招募说明书摘要(更新)
银华消费主题分级混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2015 年第 2 号)
基金管理人:银华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
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招募说明书摘要(更新)
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于 2011 年 8 月 1 日证监许
可【2011】1205 号文核准募集,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金的基金合同已于 2011 年 9 月 28 日生效。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务
的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的
当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、
《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持
有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读招募说明书;基金的过往业绩并不
预示其未来表现;投资者投资于本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机
构,投资者投资本基金仍然存在本金损失的风险。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零
存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简
单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获
得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同类
型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,
投资人承担的风险也越大。
本基金按照基金份额初始面值 1.00 元发售,在市场波动等因素的影响下,基金份额净值
可能低于基金份额初始面值。
本招募说明书(更新)摘要所载内容截止日为 2015 年 9 月 28 日,有关财务数据和净值表
现截止日为 2015 年 9 月 30 日,所披露的投资组合为 2015 年 3 季度的数据(财务数据未经审
计)。
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招募说明书摘要(更新)
一、基金管理人概况及主要人员情况
(一)基金管理人概况
名称 银华基金管理有限公司
住所 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机关 中国证监会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2001]7号
组织形式 有限责任公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-85186558 传真 010-58163027
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日,是经中国证监会批准(证监基金字
[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币,公司的股权结构
为西南证券股份有限公司(出资比例:49%)、第一创业证券股份有限公司(出资比例:29%)、
东北证券股份有限公司(出资比例:21%)及山西海鑫实业股份有限公司(出资比例: 1%)。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。公司注册地
为广东省深圳市。
公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“风
险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”2 个专门委员会,有针对性地研究公司在经营管理和
基金运作中的相关情况,制定相应的政策,并充分发挥独立董事的职能,切实加强对公司运作
的监督。
公司监事会由 4 位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的
行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理二
部、投资管理三部、量化投资部、研究部、市场营销部、机构业务部、国际合作与产品开发部、
境外投资部、交易管理部、养老金业务部、风险管理部、运作保障部、信息技术部、互联网金
融部、投资银行部、公司办公室、人力资源部、行政财务部、深圳管理部、监察稽核部、战略
发展部等 22 个职能部门,并设有北京分公司。此外,公司设立投资决策委员会作为公司投资
业务的最高决策机构,同时下设“主动型 A 股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资
决策”三个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决
策流程和风险管理。
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(二)主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生:董事长,经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师;甘肃省证券公
司发行部经理;中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、董事
会秘书,蓝星化工新材料股份公司筹备组组长;西南证券有限责任公司副总裁;中国银河证券
股份有限公司副总裁;西南证券股份有限公司董事、总裁。此外,还曾先后担任中国证监会发
行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行
业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、盐田港集团外部董事、国投电力控股股份有限公
司独立董事、上海城投控股股份有限公司独立董事等职务。现任银华基金管理有限公司董事长、
银华国际资本管理有限公司董事长、银华财富资本管理(北京)有限公司董事、西南证券股份
有限公司董事,兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国退役士兵就业创业服务
促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中航动力股份有限公司独立董事、
财政部资产评估准则委员会委员、北京大学公共经济管理研究中心研究员。
钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理;佛山证券
有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁,兼任第一创
业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有限责任公司董事。还担任中国证券业协
会第五届理事会理事,中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员,深圳市证券业
协会副会长。
杨树财先生:董事,中共党员,研究生,高级会计师,中国注册会计师,中国证券业协会
创新发展战略委员会副主任委员,吉林省高级专业技术资格评审委员会评委,第十三届长春市
人大代表,长春市特等劳动模范,吉林省五一劳动奖章获得者,全国五一劳动奖章获得者,吉
林省劳动模范,吉林省人民政府第三届、第四届决策咨询委员。曾任职吉林省财政厅、吉林会
计师事务所涉外业务部主任;广西北海吉兴会计师事务所主任会计师;吉林会计师事务所副所
长;东北证券有限责任公司财务总监、副总裁、总裁;东北证券股份有限公司总裁、党委书记;
东方基金管理有限责任公司董事长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委副书记;中证机
构间报价系统股份有限公司监事。
周晓冬先生:董事,金融 MBA、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广东分公司总经
理;上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现任海鑫钢铁集团有限公司董事长
助理,兼任北京惠宇投资有限公司总经理。
王立新先生,董事、总经理,经济学博士。曾任中国工商银行总行科员;南方证券股份有
限公司基金部副处长;南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓展部总监;银华基金管理有
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限公司总经理助理、副总经理、代总经理、代董事长。现任银华基金管理有限公司董事、总经
理、银华财富资本管理(北京)有限公司董事长、银华国际资本管理有限公司董事。
郑秉文先生:独立董事,经济学博士后,教授,博士生导师。曾任中国社会科学院培训中
心主任,院长助理,副院长。现任中国社会科学院美国研究所党委书记、所长;中国社科院世
界社会保障中心主任;中国社科院研究生院教授,博士生导师,政府特殊津贴享受者,中国人
民大学劳动人事学院兼职教授,武汉大学社会保障研究中心兼职研究员,西南财经大学保险学
院暨社会保障研究所兼职教授,辽宁工程技术大学客座教授。
王恬先生,独立董事,经济学博士,高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长;深圳天骥
基金董事;中国国际财务有限公司(深圳)董事长;首长四方(集团)有限公司执行董事。现
任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生,独立董事,法律硕士,律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任;北京仲
裁委员会仲裁员;北京市律师协会国际业务委员会副主任委员;海问律师事务所合伙人、律师,
浩天信和律师事务所合伙人、律师。现任北京天达共和律师事务所合伙人、律师。
刘星先生:独立董事,管理学博士,重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生导
师,政府特殊津贴享受者、中国注册会计师协会非执业会员、中国会计学会理事、中国会计学
会对外学术交流专业委员会副主任、中国会计学会教育分会前任会长、中国管理现代化研究会
常务理事、中国优选法统筹法与经济数学研究会常务理事。
周兰女士,监事会主席,中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾任北京建材研究
院财务科长;北京京放经济发展公司计财部经理;佛山证券有限责任公司监事长及风险控制委
员会委员。现任第一创业证券有限责任公司监事长及风险控制委员会委员。
王致贤先生,监事,硕士。曾任重庆市地方税务局办公室秘书、重庆市政府办公厅一处秘
书、重庆市国有资产监督管理委员会办公室秘书、重庆市国有资产监督管理委员会企业管理三
处副处长。现任西南证券股份有限公司办公室(党委办公室)主任、证券事务代表。
龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人;泰达荷银
基金管理有限公司基金事业部副总经理;湘财证券有限责任公司稽核经理;交银施罗德基金管
理有限公司运营部总经理。现任银华基金管理有限公司运作保障部总监。
杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管;北京赛特饭店财务部收
款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理有限公司行政财务部总监助
理。
封树标先生:副总经理,工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证券综合研究所
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副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限责任公司总经理、广发基金
机构投资部总经理等职。2011年3月加盟银华基金管理有限公司,曾担任公司总经理助理职务,
现任银华基金管理有限公司副总经理,同时兼任投资管理二部总监及投资经理。
周毅先生:副总经理,硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行量
化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009年9月加盟银华基金管理有限公司,
曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)及银华抗通
胀主题证券投资基金(LOF)基金经理和公司总经理助理职务。现任银华基金管理有限公司副
总经理,兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华财富资本管理(北
京)有限公司董事、银华国际资本管理有限公司总经理,并同时兼任银华深证100指数分级证
券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生,副总经理,工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员;西南证券有限责任公
司基金管理部总经理;银华基金管理有限公司督察长。现任银华基金管理有限公司副总经理及
银华国际资本管理有限公司董事。
杨文辉先生,督察长,法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证监会。
现任银华基金管理有限公司督察长。
2.本基金基金经理
周思聪女士:硕士学位。2008 年 7 月加入银华基金管理有限公司,历任行业研究员、行
业研究组长及基金经理助理职务。自 2014 年 1 月 13 日起担任本基金基金经理。
本基金历任基金经理:
杨靖先生,管理本基金时间为 2011 年 9 月 28 日至 2012 年 4 月 13 日。
王琦先生,管理本基金的时间为 2012 年 3 月 27 日至 2012 年 12 月 3 日。
韩广哲先生,管理本基金的时间为 2012 年 11 月 20 日至 2013 年 12 月 17 日。
马君女士,管理本基金的时间为 2013 年 12 月 16 日至 2015 年 7 月 16 日。
3.公司投资决策委员会成员
委员会主席:王立新
委员:封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、郭建兴、倪明、董岚枫
王立新先生:详见主要人员情况。
封树标先生:详见主要人员情况。
周毅先生:详见主要人员情况。
王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司。
2000年10月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策划部、基金经理部工作,曾任银
华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金基
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招募说明书摘要(更新)
金经理。现任银华中小盘精选混合型证券投资基金和银华回报灵活配置定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理、公司总经理助理、投资管理一部总监及A股基金投资总监。
姜永康先生,硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险(集团)股份有限公司,
历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司,曾任养老金管理部投资
经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混
合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、
投资管理三部总监及固定收益基金投资总监以及银华财富资本管理(北京)有限公司董事,并
同时担任银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。
王世伟先生,硕士学位,曾担任吉林大学系统工程研究所讲师;平安证券营业部总经理;
南方基金公司市场部总监;都邦保险投资部总经理;金元证券资本市场部总经理。2013年1月
加盟银华基金管理有限公司,曾担任银华财富资本管理(北京)有限公司副总经理,现任银华
财富资本管理(北京)有限公司总经理。
郭建兴先生,学士学位。曾在山西证券股份有限公司(原山西证券有限责任公司)从事证
券自营业务工作,历任交易主管、总经理助理兼监理等职;并曾就职于华商基金管理有限公司
投资管理部,曾担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基
金管理有限公司,现任银华优质增长混合型证券投资基金基金经理。
倪明先生,经济学博士;曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作,历任债券信用分
析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职,并曾任大成创新成长混合型证券投资
基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司。现任银华核心价值优选混合型证
券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金及银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起
式基金基金经理。
董岚枫先生,博士学位;曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010年10月加盟银
华基金管理有限公司,历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。现任研究部总监。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
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招募说明书摘要(更新)
二、基金托管人概况
(一)基本情况
(一)基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
成立时间:2004 年 09 月 17 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人:田 青
联系电话:(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行,
总部设在北京。中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939),于
2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。于 2014 年末,中国建设银行市值
约为 2,079 亿美元,居全球上市银行第四位。
于 2014 年末,本集团资产总额 167,441.30 亿元,较上年增长 8.99%;客户贷款和垫款总
额 94,745.23 亿元,增长 10.30%;客户存款总额 128,986.75 亿元,增长 5.53%。营业收入
5,704.70 亿元,较上年增长 12.16%;其中,利息净收入增长 12.28%,净利息收益率(NIM)2.80%;
手续费及佣金净收入占营业收入比重为 19.02%;成本收入比为 28.85%。利润总额 2,990.86 亿
元,较上年增长 6.89%;净利润 2,282.47 亿元,增长 6.10%。资本充足率 14.87%,不良贷款
率 1.19%,拨备覆盖率 222.33%。
客户基础进一步夯实,全年公司机构有效客户和单位人民币结算账户分别新增11万户和68
万户,个人有效客户新增1,188万户。网点“三综合”覆盖面进一步扩大,综合性网点达到1.37
万个,综合柜员占比达到80%,综合营销团队1.75万个,网点功能逐步向客户营销平台、体验
平台和产品展示平台转变。深化网点柜面业务前后台分离,全行超过1.45万个营业网点30类柜
面实时性业务产品实现总行集中处理,处理效率提高60%。总分行之间、总分行与子公司之间、
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招募说明书摘要(更新)
境内外以及各分行之间的业务联动和交叉营销取得重要进展,集团综合性、多功能优势逐步显
现。
债务融资工具累计承销3,989.83亿元,承销额连续四年同业排名第一。以“养颐”为主品
牌的养老金融产品体系进一步丰富,养老金受托资产规模、账户管理规模分别新增188.32亿元
和62.34万户。投资托管业务规模增幅38.06%,新增证券投资基金托管只数和首发份额市场领
先。跨境人民币客户数突破1万个、结算量达1.46万亿元。信用卡累计发卡量6,593万张,消费
交易额16,580.81亿元,多项核心指标同业第一。私人银行业务持续推进,客户数量增长14.18%,
金融资产增长18.21%。
2014年,本集团各方面良好表现,得到市场与业界广泛认可,先后荣获国内外知名机构授
予的100余项重要奖项。在英国《银行家》杂志2014年“世界银行1000强排名”中,以一级资
本总额位列全球第2;在英国《金融时报》全球500强排名第29位,新兴市场500强排名第3位;
在美国《福布斯》杂志2014年全球上市公司2000强排名中位列第2;在美国《财富》杂志世界
500强排名第38位。此外,本集团还荣获国内外重要媒体评出的诸多重要奖项,覆盖公司治理、
社会责任、风险管理、公司信贷、零售业务、投资托管、债券承销、信用卡、住房金融和信息
科技等多个领域。
中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、
理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等 9 个职
能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有员工 220 余人。自 2007 年起,托管部
连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手
段。
(二)主要人员情况
赵观甫,投资托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总行
信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、总
行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作,具有丰富的客
户服务和业务管理经验。
纪伟,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计
划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理及服务工作,具有丰富的客
户服务和业务管理经验。
张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总行
零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作,
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招募说明书摘要(更新)
具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、
信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户部和中国建设银行北京市
分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服务和业务管
理经验。
黄秀莲,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期从事托管业
务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
(三)基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以
客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项
职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经
过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,
已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业
年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之
一。截至 2015 年 6 月末,中国建设银行已托管 514 只证券投资基金。中国建设银
行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中国建设银行自
2009 年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”。
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招募说明书摘要(更新)
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1.直销机构
(1)银华基金管理有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐 网址 www.yhfund.com.cn
全国统一客户服务电话 400-678-3333
(2)银华基金管理有限公司深圳直销中心
地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳
(3)银华基金管理有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
手机交易网站 m.yhfund.com.cn
客户服务电话 010-85186558, 4006783333
2.代销机构
(1)场外代销机构
1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街 25 号
法定代表人 王洪章
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
2) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人 田国立
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
3) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街 55 号
法定代表人 姜建清
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
4) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人 蒋超良
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银行股份有限公司
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招募说明书摘要(更新)
注册地址 上海市银城中路 188 号
法定代表人 牛锡明
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人 李建红
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
7) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人 洪崎
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
8) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市深南东路 5047 号
法定代表人 孙建一
客服电话 95511-3 网址 http://bank.pingan.com/
9) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人 吉晓辉
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
10) 中国光大银行股份有限公司
注册地址 北京西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
法定代表人 唐双宁
客服电话 95595 网址 www.cebbank.com
11) 华夏银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人 吴建
客服电话 95577 网址 www.hxb.com.cn
12) 北京银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街甲17号首层
法定代表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
13) 中信银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人 常振明 联系人 丰靖
客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
14) 东莞银行股份有限公司
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注册地址 东莞市莞城区体育路21号
法定代表人 廖玉林 联系人 陈幸
客服电话 40011-96228 网址 www.dongguanbank.cn
15) 杭州银行股份有限公司
注册地址 杭州市庆春路46号杭州银行大厦
法定代表人 吴太普 联系人 严峻
0571-96523 、
客服电话 网址 www.hzbank.com.cn
400-8888-508
16) 宁波银行股份有限公司
注册地址 宁波市鄞州区宁南南路700号
法定代表人 陆华裕 联系人 胡技勋
客服电话 95574 网址 www.nbcb.com.cn
17) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼
法定代表人 胡平西 联系人 施传荣
021 - 962999 、
客服电话 网址 www.srcb.com
400-696-2999
18) 上海银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路168号
法定代表人 范一飞
客服电话 021-962888 网址 www.bankofshanghai.com
19) 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市新华北路8号
法定代表人 农惠臣 联系人 何佳
客服电话 96518 网址 www.uccb.com.cn
20) 厦门银行股份有限公司
注册地址 厦门市湖滨北路101号商业银行大厦
法定代表人 吴世群 联系人 林黎云
客服电话 400-858-8888 网址 http://www.xmccb.com
21) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人 王春峰 联系人 蔡霆
13
招募说明书摘要(更新)
客服电话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com
22) 大通证券股份有限公司
辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货
注册地址
大厦38、39层
法定代表人 张智河 联系人 谢立军
客服电话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
23) 大同证券有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
法定代表人 董祥 联系人 薛津
客服电话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
24) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市自由大路1138号
法定代表人 杨树财 联系人 安岩岩
400-600-0686 ;
客服电话 网址 www.nesc.cn
0431-85096733
25) 东兴证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
法定代表人 魏庆华 联系人 汤漫川
客服电话 4008-888-993 网址 www.dxzq.net
26) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层
法定代表人 常喆
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
27) 国开证券有限责任公司
注册地址 北京市朝阳区安华外馆斜街甲1号泰利明苑写字楼A座二区4层
法定代表人 黎维彬 联系人 朱瑜
客服电话 010-51789309 网址 www.gkzq.com.cn
28) 恒泰证券股份有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
法定代表人 庞介民 联系人 王旭华
客服电话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn
29) 申万宏源西部证券有限公司
14
招募说明书摘要(更新)
注册地址 新疆乌鲁木齐市文艺路233号
法定代表人 李季 联系人 李巍
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
30) 华龙证券股份有限公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638号财富大厦4楼
法定代表人 李晓安 联系人 邓鹏怡
客服电话 95368 网址 www.hlzqgs.com
31) 华融证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街8号
法定代表人 祝献忠 联系人 李慧灵
客服电话 400-898-9999 网址 www.hrsec.com.cn
32) 华西证券股份有限公司
注册地址 四川省成都市青羊区陕西街239号
法定代表人 杨炯洋 联系人 张曼
客服电话 95584 网址 www.hx168.com.cn
33) 江海证券有限公司
注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人 孙名扬 联系人 刘爽
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
34) 开源证券股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
法定代表人 李刚 联系人 付琦
客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
35) 联讯证券股份有限公司
注册地址 中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人 徐刚 联系人 郭晴
客服电话 95564 网址 www.lxzq.com.cn
36) 中泰证券股份有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86号
法定代表人 李玮 联系人 马晓男
客服电话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
37) 日信证券有限责任公司
15
招募说明书摘要(更新)
注册地址 呼和浩特市新城区锡林南路18号
法定代表人 孔佑杰 联系人 文思婷
客服电话 400-660-9839 网址 http://www.rxzq.com.cn
38) 瑞银证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
法定代表人 程宜荪
客服电话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
39) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍 联系人 郭熠
400-666-1618;
客服电话 网址 www.i618.com.cn
95573
40) 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
法定代表人 林义相 联系人 尹伶
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
41) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
法定代表人 刘建武 联系人 刘莹
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
42) 新时代证券股份有限公司
注册地址 北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
法定代表人 田德军 联系人 田芳芳
客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
43) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人 张志刚 联系人 唐静
客服电话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
44) 中国民族证券有限责任公司
注册地址 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼
法定代表人 赵大建 联系人 李微
16
招募说明书摘要(更新)
客服电话 4008895618 网址 www.e5618.com
45) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人 陈有安 联系人 邓颜
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
46) 中国国际金融股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人 金立群 联系人 蔡宇洲
010-85679238 ;
客服电话 网址 www.ciccs.com.cn
010-85679169
47) 中天证券有限责任公司
注册地址 辽宁省沈阳市和平区光荣街23号甲
法定代表人 马功勋 联系人 袁劲松
客服电话 400-6180-315 网址 www.stockren.com
48) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人 王常青 联系人 权唐
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
49) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
法定代表人 王东明 联系人 腾艳
客服电话 95558 网址 www.citics.com
50) 中信证券(山东)有限责任公司
注册地址 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层(266061)
法定代表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
51) 中原证券股份有限公司
注册地址 郑州市郑东新区商务外环路10号
法定代表人 菅明军 联系人 程月艳
客服电话 95377 网址 www.ccnew.com
52) 爱建证券有限责任公司
17
招募说明书摘要(更新)
注册地址 上海市世纪大道1600号32楼
法定代表人 钱华 联系人 王薇
网址 www.ajzq.com
53) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法定代表人 牛冠兴
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
54) 财通证券股份有限公司
杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、1601-1615、
注册地址
1701-1716
法定代表人 沈继宁
95336
客服电话 网址 www.ctsec.com
4008696336
55) 长城证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层
法定代表人 黄耀华
0755-33680000 ;
客服电话 网址 www.cgws.com
400-6666-888
56) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 杨泽柱 联系人 奚博宇
客服电话 95579;400-8888-999 网址 www.95579.com
57) 德邦证券有限责任公司
注册地址 上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
法定代表人 姚文平
客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
58) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
法定代表人 刘学民
客服电话 400-888-1888 网址 www.fcsc.cn
59) 东方证券股份有限公司
注册地址 上海市中山南路318号2号楼22-29层
18
招募说明书摘要(更新)
法定代表人 潘鑫军 联系人 胡月茹
客服电话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
60) 东莞证券有限责任公司
注册地址 东莞市莞城可园南路1号
法定代表人 张运勇
客服电话 0769-961130 网址 www.dgzq.com.cn
61) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦
法定代表人 范力 联系人 方晓丹
客服电话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn
62) 方正证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层
法定代表人 雷杰
客服电话 95571 网址 http://www.foundersc.com
63) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人 薛峰 联系人 刘晨
95525 ; 10108998 ;
客服电话 网址 www.ebscn.com
400-888-8788
64) 广发证券股份有限公司
注册地址 广州市天河北路183-187号大都会广场43楼
法定代表人 孙树明 联系人 黄岚
95575 或 致 电 各 地 营
客服电话 网址 http://www.gf.com.cn
业网点
65) 广州证券股份有限公司
注册地址 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
法定代表人 邱三发 联系人 林洁茹
客服电话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
66) 国海证券股份有限公司
注册地址 广西桂林市辅星路13号
法定代表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
客服电话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
19
招募说明书摘要(更新)
67) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人 冉云 联系人 刘婧漪
客服电话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
68) 国盛证券有限责任公司
注册地址 江西省南昌市北京西路88号(江信国际金融大厦)
法定代表人 曾小普 联系人 俞驰
客服电话 400-8222-111 网址 www.gsstock.com
69) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
法定代表人 杨德红
客服电话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
70) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
法定代表人 何如 联系人 周杨
客服电话 95536 网址 www.guosen.com.cn
71) 国元证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
72) 海通证券股份有限公司
注册地址 上海市广东路689号
法定代表人 王开国 联系人 李笑鸣
95553 或 拨 打 各 城 市
客服电话 网址 www.htsec.com
营业网点咨询电话
73) 红塔证券股份有限公司
注册地址 云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼
法定代表人 况雨林 联系人 高国泽
客服电话 400-871-8880 网址 www.hongtastock.com
74) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
20
招募说明书摘要(更新)
法定代表人 李工 联系人 范超
96518( 安 徽 ) ;
客服电话 网址 www.hazq.com
400-809-6518(全国)
75) 华宝证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区世纪大道100号57层
法定代表人 陈林
客服电话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
76) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路157号新天地大厦7、8层
法定代表人 黄金琳
96326(福建省外请先
客服电话 网址 www.hfzq.com.cn
拨0591)
77) 华林证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 5、6 楼
法定代表人 薛荣年 联系人 王叶平
全国统一客服热线
400-188-3888;
客服电话 网址 www.chinalions.com
全国统一电话委托号
码:400-880-2888
78) 华泰证券股份有限公司
注册地址 南京市江东中路228号
法定代表人 吴万善
客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn
79) 华鑫证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元
法定代表人 俞洋 联系人 杨莉娟
021-32109999 ;
客服电话 网址 www.cfsc.com.cn
029-68918888
80) 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路36号证券大厦4层
法定代表人 陆涛
21
招募说明书摘要(更新)
客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
81) 南京证券有限责任公司
注册地址 江苏省南京市大钟亭8号
法定代表人 步国旬 联系人 潘月
客服电话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
82) 平安证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人 谢永林
客服电话 95511-8 网址 http://www.pingan.com
83) 长城国瑞证券有限公司
注册地址 厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
法定代表人 王勇
客服电话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
84) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市西藏中路336号
法定代表人 龚德雄 联系人 许曼华
400-891-8918 ;
客服电话 网址 http://www.962518.com
021-962518
85) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人 李梅
客服电话 95523;400-889-5523 网址 www.swhysc.com
86) 世纪证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
法定代表人 姜昧军
网址 www.csco.com.cn
87) 太平洋证券股份有限公司
注册地址 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
法定代表人 李长伟 联系人 唐昌田
客服电话 400-665-0999 网址 http://www.tpyzq.com
88) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
22
招募说明书摘要(更新)
法定代表人 余磊 联系人 刘鑫
028-86711410 ;
客服电话 网址 www.tfzq.com
027-87618882
89) 万联证券有限责任公司
注册地址 广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场18、19层
法定代表人 张建军 联系人 王鑫
客服电话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
90) 五矿证券有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元
法定代表人 赵立功 联系人 王鹏宇
客服电话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
91) 西藏同信证券股份有限公司
注册地址 西藏自治区拉萨市北京中路101号
法定代表人 贾绍君 联系人 曹亦思
客服电话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
92) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8号
法定代表人 余维佳
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
93) 湘财证券股份有限公司
注册地址 湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
法定代表人 林俊波 联系人 李欣
客服电话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
94) 兴业证券股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268号
法定代表人 兰荣
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
95) 招商证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
法定代表人 宫少林 联系人 黄婵君
客服电话 400-8888-111;95565 网址 www.newone.com.cn
96) 中国中投证券有限责任公司
23
招募说明书摘要(更新)
深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层
注册地址
及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
法定代表人 胡长生(代) 联系人 刘毅
客服电话 4006-008-008、95532 网址 www.china-invs.cn
97) 中航证券有限公司
注册地址 南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
法定代表人 王宜四 联系人 戴蕾
客服电话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
98) 中山证券有限责任公司
注册地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人 黄扬录 联系人 罗艺琳
客服电话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
99) 中银国际证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人 许刚 联系人 王炜哲
客服电话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
100) 首创证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区德胜门外大街115号
法定代表人 吴涛 联系人 刘宇
客服电话 4006200620 网址 www.sczq.com.cn
101) 中信期货有限公司
深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层
注册地址 1301-1305室、14层
法定代表人 张皓 联系人 洪诚
客服电话 400-990-8826 网址 www.citicsf.com
102) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195号 3C座9楼
联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
103) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903
24
招募说明书摘要(更新)
联系人 吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
104) 北京钱景财富投资管理有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路 13 号楼 6 层 616 室
联系人 魏争
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
105) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
106) 北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
联系人 马鹏程
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com/
107) 深圳众禄金融控股股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn及www.jjmmw.com
108) 杭州数米基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
联系人 徐昳绯
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
109) 上海好买基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼(200120)
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
(以上排名不分先后)
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定,选择其他
符合要求的机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。
25
招募说明书摘要(更新)
(2)场内代销机构
具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位。
(二)注册登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
住所及办公地址 北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人 金颖 联系人 崔巍
电话 010-66210988,010-59378888 传真 010-66210938
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人 韩炯 联系人 黎明
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 吕红、黎明
(四)会计师事务所及经办注册会计师
名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼(即东 3
办公地址
办公楼)16 层
执行事务人 吴港平 联系人 王珊珊
电话 010-58153280;010-58152145 传真 010-85188298
经办注册会计师 李慧民、王珊珊
四、基金的名称
银华消费主题分级混合型证券投资基金
五、基金的类型
混合型证券投资基金
六、投资目标
本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力的优质上市公司,以分享中国经济增长
与结构转型带来的投资机会,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的中长期
稳定增值。
26
招募说明书摘要(更新)
七、投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持
证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规
定)。如法律法规和监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围。
本基金为混合型基金,基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为60%-95%,
其中投资于大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的80%;权证投资比例范围为基金
资产净值的0-3%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
八、投资策略
1.大类资产配置策略
本基金在大类资产配置过程中,将优先考虑对于股票类资产的配置,在采取精选策略构造
股票组合的基础上,将剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类资产上。
2.股票投资策略
(1)对大消费行业的界定
根据消费行业的属性,本基金将可直接面对下游终端消费者的行业定义为消费品行业。基
于这样的定义,大消费行业分类在申万行业分类的标准上,共划分为三类:即必需消费品、可
选消费品和其他消费品。其中,必需消费品和可选消费品两种分类都是基于目前申万行业二级
分类的已有消费品行业的划分形成的。同时,我公司在对消费品行业深刻理解的基础上,认为
有一些行业虽然目前尚未被官方划入消费品行业,但是其属性已经基本具备消费品的行业属
性,即可直接面对下游终端消费品的行业,我们也将这类公司划入我们的消费品行业选择中,
且将其定义为其他消费品行业。具体而言,本基金将下列子行业定义为大消费行业:
第一组 可选消费组 餐饮旅游、纺织服装、家用电器、商业贸易、
信息服务
第二组 必需消费组 农林牧渔、食品饮料、医药生物
第三组 其他消费组 消费电子、建筑装饰、消费轻工、航空、消
费制造、消费金融服务、乘用车
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(2)自上而下的行业配置策略
我国经济从投资拉动转向消费拉动是大势所趋。在这一过程中,我国居民收入水平持续提
高,各个消费子行业均受益于居民消费升级的大趋势。本基金将对经济转型过程及其带来的消
费结构的变化趋势进行跟踪分析,不断发掘各个行业的投资机会。
本基金将分别从以下两个方面对大消费行业的各个子行业进行分析:
1)生命周期分析:根据大消费行业各个子行业以及对应的企业所处的不同阶段(创业期、
成长期、成熟期和衰退期),对企业进行盈利性分析,挑选出处于成长期,预期营业收入及利
润能够超过行业平均水平从而能够推动业绩稳定持续成长的个股。
2)政策支持分析:根据国家产业政策、财政税收政策、货币政策等变化,分析各项政策对
消费行业各子行业的影响,超配受益于国家政策较大的子行业,低配受益国家政策影响较小的
子行业。
(3)定量分析和定性分析相结合、自下而上的个股精选策略
1)定性分析:根据对大消费各个子行业的发展情况和盈利状况的判断,从基本面角度对未
来几年内相关子行业内的上市公司能够带来的投资回报进行分析。
2)定量分析:在精选消费行业股票的基础上,本基金采用以下方法分析其估值水平:市盈
率法(P/E)、市净率法(P/B)、市销率法(P/S)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销
售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型
(FCFF、FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。通过估值水平分析,发掘出价值被低估或估值合
理的股票。
3)投资价值综合评价:根据基本面的具体变化和估值的变化,对消费行业上市公司的投资
价值进行综合评价,精选出具有较高投资价值且估值水平合理的上市公司。
3.固定收益类资产投资策略
本基金采取久期调整策略、类属配置策略、收益率曲线配置策略、套利策略、个券精选策
略和可转换公司债券投资策略等,以兼顾投资组合的收益性与流动性。
(1)久期调整策略
本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来
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招募说明书摘要(更新)
市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值,达到增加收益
或减少损失的目的。
(2)类属配置策略
类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类资产之间的比例进行适时、动态的分配和调
整,确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层面。
在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所和银行间
等市场的固定收益类资产的到期收益率变化、流动性变化和市场规模情况,相机调整不同市场
中固定收益类资产所占的投资比例。
在品种选择层面,本基金将基于各品种固定收益类资产信用利差水平的变化特征、宏观经
济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,采取定量分析和定性分析
结合的方法,在各种固定收益类资产之间进行优化配置。
(3)收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率
曲线发生变化时差异较大。一般情况下,在债券收益率曲线变陡时,采取子弹型策略(bullet
strategy)组合表现较好,在债券收益率曲线变平时,采取哑铃型策略(barbell strategy)
组合表现较好。
(4)骑乘策略
在预期未来收益率曲线变动较为平稳的情况下,通过分析收益率曲线各期限段的利差情
况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券,随着基金持有债券时间的延长,债券的剩余
期限将缩短,到期收益率将下降,基金从而可获得资本利得收入。
(5)个券精选策略
本基金将根据债券市场收益率数据,在综合考虑信用等级、期限、流动性、市场分割、息
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招募说明书摘要(更新)
票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立不同品种的收益率曲线预测模型,并
通过这些模型进行估值,重点选择较高到期收益率、价值被低估、预期信用质量将改善、期权
和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现的个券。
(6)可转换公司债券投资策略
本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础
上,采用 Black-Scholes 期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资
价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且其基础股票的基本面优
良、具有较好盈利能力或成长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种,以合理价格买入并
持有,根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合,获取
稳健的投资回报。此外,本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对
价值,通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求选择被市场低估的品种,来构建本基金可
转换公司债券的投资组合。
(7)资产支持证券投资策略
资产支持证券,定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、
提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量
化定价模型,评估其内在价值。
九、业绩比较基准
中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,
或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时,本基金可以在报中国证监会备案后变更
业绩比较基准并及时公告。此事项无需召开基金份额持有人大会。
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招募说明书摘要(更新)
十、风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基
金,低于股票型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的基金产品。从本基金所分离的两类
基金份额来看,消费 A 份额具有低风险、收益相对稳定的特征;消费 B 份额具有高风险、高预
期收益的特征。
十一、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投
资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 9 月 30 日(财务数据未经审计)。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 198,115,448.82 78.90
其中:股票 198,115,448.82 78.90
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 52,438,301.13 20.88
7 其他资产 535,122.97 0.21
8 合计 251,088,872.92 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 26,677,429.54 10.72
B 采矿业 - -
C 制造业 90,171,029.38 36.23
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
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招募说明书摘要(更新)
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 16,168,089.06 6.50
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 33,342,193.82 13.40
J 金融业 - -
K 房地产业 8,437,260.70 3.39
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 8,261,292.90 3.32
N 水利、环境和公共设施管理业 10,214,457.42 4.10
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 4,843,696.00 1.95
合计 198,115,448.82 79.60
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 占基金资产净值
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
号 比例(%)
1 300094 国联水产 765,580 14,921,154.20 5.99
2 300028 金亚科技 757,513 13,498,881.66 5.42
3 300104 乐视网 292,409 11,953,679.92 4.80
4 600313 农发种业 985,438 11,756,275.34 4.72
5 002268 卫 士 通 240,607 11,568,384.56 4.65
6 600967 北方创业 790,940 11,207,619.80 4.50
7 000930 中粮生化 898,100 11,082,554.00 4.45
8 000888 峨眉山A 964,538 10,214,457.42 4.10
9 300059 东方财富 272,933 9,820,129.34 3.95
10 000768 中航飞机 400,500 8,983,215.00 3.61
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
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招募说明书摘要(更新)
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资组合报告附注
11.1. 本基金投资的前十名证券中包括金亚科技(股票代码 300028)
根据金亚科技股份有限公司于 2015 年 6 月 4 日发布的公告,该上市公司因涉嫌证
券违法违规,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,中国证券监督管理委
员会决定对公司进行立案调查。
在上述公告公布后,本基金管理人对上述上市公司进行了进一步了解和分析,认
为上述处罚不会对金亚科技的投资价值构成实质性负面影响,因此本基金管理人
对上述上市公司的投资判断未发生改变。
报告期内,本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门
立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2. 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
11.3. 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 512,269.02
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,858.52
5 应收申购款 12,995.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 535,122.97
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招募说明书摘要(更新)
11.4. 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5. 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说
股票代码 股票名称
号 公允价值(元) 净值比例(%) 明
1 300094 国联水产 14,921,154.20 5.99 重大事项
2 300028 金亚科技 13,498,881.66 5.42 重大事项
3 600967 北方创业 11,207,619.80 4.50 重大事项
11.6. 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基
金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表:
净值增长率 净值增长率 业 绩 比 较 基 业 绩 比 较 基 准 收
阶段 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
2011 年 9 月 28 日(基金
合同生效日)至 2011 年 -8.30% 0.54% -7.69% 1.04% -0.61% -0.50%
12 月 31 日
2012 年 3.29% 1.06% 1.43% 1.02% 1.86% 0.04%
2013 年 22.41% 1.43% 5.75% 1.03% 16.66% 0.40%
2014 年 13.64% 1.32% 15.32% 0.94% -1.68% 0.38%
2015 年 1 月 1 日至 2015 56.78% 2.47% 34.28% 1.77% 22.50% 0.70%
年 6 月 30 日
2015 年 7 月 1 日至 2015 -39.91% 4.37% -19.97% 2.68% -19.94% 1.69%
年 9 月 30 日
2011 年 9 月 28 日(基金 24.13% 1.81% 22.71% 1.29% 1.42% 0.52%
合同生效日)至 2015 年
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招募说明书摘要(更新)
9 月 30 日
十三、基金的费用
(一)基金费用的种类
1.基金管理人的管理费;
2.基金托管人的托管费;
3.基金财产拨划支付的银行费用;
4.基金合同生效后的基金信息披露费用;
5.基金份额持有人大会费用;
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
7.基金的证券交易费用;
8.证券账户开户费用、银行账户维护费;
9.基金上市初费和上市月费;
10.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法
规另有规定时从其规定。
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
自基金合同生效日起,在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 2.0%年费率
计提。计算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇
法定节假日、休息日,支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
自基金合同生效日起,在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.35%年费率
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招募说明书摘要(更新)
计提。计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇
法定节假日、休息日,支付日期顺延。
3.除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规
定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
(四)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息
披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。
基金管理人应按照《信息披露办法》在指定媒体上刊登公告。
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招募说明书摘要(更新)
十四、对招募说明书更新部分的说明
银华消费主题分级混合型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金
法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露
管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金原更新招募说明书进行了更新,主要更新内
容如下:
1、 在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期;
2、 在“一、序言”中,更新了基金名称及基金合同名称
3、 在“二、释义”中,更新了基金名称及相关发行文件名称
4、 在“三、基金管理人”中,对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新;
5、 在“四、基金托管人”中,对基金托管人的相关情况进行了更新;
6、 在“五、相关服务机构”中,增加了代销机构,并更新了部分代销机构的资料;
7、 在“十、银华消费份额的申购与赎回”中,更新了每笔最低申购金额。
8、 在“十二、基金的投资”部分,更新了最近一期投资组合报告的内容;
9、 在“十三、基金的业绩”部分内容,更新了截至2015年9月30日的基金投资业绩;
10、 在“二十六、其他应披露事项”部分,更新了自上次招募说明书更新截止日以来涉
及本基金的重要公告;
11、 对部分表述进行了更新。
银华基金管理有限公司
2015 年 11 月 12 日
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