汇添富添福鑫添益均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2023 年第
3 季度报告

2023 年 09 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2023 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 10 日（基金合同生效日）起至 2023 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富添福鑫添益均衡养老目标三年持有

混合发起式（FOF）

基金主代码 017580

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 07 月 10 日

报告期末基金份额总额(份) 10,032,259.24

本基金根据特定的风险偏好设定权益类资

产、非权益类资产的基准配置比例，采用

投资目标 成熟的资产配置策略，合理控制投资组合

波动风险，追求养老资产的长期稳健增值。

本基金采用目标风险策略，在严格控制投

资组合下行风险的前提下确定大类资产配

置比例，配置于权益类资产和非权益类资

投资策略 产，并通过全方位的定量和定性分析方法

精选出优质基金组成投资组合，以期达到

风险收益的优化平衡，力争在控制风险的

前提下实现基金资产的长期稳健增值。本

基金的投资策略主要包括：资产配置策略、


基金投资策略（包括但不限于公募 REITs

投资策略）、股票投资策略、债券投资策略、
可转债及可交换债投资策略、资产支持证
券投资策略、风险管理策略等。

中证 800 指数收益率×50% +恒生指数收益
业绩比较基准 率（使用估值汇率折算）×3% +中证商品
期货成份指数收益率×2%+中债综合指数收
益率×45%

本基金为混合型基金中基金，其预期风险
和收益水平高于债券型基金中基金和货币
型基金中基金，低于股票型基金中基金。
同时，本基金为目标风险系列基金中基金
风险收益特征 中风险收益特征相对均衡的基金。

本基金可以投资港股通标的股票，将面临
港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023 年 07 月 10 日(基金合同生效
日) - 2023 年 09 月 30 日)

1.本期已实现收益 -99,159.63

2.本期利润 -287,325.26

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0286

4.期末基金资产净值 9,744,933.98

5.期末基金份额净值 0.9714

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金的《基金合同》生效日为 2023 年 07 月 10 日，至本报告期末不满一季度，因此
主要财务指标只列示从基金合同生效日至 2023 年 09 月 30 日数据，特此说明。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

自基金合

同生效日 -2.86% 0.27% -1.88% 0.47% -0.98% -0.20%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较

注：本《基金合同》生效之日为 2023 年 07 月 10 日，截至本报告期末，基金成立未满一年。
本基金建仓期为本《基金合同》生效之日起 6 个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期中。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限（年）

国籍：中国。
学历：上海
财经大学工
商管理硕士。
从业资格：
证券投资基
金从业资格。
从业经历：
1999 年 7 月
至 2007 年 8
月任港澳信
托、中银国
际证券证券
分析师职位；
2007 年 9 月
到 2016 年

11 月任平安
资管投资经
本基金的基 理、基金投
金经理,资产 2023 年 07 研总监。

徐博 配置中心总 月 10 日 - 24 2016 年 12

监 月加入汇添
富基金，历
任资产配置
中心副总监，
现任资产配
置中心总监。
2023 年 2 月
22 日至今任
汇添富鑫添
盈一年持有
期混合型基
金中基金

（FOF）的基
金经理。

2023 年 6 月
2 日至今任
汇添富添福
欣享均衡养
老目标三年
持有期混合


型发起式基
金中基金

（FOF）的基
金经理。

2023 年 6 月
20 日至今任
汇添富添福
智富均衡养
老目标三年
持有期混合
型发起式基
金中基金

（FOF）的基
金经理。

2023 年 7 月
10 日至今任
汇添富添福
鑫添益均衡
养老目标三
年持有期混
合型发起式
基金中基金
（FOF）的基
金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 14 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本产品成立以后，市场出现小幅调整，但由于市场整体估值水平较低、调整时间较长，组合对权益资产的中长期趋势是相对乐观的，采取了稳步建仓策略，逐渐增加权益资产的投资比例。整体权益资产的结构相对均衡，行业相对分散，基金品种相对集中，整体权益资产的风格偏稳健成长和价值类。

作为这个产品的第一个季报，我简单谈以下对产品和组合管理的个人理解，供投资者参考。对于一个有三年封闭期的均衡养老 FOF 品种，大概有这么几个关键词：养老、fof、均衡、三年封闭。


从这几个关键词出发，对于如何做好这样一个养老基金，我理解的投资目标大概可以分为三个部分：

第一是三年封闭养老意味着产品需要追求长期稳健增值，长期有相对较高的复合收益率；

第二是均衡产品的定义，非常明确的希望组合风格、风险相对比较稳定，因为客户可能在任意时间点购买产品，希望客户任何时候购买的时候，产品的风格都相对稳定，具有均衡型产品的风险收益特征，不会因为客户购买时间的不同，产品风格和贝塔发生非常大的变化；

第三是养老型 fof 产品意味着投资者希望组合的回撤控制相对比较平滑，有相对较好
的投资体验，不要有非常大的波动。

在这三个投资目标的导向下，对养老 FOF 的组合管理提出了以下相对应的要求：

第一，把握市场主要趋势、适时动态调整。淡化择时，减少交易，但要把握市场 2-3
年大的趋势和主题，这样才能比较好地获取超额收益；

第二，精选基金。优秀的基金品种是组合长期阿尔法的来源，也能够一定程度上帮忙控制组合的波动；

第三，风格相对均衡，但长期价值是方向。包括价值/GARP/成长、大盘/中盘/小盘的相对均衡，控制组合穿透后的行业分布相对于全市场的大幅偏离；

第四，组合相对分散。FOF 组合在基金的风格/基金经理能力圈/行业主题/区域市场间
尽量分散，通过基金的低相关性降低组合波动；

第五，组合持仓品种的风险收益特征符合产品需要，养老产品要适当控制高波动资产的占比。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期基金份额净值增长率为-2.86%。同期业绩比较基准收益率为-1.88%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用
《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 8,651,663.16 87.45

3 固定收益投资 403,212.05 4.08

其中：债券 403,212.05 4.08

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 428,387.97 4.33

8 其他资产 410,299.74 4.15

9 合计 9,893,562.92 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 403,212.05 4.14


2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 地方政府债 - -

10 其他 - -

11 合计 403,212.05 4.14

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
公允价值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 净值比例
（元）

（％）

1 019703 23 国债 10 4,000 403,212.05 4.14

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 145.51

2 应收证券清算款 410,154.23

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 410,299.74

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属
于基金
占基金 管理人
持有份 公允价

基金代 基金名 运作方 资产净 及管理
序号 额（份） 值（元）

码 称 式 值比例 人关联
（％） 方所管
理的基
金

汇添富

中证 500 契约型 578,502 864,109

1 001050 8.87 是

指数增 开放式 .62 .36

强 A

汇添富

MSCI 中

交易型 805,300 603,169

2 560050 国 A50 6.19 是

开放式 .00 .70

互联互

通 ETF

汇添富 契约型 557,936 591,524

3 007901 6.07 是

中短债 A 开放式 .25 .01

方正富

邦中证 契约型 655,100 540,457

4 167301 5.55 否

保险指 开放式 .58 .98

数 A

红土创

契约型 413,467 502,694

5 009077 新稳进 5.16 否

开放式 .97 .36

混合 A

添富短 契约型 429,261 480,214

6 006646 4.93 是

债债券 A 开放式 .31 .63

7 001955 中欧养 契约型 161,733 474,817 4.87 否


老混合 A 开放式 .72 .86

易方达

契约型 400,000 449,080

8 000032 信用债 4.61 否

开放式 .00 .00

债券 A

华商瑞

契约型 400,000 438,320

9 007210 丰短债 4.50 否

开放式 .00 .00

债券 C

博时富

契约型 400,000 423,280

10 008106 瑞纯债 4.34 否

开放式 .00 .00

债券 C

6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细

是否属
于基金
占基金 管理人
持有份 公允价

基金代 基金名 运作方 资产净 及管理
序号 额（份） 值（元）

码 称 式 值比例 人关联
（％） 方所管
理的基
金

平安广

交投广 契约型 32,608. 288,972

1 180201 2.97 否

河高速 封闭式 00 .10

REIT

6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
合计持有数量（只）合计持有份额（份） 合计公允价值（元） 合计占基金资产净值比例


（%）

1 32,608.00 288,972.10 2.97

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管理
项目 2023 年 07 月 01 日至 2023 年 人以及管理人关联方所管理
09 月 30 日 基金产生的费用

当期交易基金产生的申购费

（元） 8,374.04 -

当期交易基金产生的赎回费

（元） 2,804.99 149.63

当期持有基金产生的应支付销

售服务费（元） 424.83 5.68

当期持有基金产生的应支付管

理费（元） 11,983.28 4,356.01

当期持有基金产生的应支付托

管费（元） 2,516.04 1,062.12

当期交易基金产生的交易费

（元） 25.99 25.99

当期交易基金产生的转换费

（元） - -

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基 金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金 对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得 出。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
注：本基金本报告期持有的基金无重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2023 年 07 月 10 日）基

金份额总额 10,032,259.24

本报告期基金总申购份额 -

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 10,032,259.24

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

基金合同生效日（2023 年 07 月 10 日）

10,000,000.00
持有的基金份额

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

99.68
额比例（%）

注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率

（份） （元）

认购 2023 年 07 10,000,000. 10,000,000.

1 月 06 日 00 00 -

合计 10,000,000. 10,000,000.

00 00

注：基金管理人 2023 年 07 月 06 日使用固有资金 10,001,000.00 元认购本基金份额

10,000,000.00 份，折扣为 1 折，实际费用 1,000.00 元。相关费用符合招募说明书和相关
公告的规定。

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总数 持有份额占 发起份额总 发起份额占 发起份额承
项目 基金总份额 数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 10,000,000.0 99.68 10,000,000. 99.68 3 年
资金 0 00

基金管理人高级 - - - -

管理人员

基金经理等人员 - - - -

基金管理人股东 - - - -

其他 5.00 0.00 - -

合计 10,000,005.0 99.68 10,000,000. 99.68

0 00


§10 影响投资者决策的其他重要信息

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
情况

持有基

投资者 金份额

类别 比例达 期初份 申购份 赎回份 持有份 份额占
序号 到或者 额 额 额 额 比（%）
超过 20%

的时间

区间

2023 年

7 月 10

机构 日至 10,000, 10,000,

1 2023 年 000.00 - - 000.00 99.68
9 月 30

日

产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有 人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运 作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投 资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基 金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
基金合同生效满三年之日（指自然日），若基金规模低于 2 亿元人民币的，本基金合同 自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。《基金合同》生效
三年后继续存续的，持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后 本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其
他基金合并。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。


§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富添福鑫添益均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）募集的文件；

2、《汇添富添福鑫添益均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》；

3、《汇添富添福鑫添益均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富添福鑫添益均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
11.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司
11.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2023 年 10 月 25 日
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