工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基
金 2011 年半年度报告

2011 年 6 月 30 日




基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：二〇一一年八月二十九日
 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告



§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 23 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2011 年 4 月 21 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................. 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 39
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 40
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§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 41
§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 41
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 42
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 44
§12 备查文件目录................................................................................................................................... 44
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 44
12.2 存放地点 ................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 44




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金
基金简称 工银消费服务股票
基金主代码 481013
交易代码 481013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 21 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,650,997,954.23 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 通过投资消费服务类行业股票，追求基金资产长期稳
定增值，在合理风险限度内，力争持续实现超越业绩
基准的超额收益。
投资策略 本基金建立系统化、纪律化的投资流程，遵循初选投
资对象、公司治理评估、行业地位与竞争优势评估、
公司财务分析、投资吸引力评估、组合构建及优化等
过程，选择具有投资价值的股票，构造投资组合。
业绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率+20%×上证国债指数收益
率。
风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于债
券型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。
本基金主要投资于消费服务行业股票,在股票型基金
中属于中等偏高风险水平的投资产品。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公 中国农业银行股份有限公司
司
姓名 朱碧艳 李芳菲
联系电话 010-58698918 010-66060069
信息披露负责人
电子邮箱 customerservice@icbccs. lifangfei@abchina.com
com.cn
客户服务电话 010-58698918 95599
传真 010-66583158 010-63201816
注册地址 北京市西城区金融大街丙 北京市东城区建国门内大街 69
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17 号北京银行大厦 号
办公地址 北京市西城区金融大街丙 北京市西城区复兴门内大街 28
17 号北京银行大厦 8 层 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100140 100031
法定代表人 李晓鹏 项俊波



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京经济技术开发区地盛南街 1 号
国光高科大厦 4F




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2011 年 4 月 21 日 - 2011 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -5,916,448.44
本期利润 -14,216,763.64
加权平均基金份额本期利润 -0.0054
本期加权平均净值利润率 -0.54%
本期基金份额净值增长率 -0.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -14,216,763.64
期末可供分配基金份额利润 -0.0054
期末基金资产净值 2,636,781,190.59
期末基金份额净值 0.995
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -0.50%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字；

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

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3、本基金基金合同生效日为 2011 年 4 月 21 日，截至报告期末本基金合同生效未满半年。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 1.43% 0.76% 1.19% 0.95% 0.24% -0.19%
自基金合同
-0.50% 0.57% -6.00% 0.90% 5.50% -0.33%
生效起至今
注：1、本基金业绩比较基准为 80%×沪深 300 指数收益率+20%×上证国债指数收益率，每日进行

再平衡过程；

2、本基金基金合同生效日为 2011 年 4 月 21 日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较




注：1、本基金基金合同于 2011 年 4 月 21 日生效，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年；

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。本基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，
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债券、现金等金融工具占基金资产的比例为 5%-40%。其中，基金持有的消费服务行业股票占基

金股票资产的比例不低于 80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%。

3.3 其他指标

无。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银

行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目

前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、

特定客户资产管理业务资格。2010 年 12 月，公司成为全国社保基金境内投资管理人。

截至 2011 年 6 月 30 日，公司旗下管理 18 只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型基金、

工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞

信增强收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工

银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深 300 指数基金、上证

中央企业 50 交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞

信全球精选股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指

数证券投资基金、工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金以及

工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金，证券投资基金管理规模达 563.5 元人民币。同时，

公司还管理多个专户组合和企业年金组合。 资产管理总规模超 900 亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
何江旭 权 益 投 2011 年 4 月 21 - 14 曾担任国泰基
资总监， 日 金金鑫、基金金
本 基 金 鼎、金马稳健回
的 基 金 报、金鹰增长以
经理，工 及金牛创新成
银 核 心 长基金的基金
价 值 基 经理，基金管理

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金 的 基 部总监兼权益
金经理 投资副总监；
2009 年加入工
银瑞信，现任权
益投资总监；
2010 年 4 月 12
日至今，担任工
银核心价值基
金基金经理；
2011 年 4 月 21
日至今，担任工
银消费服务行
业基金的基金
经理。
注：1、任职日期说明：何江旭的任职日期为基金合同生效的日期；

2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》

的相关规定。

3、本基金无基金经理助理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募

说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控

制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违

法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证

券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管

理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定

对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情

况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券

有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；

且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交

叉交易。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内无异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金从 4 月 21 日开始运作。先期建仓较缓，随着市场下跌逐步加快建仓速度，确立了在

2700 点下分阶段建仓的计划。到 2 季度末，建立 5 成以上股票仓位，主要投资于本基金契约规定

的消费服务方向的 4 个行业。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率为-0.50%，业绩比较基准增长率为-6.00%。



4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在 2 季度国内经济增长速度有所放缓的背景下，A 股市场出现比较明显的下调。偏紧的货币

政策加剧了实业在资本市场的资金撤离。我们预计 CPI 水平在 6、7 月份将达到今年高点，3 季度

开始通胀水平会明显回调，为货币政策调整创造较好条件；经济增速也将环比回升。在此背景下，

A 股市场投资吸引力将进一步显现。

消费和医疗医药行业面临较好的增长背景,是本基金的主要配置方向。房地产行业在经历 1

年多的紧缩后，整体上处于被低估状态，未来 1 年将具有明显的超额收益机会。银行和保险行业

具有估值优势。本基金将主要在以上行业寻找优势企业进行配置，以期获得长期的良好收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

4.6.1.1 职责分工

（1）参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责

人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人

提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

4.6.1.2 专业胜任能力及相关工作经历

小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员

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组成。

4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴

证，并经托管银行复核确认。



4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期内，本基金无可供分配收益，根据相关法律法规和本基金合同约定，本基金不进行收

益分配。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行

股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《工银瑞信消费服务行业

股票型证券投资基金基金合同》、《工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金托管协议》的约定，

对工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金管理人—工银瑞信基金管理有限公司 2011 年 4 月

21 日至 2011 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认

真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金的

投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问

题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等

有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管

理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的工银瑞信消费服务行业股票型

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证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报

告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金
报告截止日： 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 480,151,925.87
结算备付金 26,880,123.09
存出保证金 500,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 1,700,899,361.89
其中：股票投资 1,700,899,361.89
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 445,059,187.59
应收证券清算款 3,516,340.69
应收利息 6.4.7.5 296,788.58
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计 2,657,303,727.71
本期末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 14,358,747.73
应付赎回款 -
应付管理人报酬 3,194,741.46
应付托管费 532,456.89
应付销售服务费 -
应付交易费用 6.4.7.7 1,868,933.01
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应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 6.4.7.8 567,658.03
负债合计 20,522,537.12
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,650,997,954.23
未分配利润 6.4.7.10 -14,216,763.64
所有者权益合计 2,636,781,190.59
负债和所有者权益总计 2,657,303,727.71
注：1、报告截止日 2011 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.995 元，基金份额总额 2,650,997,954.23

份。

2、本基金基金合同生效日为 2011 年 04 月 21 日，截至报告期末本基金合同生效未满半年。

6.2 利润表
会计主体：工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金
本报告期： 2011 年 4 月 21 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项 目 附注号
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 6 月 30 日
一、收入 -2,840,632.79
1.利息收入 6,874,089.24
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,151,558.99
债券利息收入 79,120.88
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 5,643,409.37
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -1,414,406.83
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -5,815,037.67
基金投资收益 -
债券投资收益 6.4.7.13 -46,600.00
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 4,447,230.84
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16 -8,300,315.20
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -
减：二、费用 11,376,130.85
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 7,534,194.93
2．托管费 6.4.10.2.2 1,255,699.15
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3．销售服务费 -
4．交易费用 6.4.7.18 2,517,678.74
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 6.4.7.19 68,558.03
三、利润总额（亏损总额以“-” -14,216,763.64
号填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -14,216,763.64
列）
注：本基金基金合同生效日为 2011 年 04 月 21 日，截至报告期末本基金合同生效未满半年。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 4 月 21 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 2,650,997,954.23 - 2,650,997,954.23
金净值）
二、本期经营活动产生 - -14,216,763.64 -14,216,763.64
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 - - -
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 2,650,997,954.23 -14,216,763.64 2,636,781,190.59
金净值）
注：本基金基金合同生效日为 2011 年 04 月 21 日，截至报告期末本基金合同生效未满半年。

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______ ______夏洪彬______ ______朱辉毅____
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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理

委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2011】319 号文核准募集，由工银瑞信基金管理

有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2011 年 4 月 21 日正式生效，首次设立募

集规模为 2,650,997,954.23 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金

管理人为工银瑞信基金管理有限公司，注册登记机构为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人

为中国农业银行股份有限公司。

本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创

业板股票、中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、中央银行票据、回购，以

及法律法规允许或经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具，但需符合中国证监会相关规

定。其中，股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为

5%-40%。其中，基金持有的消费服务行业股票占基金股票资产的比例不低于 80%，现金或者到期

日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。



6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业

协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基

金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关

事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第

3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的

编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证

监会颁布的相关规定而编制。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 6 月 30 日的财

务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
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 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告




6.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指

引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

6.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

6.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。

6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益

工具的合同。

(1)金融资产分类

金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持

有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资

产的持有意图和持有能力。

本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以

公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中

以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中

以交易性金融资产列示。

本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。

(2)金融负债分类

金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其

他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。



6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套

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期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和

其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当

确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债

的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，

按摊余成本进行后续计量。

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，

其中包括同时结转的公允价值变动收益。

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的

终止确认条件的，金融资产将终止确认。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。

金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入

方）。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移

也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资

产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产

的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。



本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

(1)股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用

入账；

因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复

牌日，冲减股票投资成本；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

(2)债券投资

买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费

用入账。其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算

应收利息，按上述会计处理方法核算；

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卖出债券于成交日确认债券投资收益，出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转；

(3)权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用

后入账；

配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该类权

证初始成本为零；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；

(4)分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于确认日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允

价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付

的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；

(5)回购协议

基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异

较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。



6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存

在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资

产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可

能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的

价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本

基金以上述原则确定的公允价值进行估值。

本基金主要金融工具的估值方法如下：

（1) 股票投资

1)上市流通的股票的估值

上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日

后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大

变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

2)未上市的股票的估值
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A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的

估值方法估值；

B.首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允

价值的情况下，按其成本价计算；

C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的

同一证券估值日的估值方法估值；

D.非公开发行有明确锁定期的股票的估值

本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：

a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，

应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，

应按中国证监会相关规定处理；

（2）债券投资

1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日

后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大

变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；

2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收

利息得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交

易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现

行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不

能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；

3)未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按

成本进行后续计量；

4)在全国银行间债券市场交易的债券及交易所固定收益平台交易的债券等，采用估值技术确

定公允价值；

5)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

（3）权证投资

1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易

日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重

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大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；

2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情

况下，按成本计量；

3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；

（4）分离交易可转债

分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市

流通的债券和权证分别按上述 2)、3)中相关原则进行估值；

（5）其他

1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可

根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

2)如有新增事项，按国家最新规定估值。



6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，

同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以

相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列

示，不予相互抵销。

6.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变

动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转

入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回

基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算的

金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利

得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未

分配利润/(累计亏损)”。

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6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；

(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发

行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率

差异较小时，也可以用合同利率），在实际持有期间内逐日计提；

(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入

账；

(6)债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利

息的差额入账；

(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入

账；

(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司

代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交

易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量

的时候确认。



6.4.4.10 费用的确认和计量

(1)基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；

(2)基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；

(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异

较小时，也可以用合同利率）在实际持有期内逐日计提；

(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影

响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

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6.4.4.11 基金的收益分配政策

(1)基金收益分配采用现金方式，投资人可选择获取现金红利自动转为基金份额进行再投资；

基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；

(2)每一基金份额享有同等分配权；

(3)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值

减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(4)在符合上述基金收益分配的前提下，本基金每年收益分配至多四次，每次基金收益分配比

例不得低于可供分配利润的 50%；

(5)若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；

(6)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

6.4.4.12 分部报告

无。

6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

无。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策和会计估计变更及差错更正事项。

6.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转

让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规

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定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理

人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》，对基金取得的股票的股息、红利，债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在

向基金派发时代扣代缴 20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补

充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，

按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。



6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 480,151,925.87
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 480,151,925.87
注： 本基金本报告期未投资于定期存款。

6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
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本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,709,199,677.09 1,700,899,361.89 -8,300,315.20
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
债券
- - -
合计

资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 1,709,199,677.09 1,700,899,361.89 -8,300,315.20



6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 445,059,187.59 -
合计 445,059,187.59 -



6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 50,933.06
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 12,096.00
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 233,759.52
应收申购款利息 -
其他 -
合计 296,788.58
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6.4.7.6 其他资产

本基金本期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 1,852,121.64
银行间市场应付交易费用 16,811.37
合计 1,868,933.01



6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 -
预提费用 67,658.03
合计 567,658.03



6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 21 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,650,997,954.23 2,650,997,954.23
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 2,650,997,954.23 2,650,997,954.23
注： 1、本基金在募集期间净认购金额为 2,650,777,563.52 元人民币；有效认购款项在基金募集

期间产生的利息共计 220,390.71 元人民币。按照每份基金份额 1.00 元人民币计算，设立募集期

间募集的有效份额为 2,650,777,563.52 份基金份额；利息结转的基金份额为 220,390.71 份基金

份额。两项合计共 2,650,997,954.23 份基金份额。

2、“本期申购”中包含红利再投、转换入份额及金额，“本期赎回”中包含转出份额及金额。

6.4.7.10 未分配利润
第 25 页 共 44 页
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单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -5,916,448.44 -8,300,315.20 -14,216,763.64
本期基金份额交易 - - -
产生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 -5,916,448.44 -8,300,315.20 -14,216,763.64



6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,104,348.54
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 47,210.45
其他 -
合计 1,151,558.99



6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 254,287,348.34
减：卖出股票成本总额 260,102,386.01
买卖股票差价收入 -5,815,037.67



6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年4月21日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 99,485,523.08
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 99,255,200.00
本总额
减：应收利息总额 276,923.08

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债券投资收益 -46,600.00



资产支持证券投资收益

本基金本报告期间无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14 衍生工具收益

本基金本报告期间无衍生工具收益。

6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 4,447,230.84
基金投资产生的股利收益 -
合计 4,447,230.84



6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -8,300,315.20
——股票投资 -8,300,315.20
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -8,300,315.20



6.4.7.17 其他收入

本基金本报告期间无其他收入。

6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 2,516,878.74
银行间市场交易费用 800.00

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合计 2,517,678.74



6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费用 12,529.37
信息披露费 55,128.66
其他 900.00
合计 68,558.03



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无须做披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

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单位：人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 21 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 7,534,194.93
其中：支付销售机构的客户维护费 2,724,789.76
注：1、在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为 1.5%

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

2、基金管理费每日计提，按月支付。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 21 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,255,699.15
注: 1、在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为 0.25%

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日基金资产净值

2、基金托管费每日计提，按月支付。



6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元

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本期
关联方
2011 年 4 月 21 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 480,151,925.87 1,104,348.54




6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.11 利润分配情况

报告期内，本基金无可供分配收益，根据相关法律法规和本基金合同约定，本基金不进行收

益分配。

6.4.12 期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
期末 复牌
股票代 股票 停牌 期末 期末估值总 备
停牌日期 估值单 复牌日期 开盘单 数量（股）
码 名称 原因 成本总额 额 注
价 价
新 希 2011 年 6 月 重大事 2011 年 7
000876 19.95 21.95 2,294,936 43,084,797.50 45,783,973.20 -
望 29 日 项 月5日




6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末无正回购余额，因此没有作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管

理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可

靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
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险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。

公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。

同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明

确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第

一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以

及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律

合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运

作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过

执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措

施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况

进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理

与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部

控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会下属的公

司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，

掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施

情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。



6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好

信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不

超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的

证券，不得超过该证券的 10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，

因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
第 31 页 共 44 页
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以控制相应的信用风险。



6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

于 2011 年 6 月 30 日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

于 2011 年 6 月 30 日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分

流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金

应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所

持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折

现的合约到期现金流量。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比

例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。



6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金

融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每

个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融

资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率

变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基

金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上

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述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
3 个月
2011 年 6 月 30 1 个月以内 1-3 个月 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
-1 年
日
资产
银行存款 480,151,925.87 - - - - - 480,151,925.87

结算备付金 26,880,123.09 - - - - - 26,880,123.09

存出保证金 - - - - - 500,000.00 500,000.00

交易性金融资 - - - - - 1,700,899,361.89 1,700,899,361.89
产
买入返售金融 445,059,187.59 - - - - - 445,059,187.59
资产
应收证券清算 - - - - - 3,516,340.69 3,516,340.69
款
应收利息 - - - - - 296,788.58 296,788.58

资产总计 952,091,236.55 - - - - 1,705,212,491.16 2,657,303,727.71
负债
应付证券清算 - - - - - 14,358,747.73 14,358,747.73
款
应付管理人报 - - - - - 3,194,741.46 3,194,741.46
酬
应付托管费 - - - - - 532,456.89 532,456.89
应付交易费用 - - - - - 1,868,933.01 1,868,933.01
其他负债 - - - - - 567,658.03 567,658.03
负债总计 - - - - - 20,522,537.12 20,522,537.12
利率敏感度缺 952,091,236.55 - - - - 1,684,689,954.04 2,636,781,190.59
口
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日

孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2011 年 6 月 30 日，未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重

大影响。

6.4.13.4.2 其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来

现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资

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于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的

金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人

每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 30 日
项目
占基金资产净
公允价值
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,700,899,361.89 64.51
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 1,700,899,361.89 64.51
注：本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%；债券及现金资产占基金资产的

比例为 5%-40%。

6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1、假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
2、用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
假设
3、Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准
的相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）
业绩比较基准增加 5% 73,994,673.44
业绩比较基准减少 5% -73,994,673.44



6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例

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（%）
1 权益投资 1,700,899,361.89 64.01
其中：股票 1,700,899,361.89 64.01
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 445,059,187.59 16.75
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 507,032,048.96 19.08
6 其他各项资产 4,313,129.27 0.16
7 合计 2,657,303,727.71 100.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,949,405.00 0.23
B 采掘业 18,286,555.00 0.69
C 制造业 765,054,525.16 29.01
C0 食品、饮料 433,994,694.38 16.46
C1 纺织、服装、皮毛 4,935,000.00 0.19
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,832,349.50 0.33
C5 电子 38,116,162.56 1.45
C6 金属、非金属 112,851,337.94 4.28
C7 机械、设备、仪表 125,449,345.44 4.76
C8 医药、生物制品 40,875,635.34 1.55
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,280,000.00 0.20
E 建筑业 71,221,026.85 2.70
F 交通运输、仓储业 11,760,000.00 0.45
G 信息技术业 132,274,219.53 5.02
H 批发和零售贸易 149,619,021.49 5.67
I 金融、保险业 303,774,520.41 11.52
J 房地产业 168,900,008.89 6.41
K 社会服务业 41,582,752.00 1.58
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 27,197,327.56 1.03
合计 1,700,899,361.89 64.51

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注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 601318 中国平安 3,646,601 176,021,430.27 6.68
2 600519 贵州茅台 527,753 112,216,120.39 4.26
3 600383 金地集团 14,819,390 94,992,289.90 3.60
4 000895 双汇发展 1,266,373 83,669,264.11 3.17
5 600266 北京城建 4,309,437 64,857,026.85 2.46
6 002024 苏宁电器 4,796,030 61,437,144.30 2.33
7 000527 美的电器 3,211,614 59,061,581.46 2.24
8 000858 五 粮 液 1,639,651 58,568,333.72 2.22
9 601166 兴业银行 4,199,733 56,612,400.84 2.15
10 002439 启明星辰 1,576,893 54,008,585.25 2.05
11 600887 伊利股份 3,099,877 51,612,952.05 1.96
12 000667 名流置业 16,838,691 50,347,686.09 1.91
13 600036 招商银行 3,849,895 50,125,632.90 1.90
14 002563 森马服饰 1,027,473 49,513,923.87 1.88
15 000876 新 希 望 2,294,936 45,783,973.20 1.74
16 002082 栋梁新材 2,873,484 40,171,306.32 1.52
17 002049 晶源电子 1,917,312 38,116,162.56 1.45
18 002038 双鹭药业 928,402 35,047,175.50 1.33
19 600804 鹏博士 4,064,992 32,072,786.88 1.22
20 600616 金枫酒业 2,816,571 31,320,269.52 1.19
21 601992 金隅股份 1,830,600 28,337,688.00 1.07
22 600690 青岛海尔 1,008,400 28,184,780.00 1.07
23 000063 中兴通讯 980,600 27,731,368.00 1.05
24 600415 小商品城 2,212,964 27,197,327.56 1.03
25 002582 好想你 508,647 26,424,211.65 1.00
26 600858 银座股份 1,211,753 24,768,231.32 0.94
27 600331 宏达股份 1,780,702 23,701,143.62 0.90
28 000888 峨眉山Ａ 1,158,176 21,078,803.20 0.80
29 601688 华泰证券 1,701,624 21,015,056.40 0.80
30 002392 北京利尔 801,600 20,641,200.00 0.78
31 600570 恒生电子 1,244,035 18,461,479.40 0.70
32 000758 中色股份 517,300 18,286,555.00 0.69
33 002249 大洋电机 828,108 17,597,295.00 0.67
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 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告


34 601888 中国国旅 599,946 14,176,723.98 0.54
35 600739 辽宁成大 499,990 13,899,722.00 0.53
36 600537 海通集团 345,307 12,645,142.34 0.48
37 002244 滨江集团 1,002,523 12,331,032.90 0.47
38 600029 南方航空 1,500,000 11,760,000.00 0.45
39 300029 天龙光电 502,163 11,454,338.03 0.43
40 600320 振华重工 1,376,143 9,151,350.95 0.35
41 002001 新 和 成 299,910 8,832,349.50 0.33
42 000972 新 中 基 800,000 6,960,000.00 0.26
43 600639 浦东金桥 700,000 6,741,000.00 0.26
44 600502 安徽水利 400,000 6,364,000.00 0.24
45 000069 华侨城Ａ 799,902 6,327,224.82 0.24
46 600467 好当家 499,950 5,949,405.00 0.23
47 002022 科华生物 440,216 5,828,459.84 0.22
48 600011 华能国际 1,000,000 5,280,000.00 0.20
49 600177 雅戈尔 500,000 4,935,000.00 0.19
50 002481 双塔食品 172,090 4,794,427.40 0.18
51 600325 华发股份 400,000 4,488,000.00 0.17



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细

金额单位：人民币元
占期末基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601318 中国平安 183,601,951.97 6.96
2 600383 金地集团 111,320,929.19 4.22
3 600519 贵州茅台 104,776,615.58 3.97
4 000895 双汇发展 103,832,769.38 3.94
5 601166 兴业银行 88,702,546.52 3.36
6 600266 北京城建 67,597,312.02 2.56
7 002024 苏宁电器 60,556,746.71 2.30
8 000527 美的电器 58,781,230.06 2.23
9 002439 启明星辰 58,326,940.64 2.21
10 000858 五 粮 液 55,679,043.68 2.11
11 600887 伊利股份 54,560,229.94 2.07
12 000667 名流置业 54,503,089.76 2.07


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13 002563 森马服饰 53,325,227.12 2.02
14 600036 招商银行 52,286,694.77 1.98
15 600331 宏达股份 51,473,381.45 1.95
16 000876 新 希 望 45,893,388.96 1.74
17 000758 中色股份 43,861,528.62 1.66
18 002049 晶源电子 41,199,750.27 1.56
19 002082 栋梁新材 40,639,371.20 1.54
20 002038 双鹭药业 39,382,625.76 1.49

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细

金额单位：人民币元
占期末基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 000895 双汇发展 35,215,501.34 1.34
2 300003 乐普医疗 31,389,193.52 1.19
3 000758 中色股份 24,802,213.53 0.94
4 601166 兴业银行 20,733,846.41 0.79
5 600331 宏达股份 20,069,283.20 0.76
6 600383 金地集团 19,110,000.00 0.72
7 600639 浦东金桥 11,157,973.03 0.42
8 600737 中粮屯河 10,083,592.09 0.38
9 600100 同方股份 8,426,093.98 0.32
10 002157 正邦科技 7,996,278.96 0.30
11 600325 华发股份 6,732,947.46 0.26
12 002038 双鹭药业 6,599,954.50 0.25
13 002022 科华生物 6,547,780.70 0.25
14 600519 贵州茅台 6,524,995.50 0.25
15 600502 安徽水利 5,984,562.72 0.23
16 600812 华北制药 5,921,454.76 0.22
17 600266 北京城建 5,900,000.00 0.22
18 600549 厦门钨业 4,152,435.00 0.16
19 002582 好想你 3,910,822.60 0.15
20 600690 青岛海尔 3,682,585.00 0.14

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,969,302,063.10
卖出股票收入（成交）总额 254,287,348.34
注： 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相

关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本报告期，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制日前
一年内除五粮液外，其余的没有受到公开谴责、处罚。根据五粮液公告，五粮液关于四川省宜宾

五粮液投资（咨询）有限责任公司（以下简称投资公司）对成都智溢塑胶制品有限公司（以下简

称智溢塑胶）在亚洲证券有限责任公司（以下简称亚洲证券）的证券投资款的《澄清公告》存在

重大遗漏；五粮液在中国科技证券有限责任公司（以下简称中科证券）的证券投资信息披露不及

时、不完整；五粮液 2007 年年度报告存在录入差错未及时更正；五粮液未及时披露董事被司法羁

押事项。监管部门对五粮液做出以下处罚：一、对五粮液给予警告，并处以 60 万元罚款；二、对

唐桥、王国春给予警告，并分别处以 25 万元罚款；三、对陈林、郑晚宾、彭智辅给予警告，并分

别处以 10 万元罚款；四、对叶伟泉、刘中国、朱中玉给予警告，并分别处以 3 万元罚款。对此，

五粮液公告表示：公司接受证监会的行政处罚，将不申请行政复议和提起行政诉讼；公司对有关

事项进行了认真整改；公司牢固树立积极维护投资者利益的意识，运作更加规范，治理结构更加

完善，生产稳健，产品畅销。这些违法事项持续时间长，主要是信息披露不及时、不完整，反映

出有关当事人未对信息披露充分重视，对公司的经营业绩不构成实质影响，也不影响其投资价值。

7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 3,516,340.69
3 应收股利 -
4 应收利息 296,788.58
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,313,129.27



7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
48,702 54,433.04 410,228,855.57 15.47% 2,240,769,098.66 84.53%



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 1,488,155.24 0.06%
员持有本开放式基金



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§9 开放式基金份额变动

单位：份
2,650,997,954.23
基金合同生效日（ 2011 年 4 月 21 日 ）基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,650,997,954.23




§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期，本基金未召开持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人：经工商行政管理部门核准，工银瑞信基金管理有限公司法定代表人变更为李

晓鹏先生。基金管理人已于 2011 年 2 月 24 日对外披露上述事项。

2、基金托管人托管部门： 2011 年 1 月 21 日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司

张健基金行业高级管理人员任职资格（证监许可【2011】116 号），张健任中国农业银行股份有限

公司托管业务部总经理。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

无。



10.4 基金投资策略的改变

无。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期没有改聘会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

无。

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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
国元证券 1 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

申银万国 1 523,195,453.53 23.53% 425,098.26 22.95% -

中信建投 1 498,484,141.96 22.42% 423,710.60 22.88% -

兴业证券 1 488,277,273.87 21.96% 396,728.30 21.42% -

国泰君安 1 437,519,639.60 19.68% 371,890.15 20.08% -

平安证券 1 276,112,902.48 12.42% 234,694.33 12.67% -

注：1.券商的选择标准和程序

（1）选择标准：注重综合服务能力

a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最

近一年内无重大违规行为。

b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本

市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所

管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务

能力。

c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

（2）选择程序

a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资

部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定

对合作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券

商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。

b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代

理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主

管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

2.券商的评估，保留和更换程序
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（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期

间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并

根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机

构，租用其交易席位。

（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用

其交易席位。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
国元证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

申银万国 - - 100,000,000.00 2.22% - -

中信建投 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

国泰君安 - - 2,900,600,000.00 64.45% - -

平安证券 - - 1,500,000,000.00 33.33% - -




10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
1
券投资基金招募说明书 2011 年 3 月 24 日

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
2
券投资基金基金份额发售公告 2011 年 3 月 24 日

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
3
券投资基金托管协议 2011 年 3 月 24 日

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
4
券投资基金基金合同 2011 年 3 月 24 日


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工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
5
券投资基金基金合同生效公告 2011 年 4 月 22 日

注：三大报包括中国证券报、上海证券报、证券时报。


§11 影响投资者决策的其他重要信息

无。




§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金设立的文件；

2、《工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

12.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的办公场所。

12.3 查阅方式

投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。

客户服务中心电话：010－58698918，400-811-9999

网址：www.icbccs.com.cn




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