银河沪深 300 价值指数证券投资基金 2012
年半年度报告

2012 年 6 月 30 日




基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2012 年 8 月 23 日
 银河沪深 300 价值指数 2012 年半年度报告



§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）根据本基金合同规定，

于 2012 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投

资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 41
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 41
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 41
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42
§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 42
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§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 46
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 46
§12 备查文件目录................................................................................................................................... 47




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 银河沪深 300 价值指数证券投资基金
基金简称 银河沪深 300 价值指数
基金主代码 519671
交易代码 519671
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 12 月 28 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 649,442,317.00 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差
控制模型等数量化风险管理手段，追求指数投资相对
于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全
复制为目标的指数跟踪方法，按照成份股在沪深 300
价值指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上
根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整。本基金将利用数量化模型，对跟踪误差及其相关
指标进行动态管理，根据结果对基金投资组合进行相
应调整；并将定期或不定期对数量化模型进行优化改
善，力求减少跟踪误差，期望改进指数跟踪效果。
基金建仓期内，原则上采用快速建仓的策略，但在具
体运作中，根据市场情况，适度择时。
基金的日常运作过程中，一定时间内的跟踪误差或其
相关指标超过相应的控制目标值，或出现其他实际情
况导致本基金不能投资或无法有效复制和跟踪标的指
数时，基金管理人可以根据需要采用抽样复制或替代
复制的策略，对投资组合管理进行适当调整，以使跟
踪误差控制在限定的范围之内。
在实际的投资过程中由于种种原因可能带来跟踪误
差，指数型基金股票投资策略的核心内容就是对跟踪
误差的管理，包括对跟踪误差及其来源的识别、度量、
应对和处理。

业绩比较基准 沪深 300 价值指数收益率*95% + 银行活期存款收益
率（税后）*5%。

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风险收益特征 本基金为股票型指数基金，属于证券投资基金中高风
险高收益的品种，其预期风险大于货币型基金、债券
型基金、混合型基金。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李立生 尹东
信息披露负责人 联系电话 021-38568699 010-67595003
电子邮箱 lilisheng@galaxyasset.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568568 010-66275865
注册地址 上海市浦东新区世纪大道 北京市西城区金融大街 25 号
1568 号 15 层
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 北京市西城区闹市口大街 1 号
1568 号 15 层 院 1 号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 徐旭 王洪章



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.galaxyasset.com
网址
基金半年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼
2、北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼




2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17 号




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -20,054,251.39
本期利润 15,539,402.27
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加权平均基金份额本期利润 0.0234
本期加权平均净值利润率 3.15%
本期基金份额净值增长率 4.62%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -179,107,912.16
期末可供分配基金份额利润 -0.2758
期末基金资产净值 470,334,404.84
期末基金份额净值 0.724
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -27.60%
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3、 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低

数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 -3.98% 0.95% -5.22% 0.97% 1.24% -0.02%
过去三个月 1.12% 0.96% -0.57% 0.98% 1.69% -0.02%
过去六个月 4.62% 1.11% 3.48% 1.12% 1.14% -0.01%
过去一年 -14.82% 1.21% -14.94% 1.22% 0.12% -0.01%
自基金合同
-27.60% 1.30% -30.22% 1.36% 2.62% -0.06%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准：沪深 300 价值指数收益率*95% + 银行活期存款收益率（税后）*5%。




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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的约定：本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选成份

股）不低于基金资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。

权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。截止至 2010 年 6 月 28 日，

建仓期已满。建仓期结束时各项投资比例已符合基金合同约定。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限

责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖

南电广传媒股份有限公司。

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目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 1 只封闭式基金与 11 只开放式证券投资基

金，基本情况如下：

1、银丰证券投资基金

类型：契约型封闭式

成立日：2002 年 8 月 15 日

投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提

下追求基金资产的长期稳定增值。

2、银河银联系列证券投资基金

本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益

证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。

基金合同生效日：2003 年 8 月 4 日

（1）银河稳健证券投资基金

投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险

的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。

（2）银河收益证券投资基金

投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，

实现基金资产的安全及长期稳定增值。

3、银河银泰理财分红证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2004 年 3 月 30 日

基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报

4、银河银富货币市场基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2004 年 12 月 20 日

基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报

5、银河银信添利债券型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2007 年 3 月 14 日

基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。

6、银河竞争优势成长股票型证券投资基金

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基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2008 年 5 月 26 日

基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中

长期资本增值。

7、银河行业优选股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2009 年 4 月 24 日

基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的

个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、

保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。

8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2010 年 7 月 16 日

基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险

的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分

享中国经济持续成长的成果。

9、银河创新成长股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2010 年 12 月 29 日

基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，

追求基金资产的长期稳定增值。

10、银河保本混合型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2011 年 5 月 31 日

基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全

的基础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定

增值。

11、银河消费驱动股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2011 年 7 月 29 日

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基金投资目标：本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势

的上市公司，分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会，在严

格控制风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。

12、银河通利分级债券型证券投资基金

基金运作方式：契约型债券型

基金合同生效日：2012 年 4 月 25 日

基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的

投资收益。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
中 共 党
员，博士
研究生学
历，曾就
职于华夏
银行，中
信万通证
券有限公
司，期间
从事企业
金融、投
银河沪深
资银行业
300 价 值
务及上市
指数证券 2009 年 12 月
罗博 - 6 公司购并
投资基金 28 日
等工作。
的基金经
2006 年 2
理
月加入银
河基金管
理有限公
司，历任
产品设计
经理、衍
生品数量
化投资研
究员、行
业研究员
等职务。
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硕士研究
生学历，
1998 年加
入上海立
人投资管
银河沪深 理股份有
300 价 值 限公司，
指数证券 2009 年 12 月 从事资产
黄流 2012 年 1 月 11 日 14
投资基金 28 日 管 理 工
的基金经 作 。 2004
理助理 年 4 月加
入银河基
金管理有
限公司担
任基金经
理助理。



注：1、上表中任职、离职日期均为我公司做出决定之日；

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有

关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合

法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额

持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”

的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完

善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、

研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同

投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收

益率差异进行了分析。

针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除

外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了
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价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常

情况。

针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易

时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确

定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。

由于本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全复制为目标的指数跟踪方法，按照

成份股在沪深 300 价值指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上根据标的指数成份股的变

化或其权重的变动而进行相应调整，本报告期未发现重大异常情况，不存在所有投资组合参与的

交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。



4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交

易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上证指数在上半年演绎了大幅反弹并回调，然后震荡整理的格局。在 1 季度出现大幅反弹并

回调的格局，上涨的趋势从年初开始一直持续到二月底，三月份市场出现了回调。二季度的市场

整体演绎了震荡整理的格局，四月份上证综指上涨 5.9%，五月份上证综指下跌 1%，六月份上证综

指下跌 6.19%。



1）一月份的投资策略

一月份对市场的预判是市场将维持弱势震荡的格局，或有小级别的反弹，但市场找到拉动经

济的增长点以前，难有靓丽的表现。但是市场在风险溢价下降的推动下，以有色为代表的周期性

行业出现了较大的反弹。

2）二月份投资策略

二月份的国内经济将延续下滑的趋势，海外将继续维持宽松货币政策的预期，我国在通胀仍

在 4%以上的情况下，货币政策调整的空间极其有限，至于调整存款准备金率，也可能是对冲式的

调整，不会体现为货币的实质性放松。

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市场将延续弱势震荡的格局，一月份的新增贷款超出了部分投资者的预期，对市场或带来一

定的提震作用，但市场反弹的高度不过于乐观，亦不追高为宜。对二月份的市场走势是一个谨慎

乐观的态度。

3）三月份投资策略

从经济数据来看，PMI 持续扩张，CPI 涨幅趋缓，对三月份的宏观经济我们没有理由悲观。近

期银行资金价格有所回落，市场风险溢价在下降，市场偏好风险资产，三月份的资金面对市场的

支持还是比较正面的，市场继续冲高的动力还是有的，谨防经济低于预期后的冲高回落。三月份

的市场出现了明显的回调。

4）四月份的投资策略

短期市场弱势震荡的概率较高。四月份是经济见底之前的股市的再一次探底确认。四月份对

市场的判断有比较大的偏差。

5）五月份的投资策略

国内经济初步见底，美国经济复苏的基础尚不稳固，欧洲经济短期难有起色，所以经过四月

份的反弹，5 月份市场需要 4 月份的国内较好的经济数据支持，才能再次上涨，所以市场演绎震

动整理的概率比较大。

6）六月份的投资策略

国内经济在 6 月份有望同比见底，6 月份是目前为止刺激政策集中发力的月份，如果经济有

明显的起色，则新兴产业、强周期行业会有良好的业绩预期，如果经济还继续下滑，则需要更进

一步的刺激政策，则新兴产业和强周期行业会有更进一步的政策预期，所以，6 月份的市场将继

续演绎政策预期和业绩预期的博弈，新兴产业和强周期行业的波动会比较大。

基金平均仓位控制在 94.5%左右，六月份是指数成分股年度分红的集中期，所以近期跟踪误

差有所加大。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2012 年上半年沪深 300 价值指数基金业绩比较基准收益率为 3.48%，沪深 300 价值指数基金

净值收益率为 4.62%，比业绩比较基准高。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

市场从 2011 年 10 月份以来，波动区间在逐渐收窄，震荡区间在 2400 点到 2200 点之间，市

场已经连续 9 个月在这一狭小的区间内波动，没有明确的方向。反映了市场在经济下行和政策放

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松预期中震荡前行，上下都没有明显空间。

市场震荡格局的打破需要经济真正的强势复苏，未来一个季度来看，经济继续温和下滑或止

跌回升的可能性都有，而政策是用来对冲经济下滑的，并不是要强势拉动经济，对三季度经济回

升的预期不能太高，三季度的市场格局仍然可能演绎前期的区间震荡格局，市场出现向上或向下

的突破的可能性都存在，市场向上突破的动力是经济增长大幅超预期，市场向下突破的风险可能

是欧债危机的恶化。从概率来看，区间震荡的概率较大，向上突破和向下突破的概率相对小一些，

但震荡的区间可能加大。

在看不到经济见底和复苏的信号的情况下，防御性的食品饮料、医药和公用事业板块，以及

进攻性的早周期行业都可能在市场的震荡中存在投资机会，但是这些投资机会是很难准确把握的，

所以，适度均衡的行业配置不失为一个较好的策略。



4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政

策进行估值。

对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用

证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。

除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金

经理可以提供估值建议。

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金《基金合同》于 2009 年 12 月 28 日生效，根据《基金合同》有关约定，“本基金收益

每年至多分配六次；全年分配比例不低于可分配收益的 50%。基金收益分配基准日的基金份额净

值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。”截至本报告期末本基金不符合基金合同

中分红相关规定，未进行利润分配。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

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 银河沪深 300 价值指数 2012 年半年度报告


责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。



5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：银河沪深 300 价值指数证券投资基金
报告截止日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 26,639,949.74 21,991,018.84
结算备付金 428,397.18 1,083.54
存出保证金 12,550.59 40,474.43
交易性金融资产 6.4.7.2 444,027,929.50 375,295,396.80
其中：股票投资 444,027,929.50 375,295,396.80
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 5,190.70 4,992.09
应收股利 1,439,526.04 -
应收申购款 107,742.12 5,087,266.81
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 472,661,285.87 402,420,232.51

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本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,573,344.72 -
应付赎回款 159,788.41 210,746.04
应付管理人报酬 192,626.70 166,900.11
应付托管费 57,788.01 50,070.04
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 129,424.09 168,164.82
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 213,909.10 416,385.06
负债合计 2,326,881.03 1,012,266.07
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 649,442,317.00 579,924,441.83
未分配利润 6.4.7.10 -179,107,912.16 -178,516,475.39
所有者权益合计 470,334,404.84 401,407,966.44
负债和所有者权益总计 472,661,285.87 402,420,232.51
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.724 元，基金份额总额 649,442,317.00 份。

6.2 利润表
会计主体：银河沪深 300 价值指数证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至 2011
2012 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 17,965,080.40 -4,102,188.95
1.利息收入 110,090.49 140,333.52
其中：存款利息收入 6.4.7.11 110,090.49 140,333.52
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -17,907,983.09 -5,918,333.87
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -25,723,458.20 -15,326,111.46
基金投资收益 - -
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债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 7,815,475.11 9,407,777.59
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 35,593,653.66 1,500,027.93
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 169,319.34 175,783.47
列）
二、费用 2,425,678.13 3,187,659.96
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,216,739.80 1,631,358.95
2．托管费 6.4.10.2.2 365,021.93 489,407.72
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 545,849.31 774,996.97
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 298,067.09 291,896.32
三、利润总额 （亏损总额以“-” 15,539,402.27 -7,289,848.91
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 15,539,402.27 -7,289,848.91
填列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河沪深 300 价值指数证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 579,924,441.83 -178,516,475.39 401,407,966.44
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 15,539,402.27 15,539,402.27
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 69,517,875.17 -16,130,839.04 53,387,036.13
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 268,164,528.04 -67,157,333.71 201,007,194.33
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2.基金赎回款 -198,646,652.87 51,026,494.67 -147,620,158.20
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 649,442,317.00 -179,107,912.16 470,334,404.84
金净值）
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 661,554,201.45 -105,119,703.68 556,434,497.77
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -7,289,848.91 -7,289,848.91
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 181,321,295.36 -14,251,375.37 167,069,919.99
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 355,228,998.39 -35,590,849.80 319,638,148.59
2.基金赎回款 -173,907,703.03 21,339,474.43 -152,568,228.60
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 842,875,496.81 -126,660,927.96 716,214,568.85
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______尤象都______ ______陈勇______ ____董伯儒____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

银河沪深 300 价值指数证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会

（以下简称“中国证监会”）证监许可 2009 1025 号文《关于核准银河沪深 300 价值指数证

券投资基金募集的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为发起人于 2009 年 11 月 16 日至

2009 年 12 月 18 日向社会公开募集，募集期结束经中瑞岳华会计师事务所有限责任公司验证并出

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 银河沪深 300 价值指数 2012 年半年度报告


具中瑞岳华验字【2009】第 284 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2009

年 12 月 28 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收

基金（本金）为人民币 870,878,930.32 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 291,133.34

元，以上实收基金（本息）合计为人民币 871,170,063.66 元，折合 871,170,063.66 份基金份额。

本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，

基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、央行票据、

现金等，以及法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票投资包括沪深 300 价值

指数成份股和备选成份股、新股（首次发行或增发）等。如有法律法规或中国证监会允许基金投

资的其他品种（包括股指期货、股指期权等金融衍生产品），基金管理人在履行适当程序后，可以

将其纳入投资范围，并依法进行投资管理。

本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选成份股）不低于基金

资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。权证以及其他金

融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。

本基金的业绩比较基准为：沪深 300 价值指数收益率×95%＋银行活期存款收益率（税后）

×5%。



6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，

同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会

计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金

信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格

式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金

信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 06 月 30 日的

财务状况以及 2012 年 01 月 01 日至 06 月 30 日止的经营成果和净值变动情况。

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本财务报表以本基金持续经营为基础列报。



6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。



6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转

让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规

定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理

人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

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 银河沪深 300 价值指数 2012 年半年度报告


等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上

市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收

入时代扣代缴 20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补

充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，

按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。



6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 26,639,949.74
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 26,639,949.74



6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 513,247,414.01 444,027,929.50 -69,219,484.51
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交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 513,247,414.01 444,027,929.50 -69,219,484.51



6.4.7.3 衍生金融资产/负债

注：本基金本报告期末余额为零。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末无买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易。

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 4,997.90
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 192.80
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 5,190.70



6.4.7.6 其他资产

注：本基金本报告期末余额为零。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
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交易所市场应付交易费用 129,424.09
银行间市场应付交易费用 -
合计 129,424.09



6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 336.98
预提费用 188,959.68
应付指数使用费 24,612.44
合计 213,909.10



6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 579,924,441.83 579,924,441.83
本期申购 268,164,528.04 268,164,528.04
本期赎回(以"-"号填列) -198,646,652.87 -198,646,652.87
本期末 649,442,317.00 649,442,317.00
注：1.申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -116,045,517.26 -62,470,958.13 -178,516,475.39
本期利润 -20,054,251.39 35,593,653.66 15,539,402.27
本期基金份额交易 -15,211,719.64 -919,119.40 -16,130,839.04
产生的变动数
其中：基金申购款 -60,604,925.41 -6,552,408.30 -67,157,333.71
基金赎回款 45,393,205.77 5,633,288.90 51,026,494.67
本期已分配利润 - - -
本期末 -151,311,488.29 -27,796,423.87 -179,107,912.16




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6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 103,235.94
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,778.34
其他 4,076.21
合计 110,090.49



6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 154,492,278.27
减：卖出股票成本总额 180,215,736.47
买卖股票差价收入 -25,723,458.20



6.4.7.13 债券投资收益

注：本基金本期发生额为零。

6.4.7.14 衍生工具收益

本基金本期发生额为零。

6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 7,815,475.11
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,815,475.11



6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
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1.交易性金融资产 35,593,653.66
——股票投资 35,593,653.66
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 35,593,653.66



6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 164,977.00
转换费收入 4,342.34
合计 169,319.34



6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 545,849.31
银行间市场交易费用 -
合计 545,849.31



6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费用 29,835.26
信息披露费 159,124.42
指数使用费 98,709.63
银行间帐户维护费 9,000.00
银行费用 1,397.78
合计 298,067.09




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6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至 2012 年 06 月 30 日，本基金无需要披露的重大或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河证券股份有限公司 同受基金管理人控股股东控制、基金代销机构



6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
比例 比例
银河证券 47,952,601.00 13.05% 208,670,015.80 37.44%




债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
比例 比例
- - - - -



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债券回购交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011年1月1日至2011年6月30日
占当期债券 占当期债券
关联方名称
回购 回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的 成交总额的
比例 比例
- - - - -




6.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期权证 占当期权证
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
比例 比例
- - - - -




6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
银河证券 40,149.23 12.91% 170.68 0.13%

上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
银河证券 173,960.53 37.01% 57,809.48 52.83%

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券

结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包

括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元

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本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
月 30 日 日
当期发生的基金应支付 1,216,739.80 1,631,358.95
的管理费
其中：支付销售机构的客 61,316.01 177,108.22
户维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.50%/当年天数

H 为每日应支付的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金

托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假

日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
月 30 日 日
当期发生的基金应支付 365,021.93 489,407.72
的托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.15%/当年天数

H 为每日应支付的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金

托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假

日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。



6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购


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的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
- - - - - - -
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
- - - - - - -




6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
月 30 日 日
基金合同生效日（ 2009 年 - -
12 月 28 日 ）持有的基金份
额
期初持有的基金份额 10,000,350.03 10,000,350.03
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,000,350.03 10,000,350.03
期末持有的基金份额 1.54% 1.19%
占基金总份额比例
注：本基金管理人运用固有资金投资本基金系在正常业务范围内按一般商业条款进行，投资本基

金的费率是公允的。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注： 报告期末及上年度末不存在除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。




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6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元


本期 上年度可比期间
关联方
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 26,639,949.74 103,235.94 38,289,783.88 136,499.93




6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销证券。

6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况

注：本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：截至本报告期末，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
期末
股票 股票 停牌 停牌 复牌 复牌 期末 期末估值
估值单 数量（股） 备注
代码 名称 日期 原因 日期 开盘单价 成本总额 总额
价
2012 年 重大 2012 年
辽通
000059 6 月 26 事项 7.91 7月3 8.15 105,604 1,216,358.98 835,327.64 -
化工
日 停牌 日




6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2012 年 06 月 30 日止，本基金无从事银行间同业市场的债券回购交易形成的

卖出回购证券款。




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6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回

购证券款。

6.4.13 金融工具风险及管理



6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过

公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制

环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务

手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，

通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程

序和控制措施，有效保障稳健经营和长期发展。

本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；（2）部门主

管的检查监督；（3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督；（4）董事会领导下的

督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。

公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风

险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；

对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。



6.4.13.2 信用风险

信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导

致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均

投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，

因此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间

同业市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。




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6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于

投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，

其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，

其余均能及时变现。

此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超

过基金持有的债券投资的公允价值。本基金管理人每日对本基金的流动性需求进行测算，并同时

通过独立的风控专员定期对基金流动性进行检查，并对潜在的流动性风险进行提示。




6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资

收益的风险。

本基金为指数基金，采用在法律法规允许范围内最大复制指数的策略。本基金主要投资于标

的指数成份股、备选成份股。因此，利率风险不是本基金的主要风险。




6.4.13.4.2 外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金为指数基金，主要投资于标的指数成份股、备

选成份股，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。




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6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 444,027,929.50 94.41 375,295,396.80 93.49
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 444,027,929.50 94.41 375,295,396.80 93.49



6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、估测组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数变动时，股票资产相应的理论变
动值。
假设
2、假定沪深 300 指数变化 5%，其他市场变量均不发生变化。
3、测算时期为 3 个月，对于交易少于 3 个月的资产，默认其波动与指数同步。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2012 年 6 月 上年度末（ 2011 年 12 月
分析
30 日 ） 31 日 ）
沪深 300 指数上升 5% 19,908,727.95 17,571,195.53
沪深 300 指数下降 5% -19,908,727.95 -17,571,195.53




6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额
比例（%）
1 权益投资 444,027,929.50 93.94

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其中：股票 444,027,929.50 93.94
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 27,068,346.92 5.73
6 其他各项资产 1,565,009.45 0.33
7 合计 472,661,285.87 100.00



7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 43,313,733.78 9.21
C 制造业 74,877,142.26 15.92
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 2,459,624.26 0.52
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,850,508.94 0.39
C5 电子 649,816.70 0.14
C6 金属、非金属 24,660,392.00 5.24
C7 机械、设备、仪表 41,574,394.83 8.84
C8 医药、生物制品 3,682,405.53 0.78
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 16,869,139.55 3.59
E 建筑业 14,540,356.93 3.09
F 交通运输、仓储业 20,396,512.67 4.34
G 信息技术业 5,593,998.36 1.19
H 批发和零售贸易 1,704,910.56 0.36
I 金融、保险业 228,342,573.56 48.55
J 房地产业 33,051,003.00 7.03
K 社会服务业 2,019,205.73 0.43
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 3,319,353.10 0.71
合计 444,027,929.50 94.41

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7.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
石油、化学、塑胶、
C4 - -
塑料
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
电力、煤气及水的生产和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 - -



7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
值比例（％）
1 601318 中国平安 594,158 27,176,786.92 5.78
2 600016 民生银行 4,065,595 24,352,914.05 5.18
3 600036 招商银行 2,221,987 24,264,098.04 5.16
4 601328 交通银行 4,233,480 19,219,999.20 4.09

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5 601166 兴业银行 1,339,172 17,382,452.56 3.70
6 600000 浦发银行 1,985,045 16,138,415.85 3.43
7 600030 中信证券 1,221,444 15,426,837.72 3.28
8 000002 万 科Ａ 1,716,866 15,297,276.06 3.25
9 601088 中国神华 584,960 13,149,900.80 2.80
10 601601 中国太保 557,516 12,365,704.88 2.63
11 601398 工商银行 3,097,824 12,236,404.80 2.60
12 601288 农业银行 4,053,558 10,498,715.22 2.23
13 601668 中国建筑 2,660,379 8,885,665.86 1.89
14 600048 保利地产 759,523 8,612,990.82 1.83
15 000157 中联重科 776,695 7,790,250.85 1.66
16 000651 格力电器 373,426 7,785,932.10 1.66
17 601169 北京银行 780,415 7,624,654.55 1.62
18 601006 大秦铁路 1,054,717 7,414,660.51 1.58
19 000001 深发展Ａ 477,477 7,238,551.32 1.54
20 601818 光大银行 2,276,577 6,465,478.68 1.37
21 600900 长江电力 918,653 6,246,840.40 1.33
22 600015 华夏银行 607,443 5,752,485.21 1.22
23 601857 中国石油 629,555 5,697,472.75 1.21
24 600050 中国联通 1,503,763 5,593,998.36 1.19
25 600104 上汽集团 391,050 5,588,104.50 1.19
26 600585 海螺水泥 354,638 5,255,735.16 1.12
27 600383 金地集团 793,081 5,139,164.88 1.09
28 601628 中国人寿 265,999 4,867,781.70 1.03
29 601988 中国银行 1,717,687 4,843,877.34 1.03
30 600028 中国石化 759,383 4,784,112.90 1.02
31 600019 宝钢股份 931,779 4,025,285.28 0.86
32 000338 潍柴动力 133,741 3,970,770.29 0.84
33 600795 国电电力 1,365,219 3,686,091.30 0.78
34 601699 潞安环能 163,234 3,385,473.16 0.72
35 600690 青岛海尔 285,740 3,348,872.80 0.71
36 601009 南京银行 368,531 3,139,884.12 0.67
37 000402 金 融 街 429,448 2,804,295.44 0.60
38 000783 长江证券 294,323 2,678,339.30 0.57
39 000709 河北钢铁 941,676 2,570,775.48 0.55
40 601898 中煤能源 324,626 2,512,605.24 0.53
41 601998 中信银行 610,624 2,442,496.00 0.52
42 601186 中国铁建 545,985 2,429,633.25 0.52
43 601390 中国中铁 909,436 2,337,250.52 0.50
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44 002142 宁波银行 233,112 2,326,457.76 0.49
45 600642 申能股份 503,166 2,319,595.26 0.49
46 600150 中国船舶 97,682 2,243,755.54 0.48
47 600660 福耀玻璃 284,112 2,221,755.84 0.47
48 600123 兰花科创 121,491 2,194,127.46 0.47
49 600009 上海机场 170,807 2,176,081.18 0.46
50 601666 平煤股份 209,303 2,118,146.36 0.45
51 000039 中集集团 152,914 2,033,756.20 0.43
52 601117 中国化学 349,949 2,019,205.73 0.43
53 600177 雅戈尔 236,940 2,011,620.60 0.43
54 601991 大唐发电 354,466 1,995,643.58 0.42
55 600188 兖州煤业 104,952 1,991,988.96 0.42
56 600005 武钢股份 716,028 1,926,115.32 0.41
57 000728 国元证券 174,174 1,900,238.34 0.40
58 600066 宇通客车 83,629 1,878,307.34 0.40
59 600881 亚泰集团 336,044 1,848,242.00 0.39
60 601111 中国国航 295,377 1,816,568.55 0.39
61 600166 福田汽车 249,091 1,781,000.65 0.38
62 601808 中海油服 104,969 1,733,038.19 0.37
63 600115 东方航空 414,042 1,730,695.56 0.37
64 601333 广深铁路 588,510 1,730,219.40 0.37
65 600029 南方航空 373,653 1,722,540.33 0.37
66 600153 建发股份 238,116 1,704,910.56 0.36
67 600741 华域汽车 183,187 1,643,187.39 0.35
68 000625 长安汽车 333,432 1,627,148.16 0.35
69 600395 盘江股份 58,636 1,576,135.68 0.34
70 000800 一汽轿车 144,265 1,566,717.90 0.33
71 000528 柳 工 119,680 1,485,228.80 0.32
72 600649 城投控股 203,755 1,471,111.10 0.31
73 000825 太钢不锈 404,061 1,426,335.33 0.30
74 600219 南山铝业 205,768 1,378,645.60 0.29
75 002001 新 和 成 64,359 1,359,905.67 0.29
76 601001 大同煤业 118,683 1,299,578.85 0.28
77 000898 鞍钢股份 327,142 1,275,853.80 0.27
78 600216 浙江医药 47,808 1,202,371.20 0.26
79 601918 国投新集 98,363 1,201,012.23 0.26
80 600266 北京城建 78,820 1,197,275.80 0.25
81 601018 宁波港 453,986 1,148,584.58 0.24
82 000778 新兴铸管 169,920 1,136,764.80 0.24
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83 600664 哈药股份 169,974 1,120,128.66 0.24
84 601866 中海集运 422,055 1,067,799.15 0.23
85 600221 海南航空 209,592 1,022,808.96 0.22
86 600160 巨化股份 100,513 1,015,181.30 0.22
87 600008 首创股份 195,026 953,677.14 0.20
88 600508 上海能源 51,260 929,343.80 0.20
89 000027 深圳能源 140,597 909,662.59 0.19
90 600808 马钢股份 423,368 906,007.52 0.19
91 600170 上海建工 122,965 887,807.30 0.19
92 600418 江淮汽车 159,911 865,118.51 0.18
93 000059 辽通化工 105,604 835,327.64 0.18
94 600098 广州控股 109,484 757,629.28 0.16
95 600971 恒源煤电 53,180 740,797.40 0.16
96 600183 生益科技 126,178 649,816.70 0.14
97 600026 中海发展 112,189 566,554.45 0.12
98 600307 酒钢宏兴 145,061 503,361.67 0.11
99 601233 桐昆股份 51,259 448,003.66 0.10



7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
值比例（％）
- - - - - -



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
值比例（％）
1 601288 农业银行 13,648,065.10 3.40
2 600036 招商银行 10,589,777.43 2.64
3 600016 民生银行 10,082,444.72 2.51
4 601318 中国平安 9,119,995.46 2.27
5 600048 保利地产 8,487,156.64 2.11
6 601328 交通银行 7,724,864.00 1.92
7 601166 兴业银行 6,887,954.62 1.72
8 600000 浦发银行 6,853,171.19 1.71

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9 601818 光大银行 6,561,800.51 1.63
10 601088 中国神华 5,815,006.94 1.45
11 600030 中信证券 5,470,978.49 1.36
12 000002 万 科Ａ 5,402,138.52 1.35
13 601398 工商银行 5,196,325.00 1.29
14 601601 中国太保 4,459,529.52 1.11
15 600015 华夏银行 3,695,555.00 0.92
16 000157 中联重科 3,492,598.77 0.87
17 000001 深发展Ａ 3,256,183.93 0.81
18 000651 格力电器 3,227,261.57 0.80
19 601668 中国建筑 3,220,886.00 0.80
20 600104 上汽集团 3,075,532.00 0.77

注：本项及下项 7.4.2，7.4.3 的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖

出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
值比例（％）
1 600837 海通证券 9,699,249.68 2.42
2 600036 招商银行 7,143,176.72 1.78
3 600016 民生银行 6,971,388.01 1.74
4 601328 交通银行 6,714,398.88 1.67
5 601318 中国平安 6,585,018.06 1.64
6 601398 工商银行 5,638,687.23 1.40
7 600000 浦发银行 4,864,020.64 1.21
8 601166 兴业银行 4,857,395.26 1.21
9 600030 中信证券 4,189,011.25 1.04
10 601088 中国神华 4,138,443.63 1.03
11 000002 万 科Ａ 3,980,372.62 0.99
12 600999 招商证券 3,791,631.00 0.94
13 601601 中国太保 3,154,029.84 0.79
14 601288 农业银行 2,955,734.76 0.74
15 601668 中国建筑 2,324,071.83 0.58
16 601988 中国银行 2,276,469.81 0.57
17 601006 大秦铁路 2,138,091.69 0.53
18 000651 格力电器 2,129,327.45 0.53

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19 601169 北京银行 2,071,898.47 0.52
20 000001 深发展Ａ 2,036,846.17 0.51



7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 213,354,615.51
卖出股票收入（成交）总额 154,492,278.27



7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注
7.9.1

报告期内本基金投资的前十名证券中的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2

报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,550.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,439,526.04
4 应收利息 5,190.70

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5 应收申购款 107,742.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,565,009.45




7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
10,573 61,424.60 204,768,218.34 31.53% 444,674,098.66 68.47%



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 1,770,698.63 0.27%
员持有本基金
注：截止 2012 年 6 月 30 日,公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量

的数量区间为 100 万份以上；本基金的基金经理持有本基金份额总量为 0。


§9 开放式基金份额变动

单位：份

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基金合同生效日（2009 年 12 月 28 日）基金份额总额 871,170,063.66
本报告期期初基金份额总额 579,924,441.83
本报告期基金总申购份额 268,164,528.04
减:本报告期基金总赎回份额 198,646,652.87
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 649,442,317.00




§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：

报告期内基金管理人无重大人事变动。

二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：

报告期内基金托管人无重大人事变动。




10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。



10.4 基金投资策略的改变

报告期内无涉基金投资策略的改变。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内基金未改聘会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。




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 银河沪深 300 价值指数 2012 年半年度报告


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
中信证券 1 204,863,132.22 55.74% 174,132.99 55.98% -

国泰君安 2 60,166,806.94 16.37% 51,141.90 16.44% -

银河证券 2 47,952,601.00 13.05% 40,149.23 12.91% -

东兴证券 1 22,080,769.87 6.01% 18,056.49 5.80% -

东吴证券 1 15,265,255.25 4.15% 13,323.75 4.28% -

申银万国 1 7,033,095.33 1.91% 5,714.45 1.84% -

国金证券 1 4,342,488.36 1.18% 3,528.26 1.13% -

海通证券 1 2,936,624.97 0.80% 2,563.78 0.82% -

兴业证券 2 2,917,585.14 0.79% 2,443.14 0.79% -

宏源证券 1 - - - - -

民生证券 1 - - - - -

国信证券 1 - - - - -

安信证券 3 - - - - -

浙商证券 1 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

中银国际 2 - - - - -

注：1.本期新增兴业证券，国金证券，国海证券，海通证券，宏源证券各一个交易单元。

2.专用席位的选择标准和程序

选择证券公司专用席位的标准

（1）实力雄厚；

（2）信誉良好，经营行为规范；

（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；

（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易

之需要，并能提供全面的信息服务；

（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和


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咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并

能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；

（6）本基金管理人要求的其他条件。

选择证券公司专用席位的程序:

（1）资格考察；

（2）初步确定；

（3）签订协议。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
中信证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

东吴证券 - - - - - -

申银万国 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

宏源证券 - - - - - -

民生证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

浙商证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

中银国际 - - - - - -




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10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 2012 年 1 月 4 日
基金参加申银万国证券股份有限 海证券报》、《证券时
公司定期定额活动的公告 报》、公司网站
2 银河沪深 300 价值指数证券投资基 《中国证券报》、《上 2012 年 1 月 18 日
金 2011 年 4 季报 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
3 银河沪深 300 价值指数证券投资基 全文在公司网站，摘 2012 年 2 月 9 日
金招募说明书（更新摘要） 要在《中国证券报》、
《上海证券报》、《证
券时报》
4 银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 2012 年 2 月 13 日
基金参加齐鲁证券有限公司申购 海证券报》、《证券时
网上交易费率优惠的公告 报》、公司网站
5 银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 2012 年 2 月 13 日
开放式基金新增中信证券（浙江） 海证券报》、《证券时
有限责任公司为代销机构的公告 报》、公司网站
6 银河沪深 300 价值指数证券投资基 全文在公司网站，摘 2012 年 3 月 27 日
金 2011 年年报 要在《中国证券报》、
《上海证券报》、《证
券时报》
7 银河基金管理有限公司关于参加 《中国证券报》、《上 2012 年 3 月 31 日
中国工商银行股份有限公司个人 海证券报》、《证券时
电子银行申购费率优惠活动的公 报》、公司网站
告
8 银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 2012 年 4 月 11 日
基金参加国泰君安证券股份有限 海证券报》、《证券时
公司申购费率优惠的公告 报》、公司网站
9 银河沪深 300 价值指数证券投资基 《中国证券报》、《上 2012 年 4 月 24 日
金 2012 年 1 季度报告 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
10 银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 2012 年 6 月 30 日
基金参加中信银行股份有限公司 海证券报》、《证券时
电子银行渠道基金申购费率优惠 报》、公司网站
活动的公告




§11 影响投资者决策的其他重要信息

2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自 2012

年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

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§12 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河沪深 300 价值指数证券投资基金的文件

2、《银河沪深 300 价值指数证券投资基金基金合同》

3、《银河沪深 300 价值指数证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河沪深 300 价值指数证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

7、 查阅地点：上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼

8、 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860

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银河基金管理有限公司
2012 年 8 月 23 日




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