银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）
2012 年半年度报告

2012 年 6 月 30 日




基金管理人：银华基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2012 年 8 月 24 日
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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 22 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示............................................................................................................................................ 2
1.2 目录.....................................................................................................................................................3
§2 基金简介...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................... 7
§4 管理人报告..................................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................12
§5 托管人报告............................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..........................12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................12
6.1 资产负债表...................................................................................................................................... 12
6.2 利润表.............................................................................................................................................. 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................................14
6.4 报表附注.......................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告........................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................. 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................................................31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................. 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细..............................35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细................. 35
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细..............................35
7.9 投资组合报告附注..........................................................................................................................36
§8 基金份额持有人信息...............................................................................................................................36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 36
8.2 期末上市基金前十名持有人.........................................................................................................37
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................37
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§9 开放式基金份额变动...............................................................................................................................37
§10 重大事件揭示......................................................................................................................................... 37
10.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................................ 38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................. 38
10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................... 38
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................... 38
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.....................................................38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 38
10.8 其他重大事件................................................................................................................................40
§11 影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................................ 41
§12 备查文件目录......................................................................................................................................... 42
12.1 备查文件目录................................................................................................................................42
12.2 存放地点........................................................................................................................................ 42
12.3 查阅方式........................................................................................................................................ 42




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）
基金简称 银华内需精选股票（LOF）
基金主代码 161810
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2009 年 7 月 1 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,931,304,650.98 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2009 年 10 月 16 日



2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争
力的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求
基金资产的长期持续增值。
投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资
内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业，力求实
现基金资产的长期稳定增值。本基金的投资组合比例
范围为：股票投资占基金资产的比例为 60%-95%，现金、
债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金持有全部
权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金应当保
持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在
一年以内的政府债券。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率
×20%。
风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，预期风险与收益水平
高于混合型基金、债券基金与货币市场基金，在证券
投资基金中属于较高风险、较高预期收益的基金品种。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 李芳菲
信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 (010)63201510
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn Lifangfei@abchina.com
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客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95599
传真 (010)58163027 010－63201816
注册地址 广东省深圳市深南大道 北京市东城区建国门内大街 69
6008 号特区报业大厦 19 层 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号 北京市西城区复兴门内大街 28
东方广场东方经贸城 C2 办 号凯晨世贸中心东座 F9
公楼 15 层
邮政编码 100738 100031
法定代表人 王立新(代) 蒋超良



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.yhfund.com.cn
网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -157,830,407.47
本期利润 42,751,184.14
加权平均基金份额本期利润 0.0207
本期加权平均净值利润率 3.04%
本期基金份额净值增长率 2.72%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -653,061,775.80
期末可供分配基金份额利润 -0.3381
期末基金资产净值 1,313,119,687.61
期末基金份额净值 0.680
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -30.59%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣


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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、

申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 -2.58% 1.08% -5.14% 0.87% 2.56% 0.21%
过去三个月 4.45% 1.05% 0.47% 0.90% 3.98% 0.15%
过去六个月 2.72% 1.25% 4.47% 1.06% -1.75% 0.19%
过去一年 -24.86% 1.35% -14.66% 1.08% -10.20% 0.27%
过去三年 -30.59% 1.44% -15.41% 1.25% -15.18% 0.19%
自基金合同
生效日起至 -30.59% 1.44% -15.41% 1.25% -15.18% 0.19%
今
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。

由于本基金投资于股票等权益类资产占基金资产比例为 60%-95%，在实际投资运作中，其中间值

80%为本基金在均衡市场情况下的股票投资比例，在此基础上本基金再根据不同市场情况下各项大

类资产的预期风险和收益水平对该比例进行动态调整，故本基金采取 80%作为复合业绩比较基准

中衡量股票投资部分业绩表现的权重，相应将 20%作为衡量债券投资部分业绩表现的权重。




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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比

例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为 60%-95%，现金、债券资产、权证以及

中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值

不得超过基金资产净值的 3%，基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一

年以内的政府债券。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7

号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别

为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有限公司 21%及

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山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会

许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

截至 2012 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 23 只开放式证券投资基金和 1 只创新型封闭式

证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯

88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银

华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券

投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强

收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券

投资基金(LOF)、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华

信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数分

级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、

银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘

精选股票型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国

社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 （助理）期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
金融学硕士。曾就职于英国保诚
集团 M&G 基金管理（国际）公司，
任商业拓展分析师；曾就职于海
徐子涵先 本基金的 2010 年 6 富通基金管理有限公司，历任交
- 10 年
生 基金经理 月 21 日 易员、股票分析师及基金经理助
理职务。2010 年 1 月加盟银华基
金管理有限公司。具有从业资格。
国籍：中国。
硕士学位。1999 年至 2010 年先后
在中信证券、富国基金、民生证
券、益民基金、华夏基金从事研
邹积建先 本基金的 2011 年 11
- 11 年 究、投资等相关工作。2010 年 6
生 基金经理 月 30 日
月加盟银华基金管理有限公司，
曾任基金经理助理职务。具有从
业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。


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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法 》、《中华人民共和国证券投资

基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披

露管理办法》及其各项实施准则、《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他

有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ,在严格控制风险的基

础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规

行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定

了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证

公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研

究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管

理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、

综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分

析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不

定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期

内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券

当日成交量的 5%的情况有 13 次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利

益输送。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年伊始，由于 CPI 显著下行，以存准率下调为标志的货币政策也开始转向；同时，经济

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形势稳中求进的基调和政策适度微调也为市场上涨奠定了基础， 3 月份 1 万亿的信贷规模也实际

证明了信贷向实体投放的力度和决心，整体流动性转向宽松的格局日渐清晰，所以本基金适时提

高了权益资产的配置比例，而确实也如我们所料， 4 月份在管理层释放诸如降低交易费用、推动

养老金入市的利好推动下，市场 4 月初开始了一轮反弹，进入 5 月份之后，我们判断货币宽松的

节奏和力度越来越低于预期将给行情向上演绎造成很大制约，所以进行了适当减仓，将地产、机

械、水泥等行业进行了获利了结。随着经济数据的持续下滑，以降息为标志的货币政策再次出手，

我们判断托底政策将陆续出台，经济在二三季度间探底成功是较大概率事件，因此再次提高权益

类资产的配置比例，重点增持了地产、券商等周期性行业，同时保持了符合经济转型方向的信息

服务、传媒等新兴产业的较高配置比例。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 0.680 元，本报告期份额净值增长率为 2.72% ，同期业绩

比较基准收益率为 4.47%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为随着上市公司中报风险的陆续释放，全市场的系统性风险和非系统性

风险在 8 月中旬之前都将得到充分消化和释放，市场有望在 8 月底前先于宏观经济启稳，而经济

基本面拐头向上时，资本市场将迎来源自于基本面和流动性共同支撑的反弹行情。本基金将继续

以一个积极和理智的心态来观察市场和构建组合，为持有人奉献回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以

及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金

份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年

中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核

部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员

和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金

日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执

行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定

价服务。

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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）的过程中，本基金托管人—中国农业银行股

份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《银华内需精选股票型证券

投资基金（LOF）基金合同》、《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）托管协议》的约定，对

银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）管理人—银华基金管理有限公司 2012 年 1 月 1 日至 2012

年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管

人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，银华基金管理有限公司在银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）的投资运

作、基金资产净值的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益

的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严

格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，银华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办

法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的银华内需精选股票型证券投资基金

（LOF）半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信

息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 126,296,125.68 195,268,600.67

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结算备付金 2,458,000.38 1,029,896.98
存出保证金 389,937.85 1,373,995.23
交易性金融资产 6.4.7.2 1,198,005,024.11 1,220,722,444.22
其中：股票投资 1,198,005,024.11 1,220,722,444.22
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 6,525,815.60
应收利息 6.4.7.5 25,228.75 40,303.39
应收股利 67,497.48 -
应收申购款 11,566.99 57,371.60
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,327,253,381.24 1,425,018,427.69
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 4,019,114.54 7,382,854.56
应付赎回款 5,906,323.32 388,795.19
应付管理人报酬 1,644,870.41 1,925,418.01
应付托管费 274,145.09 320,903.01
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 938,916.31 2,078,053.90
应交税费 858,221.21 858,221.21
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 492,102.75 350,330.91
负债合计 14,133,693.63 13,304,576.79
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,966,181,463.41 2,171,761,727.16
未分配利润 6.4.7.10 -653,061,775.80 -760,047,876.26
所有者权益合计 1,313,119,687.61 1,411,713,850.90
负债和所有者权益总计 1,327,253,381.24 1,425,018,427.69
注：报告截止日 2012 年 06 月 30 日，基金份额净值为 0.680 元，基金份额总额为 1,931,304,650.98

份。


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 银华内需精选股票（LOF）2012 年半年度报告

6.2 利润表
会计主体：银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
一、收入 59,251,084.59 -543,535,701.79
1.利息收入 1,032,691.10 1,060,886.82
其中：存款利息收入 6.4.7.11 901,502.47 1,060,886.82
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 131,188.63 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -142,439,438.36 -203,106,128.47
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -149,629,039.38 -208,485,485.67
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 7,189,601.02 5,379,357.20
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16 200,581,591.61 -342,279,085.82
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 76,240.24 788,625.68
减：二、费用 16,499,900.45 42,806,105.73
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 10,472,664.51 19,745,895.34
2．托管费 6.4.10.2.2 1,745,444.03 3,290,982.55
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.18 4,041,211.43 19,535,138.27
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 240,580.48 234,089.57
三、利润总额（亏损总额以“-” 42,751,184.14 -586,341,807.52
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 42,751,184.14 -586,341,807.52
列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
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单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 2,171,761,727.16 -760,047,876.26 1,411,713,850.90
金净值）
二、本期经营活动产生 - 42,751,184.14 42,751,184.14
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -205,580,263.75 64,234,916.32 -141,345,347.43
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 22,265,005.96 -7,431,773.81 14,833,232.15
2.基金赎回款 -227,845,269.71 71,666,690.13 -156,178,579.58
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 1,966,181,463.41 -653,061,775.80 1,313,119,687.61
金净值）
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 2,928,541,601.70 342,657,584.65 3,271,199,186.35
金净值）
二、本期经营活动产生 - -586,341,807.52 -586,341,807.52
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -454,961,555.46 -31,702,408.22 -486,663,963.68
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 263,833,011.75 6,317,072.56 270,150,084.31
2.基金赎回款 -718,794,567.21 -38,019,480.78 -756,814,047.99
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）

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五、期末所有者权益（基 2,473,580,046.24 -275,386,631.09 2,198,193,415.15
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”）由天华证券投资基金转型而

成。依据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会 ”）2009 年 6 月 18 日证监许可

[2009]530 号文《关于核准天华证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的

批复》，天华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金，调整存续期限，终止上市交易，调整投

资目标、范围和策略，修订基金合同，并更名为“银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)”。自

2009 年 7 月 1 日起，《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效，原《天华证券投

资基金基金合同》失效。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银

华基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国农业

银行股份有限公司。

根据上述证监许可[2009]530 号文的核准，基金管理人于 2009 年 7 月 6 日至 2009 年 7 月 31

日向社会开放集中申购，集中申购期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明 (2009)验

字第 60468687_A02 号验资报告。集中申购扣除申购费后的净申购金额为人民币 4,435,189,787.21

元 ， 在 集 中 申 购 期 间 产 生 的 利 息 为 人 民 币 1,824,401.99 元 ， 以 上 实 收 基 金 合 计 为 人 民 币

4,437,014,189.20 元，折合 4,437,014,189.20 份基金份额。

根据《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》和《关于原天华证券投资基金基

金份额折算结果的公告》的相关规定，基金管理人于 2009 年 8 月 6 日，即本基金集中申购验资完

成日对投资者持有的原天华证券投资基金（以下简称“原基金天华”）进行了基金份额折算，折

算基准日为 2009 年 8 月 5 日。基金份额折算基准日折算前基金资产净值人民币 2,376,874,407.99

元，原基金天华的基金份额按照 1:0.950749763 的折算比例进行折算，折算后基金份额净值为人

民币 1.000 元，折算后的基金份额总额为 2,376,874,407 份。基金管理人已向中国证券登记结算

有限责任公司深圳分公司提出基金份额的变更登记申请，中国证券登记结算有限责任公司深圳分

公司已于 2009 年 8 月 6 日进行了基金份额的变更登记。

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本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市交易的股票、债券、

资产支持证券、权证、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如

法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入

投资范围。本基金的投资组合比例范围为：股票投资占基金资产的比例为 60%-95%，现金、债券

资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金持有

全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金

或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%＋上证

国债指数收益率×20%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证

券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投

资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价

有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》

第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注

的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国

证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 06 月 30 日的财

务状况以及 2012 年上半年度的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更的说明。


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6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6 税项

（1）印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰。

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转

让，暂免征收印花税。

（2）营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规

定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理

人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

（3）个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上

市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收

入时代扣代缴 20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补

充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，

按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
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题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得

有关个人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 126,296,125.68
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 126,296,125.68



6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,314,054,079.32 1,198,005,024.11 -116,049,055.21
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,314,054,079.32 1,198,005,024.11 -116,049,055.21



6.4.7.3 衍生金融资产/负债

注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。

6.4.7.4 买入返售金融资产

注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。




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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 24,232.44
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 995.49
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.82
其他 -
合计 25,228.75



6.4.7.6 其他资产

注：本基金本报告期末无其他资产余额。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 938,612.11
银行间市场应付交易费用 304.20
合计 938,916.31



6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 8,863.33
预提费用 233,239.42
合计 492,102.75



6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

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基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,133,197,002.39 2,171,761,727.16
本期申购 21,868,946.08 22,265,005.96
本期赎回(以"-"号填列) -223,761,297.49 -227,845,269.71
本期末 1,931,304,650.98 1,966,181,463.41



6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -341,229,030.07 -418,818,846.19 -760,047,876.26
本期利润 -157,830,407.47 200,581,591.61 42,751,184.14
本期基金份额交易 46,439,570.59 17,795,345.73 64,234,916.32
产生的变动数
其中：基金申购款 -4,803,884.65 -2,627,889.16 -7,431,773.81
基金赎回款 51,243,455.24 20,423,234.89 71,666,690.13
本期已分配利润 - - -
本期末 -452,619,866.95 -200,441,908.85 -653,061,775.80



6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 881,488.96
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 19,536.67
其他 476.84
合计 901,502.47



6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 1,350,484,489.37
减：卖出股票成本总额 1,500,113,528.75
买卖股票差价收入 -149,629,039.38




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6.4.7.13 债券投资收益

注：本基金本报告期无债券投资收益。

6.4.7.14 衍生工具收益

注：本基金本报告期无衍生工具收益。

6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 7,189,601.02
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,189,601.02



6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 200,581,591.61
——股票投资 200,581,591.61
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 200,581,591.61



6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 75,150.21
印花税返还 1,090.03
合计 76,240.24



6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期

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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 4,041,211.43
银行间市场交易费用 -
合计 4,041,211.43



6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费用 49,726.04
信息披露费 149,178.12
银行费用 2,441.06
银行间债券账户维护费 9,000.00
上市年费 29,835.26
其他 400.00
合计 240,580.48



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

2012 年 3 月 23 日，本基金管理人发布公告，经本基金管理人股东会审议通过, 并经中国证

券监督管理委员会批准，西南证券股份有限公司受让山西海鑫实业股份有限公司持有的本基金管

理人 20%的股权。本股权转让完成后，西南证券股份有限公司对本基金管理人的出资比例由 29%

变更为 49%,山西海鑫实业股份有限公司对本基金管理人的出资比例相应地由 21%变更为 1%。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
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中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
西南证券 240,413,490.14 9.15% 397,946,388.03 3.10%
第一创业 56,338,208.70 2.14% 159,478,056.90 1.24%
东北证券 - - 245,893,289.61 1.91%




6.4.10.1.2 债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.3 债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.4 权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
西南证券 195,337.79 8.93% - -
第一创业 47,887.86 2.19% - -
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
东北证券 209,005.88 1.97% 209,005.88 4.08%
西南证券 323,335.68 3.04% - -
第一创业 135,554.86 1.27% - -
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注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费

和证券结算风险基金等）。

(2)该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月
2011年1月1日至2011年6月30日
30 日
当期 发生的 基金应 支付 10,472,664.51 19,745,895.34
的管理费
其中：支付销售机构的客 1,185,833.69 3,896,664.80
户维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×1.50%/当年天数

H 为每日应支付的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从

基金资产中一次性支付给基金管理人。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
当期 发生的 基金应 支付 1,745,444.03 3,290,982.55
的托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H 为每日应支付的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从

基金资产中一次性支取。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

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6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
月 30 日 日
基金合同生效日（ 2009 年 - -
7 月 1 日 ）持有的基金份额
期初持有的基金份额 54,466,352.00 54,466,352.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 54,466,352.00 56,466,352.00
期末持有的基金份额 2.82% 2.24%
占基金总份额比例



6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未持有本基金份额。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 126,296,125.68 881,488.96 163,036,271.02 975,520.32




6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

注：本基金本报告期未进行利润分配。




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6.4.12 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有因暂时停牌而流通受限的证券。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末未持有因债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基

金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通

过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管

理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层

和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监

督及报告。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好

信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不

超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的

证券，不得超过该证券的 10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，

因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，

以控制相应的信用风险。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃


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而带来的变现困难。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能及时变现。

此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基

金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日

均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此

账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性

指标进行持续的监测和分析。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的

大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立

于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
3个
本期末 1-3 个 1-5 5 年
1 个月以内 月-1 不计息 合计
2012 年 6 月 30 日 月 年 以上
年
资产
银行存款 126,296,125.68 - - - - - 126,296,125.68

结算备付金 2,458,000.38 - - - - - 2,458,000.38

存出保证金 - - - - - 389,937.85 389,937.85

交易性金融资产 - - - - -1,198,005,024.11 1,198,005,024.11

应收利息 - - - - - 25,228.75 25,228.75

应收股利 - - - - - 67,497.48 67,497.48

应收申购款 2,285.99 - - - - 9,281.00 11,566.99

资产总计 128,756,412.05 - - - -1,198,496,969.19 1,327,253,381.24
负债
应付证券清算款 - - - - - 4,019,114.54 4,019,114.54
应付赎回款 - - - - - 5,906,323.32 5,906,323.32
应付管理人报酬 - - - - - 1,644,870.41 1,644,870.41


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应付托管费 - - - - - 274,145.09 274,145.09
应付交易费用 - - - - - 938,916.31 938,916.31
其他负债 - - - - - 1,350,323.96 1,350,323.96
负债总计 - - - - - 14,133,693.63 14,133,693.63
利率敏感度缺口 128,756,412.05 - - - -1,184,363,275.56 1,313,119,687.61
上年度末 1-3 个 3 个月 5 年以
1 个月以内 1-5 年 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日 月 -1 年 上
资产
银行存款 195,268,600.67 - - - - - 195,268,600.67
结算备付金 1,029,896.98 - - - - - 1,029,896.98
存出保证金 160,000.00 - - - - 1,213,995.23 1,373,995.23
交易性金融资产 - - - - -1,220,722,444.22 1,220,722,444.22
应收证券清算款 - - - - - 6,525,815.60 6,525,815.60
应收利息 - - - - - 40,303.39 40,303.39
应收申购款 15,730.32 - - - - 41,641.28 57,371.60
其他资产 - - - - - - -
资产总计 196,474,227.97 - - - -1,228,544,199.72 1,425,018,427.69
负债
应付证券清算款 - - - - - 7,382,854.56 7,382,854.56
应付赎回款 - - - - - 388,795.19 388,795.19
应付管理人报酬 - - - - - 1,925,418.01 1,925,418.01
应付托管费 - - - - - 320,903.01 320,903.01
应付交易费用 - - - - - 2,078,053.90 2,078,053.90
应交税金 - - - - - 858,221.21 858,221.21
其他负债 - - - - - 350,330.91 350,330.91
负债总计 - - - - - 13,304,576.79 13,304,576.79
利率敏感度缺口 196,474,227.97 - - - -1,215,239,622.93 1,411,713,850.90

注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，

并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

注：本基金于 2012 年 6 月 30 日及 2011 年末持有的利率敏感性资产主要为银行存款 ;持有的债券

投资均为可转债,除此外的金融资产和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值

无重大影响。

6.4.13.4.2 其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来

现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资

于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的

金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
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每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市交易的股票、债券、

资产支持证券、权证、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如

法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入

投资范围。本基金的投资组合比例范围为：股票投资占基金资产的比例为 60%-95%，现金、债券

资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金持有

全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金

或者到期日在一年以内的政府债券。于 2012 年 6 月 30 日，本基金面临的整体其他价格风险列示

如下：

6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 1,198,005,024.11 91.23 1,220,722,444.22 86.47
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,198,005,024.11 91.23 1,220,722,444.22 86.47



6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5% 基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
假设
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2012 年 6 月 上年度末（ 2011 年 12 月
分析
30 日 ） 31 日 ）
+5% 73,906,594.44 81,786,873.03
-5% -73,906,594.44 -81,786,873.03

注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的

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敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基

金资产净值产生的影响。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金并无需说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 1,198,005,024.11 90.26
其中：股票 1,198,005,024.11 90.26
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 128,754,126.06 9.70
6 其他各项资产 494,231.07 0.04
7 合计 1,327,253,381.24 100.00



7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 61,586,474.95 4.69
B 采掘业 20,834,755.20 1.59
C 制造业 351,231,897.44 26.75
C0 食品、饮料 49,152,514.32 3.74
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,650,000.00 0.35
C5 电子 48,690,000.00 3.71
C6 金属、非金属 81,768,135.75 6.23
C7 机械、设备、仪表 125,657,968.45 9.57
C8 医药、生物制品 41,313,278.92 3.15
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C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 9,674,638.80 0.74
E 建筑业 38,018,248.36 2.90
F 交通运输、仓储业 68,089,592.29 5.19
G 信息技术业 232,323,404.27 17.69
H 批发和零售贸易 45,060,274.12 3.43
I 金融、保险业 88,188,075.27 6.72
J 房地产业 132,702,141.50 10.11
K 社会服务业 49,581,864.59 3.78
L 传播与文化产业 100,713,657.32 7.67
M 综合类 - -
合计 1,198,005,024.11 91.23



7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600570 恒生电子 7,321,538 100,451,501.36 7.65
2 300027 华谊兄弟 5,846,584 92,551,424.72 7.05
3 300024 机器人 3,392,912 74,881,567.84 5.70
4 000002 万 科Ａ 7,426,142 66,166,925.22 5.04
5 002477 雏鹰农牧 3,267,187 61,586,474.95 4.69
6 000858 五 粮 液 1,500,382 49,152,514.32 3.74
7 600406 国电南瑞 2,245,588 41,970,039.72 3.20
8 601669 中国水电 8,699,828 38,018,248.36 2.90
9 000783 长江证券 3,894,607 35,440,923.70 2.70
10 600383 金地集团 4,989,054 32,329,069.92 2.46
11 601866 中海集运 12,312,953 31,151,771.09 2.37
12 601601 中国太保 1,239,169 27,484,768.42 2.09
13 300006 莱美药业 1,725,469 27,331,428.96 2.08
14 300113 顺网科技 1,198,247 25,882,135.20 1.97
15 600030 中信证券 1,999,960 25,259,494.80 1.92
16 002023 海特高新 2,590,195 23,000,931.60 1.75
17 600998 九州通 1,699,804 22,743,377.52 1.73
18 000100 TCL 集团 11,000,000 22,330,000.00 1.70
19 002024 苏宁电器 2,659,940 22,316,896.60 1.70
20 300036 超图软件 1,410,224 20,434,145.76 1.56
21 600720 祁连山 1,935,240 20,261,962.80 1.54


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22 000069 华侨城Ａ 3,055,948 19,496,948.24 1.48
23 600425 青松建化 1,499,939 17,744,278.37 1.35
24 000157 中联重科 1,684,551 16,896,046.53 1.29
25 600060 海信电器 1,000,000 16,810,000.00 1.28
26 000537 广宇发展 2,299,991 16,536,935.29 1.26
27 600118 中国卫星 1,306,563 16,449,628.17 1.25
28 000598 兴蓉投资 2,001,849 16,315,069.35 1.24
29 600348 阳泉煤业 949,984 14,534,755.20 1.11
30 600267 海正药业 799,877 13,981,849.96 1.06
31 601919 中国远洋 3,003,640 13,936,889.60 1.06
32 000978 桂林旅游 1,799,980 13,769,847.00 1.05
33 600019 宝钢股份 3,000,000 12,960,000.00 0.99
34 000960 锡业股份 549,965 10,834,310.50 0.83
35 002205 国统股份 799,942 10,831,214.68 0.82
36 000024 招商地产 404,249 9,916,227.97 0.76
37 600011 华能国际 1,499,944 9,674,638.80 0.74
38 000725 京东方Ａ 5,000,000 9,550,000.00 0.73
39 002405 四维图新 758,374 9,054,985.56 0.69
40 000338 潍柴动力 299,932 8,904,981.08 0.68
41 300104 乐视网 344,398 8,162,232.60 0.62
42 600239 云南城投 913,190 7,752,983.10 0.59
43 600050 中国联通 2,000,000 7,440,000.00 0.57
44 601100 恒立油缸 644,475 7,089,225.00 0.54
45 600231 凌钢股份 1,499,928 6,974,665.20 0.53
46 600066 宇通客车 299,970 6,737,326.20 0.51
47 600028 中国石化 1,000,000 6,300,000.00 0.48
48 002230 科大讯飞 301,983 5,949,065.10 0.45
49 000901 航天科技 500,000 5,670,000.00 0.43
50 000581 威孚高科 199,957 5,478,821.80 0.42
51 300229 拓尔思 339,993 4,691,903.40 0.36
52 300169 天晟新材 600,000 4,650,000.00 0.35
53 002457 青龙管业 249,908 2,161,704.20 0.16
54 600015 华夏银行 305 2,888.35 0.00



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

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 银华内需精选股票（LOF）2012 年半年度报告

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 000002 万 科Ａ 67,323,654.56 4.77
2 600383 金地集团 60,752,836.32 4.30
3 000858 五 粮 液 50,450,715.76 3.57
4 601601 中国太保 48,908,003.61 3.46
5 601866 中海集运 44,448,520.51 3.15
6 002024 苏宁电器 43,249,356.60 3.06
7 000157 中联重科 43,145,901.12 3.06
8 600239 云南城投 42,150,396.55 2.99
9 000401 冀东水泥 41,756,054.46 2.96
10 000069 华侨城Ａ 34,171,112.18 2.42
11 000783 长江证券 34,086,181.86 2.41
12 600893 航空动力 31,006,610.23 2.20
13 600118 中国卫星 28,934,586.13 2.05
14 600030 中信证券 27,747,728.10 1.97
15 002230 科大讯飞 26,843,985.72 1.90
16 601669 中国水电 26,827,075.55 1.90
17 002405 四维图新 26,491,717.09 1.88
18 600166 福田汽车 26,196,792.79 1.86
19 300036 超图软件 25,752,276.57 1.82
20 000100 TCL 集团 24,557,747.00 1.74

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 600383 金地集团 79,523,119.77 5.63
2 600015 华夏银行 57,153,687.85 4.05
3 000024 招商地产 47,544,069.39 3.37
4 600036 招商银行 47,383,063.91 3.36
5 002023 海特高新 45,962,306.98 3.26
6 300113 顺网科技 45,569,431.02 3.23
7 600760 中航黑豹 44,396,405.78 3.14
8 000401 冀东水泥 44,334,689.94 3.14
9 000783 长江证券 41,603,447.57 2.95

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 银华内需精选股票（LOF）2012 年半年度报告

10 600239 云南城投 37,950,247.33 2.69
11 600893 航空动力 37,246,980.17 2.64
12 300024 机器人 35,277,240.78 2.50
13 002094 青岛金王 34,273,517.89 2.43
14 300055 万邦达 33,453,365.77 2.37
15 000069 华侨城Ａ 32,185,098.21 2.28
16 300187 永清环保 30,359,318.45 2.15
17 002106 莱宝高科 30,306,132.72 2.15
18 000776 广发证券 28,999,664.47 2.05
19 600166 福田汽车 27,404,614.87 1.94
20 600104 上汽集团 27,339,621.70 1.94

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,276,814,517.03
卖出股票收入（成交）总额 1,350,484,489.37
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）

填列，不考虑交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。




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 银华内需精选股票（LOF）2012 年半年度报告

7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 389,937.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 67,497.48
4 应收利息 25,228.75
5 应收申购款 11,566.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 494,231.07

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
60,663 31,836.62 194,113,883.78 10.05% 1,737,190,767.20 89.95%




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 银华内需精选股票（LOF）2012 年半年度报告

8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 银华基金管理有限公司 54,466,352.00 21.99%
2 青岛国信资产管理有限公司 26,013,746.00 10.50%
3 王远渺 6,379,531.00 2.58%
4 CITIGROUP GLOBAL MARKETS 4,595,042.00 1.86%
LIMITED
5 中国人寿保险股份有限公司 3,686,684.00 1.49%
6 冯玉洁 2,944,210.00 1.19%
7 冯剑萍 2,873,354.00 1.16%
8 王玉清 2,048,695.00 0.83%
9 简友桃 2,000,060.00 0.81%
10 北京益施多科技有限公司 1,863,470.00 0.75%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 19,412.59 0.00%
员持有本基金
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额

总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。


§9 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 7 月 1 日 ）基金份额总额 2,500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 2,133,197,002.39
本报告期基金总申购份额 21,868,946.08
减:本报告期基金总赎回份额 223,761,297.49
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,931,304,650.98




§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。




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 银华内需精选股票（LOF）2012 年半年度报告

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1 基金管理人的重大人事变动

10.2.1.1 2012 年 2 月 16 日，本基金管理人发布关于公司高级管理人员变更的公告，经本基

金管理人董事会批准，彭越先生自 2012 年 2 月 14 日起不再担任本基金管理人公司董事长职务，

本基金管理人聘任王珠林先生为公司董事长，同时在中国证监会核准王珠林先生的任职资格和任

职事项前，本基金管理人董事会决定由公司董事、总经理王立新先生代为履行董事长职责；

10.2.1.2 2012 年 2 月 23 日，本基金管理人发布关于公司董事变更的公告，经本基金管理人

股东会审议通过，增选钱龙海先生、周晓冬先生以及高歌女士为公司董事,其中高歌女士为公司

独立董事，彭越先生、李兆会先生以及汪贻祥先生不再担任公司董事职务；

10.2.1.3 2012 年 7 月 20 日，本基金管理人发布公告，本基金管理人拟任董事长王珠林先生

高管任职资格已经中国证监会核准，王珠林先生自 2012 年 7 月 18 日起担任本基金管理人董事长

职务。

10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。



10.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等

情况。



10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
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 银华内需精选股票（LOF）2012 年半年度报告

股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
广发证券股份 1 710,769,070.45 27.05% 604,152.30 27.61% -
有限公司
中国银河证券 2 549,630,457.01 20.92% 448,794.25 20.51% -
股份有限公司
中信建投证券 1 333,461,234.97 12.69% 286,513.77 13.10% -
股份有限公司
湘财证券有限 1 318,693,569.91 12.13% 261,428.12 11.95% -
责任公司
西南证券股份 1 240,413,490.14 9.15% 195,337.79 8.93% -
有限公司
海通证券股份 2 199,077,949.75 7.58% 163,870.17 7.49% -
有限公司
申银万国证券 2 165,747,571.79 6.31% 134,670.89 6.16% -
股份有限公司
第一创业证券 1 56,338,208.70 2.14% 47,887.86 2.19% -
股份有限公司
国泰君安证券 2 53,167,453.68 2.02% 45,190.96 2.07% -
股份有限公司
华林证券有限 1 - - - - -
责任公司
东海证券有限 1 - - - - -
责任公司
东北证券股份 1 - - - - -
有限公司
信达证券股份 1 - - - - -
有限公司
中国国际金融 1 - - - - -
有限公司

注：1) 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、

定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、

个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

2) 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准

后与被选择的证券经营机构签订协议。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

注：本基金未通过租用证券公司交易单元进行其他证券投资交易。



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10.8 其他重大事件

序
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
号

《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行 三大证券报及本
1 2012 年 6 月 29 日
网上银行、手机银行基金申购业务费率优惠活动的公告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者及时更新已 三大证券报及本
2 2012 年 6 月 29 日
过期身份证件或者身份证明文件的公告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加华融证券 三大证券报及本
3 2012 年 5 月 30 日
网上申购业务费率优惠活动的公告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在渤海证券开 三大证券报及本
4 2012 年 5 月 21 日
通定期定额投资业务的公告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加重庆银行 三大证券报及本
5 2012 年 5 月 21 日
网上申购业务费率优惠活动的公告》 基金管理人网站

三大证券报及本
6 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 2012 年 5 月 12 日
基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在东吴证券开 三大证券报及本
7 2012 年 5 月 9 日
通定期定额投资业务并参加费率优惠活动的公告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于增加包商银行为旗下部分基 三大证券报及本
8 2012 年 4 月 26 日
金代销及转换业务办理机构的公告》 基金管理人网站

《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 1 季度 三大证券报及本
9 2012 年 4 月 24 日
报告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的 三大证券报及本
10 2012 年 4 月 19 日
公告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于开通“易购通”基金网上直 三大证券报及本
11 2012 年 4 月 18 日
销第三方支付业务的公告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于增加大通证券为旗下部分基 三大证券报及本
12 2012 年 4 月 11 日
金代销及转换业务办理机构的公告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商 三大证券报及本
13 2012 年 4 月 6 日
银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》 基金管理人网站



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 银华内需精选股票（LOF）2012 年半年度报告

《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加国泰君安 三大证券报及本
14 2012 年 4 月 6 日
证券费率优惠活动的公告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的 三大证券报及本
15 2012 年 3 月 30 日
公告》 基金管理人网站

《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报 三大证券报及本
16 2012 年 3 月 27 日
告及摘要》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于公司股东出资比例变更的公 三大证券报及本
17 2012 年 3 月 23 日
告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于调整中国农业银行借记卡网 三大证券报及本
18 2012 年 2 月 29 日
上直销申购费率的公告》 基金管理人网站

三大证券报及本
19 《银华基金管理有限公司关于董事变更的公告》 2012 年 2 月 23 日
基金管理人网站

三大证券报及本
20 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 2012 年 2 月 16 日
基金管理人网站

《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明 三大证券报及本
21 2012 年 2 月 15 日
书及摘要（2012 年第 1 号）》 基金管理人网站

《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)2011 年第 4 季度 三大证券报及本
22 2012 年 1 月 20 日
报告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安银行 三大证券报及本
23 2012 年 1 月 19 日
申购费率优惠活动的公告》 基金管理人网站

《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加深圳发展 三大证券报及本
24 2012 年 1 月 18 日
银行基金申购费率优惠活动的公告》 基金管理人网站

三大证券报及本
25 《银华基金管理有限公司 2011 年 12 月 31 日基金净值公告》 2012 年 1 月 4 日
基金管理人网站




§11 影响投资者决策的其他重要信息

无。




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§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

12.1.1 中国证监会批准银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）设立的文件

12.1.2 《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》

12.1.3《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》

12.1.4《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）托管协议》

12.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》

12.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照

12.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及

托管人住所，供公众查阅、复制。

12.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相

关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。



银华基金管理有限公司
2012 年 8 月 24 日




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