天弘同利债券型证券投资基金（LOF）

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2018年7月19日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 天弘同利债券（LOF）

场内简称 天弘同利

基金主代码 164210

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年9月17日

报告期末基金份额总额 141,175,177.40份

投资目标 本基金在有效控制风险的基础上，力求获得稳健的投
资收益。

本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
投资策略 风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整
固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
风险收益特征 的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 天弘基金管理有限公司


基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年4月1日-2018年6月30日）

1.本期已实现收益 460,683.73
2.本期利润 312,638.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0062
4.期末基金资产净值 144,478,368.31
5.期末基金份额净值 1.023
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同自2013年9月17日起生效。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② 标准差

③ ④

过去三个月 0.59% 0.10% 1.01% 0.10% -0.42% 0.00%
3.2.2　自基金合同转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


2%

1%

0%

-1%

-2%

-3%

-4%

-5%

2016-09-20 2016-12-22 2017-03-27 2017-06-28 2017-09-25 2017-12-26 2018-03-29 2018-06-30

业业业业业业业LOF业 业业业业业业

注：1、本基金合同于2013年9月17日生效。根据基金合同约定，本基金于2016年9月19日自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"天弘同利债券型证券投资基金（LOF）"。2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

男，工商管理硕士。历任
本基金 华龙证券公司固定收益部
基金经 高级经理，北京宸星投资
理；本 管理公司投资经理，兴业
公司副 证券公司债券总部研究部
陈钢 总经理、2013年9月 － 16年 经理，银华基金管理有限
固定收 公司机构理财部高级经理，
益总监。 中国人寿资产管理有限公
司固定收益部高级投资经
理等。2011年7月年加盟
本公司。

本基金 女，经济学硕士。2013年
刘洋 基金经 2017年6月 － 5年 1月加盟本公司，历任研
理。 究员、交易员。

注：1、上述任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。

本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。

本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析


2018年2季度，经济韧性依然较强，生产端受开工推迟影响，整体较强，需求端受房地产投资韧性较强影响，总体平稳，但宏观去杠杆进入下半程，企业违约开始频繁爆发，尤其是处于产业链末端、资金链末端及信用末端的民营企业、小微企业受到的影响较大，而政策希望解决的地方平台和房地产高杠杆问题，进展相对缓慢，在改革决心依然较强的背景下，未来的经济存在较大不确定性；2季度政策层面，央行定向宽松信号频出，定向降准、MLF、公开市场利率调节节奏等均释放出政策的友好信号，债市整体融资环境边际不断改善，无风险利率震荡下行，但在债市违约频发的背景下，风险资产流动性日渐枯竭，体现在信用利差急剧扩大，低评级和高评级出现截然相反的行情。

本基金在报告期内，考虑到账户规模及风险收益平衡，总体以利率债持仓为主，积极把握债市波段机会，为客户创造了稳健收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至2018年6月30日，本基金份额净值为1.023元，本报告期份额净值增长率
0.59%，同期业绩比较基准增长率1.01%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

自上一报告期至2018年5月8日止、自2018年5月18日至2018年6月27日止，本基金分别连续20个工作日以上基金资产净值低于人民币5000万元，但并未连续60个工作日出现上述情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比
例（%）

1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 132,797,100.00 80.01
其中：债券 132,797,100.00 80.01
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －

6 买入返售金融资产 20,000,000.00 12.05
其中：买断式回购的买入返售金 － －
融资产

7 银行存款和结算备付金合计 10,824,883.68 6.52
8 其他资产 2,351,796.03 1.42
9 合计 165,973,779.71 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 92,107,600.00 63.75
其中：政策性金融债 92,107,600.00 63.75
4 企业债券 16,566,500.00 11.47
5 企业短期融资券 24,123,000.00 16.70
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 132,797,100.00 91.91
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净

值比例（％）
1 180201 18国开01 200,000 20,060,000.00 13.88
2 150214 15国开14 200,000 20,010,000.00 13.85
3 170410 17农发10 200,000 20,006,000.00 13.85
4 180207 18国开07 200,000 19,986,000.00 13.83
5 018005 国开1701 120,000 12,045,600.00 8.34
5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1　本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2　本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,893.74
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －

4 应收利息 2,334,977.66
5 应收申购款 13,924.63
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,351,796.03
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 45,351,447.56
报告期期间基金总申购份额 109,591,374.20
减：报告期期间基金总赎回份额 13,767,644.36
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 141,175,177.40
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 持有基金份额

者类 比例达到或者 期初 申购 赎回

别 序号 超过20%的时 持有份额 份额占比
份额 份额 份额

间区间

机构 1 2018/6/28- - 68,426 - 68,426,197 48.47%

2018/6/30 ,197.4 .46

6

2018/6/27- 29,325 29,325,513

机构 2 2018/6/30 - ,513.2 - .20 20.77%
0

产品特有风险

基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘同利分级债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）基金合同
3、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）托管协议
4、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司
二〇一八年七月十九日
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