汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金
2012 年年度报告摘要
2012 年 12 月 31 日




基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年三月二十八日
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§1 重要提示及目录


1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三

分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 27 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

毕马威华振会计师事务所为基金财务出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意

阅读。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




1
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§2 基金简介


2.1 基金基本情况
基金简称 汇丰晋信消费红利股票
基金主代码 540009
交易代码 540009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 8 日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,833,933,055.62 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长潜力的优质上市公
投资目标 司，分享中国经济持续增长带来的投资机会，力争实现基金净值增
长持续地超越业绩比较基准。
1、大类资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因
素的研究和预测，根据精选的各类证券的风险收益特征的相对变化，
适度调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。
2、股票投资策略
（1）消费范畴的行业界定
本基金所指的消费范畴主要是指居民消费，即常住居民在一定时期
内对货物和服务的全部最终消费支出。包括以货币形式购买的货物
和服务，以实物报酬和实物转移方式获得的货物和服务，自产自用
的货物和服务，自有住房服务，金融服务和保险服务。
（2）消费范畴子行业配置
本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长潜力的优质上市公
投资策略
司，因此，在明确了消费范畴所指的行业及大类资产配置后，本基
金将综合考虑多方面的因素，确定消费范畴子行业的配置方案。
（3）消费范畴个股精选策略
本基金将从上市公司的成长性、核心竞争力、公司治理结构、估值
水平等方面进行综合评价。
3、债券投资策略：
本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著增大
时，充分利用固定收益类资产的投资机会，提高基金投资收益，并
有效降低基金的整体投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上，
将采用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、收益率曲
线变动、收益率利差和公司基本面的分析，积极投资，获取超额收
益


2
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4、权证投资策略
本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权证进行
主动投资。
5、资产支持证券投资策略
在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险
调整后收益较高的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回
报。


业绩比较基准 沪深 300 指数*90%+同业存款利率*10%
本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预计收
风险收益特征 益较高的基金产品，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券
型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 古韵 裴学敏
信息披露负责人 联系电话 021-38789898 021-32169999
电子邮箱 melody.y.gu@hsbcjt.cn zh_jjb@bankcomm.com
客户服务电话 021-38789998 95559
传真 021-68881925 021-62701262
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区富
城路99号震旦大厦35楼；
基金年度报告备置地点 交通银行股份有限公司：上海市浦东新区银城中
路188号。




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
2010 年 12 月 8 日至
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年
2010 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -199,377,564.22 -232,492,475.31 -2,847,310.13
本期利润 62,479,568.41 -391,647,743.96 -13,700,583.31
加权平均基金份额本期利
0.0312 -0.1721 -0.0061
润
本期基金份额净值增长率 3.97% -17.65% -0.61%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末

3
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期末可供分配基金份额利
-0.2039 -0.1815 -0.0061
润
期末基金资产净值 1,560,649,810.72 1,760,848,916.03 2,234,938,626.68
期末基金份额净值 0.8510 0.8185 0.9939
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的

孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；

③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申

购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

④本基金合同生效日为 2010 年 12 月 8 日，合同生效当期不是完整报告期（一年）。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 3.58% 1.03% 9.04% 1.15% -5.46% -0.12%
过去六个月 -1.33% 0.98% 2.28% 1.11% -3.61% -0.13%
过去一年 3.97% 1.08% 6.87% 1.15% -2.90% -0.07%
自基金合同
-14.90% 1.04% -18.90% 1.17% 4.00% -0.13%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2010 年 12 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日）




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1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的
85%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%。固定收益类证券、现金和其他资产
投资比例范围为基金资产的 5%-15%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例
不低于基金资产净值的 5%。按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过 6 个
月内完成建仓，截止 2011 年 6 月 8 日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数*90% + 同业存款利率*10%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同
期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深 300 指数成份股在报告期产生的股票红利收益。


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金

合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图




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①本基金的基金合同于 2010 年 12 月 8 日生效，截至 2012 年 12 月 31 日，基金运作未满
三年。
②本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况

金额单位：人民币元
每10份基金
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数
2012 - - - - -
2011 - - - - -
2010 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金的基金合同于 2010 年 12 月 8 日生效，截至 2012 年 12 月 31 日，基金合同

生效未满 3 年。


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 11 月 16 日正

式成立。公司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注

册资本为 2 亿元人民币，注册地在上海。截止 2012 年 12 月 31 日，公司共管理 12 只开放式

基金：汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金（2006 年 5 月 23 日成立）、汇丰晋信龙



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腾股票型开放式证券投资基金（2006 年 9 月 27 日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投

资基金（2007 年 4 月 9 日成立）、汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金（2008 年 7 月 23

日成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008 年 12 月 3 日成立）、汇丰晋信大盘

股票型证券投资基金（2009 年 6 月 24 日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金（2009

年 12 月 11 日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010 年 6 月 8 日成立）、汇

丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010 年 12 月 8 日成立）、汇丰晋信科技先锋股票型

证券投资基金（2011 年 7 月 27 日成立）、汇丰晋信货币市场基金（2011 年 11 月 2 日成立）

和汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金（2012 年 8 月 1 日成立）。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期
限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
本基金
王品女士，中国药科大学理学硕
基金经
士。历任兴业证券股份有限公司
理、汇
医药行业研究员，中银国际基金
丰晋信
管理公司中银中国基金经理助
王品 大盘股 2010-12-08 - 12 年
理、行业研究员，汇丰晋信基金
票型证
管理公司高级研究员。现任本基
券投资
金基金经理、汇丰晋信大盘股票
基金基
型证券投资基金基金经理。
金经理
注：1.任职日期为本基金基金合同生效日；

2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限；



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、中国证

监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严

格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人

利益的行为。



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活

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动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，

并建立了相关记录。

报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公

司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。公司对不同投资组合间同向交易的平

均溢价率、溢价金额占投资组合平均净值百分比、正溢价率占比等指标进行专项计算分析，

计算分析结果显示：以上各指标值均在合理正常的范围之内，未发现不同投资组合间相近交

易日内的同向交易存在不公平及存在利益输送的行为。

报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三

方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。



4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投

资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行

为。

报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金

管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交

易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易

量超过该证券当日成交量的 5%的情形。



4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年消费增速逐月回落，但在四季度企稳回暖，汽车、珠宝、家电、服装等可选消

费增速均有所回升，这其中有上年较低的基数原因，也有受宏观预期稳定致消费信心提升的

影响，还有消费品价格滞涨带来的需求量上升的因素；国内经济体三大需求除消费而外，固

定资产投资增速也在四季度回升，尤其是房地产销量的回暖带动了房地产投资的增长，这打

消了市场对于经济下行的担忧。2012 年全年 CPI 指数为 2.6%，物价指数得到了较好的控制。

在货币政策方面，央行采取了相对积极的态度，全年二次下调存款准备金率与存贷款基准利

率，市场利率相应降低。在经济回暖、通胀维持低位的宏观背景下，2012 年沪深 300 指数

上涨了 7.55%。

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2012 年我们依据行业景气度、估值水平的变化，对相应板块进行了增减持，我们对于

景气度上行、估值合理的房地产、医药、银行、零售板块进行了增持，而对于景气度进入下

行周期的板块如食品饮料、纺织服装则进行了减持。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为 3.97%，同期业绩比较基准变动幅度为 6.87%，本基金

落后于业绩比较基准 2.90%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，我们认为经济增速温和企稳回升的态势有望延续，基建与房地产投资仍将保

持平稳增长，消费增速走势平稳，出口受益于海外经济的恢复也将逐步回升，同时企业去库

存的压力减弱，预计企业盈利增速将有所好转；市场资金面将在春节后出现季节性改善，货

币与财政政策预计不会发生大的变化；市场面临着较好的经济与货币环境；但我们认为，下

述因素将制约着市场的走势：新的经济增长动力仍未形成，过剩产能的消化仍需要时间，经

济上行动力不足；影子银行监管的强化可能对投资增速的快速增长产生一定的影响；同时，

中小盘股的估值仍然较高，减持压力仍然较大；我们预计未来半年市场将呈现震荡走势。在

行业配置方面，我们仍然看好银行、房地产、医药与零售板块，我们认为目前经济需求端平

稳增长，其对中上游产业链的传导受制于产能的消化程度，目前来看，中上游行业产能压力

仍然较大，而下游消费板块仍有着较大的投资价值，因为我国仍处于消费升级的过程中、消

费潜力仍然巨大，而将要出台的如收入分配体制等改革将推动国内消费需求的不断释放与长

期增长。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地

保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基金会计

核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事

项的通知》（证监会计字[2007]21 号）、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针对基金估

值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》，经公司管理层批准

后正式实施。

根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：

1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组

负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成

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人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总

监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。

上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经

验，成员之间不存在任何重大利益冲突。

2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、

产品开发部和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：

一、基金运营部

1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整

方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。

2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行已

确定的估值政策和程序。

3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有估

值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。

二、基金投资部

基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意

见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。

三、产品开发部

产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。

四、风险控制部

根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项

工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序

情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），并对进一步

完善估值内控工作提出意见和建议。

五、督察长

监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案

的合法合规性审核意见。

1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影

响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适用。

估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。

2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项

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发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过

公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。

本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。



4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本

基金暂不进行利润分配。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2012 年度，基金托管人在汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金的托管过程中，严格

遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了

托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2012 年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金投资

运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管

人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。



5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2012 年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋信消

费红利股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告相关内容、投

资组合报告等内容真实、准确、完整。


§6 审计报告


毕马威华振审字第 1300016 号
汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的第 1 页至第 30 页的汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金(以下简
称“汇丰晋信消费红利基金”)财务报表，包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、2012 年
度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任

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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

编制和公允列报财务报表是汇丰晋信消费红利基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司

管理层的责任，这种责任包括：(1)按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和中国

证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有关基

金行业实务操作的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的

内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

6.2 注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会

计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计

师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计

程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评

估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设

计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价汇丰晋

信基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务

报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3 审计意见

我们认为，汇丰晋信消费红利基金财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部

颁布的企业会计准则和在财务报表附注 2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协

会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了汇丰晋信消费红利基金 2012 年 12

月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果及基金净值变动情况。

毕马威华振会计师事务所 注册会计师 戴丽 王国蓓

中国上海南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼

2013-03-28


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表

会计主体：汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金

报告截止日：2012 年 12 月 31 日


12
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单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012年12月31日 2011年12月31日
资 产：
银行存款 17,453,444.31 857,314.46
结算备付金 202,896,807.54 155,401,190.56
存出保证金 345,440.80 635,929.35
交易性金融资产 1,344,719,543.39 1,576,754,578.23
其中：股票投资 1,344,719,543.39 1,576,754,578.23
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 19,199,176.17 32,993,697.64
应收利息 88,524.30 82,129.33
应收股利 - -
应收申购款 4,838.35 214,685.39
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,584,707,774.86 1,766,939,524.96
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012年12月31日 2011年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 18,675,287.48 -
应付赎回款 1,219,448.44 2,054,122.91
应付管理人报酬 1,846,756.44 2,310,908.19
应付托管费 307,792.75 385,151.38
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,554,083.24 943,875.26
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 454,595.79 396,551.19
负债合计 24,057,964.14 6,090,608.93
所有者权益：
实收基金 1,833,933,055.62 2,151,239,240.83


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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

未分配利润 -273,283,244.90 -390,390,324.80
所有者权益合计 1,560,649,810.72 1,760,848,916.03
负债和所有者权益总计 1,584,707,774.86 1,766,939,524.96
注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.8510 元，基金份额总额

1,833,933,055.62 份。



7.2 利润表

会计主体：汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012年1月1日至2012年12 2011年1月1日至2011年12
月31日 月31日
一、收入 101,409,109.92 -341,468,721.52
1.利息收入 3,558,005.96 5,236,723.52
其中：存款利息收入 3,558,005.96 5,236,723.52
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -164,392,238.24 -188,077,861.22
其中：股票投资收益 -184,170,451.45 -202,374,126.41
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 19,778,213.21 14,296,265.19
3.公允价值变动收益（损失以
261,857,132.63 -159,155,268.65
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
386,209.57 527,684.83
列）
减：二、费用 38,929,541.51 50,179,022.44
1．管理人报酬 24,887,415.80 31,642,314.65
2．托管费 4,147,902.58 5,273,719.16
3．销售服务费 - -
4．交易费用 9,424,524.20 12,754,227.30
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -

14
 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

6．其他费用 469,698.93 508,761.33
三、利润总额（亏损总额以“-”
62,479,568.41 -391,647,743.96
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
62,479,568.41 -391,647,743.96
填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,151,239,240.83 -390,390,324.80 1,760,848,916.03
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 62,479,568.41 62,479,568.41
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -317,306,185.21 54,627,511.49 -262,678,673.72
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 55,069,616.02 -8,785,811.96 46,283,804.06
2.基金赎回款 -372,375,801.23 63,413,323.45 -308,962,477.78
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 1,833,933,055.62 -273,283,244.90 1,560,649,810.72
上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,248,639,209.99 -13,700,583.31 2,234,938,626.68
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -391,647,743.96 -391,647,743.96
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -97,399,969.16 14,958,002.47 -82,441,966.69
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 354,133,800.83 -14,433,151.98 339,700,648.85
2.基金赎回款 -451,533,769.99 29,391,154.45 -422,142,615.54
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,151,239,240.83 -390,390,324.80 1,760,848,916.03
报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；



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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

基金管理公司负责人：杨小勇，主管会计工作负责人：王栋，会计机构负责人：杨洋

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会《关于核准

汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2010]1246 号) 批准，由汇

丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《汇丰晋

信消费红利股票型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2010 年 12 月 8 日生效。本

基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，

基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。



本基金于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 12 月 3 日募集，募集期间净认购资金人民币

2,248,046,842.53 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 592,367.46 元，募集的有效认

购份额及利息结转的基金份额合计 2,248,639,209.99 份。上述募集资金已由毕马威华振会计

师事务所验证，并出具了 KPMG-B(2010)CR No.0077 号验资报告。



根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《汇丰晋信消费红利股票型证

券投资基金基金合同》和《汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，

投资范围包括国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、

权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具。基金的投资组合

比例为：股票投资比例范围为基金资产的 85%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的

0%-3%。固定收益类证券、现金和其他资产投资比例范围为基金资产的 5%-15%，其中现金

或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金主要投资于

消费范畴行业的上市公司，80%以上的股票资产属于上述投资方向所确定的内容。本基金业

绩比较基准为沪深 300 指数*90%+同业存款利率（税后）*10%。



根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，

报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。



7.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月 15 日颁布的

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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、

企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 的要求编制，同时亦按

照中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年

度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计

核算业务指引》编制。



本基金的收益分配原则遵循了《汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金基金合同》的有

关规定。



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日

的财务状况、2012 年度的经营成果和基金净值变动情况。



7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债分 为不同类

别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期

投资、可供出售金融资产和其他金融负债。



以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（包括交易性金融资产

或金融负债）



本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债属于此类。衍生工具所产生的

金融资产和金融负债在资产负债表中以衍生金融资产和衍生金融负债列示。



应收款项

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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要




应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。



持有至到期投资



本基金将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍

生金融资产分类为持有至到期投资。



可供出售金融资产



本基金将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类

别的金融资产分类为可供出售金融资产。



其他金融负债



其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负

债。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于交易日按公允价

值在资产负债表内确认。



对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接

计入当期损益；对于支付价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息

日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交

易费用计入初始确认金额。



初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值

计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；应收款项和其他金融负债以实际利率

法按摊余成本计量。

18
 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要




当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬

转移时，本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易

日结转。



金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但

最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，

按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。



存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或

证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等

因素，调整最近交易市价以确定公允价值。



当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证

具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进

行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折

现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基

金特定相关的参数。



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条

件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：



本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执的；

本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。



7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由

19
 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确

定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及

基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加

和转出基金的实收基金减少。



7.4.4.8 损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项

中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已

实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占

基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按

累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金

赎回确认日进行确认和计量，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。




7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益/(损失)、债券投资收益/(损失)和衍生工具收益/(损失)按相关金融资产于处

置日成交金额与其成本的差额确认。



股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个

人所得税后的净额确认。



债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业

代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在债券实际持有期内逐

日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、到期价和发行期限按

直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按

实际利率计算利息收入。



存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。



买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期

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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。



公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍

生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。



7.4.4.10 费用的确认和计量

根据《汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理人

报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提。



根据《汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金托管费

按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。



本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。



本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。



卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回

购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。



本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金

损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计

入基金损益。



7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有

人自行承担。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择

现金红利或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红

利。在基金收益分配基准日，当本基金满足《基金合同》其他各项分红条件且单位可供分配

利润超过基金收益分配基准日对应的一年期定期存款利率与一元人民币的乘积时，本基金将

实施收益分配，基金收益分配每年至多 4 次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的

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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

30%。基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面

值。分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金

份额享受当次分红。



7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类

别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：



对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资

基金估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票

估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。



对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证

券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（以下简称“《证

券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》”），若在证券交易所挂牌

的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂

牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高

于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所

交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。



在银行间同业市场交易的债券品种，根据《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业

务及份额净值计价的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券

按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立

提供。



7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计估计变更。

22
 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本年度未发生重大会计差错。

7.4.6 税项

根据财税字[1998]55 号文、财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号

文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点

改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策

的补充通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》

及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税

征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若

干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：



(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。



(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。



(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金

对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。



(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的

企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，对个人投资者从上市公司取得

的股票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。



(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花

税。



(f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税

和企业所得税。



7.4.7 关联方关系

23
 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人
山西信托有限责任公司(“山西信托”) 基金管理人的股东
汇丰环球投资管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释①
中德证券有限责任公司(“中德证券”) 见注释②
注：①山西证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控

制。

②中德证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控制。




7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日 2011年1月1日至2011年12月31
日
关联方名称
占当期股票 占当期股
成交金额 成交总额的 成交金额 票成交总
比例 额的比例
山西证券 518,206,691.92 8.53% 1,061,092,759.95 12.45%
7.4.8.1.2 权证交易

本基金在本期间及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
山西证券 440,475.13 8.37% - -
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
山西证券 901,925.89 12.65% 83,094.85 8.80%

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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

股票交易佣金计提标准如下：

深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费

上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费

上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。

根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用山西证券股份有限公司证券交易专用

交易单元进行股票和债券交易的同时，还从山西证券股份有限公司获得证券研究综合服务。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年12月31 2011年1月1日至2011年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
24,887,415.80 31,642,314.65
费
其中：支付销售机构的客户维护
7,634,513.19 9,963,762.50
费
注：支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净

值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一

日基金资产净值×1.5%/当年天数



7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年12月31 2011年1月1日至2011年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
4,147,902.58 5,273,719.16
费
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×

0.25%/当年天数



7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含回



25
 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

购)交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金管理人在本报告期及上年度可比期间内均未投资过本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 17,453,444.31 105,855.88 857,314.46 569,353.24
合计 17,453,444.31 105,855.88 857,314.46 569,353.24
注：本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算

有限责任公司的结算备付金，于 2012 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 202,896,807.54 元。

（2011 年 12 月 31 日：人民币 155,401,190.56 元）。



7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本年度及上一年度，本基金未在承销期内购入过由关联方承销的证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

上述与关联方进行的交易是按一般正常商业条款或按相关协议进行。

7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

根据《证券发行与承销管理办法》(2012 年修订)，证券投资基金参与网下配售，可与

发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限。持有期自公开发行的股票上市之日起计

算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金通过网上申购获配的新股，

从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。此外，基金还可

作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，

所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。



于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流


26
 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
期末 复牌 期末
停牌 期末
股票代码 股票名称 停牌日期 估值单 复牌日期 开盘 数量（股） 估值总额 备注
原因 成本总额
价 单价
重大 48,385,367.3
000002 万 科Ａ 2012-12-26 10.63 2013-01-21 11.13 5,767,654 61,310,162.02 -
事项 3
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

于 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

公允价值

(a) 以公允价值计量的金融工具

下表按公允价值三个层级列示了以公允价值计量的金融资产工具于 2012 年 12 月 31

日的账面价值。公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层级的输入

值。三个层级的定义如下：

第一层级: 相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价；

第二层级: 直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场

报价以外的有关资产或负债的输入值；

第三层级: 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可

观察输入值)。

于资产负债表日，本基金的金融工具公允价值列示如下：

2012 年 12 月 31 日

第一层级 第二层级 第三层级 合计

人民币元 人民币元 人民币元 人民币元

资产

交易性金融资产

股票投资 1,283,409,381.37 61,310,162.02 - 1,344,719,543.39



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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

债券投资 - - - -

合计 1,283,409,381.37 61,310,162.02 - 1,344,719,543.39

2011 年 12 月 31 日

第一层级 第二层级 第三层级 合计

人民币元 人民币元 人民币元 人民币元

资产

交易性金融资产

股票投资 1,495,611,504.17 81,143,074.06 - 1,576,754,578.23

债券投资 - - - -

合计 1,495,611,504.17 81,143,074.06 - 1,576,754,578.23

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨

跌停时的交易不活跃）、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根

据估值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价

值的影响程度，确定相关证券公允价值的层级。

对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计

公允价值时运用的主要方法和假设参见附注 7.4.4.4 和 7.4.4.5。

(b) 其他金融工具的公允价值（非以公允价值计量账面价值）

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与

公允价值之间无重大差异。




§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 1,344,719,543.39 84.86
其中：股票 1,344,719,543.39 84.86
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -


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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 220,350,251.85 13.90
6 其他各项资产 19,637,979.62 1.24
7 合计 1,584,707,774.86 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 49,893,610.44 3.20
B 采掘业 37,136,437.60 2.38
C 制造业 486,843,898.02 31.19
C0 食品、饮料 135,153,745.08 8.66
C1 纺织、服装、皮毛 22,680,201.74 1.45
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 17,516,733.15 1.12
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 56,242,761.82 3.60
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 68,150,219.31 4.37
C8 医药、生物制品 187,100,236.92 11.99
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 70,203,506.37 4.50
E 建筑业 16,520,400.00 1.06
F 交通运输、仓储业 50,738,638.65 3.25
G 信息技术业 54,332,552.78 3.48
H 批发和零售贸易 157,501,238.65 10.09
I 金融、保险业 216,340,015.03 13.86
J 房地产业 148,802,817.52 9.53
K 社会服务业 56,406,428.33 3.61
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,344,719,543.39 86.16
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 000538 云南白药 1,170,990 79,627,320.00 5.10
2 600900 长江电力 10,218,851 70,203,506.37 4.50

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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

3 600587 新华医疗 2,190,621 68,150,219.31 4.37
4 000002 万 科Ａ 5,767,654 61,310,162.02 3.93
5 600036 招商银行 4,271,114 58,727,817.50 3.76
6 600030 中信证券 3,937,791 52,608,887.76 3.37
7 600467 好当家 6,816,067 49,893,610.44 3.20
8 600858 银座股份 5,317,492 49,824,900.04 3.19
9 600422 昆明制药 2,342,042 45,599,557.74 2.92
10 600859 王府井 1,822,896 43,676,588.16 2.80
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站

（www.hsbcjt.cn）的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
601318 中国平安 105,252,325.43 5.98
000783 长江证券 98,187,230.12 5.58
600900 长江电力 87,904,789.33 4.99
600467 好当家 75,825,144.30 4.31
600383 金地集团 72,722,531.67 4.13
000002 万 科Ａ 70,595,551.60 4.01
600837 海通证券 68,851,289.03 3.91
600809 山西汾酒 67,155,130.61 3.81
600011 华能国际 65,862,950.94 3.74
600048 保利地产 59,755,753.22 3.39
002269 美邦服饰 56,617,972.46 3.22
601336 新华保险 53,983,096.95 3.07
600138 中青旅 52,053,326.72 2.96
600016 民生银行 51,905,054.76 2.95
600858 银座股份 48,304,493.79 2.74
002241 歌尔声学 46,798,547.36 2.66
002385 大北农 46,001,108.12 2.61
002104 恒宝股份 44,649,829.74 2.54
601669 中国水电 43,851,177.00 2.49
000858 五 粮 液 42,065,113.64 2.39
600422 昆明制药 41,941,093.63 2.38
600000 浦发银行 41,929,184.00 2.38
600030 中信证券 41,084,558.82 2.33
600742 一汽富维 40,384,732.37 2.29


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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

002415 海康威视 39,955,854.04 2.27
600859 王府井 38,566,019.95 2.19
002244 滨江集团 37,063,907.94 2.10
600036 招商银行 36,213,409.58 2.06
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考

虑相关交易费用。



8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
601601 中国太保 130,892,211.98 7.43
601318 中国平安 108,807,223.19 6.18
600048 保利地产 105,183,297.23 5.97
000858 五 粮 液 95,602,477.69 5.43
600519 贵州茅台 77,923,248.86 4.43
000783 长江证券 75,059,624.25 4.26
600887 伊利股份 73,835,128.10 4.19
002236 大华股份 70,205,027.27 3.99
600383 金地集团 69,451,827.39 3.94
600011 华能国际 68,697,005.38 3.90
600967 北方创业 62,917,736.70 3.57
600261 阳光照明 61,216,181.40 3.48
000002 万 科Ａ 57,072,804.48 3.24
600588 用友软件 56,709,978.94 3.22
601336 新华保险 54,454,896.31 3.09
600900 长江电力 52,299,247.29 2.97
002051 中工国际 50,246,452.91 2.85
002241 歌尔声学 49,495,256.39 2.81
600036 招商银行 46,708,851.97 2.65
600570 恒生电子 45,947,496.65 2.61
601669 中国水电 45,344,586.30 2.58
600837 海通证券 44,204,141.87 2.51
600138 中青旅 43,944,735.24 2.50
600016 民生银行 42,413,897.04 2.41
600000 浦发银行 41,022,236.32 2.33
002104 恒宝股份 39,355,628.78 2.24
600467 好当家 39,315,518.65 2.23
000024 招商地产 38,726,662.54 2.20


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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

601166 兴业银行 38,201,888.70 2.17
600195 中牧股份 37,853,058.74 2.15
002152 广电运通 36,789,102.71 2.09
600587 新华医疗 35,560,720.73 2.02
002269 美邦服饰 35,220,684.18 2.00
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考

虑相关交易费用。



8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,888,957,228.46
卖出股票的收入（成交）总额 3,198,678,944.48
注：本表“买入股票成本（成交）总额”，“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交

金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 345,440.80
2 应收证券清算款 19,199,176.17
3 应收股利 -
4 应收利息 88,524.30

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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

5 应收申购款 4,838.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,637,979.62
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
流通受限部分的公 占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
允价值 值比例（%）
1 000002 万 科Ａ 61,310,162.02 3.93 重大事项
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
16,842 108,890.46 410,239,131.55 22.37% 1,423,693,924.07 77.63%
9.29.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 1,906,331.46 0.1039%

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间

为 50 万份至 100 万份(含)，本基金基金经理持有本基金份额数量的数量区间为 10 万份至 50

万份(含)。

§10 开放式基金份额变动



单位：份
基金合同生效日(2010 年 12 月 8 日)基金份额总额 2,248,639,209.99
本报告期期初基金份额总额 2,151,239,240.83
本报告期期间基金总申购份额 55,069,616.02


33
 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

减：本报告期期间基金总赎回份额 372,375,801.23
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,833,933,055.62

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2012 年 10 月 19 日，经公司股东会审议批准，John Flint 先生不再担任本公司董事，由

Sridhar Chandrasekharan 先生继任本公司董事。

2012 年 11 月 15 日，基金管理人发布公告，经公司董事会审议批准，李选进先生不再

担任公司总经理职务，并报中国证监会核准，聘任王栋先生为公司总经理。

报告期内，基金托管人交通银行于 2012 年 5 月 28 日公布了《交通银行股份有限公司关

于资产托管部总经理变更的公告》，交通银行资产托管部原总经理谷娜莎同志不再担任资产

托管部总经理职务。资产托管部总经理职务由刘树军同志担任。具体内容请参阅在 2012 年

5 月 30 日《上海证券报》上发布的《交通银行股份有限公司关于资产托管部总经理变更的

公告》。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况，报告年度预提审计费

130000 元，根据与毕马威华振会计师事务所签订的《审计业务约定书》，应实际支付 2012

年度审计费 130000 元。自本基金募集以来，毕马威华振会计师事务所有限公司一直为本基

金提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金本报告期内，基金管理人、基金托管人托管业务部门及其高级管理人员未有受监

管部门稽查或处罚的情形发生。



11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
银河证券 1 1,000,760,899.73 16.47% 878,315.63 16.69% -
申银万国 1 713,002,344.85 11.74% 638,158.87 12.12% -
东方证券 1 660,897,206.77 10.88% 576,609.63 10.96% -
招商证券 1 556,376,666.03 9.16% 455,559.34 8.66% -
安信证券 1 534,040,759.59 8.79% 442,917.87 8.42% -
山西证券 1 518,206,691.92 8.53% 440,475.13 8.37% -
中信证券 1 415,080,637.96 6.83% 367,305.28 6.98% -
兴业证券 1 315,029,869.00 5.19% 286,802.07 5.45% -
国金证券 1 250,667,056.27 4.13% 219,625.09 4.17% -
中金公司 1 247,893,832.60 4.08% 221,344.97 4.21% -
海通证券 1 236,211,525.60 3.89% 200,775.28 3.81% -
华泰联合 2 198,837,194.28 3.27% 161,556.34 3.07% -
中投证券 2 165,055,325.59 2.72% 144,095.39 2.74% -
中银证券 1 120,438,776.87 1.98% 105,490.10 2.00% -
国泰君安 1 92,116,409.53 1.52% 80,417.76 1.53% -
光大证券 1 50,249,081.81 0.83% 43,867.55 0.83% -
合计 18 6,074,864,278.40 100.00% 5,263,316.30 100.00% -
注：1、本报告期内本基金新增上海交易单元中投证券、光大证券，深圳交易单元中银证券、
中投证券、安信证券、国金证券；
2、上述交易单元均与汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金合并使用；
3、本基金交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资讯服
务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易单
元：
a.研究报告的数量和质量；
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

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 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要

金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
银河证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
合计 - - - - - -



汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一三年三月二十八日




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