南方中证申万有色金属交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年第 1 季度报告

2018年03月31日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年04月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月18日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　

本报告中财务资料未经审计。　

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 南方中证申万有色金属ETF

交易代码 512400

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2017年08月03日

报告期末基金份额总额 107,039,000.00份

投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研

究分析及投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发

展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，

据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体

风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，

本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地

做出相应的调整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%+中债综合指数（全价）收益率×80%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票

型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

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基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“有色金属”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币

元

主要财务指标 报告期(2018年01月01日-2018年03月31日)

1.本期已实现收益 -3,711,438.06

2.本期利润 -6,338,251.85

3.加权平均基金份

-0.0484

额本期利润

4.期末基金资产净

95,935,448.50

值

5.期末基金份额净

0.8963

值

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比 业绩比较基

阶 净值增 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④

段 长率① ② 收益率 准差④

③

过

去

三 -4.53% 1.78% -4.93% 1.79% 0.40% -0.01%

个

月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。根据相关法律法规和基金合同，本基金的建仓期为基金合同生效之日起三个月。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

北京大学软件工程专业硕士，具

有基金从业资格。2008年7月加

入南方基金信息技术部，长期负

责指数基金及ETF基金的投研及

系统支持工作；2015年6月，任

数量化投资部高级研究员；

2016年4月至今，任500工业

本基金 ETF、500原材料ETF基金经理；

周豪 基金经 2017年 9年 2016年8月至今，任380ETF、南

理金经 8月3日 方380、小康ETF、南方小康、互

理 联基金基金经理；2016年9月至

今，任1000ETF基金经理；

2017年8月至今，任南方有色金

属基金经理；2017年9月至今，

任南方有色金属联接基金经理；

2018年1月至今，任南方中证

100基金经理；2018年2月至今，

任南方消费活力基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司

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决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内中证申万有色金属指数下跌4.93%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”

、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ETF现金流精算系统”等，将本基金

的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本ETF基金的安全运作。

我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：（1）申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我

们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；（2）报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）

的长期停牌，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.8963元，报告期内，份额净值增长率为-4.53%，同期

业绩基准增长率为-4.93%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 95,302,538.30 99.04

其中：股票 95,302,538.30 99.04

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持 - -

证券

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资 - -

产

其中：买断式回

购的买入返售金 - -

融资产

7 银行存款和结算 853,550.57 0.89

备付金合计

8 其他资产 71,467.82 0.07

9 合计 96,227,556.69 100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项中不含可退替代款估值增值。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合（指数投资部分）

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 27,920,562.93 29.10

C 制造业 67,300,209.86 70.15

D 电力、热力、燃气 - -

及水生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和 - -

邮政业

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和 - -

信息技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

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M 科学研究和技术服 - -

务业

N 水利、环境和公共 - -

设施管理业

O 居民服务、修理和 - -

其他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐 - -

业

S 综合 - -

合计 95,220,772.79 99.26

报告期末按行业分类的境内股票投资组合（积极投资部分）

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 64,268.94 0.07

D 电力、热力、燃气

及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 17,496.57 0.02

G 交通运输、仓储和

邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和

信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服

务业 - -

N 水利、环境和公共

设施管理业 - -

O 居民服务、修理和

其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐

业 - -

S 综合 - -

合计 81,765.51 0.09

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净

值比例（％）

1 601899 紫金矿业 1,450,600 6,310,110.00 6.58

2 002466 天齐锂业 94,895 5,589,315.50 5.83

3 002460 赣锋锂业 72,200 5,586,836.00 5.82

4 603799 华友钴业 41,500 4,919,410.00 5.13

5 601600 中国铝业 921,000 4,356,330.00 4.54

6 600516 方大炭素 150,400 3,985,600.00 4.15

7 600111 北方稀土 305,900 3,979,759.00 4.15

8 603993 洛阳钼业 369,600 3,134,208.00 3.27

9 600547 山东黄金 103,700 3,011,448.00 3.14

10 002340 格林美 372,900 2,766,918.00 2.88

积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 600929 湖南盐业 5,696 44,542.72 0.05

2 603897 长城科技 1,117 19,726.22 0.02

3 603214 爱婴室 609 17,496.57 0.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期 第 8页共11页

保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还

应对相关股票的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 70,138.71

2 应收证券清算款 940.94

3 应收股利 -

4 应收利息 388.17

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 71,467.82

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允占基金资产净值 流通受限情况

价值（元） 比例（%） 说明

1 603897 长城科技 19,726.22 0.02 新股未上市

§6 开放式基金份额变动

单位：

份

报告期期初基金份额总额 135,539,000.00

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报告期期间基金总申购份额 136,000,000.00

减:报告期期间基金总赎回份额 164,500,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 107,039,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

投资 情况

者类 持有基金份额比 期初 申购 赎回 持有份 份额占

别 序号 例达到或者超过 份额 份额 份额 额 比(%)

20%的时间区间

南方

中证

申万

有色

金属

交易

型开 30,068

放式 1 20180101- 26,688,0 6,092,50 2,712,00 ,500.0 28.09

指数 20180331 00.00 0.00 0.00 0

证券

投资

基金

发起

式联

接基

金

产品特有风险

本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若

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基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金合同

2、南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金托管协议

3、南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2018年1季度报告原文

9.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。

9.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

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