融通易支付货币市场证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通易支付货币

场内简称 融通货币

交易代码 161608

基金运作方式 契约型开放式(ETF)

基金合同生效日 2006年1月19日

报告期末基金份额总额 2,712,197,841.98份

投资目标 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追求稳

定的当期收益。

1、根据宏观经济指标，重点关注利率变化趋势，决定基

金投资组合的平均剩余期限；

2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动

性特征，决定基金投资组合中各类属资产的配置比例；

投资策略 3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值

原则构建投资组合，并根据投资环境的变化相机调整；

4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、

收益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率

高或价值被低估的短期债券，进行投资决策。

业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，

其预期风险和预期收益率低于股票、债券和混合性基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通易支付货币A 融通易支付货币B融通易支付货

币E

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下属分级基金的场内简称 - - 融通货币

下属分级基金的交易代码 161608 161615 511910

报告期末下属分级基金的份额总额 121,645,068.40 2,550,111,597.44 40,441,176.14

份 份 份

注：（1）根据《关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额、调整收益分配原则并修

订基金合同部分条款的公告》，本基金于2016年6月20日实施基金份额分类，增设E类份额；

（2）融通易支付货币E(511910)份额上市交易，基金份额面值为100元，本表所列融通易支付货

币E的份额面值已折算为1元。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日）

融通易支付货币 融通易支付货币B 融通易支付货币E

A

1. 本期已实现收益 1,770,613.51 40,298,152.13 701,981.11

2．本期利润 1,770,613.51 40,298,152.13 701,981.11

3．期末基金资产净值 121,645,068.40 2,550,111,597.44 40,441,176.14

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场

基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相

等。

（2）本基金自成立起至2016年6月14日，利润分配是按月结转份额；自2016年6月15日起，

利润分配方式由按月结转份额变更为按日结转份额。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通易支付货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.8823% 0.0010% 0.0882% 0.0000% 0.7941% 0.0010%

月

融通易支付货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.9452% 0.0010% 0.0882% 0.0000% 0.8570% 0.0010%

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月

融通易支付货币E

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.8601% 0.0010% 0.0882% 0.0000% 0.7719% 0.0010%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：（1）本基金业绩比较基准项目分段计算，其中2010年12月31日之前（含此日）采用“银行

一年期定期存款税后利率。”，2011年1月1日起使用新基准即“银行活期存款利率(税后)(即

银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。

（2）自2012年5月2日，本基金实施基金份额分类，增设B类份额。该类份额的统计区间为2012

年5月2日至本报告期末。

（3）自2016年6月20日，本基金实施基金份额分类，增设E类份额。该类份额的统计区间为

2016年6月20日至本报告期末。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

黄浩荣 本基金的 2017/7/29 4 黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，

基金经理 4年证券投资从业经历，具有基金从

业资格。2014年6月加入融通基金

管理有限公司，历任固定收益部固定

收益研究员，现任融通易支付货币、

融通汇财宝货币（由原融通七天理财

债券转型而来）、融通通源短融债券、

融通增利债券、融通通安债券、融通

通福债券（LOF）（由原融通通福分

级债券转型而来）、融通通和债券、

融通通祺债券、融通通宸债券、融通

通玺债券、融通通穗债券、融通通弘

债券、融通通润债券、融通通颐定期

开放债券基金的基金经理。

王涛 本基金的 2015/1/6 2017/7/29 14 王涛先生，南开大学经济学硕士，14

基金经理 年证券投资从业经历，具有基金从业

资格。历任中国工商银行深圳市分行

外汇及衍生品交易员、招商银行总行

金融市场部交易员、东莞证券固定收

益类产品投资经理。2014年9月加

入融通基金管理有限公司，现任融通

易支付货币、融通汇财宝货币（由原

融通七天理财债券转型而来）、融通

通源短融债券、融通增利债券、融通

通安债券、融通月月添利定期开放债

券、融通通福债券（LOF）（由原融通

通福分级债券转型而来）、融通通和

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债券、融通通祺债券、融通通宸债券、

融通通玺债券、融通通穗债券、融通

通弘债券、融通通颐定期开放债券基

金的基金经理。

张一格 本基金的 2015/11/17- 11 张一格先生，中国人民银行研究生部

基金经 经济学硕士、南开大学法学学士，美

理、固定 国特许金融分析师（CFA）。11年证

收益投资 券投资从业经历，具有基金从业资

总监 格，现任融通基金管理有限公司固定

收益投资总监。历任兴业银行资金营

运中心投资经理、国泰基金管理有限

公司国泰民安增利债券等基金的基

金经理。2015年6月加入融通基金

管理有限公司，现任融通易支付货

币、融通通盈保本、融通增裕债券、

融通增祥债券、融通增丰债券、融通

通瑞债券、融通通优债券、融通月月

添利定期开放债券、融通通景灵活配

置混合、融通通鑫灵活配置混合、融

通新机遇灵活配置混合、融通通裕债

券、融通收益增强债券基金的基金经

理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作

的时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人

谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金

合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在

授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基

金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

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4.4报告期内基金投资策略和运作分析

海外方面，9月份美国非农就业人数出现了2010年以来的首次负增长，主要是受飓风因素干

扰，但9月份失业率从8月的4.4%降至4.2%，为2001年以来的低位，薪资水平增速也明显好于

预期，显示美国劳动力市场正在逐步好转。国内经济方面，8月工业增加值同比增长6%，较7月

回落0.4个百分点，低于市场普遍预期，8月PPI环比增长0.9%，较7月大幅度走高0.7个百分

点，高于市场预期。7-8月以来，上游领域，均不同程度出现了产量的下滑和价格的强势上涨。9

月制造业PMI生产和新订单分别较前值回升0.6和1.7个百分点，均为2012年2季度以来的新高，

经济韧性依然较强。同时，贷款和社会融资数据总体稳健。

展望四季度，海外经济总体向好，美欧等主要经济体开始步入上行通道，国内方面，经济“新

动能”持续积蓄，抵消部分传统行业下滑的影响，增强了经济韧性。但同时也应注意到房地产投

资进一步回落，基建投资面临资金掣肘，对四季度经济形成拖累。另外，去产能和环保因素叠加

也将进一步加大经济的不确定性。而金融政策方面，虽然央行优化定向降准政策，支持普惠金融

业务发展，但货币政策基调仍然维持中性，市场流动性将维持紧平衡局面。本基金将继续做好组

合流动性管理，以短久期策略为主，同时结合市场变化适时调整投资策略。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期融通易支付货币A的基金份额净值收益率为0.8823%，本报告期融通易支付货币B

的基金份额净值收益率为0.9452%，本报告期融通易支付货币E的基金份额净值收益率为0.8601%，

同期业绩比较基准收益率为0.0882%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 1,380,432,330.51 45.60

其中：债券 1,380,432,330.51 45.60

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,124,502,659.25 37.15

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 506,327,179.78 16.73

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计

4 其他资产 15,793,839.37 0.52

5 合计 3,027,056,008.91 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 2.49

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 307,099,339.35 11.32

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净

值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

调整期从正回购融资余额超过基金资产净值比例20%后的第一个交易日起开始计算。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 60

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 113

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 44

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金

号 产净值的比例（%） 资产净值的比例（%）

1 30天以内 56.82 11.50

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 3.31 -

2 30天(含)-60天 4.05 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.21 -

3 60天(含)-90天 5.51 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

4 90天(含)-120天 36.20 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

5 120天(含)-397天（含） 8.48 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

合计 111.06 11.50

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5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 309,529,364.04 11.41

其中：政策性金融债 309,529,364.04 11.41

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 249,866,747.99 9.21

6 中期票据 - -

7 同业存单 821,036,218.48 30.27

8 其他 - -

9 合计 1,380,432,330.51 50.90

10 剩余存续期超过397天的浮 149,701,645.84 5.52

动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本(元) 占基金资产净

（张） 值比例（％）

1 170401 17农发01 1,600,000 159,827,718.20 5.89

2 041769004 17国家核电CP001 1,500,000 149,916,366.39 5.53

3 111781359 17中德住房储蓄银行CD050 1,000,000 99,798,711.53 3.68

4 111714215 17江苏银行CD215 1,000,000 98,764,201.91 3.64

5 160202 16国开02 900,000 89,771,841.18 3.31

6 111781562 17四川天府银行CD117 800,000 78,909,299.46 2.91

7 111781675 17九江银行CD113 800,000 78,874,087.24 2.91

8 111781615 17昆仑银行CD030 600,000 59,164,679.70 2.18

9 041751007 17澜沧江CP001 500,000 49,957,619.19 1.84

10 111716169 17上海银行CD169 500,000 49,804,816.85 1.84

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0366%

报告期内偏离度的最低值 -0.0187%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0184%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.5%的情况。

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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1

本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑

其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

5.9.2

本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 803,326.18

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 13,808,648.51

4 应收申购款 1,181,864.68

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 15,793,839.37

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通易支付货币A 融通易支付货币B 融通易支付货币E

报告期期初基金份额总额 877,455,890.29 4,337,741,559.12 174,483,243.37

报告期期间基金总申购份额 224,880,646.94 7,197,352,164.48 19,132,463.07

报告期期间基金总赎回份额 980,691,468.83 8,984,982,126.16 153,174,530.30

报告期期末基金份额总额 121,645,068.40 2,550,111,597.44 40,441,176.14

注：本基金于2016年6月20日增设E类份额，基金份额面值为100元，本表所列E类份额变动数

据面值已折算为1元。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

类别序 持有基金份额比例达到或者超过20%的 期初 申购 赎回 持有份额 份额

号 时间区间 份额 份额 份额 占比

机构 1 20170705-20170815,20170912-20170918 72,070,860.96 1,008,457,289.66 1,000,000,000.00 80,528,150.62 3.01%

2 20170803-20170808 - 1,001,259,865.59 1,001,259,865.59 - 0.00%

个人-- - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件

（二）《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》

（三）《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》

（四）《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处、上海证券交易所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com查询。

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2017年10月26日

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