益民红利成长混合型证券投资基金 2014 年
第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:益民基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年 7 月 21 日
益民红利成长混合 2014 年第 2 季度报告
§1 重要提示
益民基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
益民基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 益民红利成长混合
交易代码 560002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 11 月 21 日
报告期末基金份额总额 1,734,578,549.56 份
本基金侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分
红能力的两类公司,并且通过适度的动态资产配置和投资目标
全程风险控制,为基金份额持有人实现中等风险水平
下的资本利得收益和现金分红收益的最大化。
通过对宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平的
研究,综合判断股市和债市中长期运行趋势,确立基
金的资产配置策略,决定股票、债券、现金和权证的
投资策略 比例;在此基础上,基金管理人采用系统化、专业化
的选股流程和方法,利用益民红利股优选系统和益民
成长股优选系统,精选出具有持续高分红能力和持续
高成长能力的股票进行投资。
沪深 300 指数收益率×65%+ 中证全债指数收益率业绩比较基准
×35%
本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益风险收益特征
水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基
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金,属于风险和收益中等的证券投资基金品种。
基金管理人 益民基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 -24,696,280.76
2.本期利润 3,514,920.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0020
4.期末基金资产净值 684,626,404.49
5.期末基金份额净值 0.3947注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 0.56% 0.99% 1.65% 0.57% -1.09% 0.42%
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益民红利成长混合 2014 年第 2 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较注:1、根据本基金的基金合同第十一部分“基金投资”中“八、投资组合限制”的规定,本基金自 2006 年 11 月 21 日合同生效之日起六个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
2、自 2009 年 5 月 1 日起益民红利成长混合型证券投资基金的业绩比较基准,由原来的“新华富时 A600 指数收益率×65%+新华巴克莱指数收益率×35%”变更为“沪深 300 指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%”。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
益民红利 中国人民大学硕士、
成长混合 2011 年 8 月 MBA。曾任天弘基金管
蒋俊国 - 13
型证券投 31 日 理有限公司投资部研
资基金基 究员、泰达荷银基金
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金经理 管理有限公司专户投
资部投资经理、长盛
基金管理有限公司专
户理财部执行总监。
自 2011 年 8 月 31 日
起任益民红利成长混
合型证券投资基金基
金经理。
曾任职于中国经济开
发信托投资公司、广
东证券有限责任公
益民红利 司、华创证券有限责
成长混合 任公司、石化盈科信
2013 年 9 月
何多粮 型证券投 - 7 息技术有限责任公
13 日
资基金基 司、毕博管理咨询有
金经理 限公司。2011 年加入
益民基金管理有限公
司,先后担任研究员、
基金经理助理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,益民基金管理有限公司作为益民红利成长混合型证券投资基金的管理人,严格按照《基金法》、《证券法》、《益民红利成长混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险,力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者的合法权益,避免出现不公平交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》、《益民基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
本报告期内,公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定,投资决策和交易执行环节的内部控制有效,在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易,公司均执行交易系统中的公平交易程序,即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令;因特殊原因不能参
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益民红利成长混合 2014 年第 2 季度报告与公平交易程序的交易指令,需履行事先审批流程;对不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象,各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和交易数量,公司在获配额度确定后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;公司根据市场公认的第三方信息,对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为。不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年 2 季度,市场经历了风险释放-政策加吗-触底反弹的过程,4 月份以来,经济减速、房价下跌导致悲观情绪蔓延,之后刺激政策加码,6 月人民币币值由贬转升。新股定价发行模式激发了市场热情。创业板指数上涨近 6%。
2 季度,本基金资产配置略高,在 5 月中旬提高了资产配置,并于 6 月中作了动态调整;风格上,前期加大了成长行业的配置比例,考虑到经济启稳回升,6 月进行了增加了对蓝筹股的配置比例。行业配置上,增加了传媒、软件、电子、医药和食品饮料,减持了银行、轻工等。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末,本基金份额净值为 0.3947 元。本报告期份额净值增长率为 0.56%,同期业绩比较基准收益率为 1.65%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计未来 1 个季度,对市场持中性观点,存在结构性机会。2 季度 PMI 指数继续改善,经济增长将继续向上,但短周期反弹料进入中后期,考虑到继续推进改革和地方稳增长实质性显效等因素,短周期可能延长。货币政策在未来 1 个月不会有方向性改变,在对外促和、国内改革的前提下,确保经济增速是底线思维的必然结果;国内资金较为宽裕;人民币国际化的大格局要求本币持续保持强势;美联储谨慎的退出姿态有助于外部流动性启稳,欧元区量化宽松又提上日程。估值上,沪深 300 指数的估值不高,在经济启稳的态势下,有上修的可能,但利率市场化压制银行股估值。总体判断,3 季度经济平稳、资金宽裕、估值尚可,短周期临近见顶是扰动因素,但存在结构性机会。
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投资策略上,资产配置保持中性,回避由于经济波动和情绪过热带来的风险;风格上,均衡配置周期和成长;行业上,看好软件、电子、传媒、医药、农业等,主题上,布局生物医药和国企改革。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 563,249,849.85 81.13
其中:股票 563,249,849.85 81.13
2 固定收益投资 3,069,215.80 0.44
其中:债券 3,069,215.80 0.44
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 72,200,000.00 10.40
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 43,816,921.71 6.31
7 其他资产 11,917,411.38 1.72
8 合计 694,253,398.74 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 6,757,321.00 0.99
B 采矿业 5,361,467.02 0.78
C 制造业 402,781,414.76 58.83
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 10,881,778.35 1.59
业
E 建筑业 6,539,511.05 0.96
F 批发和零售业 10,113,631.50 1.48
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 87,975,533.47 12.85
J 金融业 17,258,520.70 2.52
K 房地产业 5,350,848.00 0.78
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 10,229,824.00 1.49
S 综合 - -
合计 563,249,849.85 82.275.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 002303 美盈森 3,193,870 35,068,692.60 5.12
2 002124 天邦股份 3,466,220 30,537,398.20 4.46
3 300212 易华录 908,853 28,465,275.96 4.16
4 600037 歌华有线 2,099,148 22,083,036.96 3.23
5 300045 华力创通 998,374 19,817,723.90 2.89
6 601166 兴业银行 1,720,690 17,258,520.70 2.52
7 600887 伊利股份 485,800 16,089,696.00 2.35
8 300079 数码视讯 1,269,700 13,839,730.00 2.02
9 300043 互动娱乐 740,059 13,720,693.86 2.00
10 600323 瀚蓝环境 846,831 10,881,778.35 1.595.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,016,200.00 0.44
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 53,015.80 0.01
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,069,215.80 0.455.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
例(%)
1 091001 09 兴业 01 30,000 3,016,200.00 0.44
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2 124377 13 渝碚城 510 51,000.00 0.01
3 122991 08 海航债 20 2,015.80 0.005.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.11 投资组合报告附注5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体,没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,424,952.41
2 应收证券清算款 9,390,755.16
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3 应收股利 -
4 应收利息 99,332.35
5 应收申购款 2,371.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,917,411.385.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,780,026,249.79
报告期期间基金总申购份额 3,415,821.96
减:报告期期间基金总赎回份额 48,863,522.19报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-填列)
报告期期末基金份额总额 1,734,578,549.56
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 15,644,425.42
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 15,644,425.42报告期期末持有的本基金份额占基金总份
0.88额比例(%)
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益民红利成长混合 2014 年第 2 季度报告7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人于 2007 年 7 月 6 日运用固有资金申购本基金份额。截止本报告期末,本基金管理人持有本基金份额 15,644,425.42 份。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立益民红利成长混合型证券投资基金的文件;
2、益民红利成长混合型证券投资基金基金合同;
3、益民红利成长混合型证券投资基金托管协议;
4、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件;
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。8.2 存放地点
北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A。8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。
咨询电话:(86)010-63105559 4006508808
传真:(86)010-63100608
公司网址:http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2014 年 7 月 21 日
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