华宝收益增长混合型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝收益增长混合

基金主代码 240008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006 年 6 月 15 日

报告期末基金份额总额 99,266,288.80 份

投资目标 投资稳定分红和有分红潜力的价值被低估上市公司，以
分享该类上市公司的长期稳定的股息收入及资本增值。

投资策略 本基金通过定量分析与定性分析相结合，定量选股标准
为根据华宝股票估值系统，综合考虑稳定分红和有分红
潜力的价值被低估上市公司的价值指标、成长指标和盈
利指标，重点投资综合排名靠前的股票。定性选股标准
为针对稳定分红类上市公司，本基金重点关注有核心竞
争力、有良好发展前景、管理层注重投资者的现金回报、
具有长期战略规划、不盲目投资的上市公司。本基金通
过定量分析与定性分析相结合策略形成的组合的行业比
例为本基金的基本行业配置比例，通过对宏观经济、政


策尤其是产业政策的深入分析，加大对政策扶持、发展
前景良好的行业的配置比例。

业绩比较基准 65%上证红利指数收益率＋35%上证国债指数收益率

风险收益特征 本基金是混合型基金,风险高于债券基金,低于股票型基
金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华宝收益增长混合 A 华宝收益增长混合 C

下属分级基金的交易代码 240008 015573

报告期末下属分级基金的份额总额 98,193,750.16 份 1,072,538.64 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

华宝收益增长混合 A 华宝收益增长混合 C

1.本期已实现收益 -210,276.53 -11,310.97

2.本期利润 -84,584,870.15 -906,717.19

3.加权平均基金份额本期利润 -0.8514 -0.8684

4.期末基金资产净值 714,545,073.16 7,752,957.71

5.期末基金份额净值 7.2769 7.2286

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华宝收益增长混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④


过去三个月 -10.54% 1.12% 1.55% 0.48% -12.09% 0.64%

过去六个月 -15.17% 1.07% 1.25% 0.54% -16.42% 0.53%

过去一年 -10.73% 1.27% 4.70% 0.56% -15.43% 0.71%

过去三年 6.19% 1.29% 14.90% 0.71% -8.71% 0.58%

过去五年 58.92% 1.31% 14.93% 0.74% 43.99% 0.57%

自基金合同

627.69% 1.56% 169.55% 1.09% 458.14% 0.47%
生效起至今

华宝收益增长混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -10.68% 1.12% 1.55% 0.48% -12.23% 0.64%

过去六个月 -15.42% 1.07% 1.25% 0.54% -16.67% 0.53%

过去一年 -11.25% 1.27% 4.70% 0.56% -15.95% 0.71%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

-12.79% 1.25% 5.85% 0.61% -18.64% 0.64%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：65%上证红利指数收益率＋35%上证国债指数收益率；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2006 年 12 月 15 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金基 硕士。曾任智库合力管理咨询有限公司研
毛文博 金经理 2015-04-09 - 13 年 究部研究员。2010 年 6 月加入华宝基金
管理有限公司，先后担任研究员、基金经


理助理等职务。2015 年 4 月起任华宝收
益增长混合型证券投资基金基金经理，
2017 年 5 月至 2020 年 7 月任华宝国策导
向混合型证券投资基金基金经理，2023
年4月起任华宝ESG责任投资混合型证券
投资基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝收益增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

市场在顶部区域总是让人愉悦，在底部区域总是让人痛苦。无论是 08 年、15 年还是 21 年，
市场在顶部区域，大多数投资者总会感到愉悦。因为这些时点市场高歌猛进，无论什么时候买入股票基金，都能浮盈。这种令人愉悦的市场往往也是大多数人亏损最多的市场。几乎没有人能够实现所谓的“逃顶”，很多投资者在一两年以后亏损都超过 50%。同样的，在市场的底部区域，买入股票或者基金，似乎每天都会很痛苦，因为股价每天都在惯性下跌，每天都在亏钱，市场对
利好已经钝化，似乎出什么消息都无法扭转市场趋势。无论是 08 年底、14 年、还是 18 年底都是
这样。这样的痛苦在一两年之后带来的是巨大的盈利。市场就是这么神奇和反人性。

所以弄清楚影响市场的几个周期在什么位置，是比较重要的事情。无论是经济、市场还是企业经营，其实都有周期。在影响市场的主要周期都处于低位的时候，我们可以适当将眼光放长一些，加大对风险的忍耐。我们可以看到政策层面正在发生比较大的变化，并且逐步发挥作用，美联储的加息也进入了后半段。历史上看，每一轮经济政策的调整，反映到市场上面都存在时滞。因为从事物发展规律来讲，量变导致质变，变化是逐渐积累的。不能因为市场短期对有利消息钝化就忽略这些变化正在逐步发生。

三季度，我们主要调整了一些股票的持仓结构，增加了一部分锂电股票的配置。我们希望能够找出一些好公司，在影响市场的周期回归的时候能够取得一些收益。在市场行情不佳的阶段，好公司和不好的公司都会跌，区别在于好的公司还会涨回去，不好的公司就不一定了。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额 A 类净值增长率为-10.54%，本报告期基金份额 C 类净值增长率为-10.68%;
同期业绩比较基准收益率为 1.55%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 661,752,662.48 91.23

其中：股票 661,752,662.48 91.23

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -


其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 63,034,472.16 8.69

8 其他资产 559,863.67 0.08

9 合计 725,346,998.31 100.00

注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 508,625,911.18 70.42

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 33,563.97 0.00

E 建筑业 11,369.83 0.00

F 批发和零售业 68,978.75 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 256,262.36 0.04

J 金融业 13,094,464.11 1.81

K 房地产业 139,562,507.60 19.32

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 32,809.24 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 45,609.98 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 661,752,662.48 91.62

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600176 中国巨石 4,916,627 66,374,464.50 9.19

2 300750 宁德时代 323,520 65,684,265.60 9.09

3 600048 保利发展 5,090,268 64,850,014.32 8.98

4 603486 科沃斯 1,142,545 55,413,432.50 7.67

5 002938 鹏鼎控股 2,389,700 48,654,292.00 6.74

6 600383 金地集团 6,800,120 46,376,818.40 6.42

7 002709 天赐材料 1,686,473 45,585,365.19 6.31

8 002271 东方雨虹 1,366,300 36,452,884.00 5.05

9 000333 美的集团 524,300 29,088,164.00 4.03

10 000858 五 粮 液 182,100 28,425,810.00 3.94

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票未超出合同规定备选库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 115,180.38

2 应收证券清算款 380,713.37

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 63,969.92

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 559,863.67

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华宝收益增长混合 A 华宝收益增长混合 C

报告期期初基金份额总额 100,211,246.28 966,731.36

报告期期间基金总申购份额 600,534.31 173,909.57

减:报告期期间基金总赎回份额 2,618,030.43 68,102.29

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 98,193,750.16 1,072,538.64

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2023年08月26日发布华宝基金管理有限公司关于调低旗下部分基金管理费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告，具体内容详见公司公告，请投资者予以关注。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝收益增长混合型证券投资基金基金合同；
华宝收益增长混合型证券投资基金招募说明书；
华宝收益增长混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2023 年 10 月 25 日
点击查看>>  附件