鹏扬中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期
证券投资基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：鹏扬基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 鹏扬中证同业存单 AAA 指数 7 天持有

基金主代码 016410

交易代码 016410

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 12 月 6 日

报告期末基金份额总额 5,016,572,957.20 份

投资目标 本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟
踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，
投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份
投资策略 券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特
征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。本基金
的投资策略包括：优化抽样复制策略、替代性策略、债券投
资策略。

业绩比较基准 中证同业存单 AAA 指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税
后)×5%

本基金属于混合型指数基金，主要投资于标的指数成份券及
风险收益特征 其备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征，其风
险与收益高于货币市场基金，低于股票型基金与其他混合型
基金。

基金管理人 鹏扬基金管理有限公司


基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日—2023 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 20,255,024.19

2.本期利润 20,278,122.25

3.加权平均基金份额本期利润 0.0061

4.期末基金资产净值 5,054,327,182.87

5.期末基金份额净值 1.0075

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.61% 0.01% 0.60% 0.01% 0.01% 0.00%

自基金合同 0.75% 0.01% 0.76% 0.02% -0.01% -0.01%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：(1)本基金合同于 2022 年 12 月 6 日生效，截至报告期末基金合同生效未满一年。

(2)按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月。截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

本 基金 基 英国埃克斯特大学硕士。
金经理,现 曾任北京京粮置业有限公
王莹莹 金 管理 部 2022 年 12 月 6 日 - 7 司财务部资金专员，北京
现 金策 略 鹏扬投资管理有限公司交
总监 易管理部债券交易员。现


任鹏扬基金管理有限公司
现金管理部现金策略总
监。2018 年 8 月 24 日至今
任鹏扬淳利定期开放债券
型证券投资基金基金经
理；2018 年 8 月 24 日至今
任鹏扬淳优一年定期开放
债券型证券投资基金基金
经理；2018 年 8 月 24 日至
今任鹏扬现金通利货币市
场基金基金经理；2019 年
11 月 13 日至 2021 年 3 月
18 日任鹏扬利沣短债债券
型证券投资基金基金经
理；2019 年 11 月 18 日至
2022年7月18日任鹏扬淳
开债券型证券投资基金基
金经理；2020 年 3 月 16
日至 2022 年 7 月 18 日任
鹏扬景沃六个月持有期混
合型证券投资基金基金经
理；2020 年 4 月 14 日至今
任鹏扬景科混合型证券投
资基金基金经理；2021 年
1 月 25 日至今任鹏扬淳明
债券型证券投资基金基金
经理；2021 年 3 月 18 日至
今任鹏扬淳合债券型证券
投资基金基金经理；2021
年 6 月 16 日至 2022 年 7
月18日任鹏扬景源一年持
有期混合型证券投资基金
基金经理；2022 年 12 月 6
日至今任鹏扬中证同业存
单 AAA 指数 7 天持有期证
券投资基金基金经理。

注：(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告期内，本公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现涉及本基金的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年 1 季度，全球经济动能环比好转。在前期金融条件走松的背景下，美国 1、2 月非农就
业数据大超预期，制造业 PMI 见底回升，服务业 PMI 以及消费数据依然维持较强的韧性。强劲的经济基本面一扫年初的衰退叙事，叠加欧美通胀下降速度仍较为缓慢，加息风险重新浮现。进入 3 月，美国与欧洲陆续出现银行风波，在对金融稳定性的担忧下，市场重估了全球经济增长预期。当前，该事件的影响未出现进一步蔓延，但可能到来的信贷条件紧缩效应将使得美联储加息必要性显著下降，银行危机引发的对信贷紧缩幅度、商业地产脆弱性等方面的担忧仍将给市场带来持续的不确定性。

2023 年 1 季度，国内经济步入复苏周期，随着疫情防控政策放松以及房地产政策松绑，生产、
消费与投资活动全面回暖。未来，预计总量政策温和、产业政策积极，经济慢复苏但持续性较强。居民消费与购房需求仍有修复空间，但修复幅度受到资产负债表与政策的约束，企业商务活动与政府投资活动将持续恢复。通货膨胀方面，1 季度国内 CPI 同比整体小幅回落，服务价格逐步回升，商品价格保持低迷，PPI 环比表现不强。随着居民生活半径打开、收入增加，核心 CPI 在服务价格的推动下有望低位回升，但在外需低迷的背景下，预计耐用品消费不足会对冲部分服务类价格上行效果。流动性方面，2 月份资金面受贷款投放强劲、超储率较低等因素影响波动较大。但是进入 3
月，人民银行意外下调存款准备金率 25bp，降准叠加 MLF 超量续作呵护了资金面预期。信用扩张方面，社融超预期走强，企业端整体融资需求强劲，企业债券融资受前期冲击后出现企稳回升的迹象。居民端短期融资需求回暖，中长期信贷仍偏弱。政府端财政依然靠前发力。不过，当前资金活化程度仍较低，后续伴随经济进一步回暖或出现改善。

2023 年 1 季度，中债综合全价指数上涨了 0.28%，收益率曲线趋于平坦。在经济复苏、融资强
劲和资金面中性的背景下，利率中枢总体上移。信用利差方面，1 季度信用利差持续收窄，中短期信用债受到市场追捧，信用利差再次回到较低分位数水平。1 季度，转债市场保持平稳上行，截至 3月底，中证转债指数收涨 3.53%，转债估值处在中等偏高的位置。

本基金合同于 2022 年 12 月 6 日生效，投资风格追求稳健，以控制回撤及增大 7 日收益率为主
要目标运作。组合于 2022 年 12 月中上旬存单收益率高点开始布局底仓，下旬收益率下行前完成组合存单的基本配置。考虑到产品开放期后规模变动、流动性存在压力，以及负债端客户的风险偏好特征，组合采取较为稳健的建仓策略，提升存款及回购的占比，久期中性，力求在稳定票息的同时减少久期波动的风险。2023 年年初，在判断市场收益率下行乏力的情况下，组合止盈 1 季度到期品种及 1 年波段仓位，将组合久期降至跟踪指数的久期以下，以配合产品封闭期开放。2 月，组合维持偏低的久期，无杠杆，维持一定的逆回购仓位以稳定组合净值波动。3 月上旬资金面较 2 月有所好转，存单一级发行进度超预期，海外银行风险爆发扰乱美联储加息预期，组合于 3 月上旬恢复久期至中性。3 月组合规模有所增长，1 季末增加了逆回购与存款的占比。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0075 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.61%；同期业
绩比较基准收益率为 0.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 3,635,786,933.94 71.35

其中：债券 3,635,786,933.94 71.35

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 909,300,517.80 17.84

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 200,428,309.55 3.93

8 其他资产 350,163,921.01 6.87

9 合计 5,095,679,682.30 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 19,917,868.13 0.39

2 央行票据 - -

3 金融债券 253,081,441.95 5.01

其中：政策性金融债 253,081,441.95 5.01

4 企业债券 256,584,336.98 5.08

5 企业短期融资券 171,422,328.56 3.39

6 中期票据 219,896,715.06 4.35

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 2,714,884,243.26 53.71

9 其他 - -

10 合计 3,635,786,933.94 71.93

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 112202005 22 工商银行 CD005 2,000,000 199,001,060.44 3.94


2 112303040 23 农业银行 CD040 1,500,000 146,335,229.51 2.90

3 092202001 22 国开清发 01 1,400,000 140,872,219.18 2.79

4 101800557 18 川铁投 MTN003 1,300,000 136,824,252.05 2.71

5 112215337 22 民生银行 CD337 1,000,000 99,846,252.55 1.98

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期内未持有股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 53,365.15

2 应收证券清算款 20,000,000.00

3 应收股利 -


4 应收利息 -

5 应收申购款 330,110,555.86

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 350,163,921.01

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 8,170,280,352.88

报告期期间基金总申购份额 5,091,157,719.09

减：报告期期间基金总赎回份额 8,244,865,114.77

报告期期间基金拆分变动份额（份 -
额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 5,016,572,957.20

注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会核准鹏扬中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金募集的文件；

2.《鹏扬中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金合同》；

3.《鹏扬中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照；

5.基金托管人业务资格批件和营业执照；

6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

鹏扬基金管理有限公司
2023 年 4 月 22 日
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