长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2017年8月24日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”，下同）根据本基金合同规定，于2017年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。

第2页共57页

1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介...... 6

2.1基金基本情况 ...... 6

2.2基金产品说明 ...... 6

2.3基金管理人和基金托管人...... 6

2.4信息披露方式 ...... 7

2.5其他相关资料 ...... 7

§3主要财务指标和基金净值表现...... 8

3.1主要会计数据和财务指标...... 8

3.2基金净值表现 ...... 8

§4管理人报告...... 10

4.1基金管理人及基金经理情况...... 10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 13

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 14

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 14

§5托管人报告...... 15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 15

§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 16

6.1资产负债表...... 16

6.2利润表...... 17

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 18

第3页共57页

6.4报表附注...... 19

§7投资组合报告...... 39

7.1期末基金资产组合情况...... 39

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 39

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 43

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 45

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 46

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 46

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 46

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 46

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 46

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 46

7.12投资组合报告附注...... 47

§8基金份额持有人信息...... 49

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 49

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 49

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 49

§9开放式基金份额变动...... 50

§10重大事件揭示...... 51

10.1基金份额持有人大会决议...... 51

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 51

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 51

10.4基金投资策略的改变...... 51

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 51

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 51

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 51

10.8其他重大事件 ...... 53

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 56

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 56

第4页共57页

11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 56

§12备查文件目录...... 57

12.1备查文件目录 ...... 57

12.2存放地点...... 57

12.3查阅方式...... 57

第5页共57页

§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 长信双利优选混合

场内简称 长信双利

基金主代码 519991

前端交易代码 519991

后端交易代码 519990

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年6月19日

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 348,282,669.29份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

本基金通过对股票和债券等金融资产进行积极配置，

投资目标 并精选优质个股和券种，从而在保障基金资产流动性

和安全性的前提下，谋求超越比较基准的投资回报，

实现基金资产的长期稳定增值。

本基金为主动式混合型基金，以战略性资产配置（SAA）

策略体系为基础决定基金资产在股票类、固定收益类

投资策略 等资产中的配置。将股票价值优选策略模型和修正久

期控制策略模型作为个股和债券的选择依据，投资于

精选的优质股票和债券，构建动态平衡的投资组合，

实现基金资产超越比较基准的稳健增值。

业绩比较基准 中证800指数×60%＋上证国债指数×40%

本基金为混合型证券投资基金，其风险和收益高于债

风险收益特征 券基金和货币市场基金，属于证券投资基金产品中风

险收益程度中等偏高的投资品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 长信基金管理有限责任公司 中国农业银行股份有限公司

姓名 周永刚 林葛

信息披露负责人 联系电话 021-61009999 010-66060069

电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgxxpl@abchina.com

客户服务电话 4007005566 95599

传真 021-61009800 010-68121816

第6页共57页

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市东城区建国门内大街69

银城中路68号9楼 号

办公地址 上海市浦东新区银城中路68 北京市西城区复兴门内大街28

号9楼 号凯晨世贸中心东座9层

邮政编码 200120 100031

法定代表人 成善栋 周慕冰

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.cxfund.com.cn

网址

基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号9楼,北京市西城区

复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座9层

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

第7页共57页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 -56,654,876.63

本期利润 56,227,530.02

加权平均基金份额本期利润 0.1495

本期加权平均净值利润率 12.08%

本期基金份额净值增长率 13.15%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配利润 11,107,909.28

期末可供分配基金份额利润 0.0319

期末基金资产净值 461,592,710.36

期末基金份额净值 1.325

3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 126.25%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 6.94% 0.92% 3.10% 0.38% 3.84% 0.54%

过去三个月 8.52% 0.89% 1.93% 0.39% 6.59% 0.50%

过去六个月 13.15% 0.85% 4.33% 0.36% 8.82% 0.49%

过去一年 5.41% 0.87% 7.57% 0.42% -2.16% 0.45%

过去三年 45.47% 1.97% 46.22% 1.07% -0.75% 0.90%

自基金合同 126.25% 1.52% 51.63% 1.05% 74.62% 0.47%

第8页共57页

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：1、图示日期为2008年6月19日至2017年6月30日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基

金的各项投资比例已符合基金合同的约定。

第9页共57页

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股

份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立，注册资本1.65

亿元人民币，目前股权结构为：长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限公司占

31.21%、武汉钢铁股份有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）为4.55%、上海

彤骏投资管理中心（有限合伙）为4.54%。

截至2017年6月30日，本基金管理人共管理49只开放式基金，即长信利息收益开放式证券

投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券投资基金（LOF）、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券 第10页共57页

投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信中证上海改革发展主题指数型证券投资基金（LOF）。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助

姓名 职务 理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

经济学硕士，中南财经政

法大学投资学专业研究生

长信增利动态策 毕业，具有基金从业资格。

略混合型证券投 2007年7月加入长信基金

资基金、长信恒利 管理有限责任公司，历任

优势混合型证券 行业研究员、长信增利动

投资基金、长信创 态策略股票型证券投资基

新驱动股票型证 金的基金经理助理和长信

券投资基金、长信 新利灵活配置混合型证券

内需成长混合型 2017年3月 投资基金的基金经理。现

叶松 证券投资基金、长 10日 - 10年 任绝对收益部总监、长信

信多利灵活配置 增利动态策略混合型证券

混合型证券投资 投资基金、长信恒利优势

基金和长信双利 混合型证券投资基金、长

优选灵活配置混 信创新驱动股票型证券投

合型证券投资基 资基金、长信内需成长混

金的基金经理、绝 合型证券投资基金、长信

对收益部总监 多利灵活配置混合型证券

投资基金和长信双利优选

灵活配置混合型证券投资

基金的基金经理。

谈洁颖 曾任本基金的基 2012年7月 2017年3月 13年 曾任本基金的基金经理

金经理 24日 29日

注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准；

2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

3、自2017年8月1日起，叶松先生开始担任权益投资部总监，不再担任绝对收益部总监。

第11页共57页

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年市场呈现“一九”式的大幅分化，整个市场估值体系仍在剧烈变化。对于低估值的白马龙头关注度仍在持续上升。资金利率、金融监管、交易发行制度改革使得这个过程仍在持续。

但在目前时点，我们认为蓝筹的估值修复已到合理偏高的水平。后续市场可能更加关注标的成长与估值的匹配是否具备性价比。

展望三季度，我们认为是全年较好的时段。经济前高后低已成市场共识，但其韧性可能带来业绩的弹性；GDP名义增速的回落，内外利差等多方面因素影响使得资金利率从单边上行的态势有望进入震荡阶段；在金融监管从严成为一致预期的背景下，十九大之前或有的措施大概率会提升市场的风险偏好；双利基金在二季度末已在仓位及结构上做了相应调整。

但从中期看，金融去杠杆仍然任重道远，实体经济全要素劳动生产率持续走低仍无逆转的迹 第12页共57页

象，海外进入正式的紧缩周期，这些中长期因素使得市场在中期仍面临一定的压力。但中国多元化的经济结构以及广大的经济纵深使得经济体中仍然有不少快速发展的行业，而这些可持续的成长行业仍然是中国未来最大的机会所在。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.325元，报告期基金份额净值增长率为13.15%，成立以

来的累计净值为1.961元，本期业绩比较基准增长率为4.33%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从基本面来看，今年较去年出现了一些变化，随着外围市场不稳定导致政策预期波动较大，经济数据和金融市场都波动较大。大宗商品也开始逐渐走出几年的漫漫熊市，CPI低位震荡，PPI负值收窄。中央经济工作会议提出五大任务中去产能居首，过剩产能有序出清将加速，行业内破产清算、兼并重组加剧，产能过剩行业再融资难度加大，外部支持力度减弱，信用风险上升，需谨防踩雷，规避过剩产能主体发行的债券。未来一段时间是过剩债券到期的高峰期，下一个信用债的雷在哪里非常难判断，但经济继续探底，违约率上升毋庸置疑。此外，今年以来评级下调次数上升幅度明显；未来两个月是评级调整的高峰期，对信用债市场造成进一步的影响。打破刚兑后的信用风险仍未在估值中充分反应，未来有进一步发酵的可能。因此仍然维持利率债市场震荡，低等级债券承压的判断。

我们将继续秉承谨慎原则，加强组合的流动性管理，在做好利率风险控制的同时，增加对新经济环境下信用风险的审慎判断。适度控制组合久期，密切关注经济走势和政策动向，紧跟组合规模变动进行资产配置，争取在流动安全的前提下，为投资者获取更好的收益。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008]38号文《关于进一步规范证券

投资基金估值业务的指导意见》，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估值政策和程序，成立了估值工作小组，小组成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法。基金经理不直接参与估值决策，如果基金经理认为某证券有更好的证券估值方法，可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。估值决策由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与基金托管人充分沟通，达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。

第13页共57页

参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内，未签订与估值相关的定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。

本基金收益分配原则如下：

1、每一基金份额享有同等分配权；

2、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；

3、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；

4、基金收益分配后基金份额净值在财务日不能低于面值；

5、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

6、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配1次，但若基金合同生效不

满3个月可不进行收益分配；

7、基金每年分红次数最多不超过12次，年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的30%。

若年度分红12次后，基金再次达到分红条件，则可分配收益滚存到下一年度进行分配；

8、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

第14页共57页

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》的约定，对长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金管理人长信基金管理有限责任公司2017年1月1日至2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，长信基金管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，长信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

第15页共57页

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.6.1 16,347,309.21 66,280,380.30

结算备付金 361,551.62 212,152.90

存出保证金 290,567.73 533,419.69

交易性金融资产 6.4.6.2 432,396,661.24 513,616,508.20

其中：股票投资 355,612,055.34 407,186,980.00

基金投资 - -

债券投资 76,784,605.90 106,429,528.20

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.6.3 - -

买入返售金融资产 6.4.6.4 - -

应收证券清算款 13,636,265.48 2,273,050.76

应收利息 6.4.6.5 139,918.87 129,177.05

应收股利 - -

应收申购款 141,079.69 24,923.35

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.6.6 - -

资产总计 463,313,353.84 583,069,612.25

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.6.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 14,281,258.06

应付赎回款 305,241.72 1,116,852.56

应付管理人报酬 548,527.41 766,435.46

应付托管费 91,421.25 127,739.24

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.6.7 418,231.33 614,690.84

第16页共57页

应交税费 43,980.00 43,980.00

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.6.8 313,241.77 400,871.34

负债合计 1,720,643.48 17,351,827.50

所有者权益：

实收基金 6.4.6.9 348,282,669.29 483,170,904.26

未分配利润 6.4.6.10 113,310,041.07 82,546,880.49

所有者权益合计 461,592,710.36 565,717,784.75

负债和所有者权益总计 463,313,353.84 583,069,612.25

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.325元，基金份额总额348,282,669.29份。

6.2利润表

会计主体：长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 61,832,914.27 -223,960,561.66

1.利息收入 391,973.20 895,408.84

其中：存款利息收入 6.4.6.11 154,884.39 501,547.39

债券利息收入 237,088.81 393,861.45

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -51,608,792.30 -148,104,885.59

其中：股票投资收益 6.4.6.12 -39,028,091.33 -148,689,393.13

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.6.13 -14,795,268.64 -7,012,321.43

资产支持证券投资收益 6.4.6.13.5 - -

贵金属投资收益 6.4.6.14 - -

衍生工具收益 6.4.6.15 - -

股利收益 6.4.6.16 2,214,567.67 7,596,828.97

3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.6.17 112,882,406.65 -77,169,902.18

号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.6.18 167,326.72 418,817.27

减：二、费用 5,605,384.25 16,521,769.68

第17页共57页

1．管理人报酬 6.4.9.2.1 3,457,795.20 10,092,631.55

2．托管费 6.4.9.2.2 576,299.34 1,682,105.26

3．销售服务费 6.4.9.2.3 - -

4．交易费用 6.4.6.19 1,415,093.80 4,553,739.66

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.6.20 156,195.91 193,293.21

三、利润总额（亏损总额以“-” 56,227,530.02 -240,482,331.34

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 56,227,530.02 -240,482,331.34

列）

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 483,170,904.26 82,546,880.49 565,717,784.75

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 56,227,530.02 56,227,530.02

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -134,888,234.97 -25,464,369.44 -160,352,604.41

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 24,168,693.00 6,362,857.69 30,531,550.69

2.基金赎回款 -159,056,927.97 -31,827,227.13 -190,884,155.10

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 348,282,669.29 113,310,041.07 461,592,710.36

金净值）

项目 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

第18页共57页

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 934,755,208.85 705,354,620.69 1,640,109,829.54

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -240,482,331.34 -240,482,331.34

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 110,085,285.78 25,597,359.45 135,682,645.23

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 494,961,238.53 162,767,136.25 657,728,374.78

2.基金赎回款 -384,875,952.75 -137,169,776.80 -522,045,729.55

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - -222,138,909.13 -222,138,909.13

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 1,044,840,494.63 268,330,739.67 1,313,171,234.30

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______成善栋______ ______覃波______ ____孙红辉____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2008]357号)批准，由长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2008年6月19日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定期，首次设立募集规模为511,032,952.17份基金份额。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长信双利优选灵活配置混合型证券 第19页共57页

投资基金基金合同》和《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行并上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合资产类别配置的基本范围为：股票类资产的投资比例为基金资产的30%-80%；固定收益类资产的投资比例为基金资产的15%-65%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；投资于权证、资产支持证券的比例遵从法律法规及中国证监会的规定。本基金的业绩比较基准为：中证800指数×60%+上证国债指数×40%。根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6

月30日的财务状况、2017年1月1日至2017年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.4.2差错更正的说明

本基金在本报告期未发生过重大会计差错。

6.4.5税项

6.4.5.1主要税项说明

根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财

第20页共57页

税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证

券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上

市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务

总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号

文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证

券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交

易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税

务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于

全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教

育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充

通知》、财税[2017]56号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2015]125

号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。

(c)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点,

建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围，由缴纳营业税改

为缴纳增值税。

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。

对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。

自2018年1月1日起，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发生的增值税

应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

(d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(e)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9 第21页共57页

月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征

收个人所得税。

(f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。

内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。

(g)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

6.4.5.2应缴税费

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

应交债券利息收入所得税 43,980.00 43,980.00

注：该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。

6.4.6重要财务报表项目的说明

6.4.6.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 16,347,309.21

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 16,347,309.21

第22页共57页

6.4.6.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 336,013,470.89 355,612,055.34 19,598,584.45

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 96,030,186.65 76,784,605.90 -19,245,580.75

银行间市场 - - -

合计 96,030,186.65 76,784,605.90 -19,245,580.75

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 432,043,657.54 432,396,661.24 353,003.70

6.4.6.3衍生金融资产/负债

注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.6.4买入返售金融资产

6.4.6.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.6.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购取得的债券。

6.4.6.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 3,436.57

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 162.70

应收债券利息 136,188.78

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 0.02

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 130.80

合计 139,918.87

第23页共57页

注：其他为应收结算保证金利息。

6.4.6.6其他资产

注：本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.6.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 418,231.33

银行间市场应付交易费用 -

合计 418,231.33

6.4.6.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 352.45

预提费用 -

预提信息披露费-上证报 49,588.57

预提信息披露费-证券时报 149,588.57

预提账户维护费 9,000.00

预提审计费 104,712.18

合计 313,241.77

6.4.6.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 483,170,904.26 483,170,904.26

本期申购 24,168,693.00 24,168,693.00

本期赎回(以"-"号填列) -159,056,927.97 -159,056,927.97

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 348,282,669.29 348,282,669.29

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

第24页共57页

6.4.6.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 86,768,268.91 -4,221,388.42 82,546,880.49

本期利润 -56,654,876.63 112,882,406.65 56,227,530.02

本期基金份额交易 -19,005,483.00 -6,458,886.44 -25,464,369.44

产生的变动数

其中：基金申购款 922,554.80 5,440,302.89 6,362,857.69

基金赎回款 -19,928,037.80 -11,899,189.33 -31,827,227.13

本期已分配利润 - - -

本期末 11,107,909.28 102,202,131.79 113,310,041.07

6.4.6.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 144,929.89

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 6,302.18

其他 3,652.32

合计 154,884.39

注：其他为结算保证金及直销申购款利息收入。

6.4.6.12股票投资收益

6.4.6.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 532,776,963.63

减：卖出股票成本总额 571,805,054.96

买卖股票差价收入 -39,028,091.33

6.4.6.13债券投资收益

6.4.6.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -14,795,268.64

第25页共57页

券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 -14,795,268.64

6.4.6.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 45,765,499.90

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 60,488,030.21

成本总额

减：应收利息总额 72,738.33

买卖债券差价收入 -14,795,268.64

6.4.6.13.3债券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期无债券赎回差价收入。

6.4.6.13.4债券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期无债券申购差价收入。

6.4.6.13.5资产支持证券投资收益

注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.6.14贵金属投资收益

6.4.6.14.1贵金属投资收益项目构成

注：本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.6.15衍生工具收益

6.4.6.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期内无衍生工具收益。

6.4.6.15.2衍生工具收益——其他投资收益

注：本基金本报告期内无衍生工具收益。

6.4.6.16股利收益

单位：人民币元

项目 本期

第26页共57页

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 2,214,567.67

基金投资产生的股利收益 -

合计 2,214,567.67

6.4.6.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 112,882,406.65

——股票投资 99,104,011.25

——债券投资 13,778,395.40

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 112,882,406.65

6.4.6.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 145,783.00

转换费收入 21,543.72

合计 167,326.72

注：基金赎回费（含转换费的赎回费部分）的25%归入基金资产。

6.4.6.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 1,415,093.80

银行间市场交易费用 -

合计 1,415,093.80

6.4.6.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

第27页共57页

审计费用 34,712.18

信息披露费 99,177.14

帐户维护费 18,030.00

其他费用 4,276.59

合计 156,195.91

注：其他费用为银行手续费。

6.4.7或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.7.1或有事项

注：截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。

6.4.7.2资产负债表日后事项

注：截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.8关联方关系

6.4.8.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

经长信基金管理有限责任公司股东会审议通过，新增上海彤胜投资管理中心（有限合伙）和上海彤骏投资管理中心（有限合伙）为基金管理人的股东，基金管理人已履行相关程序办理完成股东变更事项的工商变更登记并向监管机构备案，并已于2017年2月8日就上述股东变更事项进行公告。

6.4.8.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

长信基金管理有限责任公司 基金管理人

中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”） 基金托管人

6.4.9本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.9.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.9.1.1股票交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.9.1.2债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

第28页共57页

6.4.9.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.9.1.4权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.9.1.5应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应付关联方交易单元的佣金。

6.4.9.2关联方报酬

6.4.9.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

30日

当期发生的基金应支付 3,457,795.20 10,092,631.55

的管理费

其中：支付销售机构的客 909,126.92 1,136,080.29

户维护费

注：支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的

年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。

6.4.9.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 576,299.34 1,682,105.26

的托管费

注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

6.4.9.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。

第29页共57页

6.4.9.4各关联方投资本基金的情况

6.4.9.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

月30日 日

基金合同生效日（2008年

6月19日）持有的基金份 - -

额

期初持有的基金份额 - 5,968,220.96

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 - 5,968,220.96

期末持有的基金份额 - 0.57%

占基金总份额比例

注：本基金管理人投资本基金适用费率严格遵循本基金招募说明书中的有关规定。

6.4.9.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.9.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国农业银 16,347,309.21 144,929.89 127,502,388.36 488,339.32

行

注：本基金通过“中国农业银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2017年6月30日的相关余额为人民币361,551.62元。(2016年12月31日的相关余额为人民币212,152.90元)

6.4.9.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。

6.4.9.7其他关联交易事项的说明

注：上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

第30页共57页

6.4.10利润分配情况

注：本基金本报告期未进行利润分配。

6.4.11期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.11.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.11.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注

股）

长缆2017年 2017 新股流

002879科技6月5日年7月通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26-

7日

金 2017年 2017 新股流

002882龙 6月15年7月通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20-

羽 日 17日

睿能2017年 2017 新股流

603933科技 6月28年7月通受限 20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40-

日 6日

旭升2017年 2017 新股流

603305股份 6月30年7月通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26-

日 10日

大烨2017年 2017 新股流

300670智能 6月26年7月通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87-

日 10日

国 2017年 2017 新股流

300672科 6月30年7月通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.3610,659.36-

微 日 12日

百达2017年 2017 新股流

603331精工 6月27年7月通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37-

日 5日

富满2017年 2017 新股流

300671电子 6月27年7月通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62-

日 5日

君禾2017年 2017 新股流

603617股份 6月23年7月通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76-

日 10日

6.4.11.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

第31页共57页

股票代股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末估值

码 名称 日期 原因 估值单 日期 开盘单 数量（股） 成本总额 总额 备注

价 价

韦尔 2017 临时

603501股份年6月停牌 20.15 - - 1,657 11,632.1433,388.55-

5日

6.4.11.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.11.3.1银行间市场债券正回购

注：本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

6.4.11.3.2交易所市场债券正回购

注：本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

6.4.12金融工具风险及管理

6.4.12.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：

信用风险

流动性风险

市场风险

本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，量化投资部负责进行投资风险分析与绩效评估。

监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。

第32页共57页

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

6.4.12.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。

6.4.12.2.1按短期信用评级列示的债券投资

注：本基金于本报告期末及上年末均未持有短期信用评级债券。

6.4.12.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 35,347,516.8 55,333,453.80

AAA以下 41,437,089.10 51,096,074.40

未评级 0.00 0.00

合计 76,784,605.90 106,429,528.20

注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债、同业存单及超短期融资券等无信用评级债券。

根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发[2006]95号”文《中国人民银行信用评级

管理指导意见》，以及2006年11月21日发布的《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》等

文件的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、

CC和C表示，其中，除AAA级、CCC级(含)以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号

第33页共57页

进行微调，表示略高或略低于本等级。

级别设置含义

AAA偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

AA偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。

A偿还债务的能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。

BBB偿还债务的能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。

BB偿还债务的能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险。

B偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。

CCC偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。

CC在破产重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。

C不能偿还债务。

6.4.12.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种来实现。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注6.4.11中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过专设的量化投资部设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 第34页共57页

金流量。

6.4.12.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.12.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。本基金管理人通过专设的量化投资部对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

6.4.12.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 16,347,309.21 - - - - 16,347,309.21

结算备付金 361,551.62 - - - - 361,551.62

存出保证金 290,567.73 - - - - 290,567.73

交易性金融资产 27,146,637.1049,637,968.80 - -355,612,055.34432,396,661.24

应收证券清算款 - - - -13,636,265.48 13,636,265.48

应收利息 - - - - 139,918.87 139,918.87

应收申购款 - - - - 141,079.69 141,079.69

其他资产 - - - - - -

资产总计 44,146,065.6649,637,968.80 - -369,529,319.38463,313,353.84

负债

应付赎回款 - - - - 305,241.72 305,241.72

应付管理人报酬 - - - - 548,527.41 548,527.41

应付托管费 - - - - 91,421.25 91,421.25

应付交易费用 - - - - 418,231.33 418,231.33

应交税费 - - - - 43,980.00 43,980.00

其他负债 - - - - 313,241.77 313,241.77

负债总计 - - - - 1,720,643.48 1,720,643.48

利率敏感度缺口 44,146,065.6649,637,968.80 - -367,808,675.90461,592,710.36

上年度末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 66,280,380.30 - - - - 66,280,380.30

结算备付金 212,152.90 - - - - 212,152.90

第35页共57页

存出保证金 533,419.69 - - - - 533,419.69

交易性金融资产 55,333,453.8051,096,074.40 - -407,186,980.00513,616,508.20

应收证券清算款 - - - - 2,273,050.76 2,273,050.76

应收利息 - - - - 129,177.05 129,177.05

应收申购款 - - - - 24,923.35 24,923.35

资产总计 122,359,406.6951,096,074.40 - -409,614,131.16583,069,612.25

负债

应付证券清算款 - - - -14,281,258.06 14,281,258.06

应付赎回款 - - - - 1,116,852.56 1,116,852.56

应付管理人报酬 - - - - 766,435.46 766,435.46

应付托管费 - - - - 127,739.24 127,739.24

应付交易费用 - - - - 614,690.84 614,690.84

应交税费 - - - - 43,980.00 43,980.00

其他负债 - - - - 400,871.34 400,871.34

负债总计 - - - -17,351,827.50 17,351,827.50

利率敏感度缺口 122,359,406.6951,096,074.40 - -392,262,303.66565,717,784.75

注:表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到

期日孰早者进行了分类。

6.4.12.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017年6月 上年度末（2016年12月31

30日） 日）

市场利率下降27个基点 721,607.50 1,062,716.00

市场利率上升27个基点 -721,607.50 -1,062,716.00

6.4.12.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.12.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk) 等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

第36页共57页

于6月30日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下：

6.4.12.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

值比例 例（%）

（%）

交易性金融资产-股票投资 355,612,055.34 77.04 407,186,980.00 71.98

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 76,784,605.90 16.63 106,429,528.20 18.81

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 432,396,661.24 93.67 513,616,508.20 90.79

6.4.12.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 在95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017年6月 上年度末（2016年12月

30日） 31日）

VaR值为1.31%（2016年12 -6,060,655.73 -13,068,080.83

月31日VaR值为2.32%)

注：上述风险价值VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能

发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生工具及非衍生金融工具。取95%的置信度是

基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2016年的分析同样基于该假设。

6.4.13有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值计量

(a)公允价值计量的层次

下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第37页共57页

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

单位：人民币元

本期末

资产 2017年6月30日

第一层级 第二层级 第三层级 合计

交易性金融资产

股票投资 355,454,983.69 157,071.65 - 355,612,055.34

债券投资 - 76,784,605.90 - 76,784,605.90

合计 355,454,983.69 76,941,677.55 - 432,396,661.24

2017年上半年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层

次之间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。

(b)公允价值所属层次间的重大变动

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。

2017年上半年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生

该变更。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。

(2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)

其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

第38页共57页

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 355,612,055.34 76.75

其中：股票 355,612,055.34 76.75

2 固定收益投资 76,784,605.90 16.57

其中：债券 76,784,605.90 16.57

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 16,708,860.83 3.61

7 其他各项资产 14,207,831.77 3.07

8 合计 463,313,353.84 100.00

注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 52,967.70 0.01

C 制造业 246,800,924.36 53.47

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 209,360.84 0.05

F 批发和零售业 23,805,593.63 5.16

G 交通运输、仓储和邮政业 220,456.50 0.05

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 165,149.49 0.04

业

J 金融业 32,680,462.85 7.08

K 房地产业 51,461,332.08 11.15

L 租赁和商务服务业 41,847.12 0.01

第39页共57页

M 科学研究和技术服务业 30,178.20 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 89,959.97 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 53,822.60 0.01

S 综合 - -

合计 355,612,055.34 77.04

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600309 万华化学 1,306,000 37,403,840.00 8.10

2 603589 口子窖 954,900 37,040,571.00 8.02

3 601377 兴业证券 4,373,152 32,492,519.36 7.04

4 601689 拓普集团 892,000 29,873,080.00 6.47

5 600110 诺德股份 1,816,972 25,601,135.48 5.55

6 601933 永辉超市 3,320,400 23,508,432.00 5.09

7 600622 嘉宝集团 1,398,886 22,773,864.08 4.93

8 002043兔宝宝 1,458,286 20,182,678.24 4.37

9 002007 华兰生物 521,200 19,023,800.00 4.12

10 601633 长城汽车 1,399,939 18,605,189.31 4.03

11 603808 歌力思 620,484 18,316,687.68 3.97

12 300373 扬杰科技 833,983 16,804,757.45 3.64

13 000002万 科Ａ 624,400 15,591,268.00 3.38

14 600315 上海家化 429,950 13,951,877.50 3.02

15 600340 华夏幸福 390,000 13,096,200.00 2.84

16 300308 中际装备 120,000 4,935,600.00 1.07

17 601228 广州港 25,575 220,456.50 0.05

18 603833 欧派家居 1,864 204,779.04 0.04

19 300616 尚品宅配 1,486 201,442.16 0.04

20 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.04

21 603986 兆易创新 2,266 176,317.46 0.04

22 300618 寒锐钴业 1,600 150,880.00 0.03

第40页共57页

23 601952 苏垦农发 10,425 144,594.75 0.03

24 601366 利群股份 8,400 116,760.00 0.03

25 603225 新凤鸣 3,197 115,667.46 0.03

26 002850科达利 1,213 110,128.27 0.02

27 002867周大生 3,444 106,350.72 0.02

28 002859 洁美科技 1,433 104,609.00 0.02

29 603980 吉华集团 3,449 91,846.87 0.02

30 603517 绝味食品 2,425 84,559.75 0.02

31 300583 赛托生物 1,582 82,200.72 0.02

32 603133 碳元科技 2,445 82,054.20 0.02

33 603113 金能科技 3,496 81,526.72 0.02

34 603717 天域生态 2,490 81,198.90 0.02

35 603303 得邦照明 2,392 79,868.88 0.02

36 300641 正丹股份 4,020 77,586.00 0.02

37 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.02

38 300660 江苏雷利 946 74,979.96 0.02

39 002872 天圣制药 2,003 74,050.91 0.02

40 603630 拉芳家化 1,985 73,881.70 0.02

41 603385 惠达卫浴 2,750 73,672.50 0.02

42 603920 世运电路 3,125 70,062.50 0.02

43 300627 华测导航 1,498 69,806.80 0.02

44 603586 金麒麟 2,046 69,666.30 0.02

45 002851 麦格米特 1,708 68,097.96 0.01

46 603179 新泉股份 1,495 65,645.45 0.01

47 603906 龙蟠科技 2,816 63,557.12 0.01

48 603728 鸣志电器 2,719 63,434.27 0.01

49 603138 海量数据 1,425 63,384.00 0.01

50 603768 常青股份 2,431 61,844.64 0.01

51 603826 坤彩科技 3,299 59,579.94 0.01

52 603197 保隆科技 1,086 57,612.30 0.01

53 603955 大千生态 1,250 55,850.00 0.01

54 002869 金溢科技 1,255 54,592.50 0.01

55 603896 寿仙谷 1,392 54,301.92 0.01

56 603096 新经典 1,270 53,822.60 0.01

57 603505 金石资源 2,570 52,967.70 0.01

58 002855 捷荣技术 3,056 52,440.96 0.01

59 603578 三星新材 1,142 52,155.14 0.01

60 603803 瑞斯康达 2,245 52,016.65 0.01

61 002861 瀛通通讯 1,664 51,201.28 0.01

第41页共57页

62 603903 中持股份 1,031 49,271.49 0.01

63 603081 大丰实业 2,582 49,006.36 0.01

64 603050 科林电气 1,256 48,933.76 0.01

65 002774 快意电梯 3,441 48,174.00 0.01

66 300657 弘信电子 1,021 48,089.10 0.01

67 603178 圣龙股份 2,578 47,847.68 0.01

68 603665 康隆达 1,185 47,577.75 0.01

69 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01

70 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01

71 603758 秦安股份 2,441 45,036.45 0.01

72 300639 凯普生物 1,046 44,894.32 0.01

73 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01

74 300633 开立医疗 2,324 43,272.88 0.01

75 300658 延江股份 1,110 43,101.30 0.01

76 300662 科锐国际 1,656 41,847.12 0.01

77 603855 华荣股份 2,728 41,792.96 0.01

78 002875安奈儿 1,158 41,514.30 0.01

79 603797 联泰环保 2,137 40,688.48 0.01

80 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 0.01

81 002866 传艺科技 1,488 40,071.84 0.01

82 603767 中马传动 1,785 39,751.95 0.01

83 603316 诚邦股份 1,825 38,799.50 0.01

84 002860星帅尔 777 37,995.30 0.01

85 002865 钧达股份 1,246 36,881.60 0.01

86 603926 铁流股份 1,082 36,712.26 0.01

87 002863 今飞凯达 2,249 36,343.84 0.01

88 002877 智能自控 1,436 36,302.08 0.01

89 603787 新日股份 1,850 36,204.50 0.01

90 603383 顶点软件 811 36,138.16 0.01

91 603811 诚意药业 953 35,918.57 0.01

92 002868 绿康生化 1,234 35,872.38 0.01

93 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01

94 002870 香山股份 1,046 35,093.30 0.01

95 603042 华脉科技 1,232 35,013.44 0.01

96 603320 迪贝电气 958 34,066.48 0.01

97 603388 元成股份 892 33,512.44 0.01

98 603538 美诺华 1,122 33,480.48 0.01

99 603501 韦尔股份 1,657 33,388.55 0.01

100 300643 万通智控 2,026 33,165.62 0.01

第42页共57页

101 603196 日播时尚 2,083 32,682.27 0.01

102 603488 展鹏科技 1,837 32,074.02 0.01

103 603496 恒为科技 912 31,354.56 0.01

104 603041 美思德 1,034 31,340.54 0.01

105 300652雷迪克 966 30,863.70 0.01

106 300663 科蓝软件 1,293 30,812.19 0.01

107 300647超频三 1,244 30,602.40 0.01

108 300637 扬帆新材 1,312 30,595.84 0.01

109 300635 达安股份 949 30,178.20 0.01

110 603226 菲林格尔 872 29,892.16 0.01

111 300632 光莆股份 1,237 29,811.70 0.01

112 603879 永悦科技 1,227 28,343.70 0.01

113 300514友讯达 1,024 27,535.36 0.01

114 603139 康惠制药 910 27,181.70 0.01

115 300659 中孚信息 776 27,175.52 0.01

116 603229 奥翔药业 1,340 26,558.80 0.01

117 300655 晶瑞股份 873 25,814.61 0.01

118 603536 惠发股份 1,008 24,141.60 0.01

119 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01

120 603269 海鸥股份 795 23,357.10 0.01

121 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00

122 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00

123 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00

124 002882金龙羽 2,966 18,389.20 0.00

125 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00

126 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00

127 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00

128 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00

129 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00

130 300672国科微 1,257 10,659.36 0.00

131 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00

132 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00

133 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

第43页共57页

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 603589 口子窖 33,432,325.15 5.91

2 600340 华夏幸福 31,708,360.00 5.60

3 601689 拓普集团 28,993,021.00 5.12

4 600110 诺德股份 24,208,428.05 4.28

5 600622 嘉宝集团 21,927,289.80 3.88

6 002043 兔宝宝 21,039,110.07 3.72

7 002007 华兰生物 18,898,862.39 3.34

8 603808 歌力思 18,856,234.32 3.33

9 002581 未名医药 18,520,948.24 3.27

10 600183 生益科技 18,519,600.56 3.27

11 601633 长城汽车 18,509,882.52 3.27

12 300373 扬杰科技 17,069,185.41 3.02

13 000018 神州长城 16,099,702.00 2.85

14 300408 三环集团 14,296,873.00 2.53

15 600315 上海家化 13,853,525.05 2.45

16 000002 万 科Ａ 13,367,382.52 2.36

17 601611 中国核建 13,065,934.00 2.31

18 000997 新大陆 10,384,509.40 1.84

19 600500 中化国际 9,403,850.00 1.66

20 300228 富瑞特装 9,261,230.25 1.64

注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 600990 四创电子 51,621,864.36 9.13

2 000750 国海证券 51,611,043.15 9.12

3 601198 东兴证券 42,133,256.56 7.45

4 601933 永辉超市 34,905,049.00 6.17

5 601901 方正证券 34,644,556.77 6.12

6 600340 华夏幸福 32,771,261.00 5.79

7 600309 万华化学 30,246,767.38 5.35

8 000718 苏宁环球 29,138,847.68 5.15

9 600166 福田汽车 16,715,018.00 2.95

第44页共57页

10 002024 苏宁云商 16,402,818.60 2.90

11 002581 未名医药 15,499,592.88 2.74

12 300408 三环集团 14,840,277.16 2.62

13 600183 生益科技 14,507,551.79 2.56

14 000683 远兴能源 14,501,544.00 2.56

15 000059 华锦股份 13,750,199.82 2.43

16 000018 神州长城 13,375,243.20 2.36

17 601611 中国核建 12,080,918.00 2.14

18 002045 国光电器 10,547,453.00 1.86

19 002415 海康威视 10,338,402.00 1.83

20 300228 富瑞特装 9,795,265.86 1.73

注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 421,126,119.05

卖出股票收入（成交）总额 532,776,963.63

注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金

额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 76,784,605.90 16.63

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 76,784,605.90 16.63

第45页共57页

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 110031 航信转债 341,720 35,347,516.80 7.66

2 110030 格力转债 239,030 27,146,637.10 5.88

3 110032 三一转债 120,290 14,290,452.00 3.10

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

7.11.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

第46页共57页

7.12投资组合报告附注

7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券中，兴业证券（601377）的发行主体及欣

泰电气保荐代表人兰翔、伍文祥于2016年7月8日收到中国证监会《行政处罚及市

场禁入事先告知书》（处罚字（2016）70 号），主要内容如下：公司涉嫌违反证券

法律法规案已由中国证监会调查完毕。公司在推荐欣泰电气申请首次公开发行股票并在创业板上市过程中，未遵守业务规则和行业规范，未勤勉尽责地对欣泰电气IPO申请文件进行审慎核查，出具的发行保荐书、《兴业证券股份有限公司关于丹东欣泰电气股份有限公司之2012年度财务报告专项检查自查工作报告》等文件存在虚假记载；在欣泰电气公开发行股票过程中，公司作为主承销商，未审慎核查公开发行募集文件的真实性和准确性，未发现《招股意向书》和《招股说明书》中涉及欣泰电气应收账款、流动资产和经营活动产生的现金流量净额等项目的财务数据存在虚假记载。

对如上股票投资决策程序的说明：研究发展部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该事件发生后，本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。

报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库

的情形。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 290,567.73

2 应收证券清算款 13,636,265.48

3 应收股利 -

4 应收利息 139,918.87

5 应收申购款 141,079.69

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

第47页共57页

8 其他 -

9 合计 14,207,831.77

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 110031 航信转债 35,347,516.80 7.66

2 110030 格力转债 27,146,637.10 5.88

3 110032 三一转债 14,290,452.00 3.10

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

第48页共57页

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

19,784 17,604.26 107,804,388.98 30.95% 240,478,280.31 69.05%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 26,090.43 0.01%

持有本基金

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

第49页共57页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2008年6月19日）基金份额总额 511,032,952.17

本报告期期初基金份额总额 483,170,904.26

本报告期基金总申购份额 24,168,693.00

减:本报告期基金总赎回份额 159,056,927.97

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 348,282,669.29

第50页共57页

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1基金管理人重大人事变动

本报告期基金管理人未发生重大人事变动。

10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

第51页共57页

平安证券 2 503,678,300.98 53.04% 418,711.94 52.47% -

国泰君安 1 177,691,056.67 18.71% 147,713.85 18.51% -

西南证券 1 117,998,184.91 12.42% 98,091.50 12.29% -

招商证券 1 85,225,672.06 8.97% 79,371.56 9.95% -

国金证券 1 65,101,055.57 6.85% 54,118.74 6.78% -

北京高华证 1 - - - - -

券

华泰证券 1 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

中山证券 1 - - - - -

海通证券 1 - - - - -

中国国际金 1 - - - - -

融有限公司

中信证券 1 - - - - -

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

平安证券 21,244,446.60 33.80% - - - -

国泰君安 - - - - - -

西南证券 41,608,205.80 66.20% - - - -

招商证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

北京高华证 - - - - - -

券

华泰证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

中山证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

中国国际金 - - - - - -

融有限公司

中信证券 - - - - - -

注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况

第52页共57页

本报告期内本基金退租国元证券交易单元1个，广发证券交易单元1个。。

2、专用交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字【1998】29号）

和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）的有关

规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。

（1）选择标准：

1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；

2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；

3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；

4）券商协作表现评价。

（2）选择程序：

首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

长信基金管理有限责任公司关于旗下开放

1 式证券投资基金参加蚂蚁（杭州）基金销售 上证报、中证报、证 2017年1月12日

有限公司认购、申购（含定期定额投资申购） 券时报、公司网站

费率优惠的公告

2 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年1月13日

基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站

3 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年1月14日

基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站

4 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年1月17日

基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站

5 长信基金管理有限责任公司关于旗下基金 上证报、中证报、证 2017年1月17日

所持证券调整估值价的公告 券时报、公司网站

6 长信双利优选灵活配置混合型证券投资基 上证报、证券时报、 2017年1月21日

金2016年第4季度报告 公司网站

长信双利优选灵活配置混合型证券投资基 上证报、证券时报、

7 金更新的招募说明书（2017年第【1】号） 公司网站 2017年1月26日

及摘要（仅摘要见报）

8 长信基金管理有限责任公司关于股东及股 上证报、中证报、证 2017年2月8日

东出资比例变更的公告 券时报、公司网站

9 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、证 2017年2月23日

开放式基金参加交通银行股份有限公司手 券时报、公司网站

第53页共57页

机银行基金申购（含定期定额投资申购）费

率优惠活动的公告

长信基金管理有限责任公司关于旗下部分

10 开放式基金参加宜信普泽投资顾问（北京） 上证报、中证报、证 2017年3月10日

有限公司基金认购、申购（含定期定额投资 券时报、公司网站

申购）费率优惠活动的公告

长信基金管理有限责任公司关于增聘长信 上证报、证券时报、

11 双利优选灵活配置混合型证券投资基金基 公司网站 2017年3月10日

金经理的公告

长信基金管理有限责任公司关于增加上海 上证报、中证报、证

12 华夏财富投资管理有限公司为旗下部分开 券时报、公司网站 2017年3月22日

放式基金代销机构的公告

13 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年3月22日

基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站

14 长信双利优选灵活配置混合型证券投资基 上证报、证券时报、 2017年3月27日

金2016年年度报告及摘要（仅摘要见报） 公司网站

长信基金管理有限责任公司关于长信双利 上证报、证券时报、

15 优选灵活配置混合型证券投资基金基金经 公司网站 2017年3月29日

理变更的公告

长信基金管理有限责任公司关于旗下部分

16 开放式基金参加中国工商银行股份有限公 上证报、中证报、证 2017年3月30日

司个人电子银行基金申购费率优惠活动的 券时报、公司网站

公告

长信基金管理有限责任公司关于养老金客 上证报、中证报、证

17 户通过直销中心认购、申购旗下部分基金费 券时报、公司网站 2017年3月30日

率优惠的公告

18 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年4月1日

基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站

19 长信双利优选灵活配置混合型证券投资基 上证报、证券时报、 2017年4月22日

金2017年第1季度报告 公司网站

长信基金管理有限责任公司关于旗下部分

20 开放式基金参加交通银行股份有限公司手 上证报、中证报、证 2017年4月22日

机银行基金申购（含定期定额投资申购）费 券时报、公司网站

率优惠活动的公告

长信基金管理有限责任公司关于旗下部分

21 开放式证券投资基金参加平安银行股份有 上证报、中证报、公 2017年5月4日

限公司申购(含定期定额投资申购)费率优 司网站

惠活动的公告

22 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年5月12日

基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站

23 长信基金管理有限责任公司关于变更旗下 上证报、中证报、证 2017年5月24日

基金所持停牌股票估值方法的提示性公告 券时报、公司网站

24 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、证 2017年5月26日

开放式基金参加中泰证券股份有限公司申 券时报、公司网站

第54页共57页

购（含定投申购）费率优惠活动的公告

长信基金管理有限责任公司关于旗下部分

25 开放式基金参加交通银行股份有限公司手 上证报、中证报、证 2017年6月30日

机银行基金申购（含定期定额投资申购）费 券时报、公司网站

率优惠活动的公告

第55页共57页

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金

者类 份额比例

别 序 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

号 超过20% 份额 份额 份额 比

的时间区

间

2017年1

月1日至

2017年1

1月5日； 120,000,000.00 0.00 50,000,000.00 70,000,000.00 20.10%

2017年1

机构 月17日至

2017年6

月30日

2017年1

2月1日至 105,968,722.16 0.00 68,258,703.07 37,710,019.09 10.83%

2017年1

月16日

个人-- - - - - -

产品特有风险

1、基金净值大幅波动的风险

单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。

2、赎回申请延期办理的风险

单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。

3、基金投资策略难以实现的风险

单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显着降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。

第56页共57页

§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件；

2、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

12.2存放地点

基金管理人的办公场所。

12.3查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。

长信基金管理有限责任公司

2017年8月24日

第57页共57页
点击查看>>  附件