东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证
券投资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金于 2022 年 12 月 5 日新增 C 类份额，本报告中本基金 C 类份额的“基金合同生效日”特指
2022 年 12 月 5 日。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红优享红利混合

基金主代码 003396

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 10 月 31 日

报告期末基金份额总额 691,843,670.44 份

投资目标 本基金主要投资于现金股息率高、分红稳定的优质上市
公司，通过上市公司的高比例分红收益，力争实现基金
资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金采用定量和定性相结合的方式，通过大类资产配
置、红利证券筛选，精选股息率高、分红稳定的优质公
司作为本基金的主要投资对象。在中国经济增长模式转
型的大背景下，红利策略为证券提供了高安全边际，同
时在震荡市中具有较高的防御性。本基金重点关注具有
良好盈利能力和持续成长能力的红利型股票，通过构建


证券基础库、精选证券，力争实现基金资产的长期稳定
增值。

业绩比较基准 中证红利指数收益率×60% +恒生指数收益率×20% +
中国债券总指数收益率×20%

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香
港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投
资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基
金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方红优享红利混合 A 东方红优享红利混合 C

下属分级基金的交易代码 003396 017536

报告期末下属分级基金的份额总额 690,836,119.37 份 1,007,551.07 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

东方红优享红利混合 A 东方红优享红利混合 C

1.本期已实现收益 2,823,260.07 5,132.77

2.本期利润 -4,274,108.66 -51,455.55

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0061 -0.0616

4.期末基金资产净值 1,369,468,398.19 1,988,986.03

5.期末基金份额净值 1.9823 1.9741

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方红优享红利混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.34% 0.76% -0.07% 0.61% -0.27% 0.15%

过去六个月 0.01% 0.77% -2.47% 0.63% 2.48% 0.14%

过去一年 13.04% 0.88% 4.87% 0.74% 8.17% 0.14%

过去三年 -5.90% 1.12% 6.85% 0.84% -12.75% 0.28%

过去五年 56.26% 1.29% 9.33% 0.89% 46.93% 0.40%

自基金合同

98.23% 1.22% 14.54% 0.82% 83.69% 0.40%
生效起至今

东方红优享红利混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.45% 0.76% -0.07% 0.61% -0.38% 0.15%

过去六个月 -0.23% 0.77% -2.47% 0.63% 2.24% 0.14%

自基金合同

2.77% 0.78% -1.15% 0.63% 3.92% 0.15%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海东方 上海东方证券资产管理有限公司基金经
证券资产 理，2015 年 09 月至今任东方红京东大数
周云 管理有限 2022年7 月16 - 15 年 据灵活配置混合型证券投资基金基金经
公司基金 日 理、2015 年 09 月至今任东方红新动力灵
经理 活配置混合型证券投资基金基金经理、
2016 年 06 月至 2018 年 08 月任东方红睿


满沪港深灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、2017 年 04 月至 2019 年 11 月
任东方红智逸沪港深定期开放混合型发
起式证券投资基金基金经理、2018 年 01
月至2019年11月任东方红睿泽三年定期
开放灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、2022 年 05 月至今任东方红睿轩三
年定期开放灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、2022 年 07 月至今任东方红
优享红利沪港深灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、2023 年 05 月至今任东
方红智华三年持有期混合型证券投资基
金基金经理。2023 年 08 月至今任东方红
鼎元 3 个月定期开放混合型发起式证券
投资基金基金经理。清华大学生物学博
士。曾任东方证券资产管理业务总部研究
员，上海东方证券资产管理有限公司行业
研究员、投资主办人。具备证券投资基金
从业资格。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

受国内经济增速放缓以及美元指数强劲反弹等因素的影响，三季度 A 股市场整体表现欠佳，
除上证 50 指数小幅上涨外，主要指数均有所下跌，其中沪深 300 指数下跌 3.98%，中证 500 指数
下跌 5.13%，创业板指下跌 9.53%。行业层面，煤炭、非银、石油石化、银行、地产等板块表现较好，电力设备、传媒、计算机、军工等行业有较大跌幅。

三季度，国内经济处于“主动去库存”阶段，PPI 和 CPI 增速持续下行后，大概率已经见底，
库存周期拐点可能在四季度出现。7 月政治局会议标志政策拐点的出现，政策的托底一方面大幅降低了系统性风险的可能性，另一方面也为经济的企稳回升奠定了基础。短期内，尽管市场信心依旧不足，但是大部分悲观预期已经反映在市场的估值中。海外方面，美债利率再次成为了市场焦点，利率上行导致海外资产价格大幅波动，对国内资产价格也产生了负面影响。虽然很难预测，但是按常理推断，在各类影响通胀的因素没有突变的情况下，十年期美债收益率突破 4.8%之后，继续上行的空间已然有限。展望未来半年，很可能会遇到一个国内经济短期企稳和美债利率见顶的窗口期。基于上述分析，结合自下而上选股，会在下跌过程中积极地寻找投资机会，努力创造超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本基金 A 类份额净值为 1.9823 元，份额累计净值为 1.9823 元;C 类份额净
值为 1.9741 元，份额累计净值为 1.9741 元。本报告期基金 A 类份额净值增长率为-0.34%，同期
业绩比较基准收益率为 -0.07%;C 类份额净值增长率为-0.45%，同期业绩比较基准收益率为-0.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,168,180,079.98 85.01

其中：股票 1,168,180,079.98 85.01

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 205,132,370.42 14.93

8 其他资产 823,855.33 0.06

9 合计 1,374,136,305.73 100.00

注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 71,094,800.00 元人民币，占期末基金资产净值比例 5.18%。

2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 722,813,106.97 52.70

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 52,798,600.80 3.85

J 金融业 125,622,308.00 9.16

K 房地产业 73,061,799.20 5.33

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 36,990,125.01 2.70

N 水利、环境和公共设施管理业 85,799,340.00 6.26

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,097,085,279.98 79.99

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

10 能源 - -

15 原材料 - -

20 工业 - -

25 可选消费 40,187,000.00 2.93

30 主要消费 - -

35 医药卫生 - -

40 金融 - -

45 信息技术 - -

50 通信服务 30,907,800.00 2.25

55 公用事业 - -

60 房地产 - -

合计 71,094,800.00 5.18

注：以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002475 立讯精密 3,371,739 100,545,256.98 7.33

2 000035 中国天楹 15,294,000 85,799,340.00 6.26

3 600019 宝钢股份 8,628,400 52,546,956.00 3.83

4 600048 保利发展 4,000,000 50,960,000.00 3.72

5 600519 贵州茅台 27,000 48,560,850.00 3.54

6 600060 海信视像 2,020,000 45,369,200.00 3.31

7 600585 海螺水泥 1,723,000 44,849,690.00 3.27

8 603337 杰克股份 1,963,391 41,722,058.75 3.04

9 000776 广发证券 2,542,900 37,304,343.00 2.72

10 02333 长城汽车 4,100,000 35,137,000.00 2.56

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券发行主体中，广发证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证监会的处罚，广发证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行广东省分行的处罚。

本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。

本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 133,202.48

2 应收证券清算款 615,569.00

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 75,083.85

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 823,855.33

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方红优享红利混合 A 东方红优享红利混合 C


报告期期初基金份额总额 715,753,643.76 173,285.94

报告期期间基金总申购份额 5,950,466.63 1,453,889.54

减:报告期期间基金总赎回份额 30,867,991.02 619,624.41

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 690,836,119.37 1,007,551.07

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 东方红优享红利混合 A 东方红优享红利混合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 5,975,617.04 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 5,975,617.04 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.86 -
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金的文件；

2、《东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；


6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司
2023 年 10 月 25 日
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