广发理财 30 天债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告广发理财 30 天债券型证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一四年一月二十二日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发理财30天债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年1月14日
报告期末基金份额总额 177,254,838.73份
在严格控制风险、保持较高流动性的基础上,力争为基金投资目标
份额持有人创造稳定的、高于业绩比较基准的当期收益。
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变
化趋势、市场资金供求状况的基础上,分析和判断利率走投资策略
势与收益率曲线变化趋势,并综合考虑各类投资品种的收
益性、流动性和风险特征,对基金资产组合进行积极管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)。
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本基金属于债券型证券投资基金,长期风险收益水平低于风险收益特征
股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 广发理财30天债券A类 广发理财30天债券B类
下属两级基金的交易代码 270046 270047
报告期末下属两级基金的 160,997,160.31份 16,257,678.42份份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2013年10月1日-2013年12月31日)
主要财务指标
广发理财30天债券A类 广发理财30天债券B类
1.本期已实现收益 2,507,445.36 332,824.24
2.本期利润 2,507,445.36 332,824.24
3.期末基金资产净值 160,997,160.31 16,257,678.42注:(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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1.广发理财 30 天债券 A 类
业绩比
业绩比
净值收 较基准
净值收 较基准
阶段 益率标 收益率 ①-③ ②-④
益率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 1.2415% 0.0011% 0.3450% 0.0000% 0.8965% 0.0011%注:本基金每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。
2.广发理财 30 天债券 B 类
业绩比
业绩比
净值收 较基准
净值收 较基准
阶段 益率标 收益率 ①-③ ②-④
益率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 1.3156% 0.0011% 0.3450% 0.0000% 0.9706% 0.0011%注:本基金每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发理财 30 天债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 1 月 14 日至 2013 年 12 月 31 日)
1、广发理财 30 天债券 A 类
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2、广发理财 30 天债券 B 类注:本基金合同生效日期为 2013 年 1 月 14 日,建仓期为 6 个月。至披露时点,本基金成立未满一年。
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§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
本基
金的
基金
经理;
广发 女,中国籍,经济学学士,持
货币 有证券业执业证书,2000年7
基金 月至2004年10月任职于广发
的基 证券股份有限公司江门营业
金经 部,2004年10月至2008年8月
理;广 在广发证券股份有限公司固
发理 定收益部工作,2008年8月11
财7天 日至今在广发基金管理有限
温秀
债券 2013-1-14 - 13 公司固定收益部工作,2010
娟
基金 年4月29日起任广发货币基金
的基 的基金经理,2013年1月14日
金经 起任广发理财30天债券基金
理;广 的基金经理,2013年6月20日
发现 起任广发理财7天债券基金的
金宝 基金经理,2013年12月2日起
场内 任广发现金宝场内货币基金
货币 的基金经理。
基金
的基
金经
理注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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广发理财 30 天债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发理财 30 天债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
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广发理财 30 天债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年末资金紧张,虽然央行向市场注入适度流动性,但短期资金价格创下自 6月钱荒以来的新高,市场参与者态度谨慎,1 个月定期存款价格最高超过 9%,短期融资券收益率普遍在 6.5%以上。预计 2014 年资金面维持紧平衡,不排除个别时点需要央行及时注入流动性,这种紧平衡有利于货币基金收益率维持在较高的水平。
报告期内我们把握机会做高收益定存,增持了部分收益率较高的新发短融,提高组合收益率。2014 年保持良好流动性和适度久期,特别做好关键时点的流动性安排。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内广发理财 30 天 A 收益率为 1.2415%,广发理财 30 天 B 收益率为 1.3156%,业绩比较基准收益率为 0.3450%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014 年仍然是国内外货币宽松退出的一年,货币环境复杂多变。两大政策目标-降杠杆和利率市场化都会影响市场流动性,央行的态度是重点。以往市场流动性主要来源是外汇占款和自身货币增速,如果货币增速被严控,那就只能看外汇占款,但如果外汇占款增速过快,央行会回笼资金,因此流动性的阀门掌控在央行手中,到目前为止,央行的态度还是要控制流动性,这一态度在短期内应该不会转变,但紧缩政策会不会贯彻全年,就存在不确定因素,目前 1 个月资金价格的中枢在 6%以上,短融收益率普遍在6%以上,货币基金收益率普遍在 5%以上,如果把货币基金收益率视为无风险基准利率,那理财产品和其它风险资产收益率要在 6%以上,这样一方面提高了银行的资金成本,进一步推高贷款利率,另一方面直接推高企业的发债成本,按照目前国内企业的利润率来看,融资成本已经是沉重的负担,一旦资金利率超过企业承受能力,会引发连锁反应,后果应该是管理层不得不考虑的问题,因此下半年是否会适当放松也是我关注的重点。
具体而言,我们将坚持货币市场基金流动性管理工具的投资目标,保持合理的组合平均剩余到期期限,在合规基础上进行组合管理,根据对利率和信用市场变化的规律的
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广发理财 30 天债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告深入研究来提高组合收益。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 固定收益投资 84,977,494.05 37.74
其中:债券 84,977,494.05 37.74
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 8,000,000.00 3.55
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
3 银行存款和结算备付金合计 129,646,708.48 57.58
4 其他资产 2,534,115.18 1.13
5 合计 225,158,317.71 100.005.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
报告期内债券回购融资余额 18.16
1
其中:买断式回购融资 -
序号 占基金资产净值
项目 金额
的比例(%)
报告期末债券回购融资余额 39,103,660.45 22.06
2
其中:买断式回购融资 - -注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
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广发理财 30 天债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%”,本报告期内,本基金未发生超标情况。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 90
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 111
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 75报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”,本报告期内,本基金未发生超标情况。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限
产净值的比例(%) 产净值的比例(%)
1 30天以内 63.55 22.06
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
2 30天(含)—60天 15.80 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
3 60天(含)—90天 - -
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其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
4 90天(含)—180天 11.28 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
5 180天(含)—397天(含) 30.45 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
合计 121.08 22.065.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例
序号 债券品种 摊余成本(元)
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,000,833.68 11.28
其中:政策性金融债 20,000,833.68 11.28
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 64,976,660.37 36.66
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 84,977,494.05 47.94
剩余存续期超过397天的浮动
9 - -
利率债券5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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广发理财 30 天债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
占基金资产
债券数量
序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) 净值比例
(张)
(%)
1 130214 13国开14 200,000 20,000,833.68 11.28
13 西 宁 特 钢
2 041356030 170,000 17,007,592.16 9.59
CP001
13 闽 交 运
3 041360046 170,000 16,970,017.30 9.57
CP002
13 南 京 港
4 041355025 100,000 10,000,250.02 5.64
CP001
5 041364034 13中升CP002 100,000 10,000,102.94 5.64
6 041358055 13华强CP001 100,000 9,998,505.80 5.64
7 041354002 13广汽CP001 10,000 1,000,192.15 0.56
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0308%
报告期内偏离度的最低值 -0.1653%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0888%5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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广发理财 30 天债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告5.8 投资组合报告附注5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券。5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,888,915.18
4 应收申购款 645,200.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,534,115.18
§6 开放式基金份额变动
单位:份
广发理财 30 天债 广发理财 30 天债
项目
券A类 券B类
本报告期期初基金份额总额 236,438,791.58 19,554,280.30
本报告期基金总申购份额 73,035,647.46 29,196,597.80
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广发理财 30 天债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
减:本报告期基金总赎回份额 148,477,278.73 32,493,199.68
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 160,997,160.31 16,257,678.42
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发理财 30 天债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发理财 30 天债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发理财 30 天债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼8.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话
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