汇添富理财 14 天债券型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇添富理财14天债券

交易代码 470014

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年7月10日

报告期末基金份额总额 13,951,418,781.87份

在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力

投资目标 追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定

增值。

本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合

投资策略 的平均剩余期限控制在134天以内，在控制利率风

险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前

提下，提高基金收益。

业绩比较基准 七天通知存款税后利率

本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风

风险收益特征 险收益水平低于股票型基金、混合型基金及普通债

券型证券投资基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇添富理财14天债券A 汇添富理财14天债券

B

下属分级基金的交易代码 470014 471014

报告期末下属分级基金的份额总额 71,859,065.54份 13,879,559,716.33份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

汇添富理财14天债券A 汇添富理财14天债券B

1. 本期已实现收益 609,959.41 104,604,697.12

2．本期利润 609,959.41 104,604,697.12

3．期末基金资产净值 71,859,065.54 13,879,559,716.33

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊

余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富理财14天债券A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.0911% 0.0005% 0.3329% 0.0000% 0.7582% 0.0005%

月

注：1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。

2、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

汇添富理财14天债券B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.1628% 0.0005% 0.3329% 0.0000% 0.8299% 0.0005%

月

注：1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。

2、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2012年7月10日）起两周，建仓结束时各项资

产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

汇添富货 国籍：中国。学历：上海财

币基金、 经大学经济学硕士。业务资

现金宝货 格：证券投资基金从业资格。

币基金、 从业经历：曾任汇添富基金

蒋文玲 添富通货 2015年 - 12年 债券交易员、债券风控研究

币基金、 3月10日 员。2012年11月30日至

理财14天 2014年1月7日任浦银安盛

债券基金、 基金货币市场基金的基金经

理财30天 理。2014年1月加入汇添富

债券基金、 基金，历任金融工程部高级

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理财60天 经理、固定收益基金经理助

债券基金、 理。2014年4月8日至今任

实业债债 汇添富多元收益债券基金的

券基金、 基金经理助理，2015年3月

优选回报 10日至今任汇添富现金宝货

混合基金、 币基金、汇添富理财14天债

汇添富鑫 券基金、汇添富优选回报混

益定开债 合基金（原理财21天债券基

基金、添 金）的基金经理，2016年

富年年益 6月7日至今任汇添富货币

定开混合、 基金、添富通货币基金、理

添富鑫汇 财30天债券基金、理财

定开债券 60天债券基金、实业债债券

基金的基 基金的基金经理，2017年

金经理， 4月20日至今任汇添富鑫益

汇添富多 定开债基金的基金经理，

元收益债 2017年5月15日至今任添

券基金的 富年年益定开混合基金的基

基金经理 金经理，2017年6月23日

助理。 至今任添富鑫汇定开债券基

金的基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决

议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘

日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4、本基金管理人于2017年8月18日公告，本基金的基金经理蒋文玲女士于2017年8月21日起

休产假，无法正常履行职务。依据法律法规及公司制度规定，本公司研究决定，蒋文玲女士休假

期间，本基金的投资管理工作由基金经理徐寅喆女士代为履行职责。

蒋文玲女士已于2018年1月30日结束休假，恢复履行本基金的基金经理职务。本基金管理人已

于2018年2月1日就上述事项进行公告。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法

规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在

严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基

金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

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4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易

制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放

式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场

等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易

执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，

确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执

行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任

何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，由于组合投资策略导致，并经过公

司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

受去年供给侧改革深入、房地产和基建投资等因素带动，今年一季度我国经济依然保持较为

强劲的动能。虽然存在经济下行预期，但在供给侧改革持续推进下，经济转向高质量发展路径，

新经济动能茁壮成长，宏观经济下行压力总体可控。今年政府工作报告对2018年经济增长的目

标依然设定在“6.5%左右”，有利于稳定市场对经济增长连续性的预期。此外，政府工作报告强

调加快制造强国和创新型国家建设，对发展制造业寄予厚望。从数据方面看，今年1-2月工业增

加值累计同比增长7.2%，明显高于去年同期的6.3%。3月制造业PMI为51.5%，显着好于市场预

期。当前制造业景气度依然较好，但库存水平已开始抬升，后续可能出现放缓。货币政策方面，

新任行长易纲发文表明实施好稳健中性的货币政策。金融监管迈出关键一步，监管机构的合并调

整已然到位。海外方面，美联储新上任主席鲍威尔延续鹰派路线，在3月份首度加息。另外，中

美贸易纷争正愈演愈烈，不排除出现全面升级的可能，这将对今年的出口形势蒙上阴影。

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一季度银行间流动性出现普遍超出市场机构预期的宽松态势。尽管期间面临传统春节、

CRA退出和一季末等关键时点的考验，但在央行稳健中性、松紧适度的方针下，银行间资金面明

显偏松并且持续时间也大大超出预期。以R007回购价格为例，一季度其整体在3.0%-3.3%之间

波动，价格中枢水平相比去年四季度出现明显的下移。债券方面，受资金面大幅改善推动，长短

期债券收益率均大幅回落。以3M国股行存单为代表的短期收益率从季初5.3%回落至季末

3.88%，下行近140bp。季末10年国开收益率相比季初下行30bp至4.65%附近。本基金结合组合

的运作特性，对流动性管理按照份额期限进行铺排，严格控制错配风险。针对流动性环境的回暖，一季度组合规模有所增加。操作思路以控制组合剩余天数和灵活调整杠杆水平为主。在1月和

2月积极进行存单的配置操作，同时兼顾3月份的流动性需要。3月份考虑线下存款和存单的价

格差异，增加了存单的配置比例，同时月内适度进行减持部分超配存单。债券选择方面，考虑

AA+及以上评级，有效防范信用风险。同业存款方面，结合银行评级情况和存款利率，灵活选择

多种期限，同时出于信用风险的考虑，回避与部分银行的合作。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期汇添富理财14天债券A的基金份额净值收益率为1.0911%，本报告期汇添富理财

14天债券B的基金份额净值收益率为1.1628%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 8,140,636,132.31 54.67

其中：债券 8,140,636,132.31 54.67

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,237,123,009.68 8.31

其中：买断式回购的买入 - -

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返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 5,482,715,857.22 36.82

计

4 其他资产 30,479,641.22 0.20

5 合计 14,890,954,640.43 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 4.96

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 923,002,975.49 6.62

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净

值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金

资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 124

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 125

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 49

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注:本基金合同约定:"本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过134天",本报告

期内,本基金未发生超标情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 14.72 6.62

其中：剩余存续期超过 - -

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397天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 5.57 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 23.38 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 3.87 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 58.98 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 106.52 6.62

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期存续期未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 829,558,335.51 5.95

其中：政策性金融债 829,558,335.51 5.95

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 7,311,077,796.80 52.40

8 其他 - -

9 合计 8,140,636,132.31 58.35

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 180201 18国开01 4,300,000 430,142,164.62 3.08

18广东华

2 111894460 兴银行 3,000,000 293,665,020.92 2.10

CD057

3 111894047 18盛京银 3,000,000 293,632,084.77 2.10

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行CD112

4 111894663 18南京银 3,000,000 293,273,869.57 2.10

行CD054

5 111789427 17九江银 2,500,000 245,276,506.37 1.76

行CD189

6 111805035 18建设银 2,000,000 198,325,311.05 1.42

行CD035

7 111710663 17兴业银 2,000,000 198,284,544.84 1.42

行CD663

8 111806065 18交通银 2,000,000 198,259,304.88 1.42

行CD065

9 111815098 18民生银 2,000,000 198,153,884.10 1.42

行CD098

10 111809084 18浦发银 2,000,000 197,979,178.28 1.42

行CD084

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0894%

报告期内偏离度的最低值 0.0120%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0255%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%情况。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1

本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日

计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

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5.9.2

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 30,122,164.40

4 应收申购款 357,476.82

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 30,479,641.22

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富理财14天债券A 汇添富理财14天债

券B

报告期期初基金份额总额 36,045,228.43 9,021,697,711.06

报告期期间基金总申购份额 108,706,803.85 9,798,579,562.98

报告期期间基金总赎回份额 72,892,966.74 4,940,717,557.71

报告期期末基金份额总额 71,859,065.54 13,879,559,716.33

注：总申购份额含红利再投份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有

基金

投 份额

资 比例

者序 达到 期初 申购 赎回 份额占

类号 或者 份额 份额 份额 持有份额 比

别 超过

20%

的时

间区

间

2018

年

01

月

01

机 1 日至 2,029,757,149.02 5,023,947,228.41 2,048,300,320.64 5,005,404,056 35.88%

构 2018 .79

年

03

月

31

日

2018

年

01

月

01

2 日至 3,923,593,664.62 147,290,404.15 0.00 4,070,884,068 29.18%

2018 .77

年

03

月

31

日

3 2018 0.00 2,504,289,071.84 0.00 2,504,289,071 17.95%

年 .84

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03

月

14

日至

2018

年

03

月

22

日

个-- - - - - -

人

产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险

当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

2、巨额赎回的风险

持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。

3、基金规模较小导致的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

4、基金净值大幅波动的风险

持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。

5、提前终止基金合同的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，

进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富理财14天债券型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富理财14天债券型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富理财14天债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富理财14天债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

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6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼19-22楼汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，

还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2018年4月21日

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