东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红睿丰混合

场内简称 东方红睿丰 LOF

基金主代码 169101

基金运作方式 契约型开放式，本基金基金合同生效后，封闭期为三年（含三年），
封闭期届满后转换为上市开放式基金（LOF）

基金合同生效日 2014 年 9 月 19 日

报告期末基金份额总额 1,667,367,466.77 份

投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在有效控制投资组合风险的前提下，
追求资产净值的长期稳健增值。

投资策略 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势
的行业，积极把握由新型城镇化、人口结构调整、资源环境约束、产
业升级、商业模式创新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的
优势个股，自下而上精选具有核心竞争优势的企业，分享转型期中国
经济增长的成果，在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增
值。

业绩比较基准 本基金转换为上市开放式基金（LOF）后的业绩比较基准为：沪深 300
指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%。

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币
市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 -197,337,515.53

2.本期利润 -245,770,301.90

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1448

4.期末基金资产净值 2,473,785,122.58

5.期末基金份额净值 1.484

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -8.79% 0.87% -3.29% 0.58% -5.50% 0.29%

过去六个月 -10.82% 0.83% -0.18% 0.59% -10.64% 0.24%

过去一年 -26.46% 1.01% -9.66% 0.69% -16.80% 0.32%

过去三年 -13.47% 1.23% -3.73% 0.84% -9.74% 0.39%

过去五年 2.98% 1.35% 11.27% 0.89% -8.29% 0.46%

自基金合同

195.10% 1.37% 14.97% 0.70% 180.13% 0.67%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海东方证券资产管理有限公司董事总
经理、基金经理，2023 年 02 月至今任东
上海东方 方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金
证券资产 （LOF）基金经理。阿德莱德大学应用金
刘辉 管理有限 2023 年 2 月 4 - 17 年 融学专业硕士。曾任华泰证券股份有限公
公司董事 日 司分析师，东吴基金管理有限公司研究
总经理、 员，汇丰晋信基金管理有限公司研究员、
基金经理 基金经理，嘉实基金管理有限公司基金经
理，上投摩根基金管理有限公司基金经
理。具备证券投资基金从业资格。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，来自于宏观经济层面的预期变化主导了市场的投资波动。首先，美国经济的运行好于之前资本市场的预期，为了进一步降低美国的通胀水平，美联储进行了连续的加息操作，导致全球市场中美元的回流，进而影响了新兴市场的资本市场表现，其中 A 股市场也经历了较为明显的冲击。其次，国内的宏观经济指标以及行业数据都显示出，二季度国内经济增长本身的形势也面临着较大的挑战。从宏观经济的角度来看，原有支撑经济持续增长的内在动能在减弱，而需求的减弱以及消费信心的重塑都需要时间来消化。因此，在上述因素的共同作用下，二季度 A 股市场走势体现出了较为明显的波动。

二季度，面对宏观经济走势的不确定性，本基金继续努力寻找能够穿越宏观经济波动的细分领域并加大了相关方向的投资布局，争取伴随着所投资企业自身价值的不断增长而实现较好的投资回报。具体来看，我们坚持看好军工和半导体领域的逆周期投资机会。首先，面临国际局势的复杂变化，我们看到建设现代化军事体系的目标是较为明确的，因此我们相信其中的优质上市公司会面临着确定性的价值增长机会。其次，科技强国的战略需要落实到最为基础的制造业上，因此半导体领域自主可控相关的投资机会也是较为明确的。此外，数字经济在中国各个行业领域的智能化改造，也具备非常明确的需求增长前景，本基金相应地做了一些投资上的重点布局，尤其是在物联网和工业互联网领域。最后，虽然年初至今的消费数据整体上略有回落，但是对于一些
真正具备长期刚需特质的新兴消费领域，由于其渗透率仍处于较低的阶段，未来的需求增长前景仍非常明确，因此在股价调整的过程中，我们也进行了重点布局。

展望三季度以及下半年，虽然当下国内经济的发展面临一定的挑战，但是我们仍然认为中国经济将会逐步实现复苏，而优质的长期成长型公司也将会逐步兑现其优秀的经营业绩。相应地，自下半年开始，伴随着资本市场可投资的优质公司逐步增多，市场将呈现出多点开花的投资格局。在这种情况下，本基金将继续深入研究行业及公司的基本面，力争取得相对较好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为 1.484 元，份额累计净值为 2.386 元。本报告期基金份
额净值增长率为-8.79%，同期业绩比较基准收益率为-3.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,247,502,456.49 90.25

其中：股票 2,247,502,456.49 90.25

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 237,735,412.43 9.55

8 其他资产 5,135,693.13 0.21

9 合计 2,490,373,562.05 100.00

注：1、本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,152,450.00 0.05

C 制造业 1,698,434,535.93 68.66

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 155,381,626.08 6.28

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 303,677,193.98 12.28

J 金融业 85,995,735.00 3.48

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 2,236,753.00 0.09

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 624,162.50 0.03

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 2,247,502,456.49 90.85

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 688120 华海清科 549,221 138,431,153.05 5.60

2 300896 爱美客 282,083 125,512,830.85 5.07

3 688377 迪威尔 4,997,856 125,196,292.80 5.06

4 688239 航宇科技 1,785,421 124,890,198.95 5.05

5 603179 新泉股份 2,815,300 123,563,517.00 4.99

6 603486 科沃斯 1,566,896 121,857,501.92 4.93

7 688278 特宝生物 2,773,017 121,763,176.47 4.92

8 688050 爱博医疗 581,317 119,361,819.61 4.83

9 603129 春风动力 663,000 107,339,700.00 4.34

10 601689 拓普集团 1,287,818 103,926,912.60 4.20

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未进行国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,137,521.15

2 应收证券清算款 3,603,609.85

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 394,562.13

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 5,135,693.13

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,733,826,231.65

报告期期间基金总申购份额 18,850,879.79

减：报告期期间基金总赎回份额 85,309,644.67

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,667,367,466.77


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 10,750,627.10
基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 10,750,627.10
基金份额

报告期期末持有的本基金份 0.64
额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的文件；

2、《东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》；

3、《东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》；

4、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）财务报表及报表附注；

5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
点击查看>>  附件