汇添富理财 14 天债券型证券投资基金

2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月24日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇添富理财14天债券

交易代码 470014

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年7月10日

报告期末基金份额总额 8,098,618,516.10份

在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力

投资目标 追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定

增值。

本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合

投资策略 的平均剩余期限控制在134天以内，在控制利率风

险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前

提下，提高基金收益。

业绩比较基准 七天通知存款税后利率

本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风

风险收益特征 险收益水平低于股票型基金、混合型基金及普通债

券型证券投资基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇添富理财14天债券A 汇添富理财14天债券

B

下属分级基金的交易代码 470014 471014

报告期末下属分级基金的份额总额 30,018,834.11份 8,068,599,681.99份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－2017年3月31日）

汇添富理财14天债券A 汇添富理财14天债券B

1. 本期已实现收益 170,865.88 37,884,206.59

2．本期利润 170,865.88 37,884,206.59

3．期末基金资产净值 30,018,834.11 8,068,599,681.99

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富理财14天债券A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.7341% 0.0025% 0.3329% 0.0000% 0.4012% 0.0025%

月

注：1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。

2、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

汇添富理财14天债券B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.8059% 0.0025% 0.3329% 0.0000% 0.4730% 0.0025%

月

注：1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。

2、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2012年7月10日）起两周，建仓结束时各项资

产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

汇添富货 国籍：中国。学历：上海财

币基金、 经大学经济学硕士。业务资

现金宝货 格：证券投资基金从业资格。

币基金、 从业经历：曾任汇添富基金

添富通货 债券交易员、债券风控研究

蒋文玲 币基金、 2015年 - 11年 员。2012年11月30日至

理财14天 3月10日 2014年1月7日任浦银安盛

债券基金、 基金货币市场基金的基金经

理财30天 理。2014年1月加入汇添富

债券基金、 基金，历任金融工程部高级

理财60天 经理、固定收益基金经理助

债券基金、 理。2014年4月8日至今任

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实业债债 汇添富多元收益债券基金的

券基金、 基金经理助理，2015年3月

优选回报 10日至今任汇添富现金宝货

混合基金 币基金、汇添富理财14天债

的基金经 券基金、汇添富优选回报混

理。 合基金（原理财21天债券基

金）的基金经理，2016年

6月7日至今任汇添富货币

基金、添富通货币基金、理

财30天债券基金、理财

60天债券基金、实业债债券

基金的基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现 第6页共13页

任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为4次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年一季度宏观经济稳固回升：PMI连续6个月稳定在51%的荣枯线以上，制造业景气度

明显提升，房地产销售和工程机械销量表现强劲，同时PPI维持在高位运行，规模以上工业企业

利润显着增长，表明微观企业的盈利和现金流状况持续改善，制造业投资和企业补库存意愿上升。

由于春节错位叠加暖冬因素，需求端对通胀的拉动逐步减弱，一季度CPI呈现高位回落的特征，

3月CPI已回落至0.9%的较低水平，通胀压力显着减缓。流动性方面，全球货币宽松周期进入尾

部，美联储3月中旬再次加息，人民银行两次上调公开市场操作利率和MLF、SLF利率，体现了

货币政策维持中性偏紧的立场不变，金融去杠杆、防止资产泡沫风险的监管行为仍将持续。

在经历去年四季度的快速暴跌后，今年一季度债券市场迎来超跌反弹的修复行情，在央行两次上调公开市场操作利率后下跌，银行间和交易所资金普遍偏紧，3月中下旬R007回购加权价格一度攀升至5%的高点。相比去年末，10年国债收益率上行近30bp，10年国开收益率上行

40bp左右，半年到1年期AAA信用债调整幅度约35-40bp。

考虑到一季度资金面的不稳定性，本基金对流动性管理更加谨慎严格。根据产品特性，预判一季度组合规模的变动特点，灵活调整投资策略。结合春节前、TLF到期前后和3月末敏感时点和组合运作期限铺排足够充足的存款，并且根据规模变化适当买入利率债和高评级信用债，增强组合流动性，债券选择方面，以AAA短融和存单为主，进一步降低组合的信用风险。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金A级净值增长率为0.7341%，B级净值增长率为0.8059%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 816,796,092.70 9.75

其中：债券 816,796,092.70 9.75

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 7,531,622,179.12 89.86

计

4 其他资产 33,220,392.83 0.40

5 合计 8,381,638,664.65 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 0.63

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 278,985,341.52 3.44

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 64

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 25

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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过134天”，本

报告期内，本基金未发生超标情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 0.13 3.44

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 69.30 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 5.56 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 10.68 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 17.41 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 103.08 3.44

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 419,055,124.96 5.17

其中：政策性金融债 419,055,124.96 5.17

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 397,740,967.74 4.91

8 其他 - -

8 合计 816,796,092.70 10.09

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 160419 16农发19 4,000,000 399,061,333.64 4.93

2 111695953 G695XR 1,000,000 99,583,828.91 1.23

3 111693539 16河北银 1,000,000 99,400,292.62 1.23

行CD019

4 111708044 17中信银 1,000,000 99,390,339.29 1.23

行CD044

5 111707069 17招商银 1,000,000 99,366,506.92 1.23

行CD069

6 160304 16进出04 100,000 9,998,821.65 0.12

7 160211 16国开11 100,000 9,994,969.67 0.12

5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0217%

报告期内偏离度的最低值 -0.0295%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0066%

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1

本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

5.8.2

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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5.8.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 33,220,392.83

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 33,220,392.83

5.8.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

-

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富理财14天债券A 汇添富理财14天债

券B

报告期期初基金份额总额 22,213,353.89 7,023,225.95

报告期期间基金总申购份额 17,837,143.17 8,061,576,456.04

报告期期间基金总赎回份额 10,031,662.95 -

报告期期末基金份额总额 30,018,834.11 8,068,599,681.99

注：总申购份额含红利再投份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基

投资 金份额 赎

者类序 比例达 期初 申购 回 份额占

别 号 到或者 份额 份额 份 持有份额 比

超过 额

20%的时

间区间

机构 1 2017年 0.00 8,036,355,196.25 - 8,036,355,196.25 99.23

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2月

16日至

2017年

3月

31日

2017年

1月1日

2至 7,023,225.95 51,005.11 - 7,074,231.06 0.09

2017年

1月

18日

2017年

1月

3 19日至 - 25,170,254.68 - 25,170,254.68 0.31

2017年

2月

15日

产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险

当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

2、巨额赎回的风险

持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。

3、基金规模较小导致的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

4、基金净值大幅波动的风险

持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。

5、提前终止基金合同的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富理财14天债券型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富理财14天债券型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富理财14天债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富理财14天债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼21楼汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，

还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2017年4月24日

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