交所上市公司的表
现，通过财务分析、实地调研等方式，重点考察公司
的核心竞争力、产品特色与优势、产业链地位、管理
层水平、盈利和现金流能力、应变能力、可持续发展
能力等方面，挑选出潜质优良的投资标的。同时，本
基金还将密切跟踪上述指标的变化情况，整体考量组
合的投资并进行动态调整。在定量分析方面，本基金
将从成长性、价值性以及估值水平三个方面进行考

量。本基金也将关注各个市场优质中小企业的投资机
会，在深入研究的基础上，优选具备投资价值的个股
纳入投资组合。此外，本基金将积极关注港股通、战
略配售策略、转融通策略等投资机会。同时，根据基
金流动性管理及策略性投资的需要，本基金将进行利
率债、信用债等固定收益证券以及可转换债券/可交换
债券等的投资。债券投资策略包括久期管理策略、期
限结构配置策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、
个券精选策略等。在严格控制风险的前提下，通过配
置不同类别和期限的债券品种，提高基金非股票资产
的收益率。

业绩比较基准 中证 1000 指数收益率*70%+恒生指数收益率*5%+中债
新综合全价（总值）指数收益率*25%

风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通
机制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券
投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，
本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风

险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制
投资的风险等特有风险。

基金管理人 泰康基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康北交所精选两年定开混 泰康北交所精选两年定开混
合发起 A 合发起 C

下属分级基金的交易代码 016325 016326

报告期末下属分级基金的份额总额 27,161,047.90 份 943,763.54 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

主要财务指标 泰康北交所精选两年定开混合发 泰康北交所精选两年定开混合发
起 A 起 C

1.本期已实现收益 1,066,969.49 35,342.06

2.本期利润 -4,033,226.33 -141,177.44

3.加权平均基金份额本期利 -0.1485 -0.1496
润

4.期末基金资产净值 35,943,330.67 1,242,802.83

5.期末基金份额净值 1.3233 1.3169

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）本基金合同生效日为 2023 年 4 月 7 日，截止报告期末本基金未满一年。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康北交所精选两年定开混合发起 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -10.09% 1.74% -4.86% 1.70% -5.23% 0.04%

过去六个月 17.91% 2.00% -6.91% 1.30% 24.82% 0.70%

自基金合同

32.33% 1.50% -15.76% 1.04% 48.09% 0.46%
生效起至今

泰康北交所精选两年定开混合发起 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -10.20% 1.74% -4.86% 1.70% -5.34% 0.04%

过去六个月 17.62% 2.00% -6.91% 1.30% 24.53% 0.70%

自基金合同

31.69% 1.50% -15.76% 1.04% 47.45% 0.46%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2023 年 04 月 07 日生效,截止报告期末本基金未满一年。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。3.3 其他指标


无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

陆建巍于 2017 年 7 月加入泰康公募，现
任泰康基金权益研究部负责人、股票基
金经理。曾任中信证券股份有限公司研
究员、瑞银证券股份有限公司研究员、
国泰君安证券股份有限公司首席分析

师、广发基金管理有限公司研究部研究
员等职务。2021 年 12 月 13 日至今担任
本基金基 泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投
陆建巍 金经理、 2023 年 4 月 7 - 15 年 资基金基金经理。2021 年 12 月 28 日至
权益研究 日 今担任泰康研究精选股票型发起式证券
部负责人 投资基金基金经理。2023 年 4 月 7 日至
今担任泰康北交所精选两年定期开放混
合型发起式证券投资基金基金经理。

2023 年 6 月 2 日至今担任泰康新机遇灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。
2024 年 1 月 12 日至今担任泰康弘实 3
个月定期开放混合型发起式证券投资基
金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行
为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观经济方面，一季度体现了经济转型的特征。传统部门的代表如地产继续处于调整周期，基建则延续了宏观增速尚可但微观化债承压的特征。但出口部门受益于外需总体景气度较好，制
造业 PMI 在 3 月份也回到 50 上方。消费则呈现出春节期间偏强、春节过后一般的特征，持续性
有待观察。

权益市场方面，从各类指数整体表现上来看，2024 年 1 季度上证指数上涨 2.23%，沪深 300
上涨 3.10%，创业板指下跌 3.87%，恒生综合指数下跌 3.19%，恒生科技下跌 7.62%。A 股市场整
体先跌后涨，申万一级行业表现来看，银行、石油石化、煤炭、家用电器、有色金属等顺周期行业表现较好，医药生物、计算机、电子等成长类行业下跌较多。

本季度北交所主要沿两个方向布局，一是主板产业趋势在北交所相关股票的映射，二是公司持续成长且在一季报能够体现的公司。在仓位上，考虑到微盘股的风险，本基金一直维持低仓位运作。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金 A 份额净值为 1.3233 元,本报告期基金 A 份额净值增长率为-10.09%；
截至本报告期末本基金 C 份额净值为 1.3169 元,本报告期基金 C 份额净值增长率为-10.20%；同期
业绩比较基准增长率为-4.86%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金且截至本报告期末，合同生效不满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的披露规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 22,542,232.05 60.46


其中：股票 22,542,232.05 60.46

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 14,145,465.75 37.94

8 其他资产 598,714.92 1.61

9 合计 37,286,412.72 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 884,355.00 2.38

C 制造业 17,156,680.81 46.14

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 3,894.00 0.01

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 728,567.82 1.96

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 1,090,628.34 2.93

J 金融业 688,432.00 1.85

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 873,758.20 2.35

M 科学研究和技术服务业 534,039.38 1.44

N 水利、环境和公共设施管理业 451,787.50 1.21

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 130,089.00 0.35

S 综合 - -

合计 22,542,232.05 60.62

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 430418 苏轴股份 91,071 1,926,151.65 5.18

2 833394 民士达 95,130 1,386,995.40 3.73

3 834033 康普化学 37,285 1,357,174.00 3.65

4 430510 丰光精密 47,937 971,203.62 2.61

5 830839 万通液压 85,288 947,549.68 2.55

6 837242 建邦科技 53,116 873,758.20 2.35

7 835179 凯德石英 49,010 852,283.90 2.29

8 839493 并行科技 15,967 811,442.94 2.18

9 832471 美邦科技 83,847 756,299.94 2.03

10 835174 五新隧装 36,753 718,888.68 1.93

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

重庆康普化学工业股份有限公司因未依法履行其他职责在本报告编制前一年内受到重庆市长寿区应急管理局的公开处罚和责令整改。

北京并行科技股份有限公司因未依法履行其他职责在本报告编制前一年内受到北京证券交易所有限责任公司的监管关注。

河北美邦工程科技股份有限公司因未依法履行其他职责在本报告编制前一年内受到北京证券交易所有限责任公司的监管关注。

报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 21,364.26

2 应收证券清算款 577,350.66

3 应收股利 -

4 应收利息 -


5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 598,714.92

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康北交所精选两年定开 泰康北交所精选两年定
混合发起 A 开混合发起 C

报告期期初基金份额总额 27,161,047.90 943,763.54

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 27,161,047.90 943,763.54

注：（1）报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
（2）本基金合同生效日为 2023 年 4 月 7 日，截止报告期末本基金未满一年。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承


份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固 - - - - -
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 10,000,450.04 35.5810,000,450.04 35.58 3 年
东

其他 - - - - -

合计 10,000,450.04 35.5810,000,450.04 35.58 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占比
类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 （%）

别 20%的时间区

间

机 1 20240101 10,000,450.04 0.00 0.0010,000,450.04 35.58
构 - 20240331

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等特有风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金注册的文件；

（二）《泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；


（三）《泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；

（五）《泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金产品资料概要》。
10.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》）或登录基金管理人网站
（http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

泰康基金管理有限公司
2024 年 4 月 19 日
点击查看>>  附件