天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告
2015年6月30日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2015年8月25日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
1重要提示及目录......2
1.1重要提示......2
1.2目录......3
2基金简介......5
2.1基金基本情况（转型前）......5
2.1基金基本情况（转型后）......5
2.2基金产品说明（转型前）......5
2.2基金产品说明（转型后）......6
2.3基金管理人和基金托管人......6
2.4信息披露方式......6
2.5其他相关资料......7
3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7
3.1主要会计数据和财务指标......7
3.2基金净值表现（转型前）......8
3.2基金净值表现（转型后）......9
4管理人报告......10
4.1基金管理人及基金经理情况......10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13
5托管人报告......13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14
6半年度财务会计报告（未经审计）(转型前)......14
6.1资产负债表(转型前)......14
6.2利润表......15
6.3所有者权益（基金净值）变动表......16
6.4报表附注......17
6半年度财务会计报告（未经审计）(转型后)......33
6.1资产负债表（转型后）......33
6.2利润表......34
6.3所有者权益（基金净值）变动表......35
6.4报表附注......36
7投资组合报告(转型前)......50
7.1期末基金资产组合情况......50
7.2期末按行业分类的股票投资组合......51
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......51
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7.4报告期内股票投资组合的重大变动......51
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......51
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......51
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......52
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......52
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......52
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......52
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......52
7.12投资组合报告附注......52
7投资组合报告(转型后)......53
7.1期末基金资产组合情况......53
7.2期末按行业分类的股票投资组合......53
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)......54
7.4报告期内股票投资组合的重大变动......54
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......55
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......55
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......56
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......56
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......56
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......56
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......56
7.12投资组合报告附注......56
8基金份额持有人信息(转型前)......57
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......57
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......57
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......57
8基金份额持有人信息(转型后)......57
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......57
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......58
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......58
9开放式基金份额变动......58
10重大事件揭示......58
10.1基金份额持有人大会决议......58
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......59
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......59
10.4基金投资策略的改变......59
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......59
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......59
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后)......60
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前)......60
10.8其他重大事件（转型后）......61
10.8其他重大事件（转型前）......63
11影响投资者决策的其他重要信息......66
12备查文件目录......66
12.1备查文件目录......66
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12.2存放地点......67
12.3查阅方式......67
§2 基金简介
2.1基金基本情况（转型前）
基金名称 天治稳定收益债券型证券投资基金
基金简称 天治稳定收益债券
基金主代码 350009
交易代码 350009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月28日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 28,649,022.44份
基金合同存续期（若有） 不定期
2.1基金基本情况（转型后）
基金名称 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 天治研究驱动混合
基金主代码 350009
交易代码 350009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月9日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 30,922,130.63份
基金合同存续期（若有） 不定期
2.2基金产品说明（转型前）
投资目标 在注重资产安全性和流动性的前提下，追求长期的稳定
收益。
投资策略 本基金根据宏观经济运行状况、货币政策及利率走势的
综合判断,运用自上而下的资产配置与自下而上的品种
选择策略，通过目标久期管理合理控制组合久期的波动
范围，在全面评估利率风险、信用风险以及流动性风险
等基础上，充分运用各种套利策略提升组合的持有期收
益率，实现基金的保值增值。同时，本基金将在保证基
金资产流动性和安全性的前提下，积极参与新股申购，
有效提高基金资产的收益性。
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业绩比较基准（若有） 中债综合（全价）指数。
风险收益特征（若有） 本基金属于主动管理的债券型基金，为证券投资基金中
的较低风险较低收益品种，其预期风险收益水平低于股
票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.2基金产品说明（转型后）
投资目标 通过持续、系统、深入、全面的基本面研究，挖掘具有
长期发展潜力和估值优势的上市公司，实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略 本基金将优先考虑股票类资产的配置，通过精选策略构
造股票组合，剩余资产将配置于固定收益类和现金类等
大类资产上。股票组合的构建完全采用“自下而上”的
精选策略，基金管理人依托公司研究平台，组建由基金
经理组成的基金管理小组，基于对企业基本面的研究独
立决策、长期投资。
业绩比较基准（若有） 一年期银行定期存款利率（税后）+1%。
风险收益特征（若有） 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风
险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高于债
券型基金及货币市场基金，低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
姓名 尹维忠 方韡
信息披露负责 联系电话 021-60371155 010-89936330
人
电子邮箱 yinwz@chinanature.com.cn fangwei@citicibank.com
客户服务电话 400-098-4800（免长途通话费用）、 95558
021-34064800
传真 021-60374934 010-65550832
注册地址 上海市浦东新区莲振路298号4号 北京东城区朝阳门北大街
楼231室 8号富华大厦C座
办公地址 上海市复兴西路159号 北京市东城区朝阳门北大
街9号东方文化大厦北楼
邮政编码 200031 100027
法定代表人 赵玉彪 常振明
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.chinanature.com.cn
网址
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基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天治基金管理有限公司 上海市复兴西路159号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2015年1月1日-2015年6月30日)
转型前 转型后
本期已实现收益 9,934.75 20,237.28
本期利润 101,198.63 -29,389.32
加权平均基金份额本期利润 0.0062 -0.0010
本期加权平均净值利润率 0.56% -0.09%
本期基金份额净值增长率 0.26% -0.09%
3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日)
期末可供分配利润 2,439,234.65 2,602,907.91
期末可供分配基金份额利润 0.0851 0.0842
期末基金资产净值 31,088,257.09 33,525,038.54
期末基金份额净值 1.085 1.084
3.1.3累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日)
基金份额累计净值增长率 27.06% -0.09%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
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3.2基金净值表现（转型前）
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型前
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③ ④
2015.6.1-2015.6.8 0.09% 0.04% 0.14% 0.06% -0.05% -0.02%
2015.4.1-2015.6.8 0.56% 0.08% 1.56% 0.11% -1.00% -0.03%
2015.1.1-2015.6.8 0.26% 0.08% 1.41% 0.10% -1.15% -0.02%
2014.7.1-2015.6.8 8.96% 0.19% 3.82% 0.12% 5.14% 0.07%
2012.7.1-2015.6.8 18.29% 0.31% 2.81% 0.09% 15.48% 0.22%
2011.12.28-2015.6.8 27.06% 0.29% 4.51% 0.09% 22.55% 0.20%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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3.2基金净值表现（转型后）
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型后
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③ ④
2015.6.9-2015-6.30 -0.09% 0.37% 0.20% 0.01% -0.29% 0.36%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金转型日期为2015年6月9日。截至本报告期末，本基金转型后基金合同生效未满一年。
2、本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月，截至本报告期末建仓期未结束。
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§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.6亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资9800万元，占注册资本的61.25%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资6200万元，占注册资本的38.75%。截至2015年6月30日，本基金管理人旗下共有十只开放式基金，除本基金外，另外九只基金—天治财富增长证券投资基金、天治品质优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治成长精选股票型证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金的基金合同分别于2004年6月29日、2005年1月12日、2006年1月20日、2006年7月5日、2008年5月8日、2008年11月5日、2009年7月15日、2011年8月4日、2013年6月4日生效。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
任本基金的基证
金经理期限 券
姓 从
职务 说明
名 任职 离任业
日期 日期年
限
经济学硕士研究生，具有基金从业资格，
历任广东证券股份有限公司债券分析师、
2011 2015 东莞银行股份有限公司债券分析师、长信
秦 年12
本基金的基金经理。 年2月 11 基金管理有限责任公司债券研究员，曾任
娟 月28 17日 本公司执行总监、固定收益部总监，2011
日 年12月28日至2015年2月17日任本基
金的基金经理。
固定收益部副总监、本 数量经济学硕士研究生，具有基金从业资
基金的基金经理、天治 格，历任天治基金管理有限公司交易员、
2015
王 稳健双盈债券型证券 研究员、基金经理助理，现任固定收益部
年2月 - 7
洋 投资基金、天治可转债 副总监、本基金的基金经理、天治稳健双
17日
增强债券型证券投资 盈债券型证券投资基金、天治可转债增强
基金基金经理。 债券型证券投资基金基金经理。
注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
任本基金的证
基金经理期券
限
姓 从
职务 离 说明
名 业
任职任年
日期日限
期
固定收益部副总监、本基 数量经济学硕士研究生，具有基金从业资
金的基金经理、天治稳健 格，历任天治基金管理有限公司交易员、研
2015
王 双盈债券型证券投资基 究员、基金经理助理，现任固定收益部副总
年2月- 7
洋 金、天治可转债增强债券 监、本基金的基金经理、天治稳健双盈债券
17日
型证券投资基金基金经 型证券投资基金、天治可转债增强债券型证
理。 券投资基金基金经理。
注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治稳定收益债券型证券投资基金基金合同》、《天治稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》和转型后《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
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报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形，未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
根据权益市场及债券市场的新情况和新变化,本基金在二季度召开持有人会议修改了基金合同,扩大了本基金的投资范围,使得本基金从债券型基金变更为投资范围更广泛的混合型基金.在操作上,采取了较为谨慎的策略兼顾投资债券和股票的配置.
由于本基金规模较小,所配置债券及股票可操作空间较小,因此,以流动性较好的利率债及表现较为稳定的优质股票为主,且仓位较低。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至转型后报告期末，本报告期（2015年6月9日-2015年6月30日），本基金份额净值为1.084元，报告期内本基金份额净值增长率为-0.09%，业绩比较基准收益率为0.20%。
截至转型前报告期末，本报告期（2015年1月1日-2015年6月8日），本基金份额净值为1.085元，报告期内本基金份额净值增长率为0.26%，业绩比较基准收益率为1.41%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，央行的货币政策将延续宽松状态，致力于压低长期利率的方向并没有变，我们预计利率下行的步伐仍将继续。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。
基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基
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金结算的管理层、监察稽核部总监、金融工程小组等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与金融工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金管理人于2015年1月10日发布的分红公告，本基金本报告期共实施分红1次，为2014年度分红。本基金向2015年1月14日在本基金注册登记机构登记在册的基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.83元，利润分配合计为人民币2,222,056.05元，其中现金形式发放总额为人民币2,161,800.88元，红利再投资形式发放总额为人民币60,255.17元。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，出现上述情形的时间段为2015年1月1日至2015年5月7日。本基金资产管理人已向中国证监会报送了本基金转型方案。本基金转型日期为2015年6月9日，该日起天治稳定收益债券型证券投资基金正式变更为天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2015年上半年度，基金托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2015年上半年度，天治基金管理有限公司在本基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
根据本基金管理人于2015年1月10日发布的分红公告，本基金本报告期共实施分红1次，为2014年度分红。本基金向2015年1月14日在本基金注册登记机构登记在册的基金份额持有人
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按每10份基金份额派发红利0.83元，利润分配合计为人民币2,222,056.05元，其中现金形式发放总额为人民币2,161,800.88元，红利再投资形式发放总额为人民币60,255.17元。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2015年上半年度，由天治基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关本基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型前)
6.1资产负债表(转型前)
会计主体：天治稳定收益债券型证券投资基金
报告截止日：2015年6月8日
单位：人民币元
上年度末
资产 附注号 报告期初至转型前 2014年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 3,592,307.82 4,794,194.44
结算备付金 400,000.00 23,892.60
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 7,035,400.00 15,513,600.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 7,035,400.00 15,513,600.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 20,000,000.00 11,000,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 129,808.28 458,459.53
应收股利 - -
应收申购款 66,782.74 -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 31,224,298.84 31,790,146.57
上年度末
负债和所有者权益 附注号 报告期初至转型前 2014年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
第14页共67页
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 60,508.59 2,618.01
应付管理人报酬 4,778.31 12,348.43
应付托管费 1,365.23 3,528.12
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 162.50 350.00
应交税费 5,714.15 5,714.15
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 63,512.97 420,816.15
负债合计 136,041.75 445,374.86
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 28,649,022.44 26,895,513.01
未分配利润 6.4.7.9 2,439,234.65 4,449,258.70
所有者权益合计 31,088,257.09 31,344,771.71
负债和所有者权益总计 31,224,298.84 31,790,146.57
注：报告截止日2015年6月8日，基金份额净值1.085元，基金份额总额28,649,022.44份。
6.2利润表
会计主体：天治稳定收益债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月8日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至
年6月8日 2014年6月30日
一、收入 265,764.38 1,519,731.00
1.利息收入 266,008.29 417,164.12
其中：存款利息收入 6.4.7.11 9,301.96 5,537.13
债券利息收入 193,495.30 411,238.10
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 63,211.03 388.89
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -97,664.86 -966,716.90
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -97,664.86 -966,716.90
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
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股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 91,263.88 2,065,346.74
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 6,157.07 3,937.04
列）
减：二、费用 164,565.75 462,623.05
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 55,167.90 93,418.02
2．托管费 6.4.10.2.2 15,762.23 26,690.86
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 337.36 364.28
5．利息支出 2,714.36 114,642.67
其中：卖出回购金融资产支出 2,714.36 114,642.67
6．其他费用 6.4.7.20 90,583.90 227,507.22
三、利润总额（亏损总额以“-” 101,198.63 1,057,107.95
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 101,198.63 1,057,107.95
填列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治稳定收益债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月8日
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年6月8日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 26,895,513.01 4,449,258.70 31,344,771.71
净值）
二、本期经营活动产生的基 - 101,198.63 101,198.63
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 1,753,509.43 110,833.37 1,864,342.80
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 26,867,871.20 2,257,440.81 29,125,312.01
2.基金赎回款 -25,114,361.77 -2,146,607.44 -27,260,969.21
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值 - -2,222,056.05 -2,222,056.05
变动（净值减少以“-”号
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填列）
五、期末所有者权益（基金 28,649,022.44 2,439,234.65 31,088,257.09
净值）
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 57,307,455.01 1,781,892.95 59,089,347.96
净值）
二、本期经营活动产生的基 - 1,057,107.95 1,057,107.95
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 -40,151,078.16 -849,710.06 -41,000,788.22
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 5,132,396.17 280,313.49 5,412,709.66
2.基金赎回款 -45,283,474.33 -1,130,023.55 -46,413,497.88
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值 - -755,549.16 -755,549.16
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 17,156,376.85 1,233,741.68 18,390,118.53
净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______赵玉彪______ ______闫译文______ ____崔可____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
天治稳定收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]1379号文《关于核准天治稳定收益债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由天治基金管理有限公司作为管理人于2011年10月12日至2011年12月23日向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2011)验字第60467615_B02号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2011年12月28日正式生效。本基金为契约型，存续期间不定。本基金设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币220,407,664.57元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币197,336.33元，以上实收基金（本息）合计为人民币220,605,000.90元，折合220,605,000.90份基金份额。
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本基金在基金合同生效日起一年(含一年)的封闭期内采用封闭式运作。封闭期内，基金投资者不能申购、赎回本基金基金份额。基金封闭期结束，本基金转为开放式基金后，基金投资者方可申购赎回本基金基金份额。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、资产支持证券、次级债、债券回购等）、股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，本基金投资于权益类资产的比例不超过基金资产的20%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。本基金封闭期届满转为开放运作后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
本基金业绩比较基准：中债综合（全价）指数。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月8日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月8日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策与2014年年度报告相一致。
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投
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资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
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根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月8日
活期存款 3,592,307.82
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 3,592,307.82
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
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本期末
项目 2015年6月8日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
交易所市场 6,997,475.08 7,035,400.00 37,924.92
债券 银行间市场 - - -
合计 6,997,475.08 7,035,400.00 37,924.92
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,997,475.08 7,035,400.00 37,924.92
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
项目 2015年6月8日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 20,000,000.00 -
合计 20,000,000.00 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月8日
应收活期存款利息 3,891.48
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 165.68
应收债券利息 120,477.90
应收买入返售证券利息 3,833.34
应收申购款利息 1,439.88
第21页共67页
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 129,808.28
6.4.7.6其他资产
无
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月8日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 162.50
合计 162.50
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月8日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 38.11
预提费用 60,986.04
其他应付款其他 2,488.82
合计 63,512.97
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月8日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 26,895,513.01 26,895,513.01
本期申购 26,867,871.20 26,867,871.20
本期赎回（以“-”号填列） -25,114,361.77 -25,114,361.77
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 28,649,022.44 28,649,022.44
第22页共67页
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,609,132.60 -159,873.90 4,449,258.70
本期利润 9,934.75 91,263.88 101,198.63
本期基金份额交易产 76,988.32 33,845.05 110,833.37
生的变动数
其中：基金申购款 2,303,023.03 -45,582.22 2,257,440.81
基金赎回款 -2,226,034.71 79,427.27 -2,146,607.44
本期已分配利润 -2,222,056.05 - -2,222,056.05
本期末 2,473,999.62 -34,764.97 2,439,234.65
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月8日
活期存款利息收入 6,717.47
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,144.61
其他 1,439.88
合计 9,301.96
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
无
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月8日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期 -97,664.86
兑付）差价收入
第23页共67页
债券投资收益——赎回差价收入 -
-
债券投资收益——申购差价收入
-97,664.86
合计
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月8日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 15,779,155.12
金额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 15,452,569.02
成本总额
减：应收利息总额 424,250.96
买卖债券差价收入 -97,664.86
6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
无
6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
无
6.4.7.13.5资产支持证券投资收益
无
6.4.7.14贵金属投资收益
6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
无
6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无
6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
无
6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
无
第24页共67页
6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
无
6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
无
6.4.7.16股利收益
无
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称 2015年1月1日至2015年6月8日
1.交易性金融资产 91,263.88
——股票投资 -
——债券投资 91,263.88
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 91,263.88
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月8日
基金赎回费收入 5,106.03
转换费收入 1,051.04
合计 6,157.07
6.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月8日
交易所市场交易费用 12.36
第25页共67页
银行间市场交易费用 325.00
合计 337.36
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月8日
审计费用 21,781.41
信息披露费 39,204.63
其他 10,200.00
账户维护费 18,000.00
银行汇划费用 1,397.86
合计 90,583.90
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
无
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债券交易
无
债券回购交易
无
6.4.10.1.2权证交易
无
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
无
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6 2014年1月1日至2014年6月30
月8日 日
当期发生的基金应支付 55,167.90 93,418.02
的管理费
其中：支付销售机构的客 12,037.15 30,965.12
1
户维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6 2014年1月1日至2014年6月30
月8日 日
当期发生的基金应支付 15,762.23 26,690.86
的托管费
第27页共67页
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.10.2.3销售服务费
无
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2015年1月1日至2015年6月8日 2014年1月1日至2014年6月30日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行股份 3,592,307.82 6,717.47 871,126.85 4,778.80
有限公司
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.11利润分配情况
6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金
金额单位：人民币元
第28页共67页
每10份 本期利润分
序 权益 除息日 现金形式 再投资形式
基金份额分红 配 备注
号 登记日 发放总额 发放总额
场内 场外 数 合计
1 2015年1 - 2015年1 0.8300 2,161,800.88 60,255.172,222,056.05
月14日 月14日
合计 - - 0.8300 2,161,800.88 60,255.172,222,056.05
6.4.12期末（2015年6月8日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月8日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月8日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
第29页共67页
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及部分应收申购款等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 1-3个 6个月 6个月1年以
1个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
2015年6月8日 月 以内 -1年内
资产
银行存款 3,592,307.82 - - - - - - - -3,592,307.82
第30页共67页
结算备付金 400,000.00 - - - - - - - - 400,000.00
交易性金融资产 - - -2,054,400.00 - - -4,981,000.00 -7,035,400.00
买入返售金融资产20,000,000.00 - - - - - - - -20,000,000.00
应收利息 - - - - - - - -129,808.28 129,808.28
应收申购款 - - - - - - - -66,782.74 66,782.74
资产总计 23,992,307.82 - -2,054,400.00 - - -4,981,000.00196,591.0231,224,298.84
负债
应付赎回款 - - - - - - - -60,508.59 60,508.59
应付管理人报酬 - - - - - - - - 4,778.31 4,778.31
应付托管费 - - - - - - - - 1,365.23 1,365.23
应付交易费用 - - - - - - - - 162.50 162.50
应交税费 - - - - - - - - 5,714.15 5,714.15
其他负债 - - - - - - - -63,512.97 63,512.97
负债总计 - - - - - - - -136,041.75 136,041.75
利率敏感度缺口 23,992,307.82 - -2,054,400.00 - - -4,981,000.0060,549.2731,088,257.09
上年度末 1-3个6 个月 6个月1 年以
1个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
2014年12月31日 月 以内 -1年内
资产
银行存款 4,794,194.44 - - - - - - - -4,794,194.44
结算备付金 23,892.60 - - - - - - - - 23,892.60
交易性金融资产 - - - 401,600.00 - -12,523,250.002,588,750.00 -15,513,600.00
买入返售金融资产11,000,000.00 - - - - - - - -11,000,000.00
应收利息 - - - - - - - -458,459.53 458,459.53
资产总计 15,818,087.04 - - 401,600.00 - -12,523,250.002,588,750.00458,459.5331,790,146.57
负债
应付赎回款 - - - - - - - - 2,618.01 2,618.01
应付管理人报酬 - - - - - - - -12,348.43 12,348.43
应付托管费 - - - - - - - - 3,528.12 3,528.12
应付交易费用 - - - - - - - - 350.00 350.00
应交税费 - - - - - - - - 5,714.15 5,714.15
其他负债 - - - - - - - -420,816.15 420,816.15
负债总计 - - - - - - - -445,374.86 445,374.86
利率敏感度缺口 15,818,087.04 - - 401,600.00 - -12,523,250.002,588,750.0013,084.6731,344,771.71
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 其他变量不变，只有利率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生影响。
对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年6月8日） 上年度末（2014年12月31
第31页共67页
日）
利率上升25个基点 -70,479.22 -75,180.04
利率下降25个基点 70,479.22 75,180.04
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2015年6月8日 2014年12月31日
项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 7,035,400.00 22.63 15,513,600.00 49.49
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,035,400.00 22.63 15,513,600.00 49.49
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 其他变量不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的变动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末（2015年6月 上年度末（2014年12月
分析 8日） 31日）
业绩比较基准变动+5% 345,687.19 1,957,397.57
业绩比较基准变动-5% -345,687.19 -1,957,397.57
第32页共67页
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型后)
6.1资产负债表（转型后）
会计主体：天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号 转型后至报告期末
资产：
银行存款 6.4.7.1 28,035,166.88
结算备付金 400,000.00
存出保证金 -
交易性金融资产 6.4.7.2 5,467,300.00
其中：股票投资 3,417,900.00
基金投资 -
债券投资 2,049,400.00
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款 -
应收利息 6.4.7.5 61,059.52
应收股利 -
应收申购款 47,585.43
递延所得税资产 -
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计 34,011,111.83
负债和所有者权益 附注号 转型后至报告期末
负债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 366,260.31
应付管理人报酬 33,558.65
第33页共67页
应付托管费 5,293.47
应付销售服务费 -
应付交易费用 6.4.7.7 3,331.12
应交税费 5,714.15
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 71,915.59
负债合计 6.4.7.8 486,073.29
所有者权益：
实收基金 30,922,130.63
未分配利润 6.4.7.9 2,602,907.91
所有者权益合计 33,525,038.54
负债和所有者权益总计 34,011,111.83
注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值1.084元，基金份额总额30,922,130.63份。
6.2利润表
会计主体：天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年6月9日至2015年6月30日
单位：人民币元
本期
项目 附注号 2015年6月9日至2015年6月30日
一、收入 15,353.70
1.利息收入 32,536.98
其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,470.98
债券利息收入 13,010.45
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入 14,055.55
其他利息收入
2.投资收益（损失以“-”填列） 27,467.00
其中：股票投资收益 6.4.7.12
基金投资收益
债券投资收益 6.4.7.13 15,022.00
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
贵金属投资收益 6.4.7.14
衍生工具收益 6.4.7.15
股利收益 6.4.7.16 12,445.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.17 -49,626.60
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
第34页共67页
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 4,976.32
减：二、费用 44,743.02
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 28,780.34
2．托管费 6.4.10.2.2 3,928.24
3．销售服务费 6.4.10.2.3
4．交易费用 6.4.7.19 3,596.12
5．利息支出
其中：卖出回购金融资产支出
6．其他费用 6.4.7.20 8,438.32
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -29,389.32
列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -29,389.32
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年6月9日至2015年6月30日
单位：人民币元
本期
2015年6月9日至2015年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 28,649,022.44 2,439,234.65 31,088,257.09
二、本期经营活动产生的基金净 - -29,389.32 -29,389.32
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 2,273,108.19 193,062.58 2,466,170.77
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 3,081,043.59 258,319.50 3,339,363.09
2.基金赎回款（以“-”
号填列） -807,935.40 -65,256.92 -873,192.32
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 30,922,130.63 2,602,907.91 33,525,038.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______赵玉彪______ ______闫译文______ ____崔可____
第35页共67页
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金由天治稳定收益债券型证券投资基金通过转型变更而来。
天治稳定收益债券型证券投资基金经中国证监会《关于核准天治稳定收益债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可【2011】1379号文）核准募集，基金管理人为天治基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。
天治稳定收益债券型证券投资基金自2011年10月12日至2011年12月23日公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确认，《天治稳定收益债券型证券投资基金基金合同》于2011年12月28日生效。
2015年6月9日，天治稳定收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会以通讯方式召开，大会讨论通过了天治稳定收益债券型证券投资基金的转型议案，内容包括天治稳定收益债券型证券投资基金由债券型基金转为混合型基金、调整投资目标、投资范围、投资策略、基金费用、收益分配方式、估值方法以及修订基金合同等，并更名为“天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金”。本次基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。自2015年6月9日起，《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《天治稳定收益债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券等固定收益类资产（包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、短期公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具）、股指期货与权证等金融衍生工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）+1%。
第36页共67页
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月30日的财务状况以及2015年6月9日至2015年6月30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策与2014年年度报告相一致。
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
第37页共67页
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额；
第38页共67页
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月30日
活期存款 28,035,166.88
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 28,035,166.88
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 3,436,039.00 3,417,900.00 -18,139.00
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
交易所市场 2,042,962.68 2,049,400.00 6,437.32
债券 银行间市场 - - -
合计 2,042,962.68 2,049,400.00 6,437.32
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,479,001.68 5,467,300.00 -11,701.68
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
第39页共67页
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月30日
应收活期存款利息 4,009.85
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 162.00
应收债券利息 56,887.67
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 61,059.52
6.4.7.6其他资产
无
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月30日
交易所市场应付交易费用 3,168.62
银行间市场应付交易费用 162.50
合计 3,331.12
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2.41
第40页共67页
预提费用 69,424.36
其他应付款其他 2,488.82
合计 71,915.59
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2015年6月9日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 28,649,022.44 28,649,022.44
-基金份额折算调整
-未领取红利份额折算调整（若有）
-集中申购募集资金本金及利息
-基金拆分和集中申购完成后
本期申购 3,081,043.59 3,081,043.59
本期赎回（以“-”号填列） -807,935.40 -807,935.40
本期末 30,922,130.63 30,922,130.63
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 2,473,999.62 -34,764.97 2,439,234.65
本期利润 20,237.28 -49,626.60 -29,389.32
本期基金份额交易 196,110.76 -3,048.18 193,062.58
产生的变动数
其中：基金申购款 266,335.14 -8,015.64 258,319.50
基金赎回款 -70,224.38 4,967.46 -65,256.92
本期已分配利润 -
本期末 2,690,347.66 -87,439.75 2,602,907.91
6.4.7.11存款利息收入
本期
项目 2015年6月9日至2015年6月30日
活期存款利息收入 5,035.15
定期存款利息收入
其他存款利息收入
结算备付金利息收入 395.91
其他 39.92
第41页共67页
合计 5,470.98
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
无
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期
项目 2015年6月9日至2015年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 15,022.00
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入
债券投资收益——申购差价收入
15,022.00
合计
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期
项目 2015年6月9日至2015年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交金额 5,046,135.08
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本 4,954,512.40
总额
减：应收利息总额 76,600.68
买卖债券差价收入 15,022.00
6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
无
6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
无
6.4.7.13.5资产支持证券投资收益
无
第42页共67页
6.4.7.14贵金属投资收益
6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
无
6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无
6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
无
6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
无
6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
无
6.4.7.15.2衍生工具收益 ——其他投资收益
无
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元
本期
项目 2015年6月9日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 12,445.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 12,445.00
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称 2015年6月9日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -49,626.60
——股票投资 -18,139.00
——债券投资 -31,487.60
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
第43页共67页
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -49,626.60
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期
项目 2015年6月9日至2015年6月30日
基金赎回费收入 4,682.03
转换费收入 294.29
合计 4,976.32
6.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期
项目 2015年6月9日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 3,596.12
银行间市场交易费用 -
合计 3,596.12
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期
项目 2015年6月9日至2015年6月30日
审计费用 3,013.78
信息披露费 5,424.54
其他 -
账户维护费 -
银行汇划费用 -
合计 8,438.32
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
第44页共67页
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
无
债券交易
无
债券回购交易
无
6.4.10.1.2权证交易
无
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
无
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期
项目 2015年6月9日至2015年6月30日
当期应支付的管理费 28,780.34
其中：支付销售机构的客户维护费 1,506.90
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
第45页共67页
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期
项目 2015年6月9日至2015年6月30日
当期应支付的托管费 3,928.24
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.10.2.3销售服务费
无
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方名称 2015年6月9日至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入
中信银行股份有限公司 28,035,166.88 5,035.15
第46页共67页
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.11利润分配情况
6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
第47页共67页
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及部分应收申购款等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 6个月 6个月 1年以
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
2015年6月30日 以内 -1年内
资产
第48页共67页
银行存款 28,035,166.88 - - - - - - - -28,035,166.88
结算备付金 400,000.00 - - - - - - - - 400,000.00
交易性金融资产 - - -2,049,400.00 - - - -3,417,900.005,467,300.00
应收利息 - - - - - - - - 61,059.52 61,059.52
应收申购款 - - - - - - - - 47,585.43 47,585.43
资产总计 28,435,166.88 - -2,049,400.00 - - - -3,526,544.9534,011,111.83
负债
应付赎回款 - - - - - - - - 366,260.31 366,260.31
应付管理人报酬 - - - - - - - - 33,558.65 33,558.65
应付托管费 - - - - - - - - 5,293.47 5,293.47
应付交易费用 - - - - - - - - 3,331.12 3,331.12
应交税费 - - - - - - - - 5,714.15 5,714.15
其他负债 - - - - - - - - 71,915.59 71,915.59
负债总计 - - - - - - - - 486,073.29 486,073.29
利率敏感度缺口 28,435,166.88 - -2,049,400.00 - - - -3,040,471.6633,525,038.54
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 其他变量不变，只有利率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生影响。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 上年度末（2014年12月31
分析 本期末（2015年6月30日） 日）
利率上升25个基点 -2,624.92 -75,180.04
利率下降25个基点 2,624.92 75,180.04
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
第49页共67页
本期末
项目 2015年6月30日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,417,900.00 10.20
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 2,049,400.00 6.11
交易性金融资产－贵金属投 - -
资
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 5,467,300.00 16.31
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 其他变量不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的变动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末（2015年6月 上年度末（2014年12月
分析 30日） 31日）
业绩比较基准变动+5% 390,583.01 1,957,397.57
业绩比较基准变动-5% -390,583.01 -1,957,397.57
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告(转型前)
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目（转型前） 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 7,035,400.00 22.53%
其中：债券 7,035,400.00 22.53%
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,000,000.00 64.05%
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 3,992,307.82 12.79%
第50页共67页
7 其他资产 196,591.02 0.63%
8 合计 31,224,298.84 100.00%
7.2期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
无
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
无
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
无
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值 比例（％）
1 国家债券 4,981,000.00 16.02
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,054,400.00 6.61
其中：政策性金融债 2,054,400.00 6.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 7,035,400.00 22.63
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
第51页共67页
比例（％）
1 010107 21国债⑺ 46,880 4,981,000.00 16.02
2 018001 国开1301 20,000 2,054,400.00 6.61
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 129,808.28
5 应收申购款 66,782.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
第52页共67页
9 合计
196,591.02
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末不存在处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§7 投资组合报告(转型后)
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额 比例（%）
1 权益投资 3,417,900.00 10.05
其中：股票 3,417,900.00 10.05
2 固定收益投资 2,049,400.00 6.03
其中：债券 2,049,400.00 6.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 28,435,166.88 83.61
7 其他资产 108,644.95 0.32
8 合计 34,011,111.83 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,580,700.00 4.71
第53页共67页
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 439,800.00 1.31
J 金融业 422,400.00 1.26
K 房地产业 975,000.00 2.91
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,417,900.00 10.20
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％）
1 002146 荣盛发展 78,000 975,000.00 2.91
2 000039 中集集团 18,000 581,400.00 1.73
3 000858五粮液 16,000 507,200.00 1.51
4 600005 武钢股份 70,000 492,100.00 1.47
5 600050 中国联通 60,000 439,800.00 1.31
6 601398 工商银行 80,000 422,400.00 1.26
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
占期末基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例（％）
1 002146 荣盛发展 1,011,600.00 3.02
2 000039 中集集团 521,547.00 1.56
3 600050 中国联通 509,552.00 1.52
第54页共67页
4 600005 武钢股份 493,500.00 1.47
5 000858 五粮液 490,240.00 1.46
6 601398 工商银行 409,600.00 1.22
注：表中“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
无
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,436,039.00
卖出股票收入（成交）总额 -
注：表中“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值 比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,049,400.00 6.11
其中：政策性金融债 2,049,400.00 6.11
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,049,400.00 6.11
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 比例（%）
1 018001 国开1301 20,000 2,049,400.00 6.11
第55页共67页
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 61,059.52
5 应收申购款 47,585.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 108,644.95
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末不存在处于转股期的可转换债券。
第56页共67页
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息(转型前)
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额
占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
221 129,633.59 22,138,376.38 77.27% 6,510,646.06 22.73%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 0.00 0.00%
持有本基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
§8 基金份额持有人信息(转型后)
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额
占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
263 117,574.64 23,978,015.07 77.54% 6,944,115.56 22.46%
第57页共67页
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 0.00 0.00%
持有本基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
§9 开放式基金份额变动
单位：份
28,649,022.44
基金合同生效日（2015年6月9日）基金份额总额
报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 3,081,043.59
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 807,935.40
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份 -
额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 30,922,130.63
注：本基金转型日期为2015年6月9日，该日起天治稳定收益债券型证券投资基金正式变更为天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金。
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本基金于2015年5月23日至2015年6月8日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会，审议了《关于天治稳定收益债券型证券投资基金转型有关事项的议案》。基金管理人于2015年6月9日在监督人、公证员的现场监督及律师的现场见证下，统计了本次基金份额持有人大会的表决结果。表决结果详见2015年6月10日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及天治基金管理有限公司网站（www.chinanature.com.cn）上发布的《天治基金管理有限公司关于天治
第58页共67页
稳定收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令【第104号】）的规定，基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。本次基金份额持有人大会于2015年6 月9日表决通过了《关于天治稳定收益债券型证券投资基金转型有关事项的议案》，本次大会决议自该日起生效。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人发生如下重大人事变动：
经天治基金管理有限公司董事会审议通过，同意时冰先生辞去公司副总经理职务。上述事项已按有关规定报中国基金业协会、中国证监会上海局备案，本基金管理人2015年1月23日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
转型后，本基金将优先考虑股票类资产的配置，通过精选策略构造股票组合，剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上。股票组合的构建完全采用“自下而上”的精选策略，基金管理人依托公司研究平台，组建由基金经理组成的基金管理小组，基于对企业基本面的研究独立决策、长期投资。
转型前，本基金根据宏观经济运行状况、货币政策及利率走势的综合判断,运用自上而下的资产配置与自下而上的品种选择策略，通过目标久期管理合理控制组合久期的波动范围，在全面评估利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上，充分运用各种套利策略提升组合的持有期收益率，实现基金的保值增值。同时，本基金将在保证基金资产流动性和安全性的前提下，积极参与新股申购，有效提高基金资产的收益性。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
第59页共67页
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后)
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例
例
国信证券 2 3,436,039.00 100.00% 3,168.62 100.00% -
注：1、佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。
3、本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
国信证券 4,969,534.40 100.00% - - - -
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前)
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
第60页共67页
数量 占当期股票 占当期佣金
成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例
例
国信证券 2 - - - - -
注：1、佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。
3、本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
国信证券 12,281,997.90 100.00%246,600,000.00 100.00% - -
10.8其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 天治基金管理有限公司关于天 中国证监会指定媒 2015年6月10日
治稳定收益债券型证券投资基 体及网站
金基金份额持有人大会决议生
效的公告
2 天治研究驱动灵活配置混合型 中国证监会指定媒 2015年6月10日
第61页共67页
证券投资基金招募说明书 体及网站
3 天治研究驱动灵活配置混合型 中国证监会指定媒 2015年6月10日
证券投资基金托管协议 体及网站
4 天治研究驱动灵活配置混合型 中国证监会指定媒 2015年6月10日
证券投资基金基金合同摘要 体及网站
5 天治基金管理有限公司关于稳 中国证监会指定媒 2015年6月10日
定收益债券型证券投资基金名 体及网站
称变更的公告
6 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年6月16日
整旗下基金所持美盈森股票估 体及网站
值方法的公告
7 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年6月18日
整旗下基金所持安居宝、东土 体及网站
科技股票估值方法的公告
8 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年6月20日
整旗下基金所持中国重工股票 体及网站
估值方法的公告
9 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年6月24日
整旗下基金所持姚记扑克、信 体及网站
雅达、国金证券、骆驼股份股
票估值方法的公告
10 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年6月27日
整旗下基金所持通策医疗股票 体及网站
估值方法的公告
11 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年6月30日
整旗下基金所持长荣股份、华 体及网站
联股份、索菲亚股票估值方法
的公告
第62页共67页
10.8其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 天治稳定收益债券型证券投资 中国证监会指定媒 2015年1月10日
基金分红公告 体及网站
2 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年1月20日
整旗下基金所持新华保险股票 体及网站
估值方法的公告
3 天治稳定收益债券型证券投资 中国证监会指定媒 2015年1月20日
基金2014年第4季度报告摘要 体及网站
4 天治基金管理有限公司高级管 中国证监会指定媒 2015年1月23日
理人员变更公告 体及网站
5 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年2月5日
整旗下基金所持荣之联股票估 体及网站
值方法的公告
6 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年2月7日
整旗下基金所持万丰奥威股票 体及网站
估值方法的公告
7 天治稳定收益债券型证券投资 中国证监会指定媒 2015年2月10日
基金更新的招募说明书摘要 体及网站
（2015年第1次更新）
8 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年2月14日
整旗下基金所持喜临门、东方 体及网站
财富股票估值方法的公告
9 天治稳定收益债券型证券投资 中国证监会指定媒 2015年2月26日
基金基金经理变更公告 体及网站
10 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年3月3日
整旗下基金所持华侨城A股票 体及网站
估值方法的公告
11 天治基金管理有限公司关于旗 中国证监会指定媒 2015年3月5日
第63页共67页
下基金开通工商银行基金转换 体及网站
业务的公告
12 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年3月20日
整旗下基金所持中科金财股票 体及网站
估值方法的公告
13 天治稳定收益债券型证券投资 中国证监会指定媒 2015年3月27日
基金2014年年度报告摘要 体及网站
14 天治基金管理有限公司关于旗 中国证监会指定媒 2015年3月31日
下基金调整交易所固定收益品 体及网站
种估值方法的公告
15 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年4月3日
整旗下基金所持中恒电气股票 体及网站
估值方法的公告
16 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年4月3日
整旗下基金所持航天信息股票 体及网站
估值方法的公告
17 天治基金管理有限公司旗下部 中国证监会指定媒 2015年4月3日
分开放式基金继续参加中国工 体及网站
商银行个人电子银行基金申购
费率优惠活动的公告
18 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年4月4日
整旗下基金所持日发精机、恒 体及网站
信移动股票估值方法的公告
19 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年4月11日
整旗下基金所持招商地产股票 体及网站
估值方法的公告
20 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年4月16日
整旗下基金所持北方创业股票 体及网站
估值方法的公告
第64页共67页
21 天治稳定收益债券型证券投资 中国证监会指定媒 2015年4月22日
基金2015年第1季度报告摘要 体及网站
22 天治基金管理有限公司关于以 中国证监会指定媒 2015年5月7日
通讯方式召开天治稳定收益债 体及网站
券型证券投资基金基金份额持
有人大会的公告
23 天治基金管理有限公司关于以 中国证监会指定媒 2015年5月8日
通讯方式召开天治稳定收益债 体及网站
券型证券投资基金基金份额持
有人大会第一次提示性公告
24 天治基金管理有限公司关于以 中国证监会指定媒 2015年5月11日
通讯方式召开天治稳定收益债 体及网站
券型证券投资基金基金份额持
有人大会第二次提示性公告
25 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年5月13日
整旗下基金所持卫士通股票估 体及网站
值方法的公告
26 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年5月14日
整旗下基金所持宏达新材股票 体及网站
估值方法的公告
27 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年5月20日
整旗下基金所持延华智能股票 体及网站
估值方法的公告
28 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年5月23日
整旗下基金所持兆驰股份、奥 体及网站
瑞金股票估值方法的公告
29 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年5月26日
整旗下基金所持宜华健康股票 体及网站
估值方法的公告
第65页共67页
30 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年5月28日
整旗下基金所持太极股份、宁 体及网站
波韵升股票估值方法的公告
31 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年5月30日
整旗下基金所持金固股份股票 体及网站
估值方法的公告
32 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年6月4日
整旗下基金所持四维图新、比 体及网站
亚迪股票估值方法的公告
33 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年6月5日
整旗下基金所持易联众股票估 体及网站
值方法的公告
34 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2015年6月9日
整旗下基金所持澳洋顺昌股票 体及网站
估值方法的公告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
自2015年3月30日起，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），主要依据由第三方估值机构(中证指数有限公司)提供的价格数据进行估值。详情请见2015年3月31日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站发布的《天治基金管理有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》。
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1、天治稳定收益债券型证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治稳定收益债券型证券投资基金基金合同、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
第66页共67页
基金合同
3、天治稳定收益债券型证券投资基金招募说明书、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、天治稳定收益债券型证券投资基金托管协议、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2存放地点
上海市复兴西路159号
12.3查阅方式
1.书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2.网站查询：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2015年8月25日
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