基金代码:571002 基金简称:诺德灵活配置混合

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要


2009年12月31日

基金管理人:诺德基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

送出日期:二〇一〇年三月三十一日

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 诺德灵活配置混合

基金主代码 571002

交易代码 571002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年11月5日

基金管理人 诺德基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

基金合同存续期 不定期

报告期末基金份额总额 89,886,755.65份

2.2基金产品说明

投资目标 本基金重点关注中国在经济崛起过程中带来的结构性变化,及时把握宏观投资趋势,通过准确的主题配置和精选个股,追求资产长期稳定的增值,在有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。

投资策略 本基金深刻分析影响国家经济发展和企业盈利的关键和趋势性因素,及时把握中国经济崛起过程中主题演变带来的投资机会,强调对上市公司基本面的深入研究,精心挑选主题演变中的优势企业。充分挖掘企业的投资价值基础上,确保一定的安全边际,进行中长期投资。

本基金重视自上而下的主题发掘,通过对宏观经济中制度性、结构性或周期性发展趋势的研究,把握中国经济崛起的产业变迁,从而了解中国产业演进的趋势,寻找到中长期发展趋势良好的企业。本基金管理人认为:和谐社会、自主创新、产业升级、消费升级将是与中国经济崛起相关度最大的四大主题,将这四大主题贯彻到研究中,以此确立投资的重点领域。

业绩比较基准 60%×沪深300指数+40%×上证国债指数

风险收益特征 本基金为偏股型的混合型基金,风险和收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 诺德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 李常青 尹东

联系电话 021-68879999 010-67595003

电子邮箱 changqing.li@lordabbettchina.com yindong@ccb.com

客户服务电话 400-888-9999 010-67595096

传真 021-68877727 010-66275853

2.4信息披露方式

登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.nuodefund.com

基金年度报告备置地点 本基金年度报告原件置于陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼基金管理人办公场所

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年11月5日至2008年12月31日

本期已实现收益 12,589,619.86 368,126.42

本期利润 16,088,587.07 565,587.42

加权平均基金份额本期利润 0.2638 0.0035

本期基金份额净值增长率 24.17% 0.54%

3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末

期末可供分配基金份额利润 0.2294 0.0030

期末基金资产净值 112,210,246.25 88,832,430.47

期末基金份额净值 1.2484 1.0054

注:

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。表中的"期末"均指报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

4、本基金合同生效日为2008年11月5日。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 13.98% 1.48% 11.49% 1.05% 2.49% 0.43%

过去六个月 3.58% 1.76% 8.69% 1.28% -5.11% 0.48%

过去一年 24.17% 1.58% 52.55% 1.23% -28.38% 0.35%

自基金成立起至今 24.84% 1.47% 64.96% 1.32% -40.12% 0.15%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2008年11月5日至2009年12月31日)

注:诺德主题灵活配置混合型证券投资基金成立于2008年11月5日,图示时间段为2008年11月5日至2009年12月31日。

本基金建仓期间自2008年11月5日至2009年5月4日,报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

注:诺德主题灵活配置混合型证券投资基金成立于2008年11月5日,图示2008年度数据为2008年11月5日至2008年12月31日,合同生效当年净值增长率按实际存续期计算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金成立于2008 年11月5 日,自基金合同生效以来未发生利润分配事项。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88号文批准设立。公司股东为诺德.安博特资产管理公司、长江证券股份有限公司、清华控股有限公司,注册地为上海,注册资本为1亿元人民币。截至本报告期末,公司管理了四只开放式基金,分别为诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金。

4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

戴奇雷 本基金基金经理 2008-11-05 - 7年 华中理工大学理学硕士,中欧国际工商学院MBA,曾先后担任上海融昌资产管理公司研究总监助理、广州金骏资产管理公司研究总监等职。2006年6月加入诺德基金管理有限公司,先后担任研究员、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理助理、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、诺德基金管理有限公司投资研究部经理等职。戴奇雷先生具有特许金融分析师(CFA)资格。

张学东 本基金基金经理、诺德成长优势股票基金基金经理 2009-02-23 - 12年 北京第二外国语学院经济学学士,1998年4月至2007年6月在华夏基金管理有限公司工作,先后担任研究员、基金经理助理等职务。2007年7月加入诺德基金管理有限公司,先后担任诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理助理、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、诺德成长优势股票型证券投资基金基金经理等职。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内,不存在与诺德主题灵活配置混合基金风格类似的投资组合,公司旗下另三只基金产品分别为价值股票型基金、债券型基金、成长股票型基金,四只基金的业绩不具有可比性。

4.3.3异常交易行为的专项说明

不存在不同投资组合之间的不公平交易情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内宏观经济、政策以及股票市场环境均发生了重大变化。在宽松的货币政策和积极的财政政策刺激下,中国经济从08年底近乎停滞的困境逐步走出,到09年下半年,各项经济指标大幅反弹,复苏势头基本确立,股票市场投资者的信心也得到一定的恢复。

本基金在09年的投资策略总体上可以分为两个阶段。09年1-2月间,由于基金尚处在建仓期,出于对经济现实的顾虑和资金安全性的考虑,在年初本基金采取了保守的投资策略,以保证本金安全为第一考虑,错失了市场最初的一段反弹行情。从3月份开始,随着各项政策的逐步出台和落实、市场信心的逐步恢复,针对基金规模较小、操作灵活的特点,本基金及时改变策略,采取了相对激进的操作策略,较好地把握了此后的行情,业绩有所改善。

总体而言,09年基金的基本运作相对平稳,但在投资策略制定上过于激进,应当在今后的运作中加以改进。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内,基金份额净值增长率为24.17%,同期比较基准收益率为52.55%。基金份额净值增长率低于基准。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为,2010年世界经济将逐步走出衰退,但恢复到潜在的增长水平仍有距离,且主要经济体宽松政策的退出窗口将逐步临近。因此全球金融市场将在经济增长与政策退出预期之间博弈。就国内经济而言,经济增长的确定性程度远高于外部经济,在管理通胀预期的基调下,保增长将逐步演绎为调整经济结构,三架马车的拉动力也将出现结构性分化,消费拉动占比将显著提高,投资拉动占比降低,净出口拉动占比转正。此外伴随通胀预期的逐步抬升,适度宽松的货币政策基调不变,但信贷政策和公开市场操作层面的调整变化将逐步体现于金融市场的运行。

我们认为,在经济复苏与政策退出预期之间的博弈过程中,2010年股票市场的走势将会比较复杂,本基金将充分关注经济复苏以及经济结构调整、产业整合过程中各行业和公司的投资机会,同时注重防范流动性减弱以及估值收缩的风险,通过灵活的仓位控制和行业配置策略,获取超额收益。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

为了规范公司基金各类投资品种的估值业务,确保基金执行相关会计准则并及时、准确地进行份额净值计价,更好地保护基金份额持有人的合法权益,基金管理人制定了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》(以下简称"估值制度"。)

依据估值制度,基金管理人设立了专门的估值委员会,具体负责监督执行估值制度的执行。估值委员会由公司监察稽核部负责人、清算登记部负责人(或公司指定的基金会计)以及与估值事项相关的基金经理等组成。其中:

李常青,公司监察稽核部负责人、信息披露负责人,具有9年基金从业经历、13年律师从业资格,长期负责基金管理公司监察稽核、法律事务、信息披露和市场销售等工作,具有丰富的从业经验,在估值委员会中承担审核估值程序是否符合法规和公司程序规定的职责,并对有关估值结果及时对外进行信息披露

周雅媛,公司清算登记部经理,具有注册会计师从业资格,7年基金从业经历,长期在基金公司中从事基金估值、会计核算等工作,具有丰富的从业经验,在估值委员会中承担审核具体估值数据的准确性的工作

基金经理,简历见4.1.2,在估值委员会中负责审核基金估值方法、估值数据是否公允、合理的工作。

估值委员会决议必须由全体成员半数以上的同意方能通过,基金经理作为估值委员会成员,可以依照相关程序积极参与和决定具体的估值。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金成立于2008 年11 月5日,自基金合同生效以来未发生利润分配事项。依据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况,本基金2009年度暂不进行分配利润,符合有关法律法规和基金合同的规定。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内,本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师汪棣、陈宇于2010年3月12日签字出具了普华永道中天审字(2010)第20292号标准无保留意见审计报告。投资者可以通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体:诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日:2009年12月31日

单位:人民币元

资 产 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

资 产:

银行存款 8,354,037.80 236,210.05

结算备付金 238,511.83 6,338,000.00

存出保证金 166,309.21 -

交易性金融资产 96,016,516.99 65,585,438.00

其中:股票投资 85,240,266.59 -

基金投资 - -

债券投资 10,776,250.40 65,585,438.00

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 10,000,000.00 11,400,000.00

应收证券清算款 - 302,667.00

应收利息 126,626.68 518,094.12

应收股利 - -

应收申购款 140,231.36 5,122,306.56

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 115,042,233.87 89,502,715.73

负债和所有者权益 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

负 债:

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 1,615,043.80 -

应付赎回款 523,326.74 524,907.91

应付管理人报酬 105,364.88 122,913.47

应付托管费 17,560.80 20,485.58

应付销售服务费 - -

应付交易费用 138,719.14 -

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 431,972.26 1,978.30

负债合计 2,831,987.62 670,285.26

所有者权益:

实收基金 89,886,755.65 88,358,283.70

未分配利润 22,323,490.60 474,146.77

所有者权益合计 112,210,246.25 88,832,430.47

负债和所有者权益总计 115,042,233.87 89,502,715.73

注:

1. 报告截止日2009年12月31日,基金份额净值1.2484元,基金份额总额89,886,755.65份。

2. 本财务报表的实际编制期间为2009年度和2008年11月5日(基金合同生效日)至2008年12月31日止期间。

7.2利润表

会计主体:诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项 目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年11月5日至2008年12月31日

一、收入 20,583,289.50 998,117.92

1.利息收入 355,655.80 549,400.60

其中:存款利息收入 84,960.03 18,944.03

债券利息收入 172,759.43 77,093.77

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 97,936.34 453,362.80

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以"-"填列) 16,511,301.37 -2,000.00

其中:股票投资收益 17,569,756.88 -

基金投资收益 - -

债券投资收益 -1,386,119.83 -2,000.00

资产支持证券投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 327,664.32 -

3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 3,498,967.21 197,461.00

4.汇兑收益(损失以"-"号填列) - -

5.其他收入(损失以"-"号填列) 217,365.12 253,256.32

减:二、费用 4,494,702.43 432,530.50

1.管理人报酬 1,020,216.37 369,141.26

2.托管费 170,035.99 61,523.55

3.销售服务费 - -

4.交易费用 2,853,492.33 709.69

5.利息支出 - -

其中:卖出回购金融资产支出 - -

6.其他费用 450,957.74 1,156.00

三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 16,088,587.07 565,587.42

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以"-"号填列 16,088,587.07 565,587.42

7.3所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 88,358,283.70 474,146.77 88,832,430.47

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 16,088,587.07 16,088,587.07

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) 1,528,471.95 5,760,756.76 7,289,228.71

其中:1.基金申购款 158,244,278.08 23,719,488.27 181,963,766.35

2.基金赎回款 -156,715,806.13 -17,958,731.51 -174,674,537.64

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -

五、期末所有者权益(基金净值) 89,886,755.65 22,323,490.60 112,210,246.25

项目 上年度可比期间

2008年11月5日至2008年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 238,722,490.00 0.00 238,722,490.00

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) 0.00 565,587.42 565,587.42

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) -150,364,206.30 -91,440.65 -150,455,646.95

其中:1.基金申购款 46,800,158.71 97,209.95 46,897,368.66

2.基金赎回款 -197,164,365.01 -188,650.60 -197,353,015.61

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -

五、期末所有者权益(基金净值) 88,358,283.70 474,146.77 88,832,430.47

报告附注为财务报表的组成部分

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署

基金管理公司负责人:杨忆风,主管会计工作负责人:杨忆风,会计机构负责人:周雅媛

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2008]第785号《关于核准诺德主题灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准,由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集238,700,715.81元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第164号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2008年11月5日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为238,722,490.00份基金份额,其中认购资金利息折合21,774.19份基金份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行、上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的30%-80% 债券资产及其他金融工具占基金资产的20%-70% 保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为:60% X 沪深300指数+40% X 上证国债指数。

本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于2010年3月22日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2009年度和2008年11月5日(基金合同生效日)至2008年12月31日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2009年12月31日和2008年12月31日的财务状况以及2009年度和2008年11月5日(基金合同生效日)至2008年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2009年度和2008年11月5日(基金合同生效日)至2008年12月31日止期间。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量。应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值:

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。

(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分 若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

(1)计量属性

本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外,一般采用历史成本计量。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本报告期内本基金未发生会计政策变更事项。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本报告期内本基金未发生会计估计变更事项。

7.4.5.3差错更正的说明

本报告期内本基金未发生会计差错更正事项。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

诺德基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构

长江证券股份有限公司("长江证券") 基金管理人的股东、基金代销机构

Lord, Abbett & Co. LLC 基金管理人的股东

清华控股有限公司 基金管理人的股东

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年11月5日至2008年12月31日

成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例

长江证券 322,392,734.68 17.04% - -

7.4.8.1.2权证交易

本报告期及上年度可比期间内,本基金未通过关联方交易单元进行权证交易业务。

7.4.8.1.3应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日

当期

佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

长江证券 267,421.23 16.87% 17,880.36 12.89%

关联方名称 上年度可比期间

2008年11月5日至2008年12月31日

当期

佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

长江证券 - - - -

注:

1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年11月5日至2008年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 1,020,216.37 369,141.26

其中:支付销售机构的客户维护费 103,667.03 23,826.63

注:支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

7.4.8.2.2基金托管费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年11月5日至2008年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 170,035.99 61,523.55

注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本报告期及上年度可比期间内,本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

$7.4.10.4.1单位:份$

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年11月5日至2008年12月31日

基金合同生效日2008年11月5日持有的基金份额 - -

期初持有的基金份额 19,989,005.50 -

期间申购/买入总份额 - 19,989,005.50

期间因拆分变动份额 - -

减:期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 19,989,005.50 19,989,005.50

期末持有的基金份额

占基金总份额比例 22.24% 22.62%

注:基金管理人诺德基金管理有限公司在2008年11月5日(基金合同生效日)至2008年12月31日止期间申购本基金的交易委托海通证券股份有限公司办理,适用费率为人民币1,000元/笔。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末,本基金其他关联方未持有本基金份额。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年11月5日至2008年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 8,354,037.80 56,177.76 236,210.05 10,440.24

注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期及上年度可比期间内,本基金未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内未发生其他需要说明的关联方交易。本报告期及上年度可比期间内,本基金未发生其他需要说明的关联方交易。

7.4.9期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

7.4.12.1.1 受限证券类别:股票

证券

代码 证券名称 成功

认购日 可流

通日 流通受限类型 认购

价格 期末估值单价 数量

(单位:股 ) 期末

成本总额 期末

估值总额 备注

601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 新股网上中签未流通 5.43 5.43 4,000 21,720.00 21,720.00 -

基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位:人民币元

股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末

估值单价 复牌日期 复牌

开盘单价 数量(股) 期末

成本总额 期末

估值总额 备注

000623 吉林敖东 2009-12-28 公布重大事项 49.19 2010-01-11 54.11 21,500 1,044,650.00 1,057,585.00 -

本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本报告期末本基金未从事债券正回购交易,无质押债券。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 85,240,266.59 74.09

其中:股票 85,240,266.59 74.09

2 固定收益投资 10,776,250.40 9.37

其中:债券 10,776,250.40 9.37

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 10,000,000.00 8.69

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 8,592,549.63 7.47

6 其他各项资产 433,167.25 0.38

7 合计 115,042,233.87 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 2,311,370.00 2.06

B 采掘业 11,870,342.00 10.58

C 制造业 43,810,027.30 39.04

C0 食品、饮料 5,586,257.00 4.98

C1 纺织、服装、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 3,591,354.00 3.20

C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,825,394.30 7.87

C5 电子 1,610,158.00 1.43

C6 金属、非金属 11,908,882.00 10.61

C7 机械、设备、仪表 9,855,517.00 8.78

C8 医药、生物制品 2,432,465.00 2.17

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,041,100.00 0.93

E 建筑业 - -

F 交通运输、仓储业 611,900.00 0.55

G 信息技术业 1,153,933.60 1.03

H 批发和零售贸易 6,814,519.14 6.07

I 金融、保险业 12,288,391.00 10.95

J 房地产业 4,390,463.55 3.91

K 社会服务业 21,720.00 0.02

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 926,500.00 0.83

合计 85,240,266.59 75.96

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 601166 兴业银行 112,400 4,530,844.00 4.04

2 600519 贵州茅台 22,400 3,803,968.00 3.39

3 601169 北京银行 169,300 3,274,262.00 2.92

4 000792 盐湖钾肥 53,100 3,026,169.00 2.70

5 600785 新华百货 104,932 2,979,019.48 2.65

6 000635 英 力 特 148,999 2,786,281.30 2.48

7 000488 晨鸣纸业 296,400 2,537,184.00 2.26

8 000983 西山煤电 56,700 2,261,763.00 2.02

9 600123 兰花科创 51,500 2,252,610.00 2.01

10 600690 青岛海尔 86,000 2,131,940.00 1.90

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 600028 中国石化 22,021,504.81 24.79

2 601318 中国平安 19,301,000.55 21.73

3 600000 浦发银行 17,121,326.93 19.27

4 600508 上海能源 16,407,626.52 18.47

5 600030 中信证券 16,229,689.25 18.27

6 601166 兴业银行 15,075,079.35 16.97

7 600575 芜湖港 14,794,326.66 16.65

8 000983 西山煤电 13,489,893.17 15.19

9 600348 国阳新能 12,894,855.32 14.52

10 600036 招商银行 12,756,987.03 14.36

11 601001 大同煤业 11,281,971.96 12.70

12 000911 南宁糖业 11,258,683.89 12.67

13 600489 中金黄金 11,227,864.88 12.64

14 601601 中国太保 11,170,230.00 12.57

15 600550 天威保变 10,982,833.01 12.36

16 600050 中国联通 10,474,702.00 11.79

17 600111 包钢稀土 10,176,039.65 11.46

18 601169 北京银行 10,046,387.70 11.31

19 000686 东北证券 9,849,494.18 11.09

20 002056 横店东磁 9,532,018.62 10.73

21 600048 保利地产 9,325,963.17 10.50

22 600837 海通证券 8,915,800.41 10.04

23 600316 洪都航空 8,596,418.37 9.68

24 600362 江西铜业 8,256,106.01 9.29

25 000901 航天科技 7,955,867.93 8.96

26 600519 贵州茅台 7,555,073.50 8.50

27 000878 云南铜业 7,528,288.60 8.47

28 600875 东方电气 7,386,759.86 8.32

29 000825 太钢不锈 7,143,556.41 8.04

30 601628 中国人寿 6,997,382.89 7.88

31 000568 泸州老窖 6,966,886.81 7.84

32 002142 宁波银行 6,770,948.80 7.62

33 601088 中国神华 6,747,038.50 7.60

34 000031 中粮地产 6,667,988.15 7.51

35 600900 长江电力 6,626,591.00 7.46

36 000925 众合机电 6,599,585.20 7.43

37 600331 宏达股份 6,499,202.00 7.32

38 600748 上实发展 6,467,982.00 7.28

39 600559 老白干酒 6,464,030.21 7.28

40 000677 山东海龙 6,420,454.71 7.23

41 600547 山东黄金 6,395,899.41 7.20

42 000024 招商地产 6,310,470.55 7.10

43 000046 泛海建设 5,974,013.45 6.73

44 002099 海翔药业 5,876,815.56 6.62

45 002091 江苏国泰 5,803,996.55 6.53

46 000792 盐湖钾肥 5,789,635.65 6.52

47 600754 锦江股份 5,684,103.92 6.40

48 600611 大众交通 5,652,377.52 6.36

49 002267 陕天然气 5,572,030.31 6.27

50 601766 中国南车 5,568,354.00 6.27

51 600255 鑫科材料 5,548,575.00 6.25

52 000562 宏源证券 5,536,653.18 6.23

53 601009 南京银行 5,295,059.02 5.96

54 600663 陆家嘴 5,246,562.08 5.91

55 000069 华侨城A 5,035,383.99 5.67

56 600432 吉恩镍业 4,931,549.35 5.55

57 000001 深发展A 4,894,517.41 5.51

58 600005 武钢股份 4,759,983.10 5.36

59 600150 中国船舶 4,729,880.30 5.32

60 600029 南方航空 4,651,016.70 5.24

61 600511 国药股份 4,637,168.26 5.22

62 600037 歌华有线 4,627,925.04 5.21

63 000002 万 科A 4,490,938.00 5.06

64 600785 新华百货 4,469,306.29 5.03

65 601328 交通银行 4,402,130.00 4.96

66 600117 西宁特钢 4,399,787.02 4.95

67 600216 浙江医药 4,334,821.71 4.88

68 600643 爱建股份 4,290,527.00 4.83

69 000016 深康佳A 4,262,037.65 4.80

70 600104 上海汽车 4,251,944.30 4.79

71 000858 五 粮 液 4,158,000.84 4.68

72 600383 金地集团 4,041,930.00 4.55

73 000800 一汽轿车 4,031,669.28 4.54

74 601958 金钼股份 4,015,055.65 4.52

75 601899 紫金矿业 3,960,589.00 4.46

76 002001 新 和 成 3,952,187.53 4.45

77 600378 天科股份 3,938,412.00 4.43

78 000060 中金岭南 3,921,949.26 4.41

79 600723 西单商场 3,897,375.30 4.39

80 601666 平煤股份 3,780,532.27 4.26

81 600016 民生银行 3,742,570.30 4.21

82 600690 青岛海尔 3,701,052.00 4.17

83 601111 中国国航 3,683,851.50 4.15

84 600997 开滦股份 3,628,854.77 4.09

85 600675 中华企业 3,614,885.00 4.07

86 600688 S上石化 3,573,195.01 4.02

87 600595 中孚实业 3,526,813.78 3.97

88 600428 中远航运 3,485,918.00 3.92

89 600011 华能国际 3,435,239.69 3.87

90 600583 海油工程 3,380,672.73 3.81

91 600694 大商股份 3,280,206.80 3.69

92 000960 锡业股份 3,240,765.40 3.65

93 601333 广深铁路 3,234,343.00 3.64

94 600872 中炬高新 3,225,533.38 3.63

95 002261 拓维信息 3,224,689.74 3.63

96 002128 露天煤业 3,220,438.70 3.63

97 600196 复星医药 3,110,666.20 3.50

98 000985 大庆华科 3,094,893.28 3.48

99 000712 锦龙股份 3,079,057.48 3.47

100 601398 工商银行 3,071,500.00 3.46

101 600309 烟台万华 2,993,408.41 3.37

102 601005 重庆钢铁 2,981,415.75 3.36

103 000538 云南白药 2,913,497.86 3.28

104 600166 福田汽车 2,909,260.70 3.27

105 600481 双良股份 2,905,881.95 3.27

106 000898 鞍钢股份 2,821,932.22 3.18

107 600497 驰宏锌锗 2,820,515.27 3.18

108 600467 好当家 2,789,060.81 3.14

109 601998 中信银行 2,763,000.00 3.11

110 000877 天山股份 2,756,729.62 3.10

111 000488 晨鸣纸业 2,723,709.64 3.07

112 000635 英 力 特 2,719,468.46 3.06

113 600231 凌钢股份 2,683,217.04 3.02

114 601186 中国铁建 2,681,465.00 3.02

115 600832 东方明珠 2,679,263.05 3.02

116 600836 界龙实业 2,629,709.59 2.96

117 000933 神火股份 2,627,221.62 2.96

118 600963 岳阳纸业 2,608,786.67 2.94

119 000728 国元证券 2,592,172.54 2.92

120 600664 哈药股份 2,510,438.00 2.83

121 000012 南 玻A 2,423,692.00 2.73

122 000697 *ST 偏转 2,347,102.12 2.64

123 000009 中国宝安 2,331,681.00 2.62

124 002065 东华软件 2,319,198.12 2.61

125 002202 金风科技 2,302,719.18 2.59

126 000612 焦作万方 2,278,152.50 2.56

127 002005 德豪润达 2,278,146.00 2.56

128 000540 中天城投 2,226,425.11 2.51

129 000799 酒 鬼 酒 2,202,111.96 2.48

130 600123 兰花科创 2,198,478.85 2.47

131 600859 王府井 2,156,738.85 2.43

132 600325 华发股份 2,136,993.50 2.41

133 000709 河北钢铁 2,093,600.00 2.36

134 600655 豫园商城 2,080,381.10 2.34

135 000616 亿城股份 2,071,988.39 2.33

136 600707 彩虹股份 2,015,642.71 2.27

137 600795 国电电力 1,984,420.00 2.23

138 600739 辽宁成大 1,982,175.40 2.23

139 600621 上海金陵 1,945,499.00 2.19

140 000617 石油济柴 1,938,777.90 2.18

141 000973 佛塑股份 1,938,209.00 2.18

142 600737 中粮屯河 1,934,575.29 2.18

143 600779 水井坊 1,920,216.01 2.16

144 000563 陕国投A 1,904,531.90 2.14

145 600237 铜峰电子 1,856,024.20 2.09

146 002187 广百股份 1,831,392.51 2.06

147 000768 西飞国际 1,786,162.70 2.01

148 601006 大秦铁路 1,777,000.00 2.00

注:"买入金额"按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 600028 中国石化 21,602,408.32 24.32

2 601318 中国平安 20,773,768.40 23.39

3 600000 浦发银行 18,674,383.93 21.02

4 600575 芜湖港 16,400,304.62 18.46

5 600030 中信证券 16,150,337.42 18.18

6 600508 上海能源 15,492,752.05 17.44

7 600036 招商银行 13,360,963.00 15.04

8 000983 西山煤电 12,863,315.41 14.48

9 000911 南宁糖业 12,101,213.46 13.62

10 600348 国阳新能 11,688,376.56 13.16

11 600489 中金黄金 11,571,571.70 13.03

12 601001 大同煤业 11,394,123.00 12.83

13 600550 天威保变 11,111,893.23 12.51

14 601166 兴业银行 10,763,091.76 12.12

15 601601 中国太保 10,557,554.00 11.88

16 600050 中国联通 10,237,568.62 11.52

17 000686 东北证券 10,130,042.78 11.40

18 600111 包钢稀土 9,726,329.09 10.95

19 600837 海通证券 9,110,805.67 10.26

20 002056 横店东磁 8,688,326.50 9.78

21 600316 洪都航空 8,637,127.25 9.72

22 600048 保利地产 8,607,537.92 9.69

23 600362 江西铜业 8,214,500.46 9.25

24 000901 航天科技 8,063,171.64 9.08

25 000925 众合机电 7,388,669.00 8.32

26 600748 上实发展 7,158,801.86 8.06

27 600875 东方电气 6,879,773.10 7.74

28 600331 宏达股份 6,868,179.67 7.73

29 002142 宁波银行 6,832,035.73 7.69

30 000568 泸州老窖 6,817,842.25 7.67

31 601169 北京银行 6,814,043.05 7.67

32 000031 中粮地产 6,761,607.55 7.61

33 000024 招商地产 6,743,719.40 7.59

34 600900 长江电力 6,711,452.16 7.56

35 600559 老白干酒 6,498,741.72 7.32

36 000825 太钢不锈 6,474,963.55 7.29

37 600547 山东黄金 6,322,699.63 7.12

38 601088 中国神华 6,313,048.00 7.11

39 000046 泛海建设 6,211,105.28 6.99

40 600754 锦江股份 6,061,680.69 6.82

41 000677 山东海龙 6,047,715.44 6.81

42 002091 江苏国泰 5,958,409.97 6.71

43 600611 大众交通 5,958,099.98 6.71

44 000878 云南铜业 5,939,585.60 6.69

45 000069 华侨城A 5,834,891.74 6.57

46 002099 海翔药业 5,833,767.75 6.57

47 600255 鑫科材料 5,819,516.00 6.55

48 000562 宏源证券 5,804,562.77 6.53

49 601766 中国南车 5,533,100.00 6.23

50 601628 中国人寿 5,464,394.80 6.15

51 600663 陆家嘴 5,280,598.70 5.94

52 002267 陕天然气 5,116,676.68 5.76

53 600432 吉恩镍业 5,019,606.10 5.65

54 000001 深发展A 4,914,912.00 5.53

55 600150 中国船舶 4,814,042.64 5.42

56 600104 上海汽车 4,770,317.98 5.37

57 600643 爱建股份 4,706,414.90 5.30

58 600029 南方航空 4,705,817.00 5.30

59 601328 交通银行 4,460,643.54 5.02

60 600511 国药股份 4,437,283.63 5.00

61 600117 西宁特钢 4,397,594.84 4.95

62 600216 浙江医药 4,315,468.26 4.86

63 600037 歌华有线 4,313,577.00 4.86

64 000016 深康佳A 4,202,493.00 4.73

65 002001 新 和 成 4,127,312.09 4.65

66 000060 中金岭南 4,106,454.40 4.62

67 600378 天科股份 4,087,327.18 4.60

68 000800 一汽轿车 4,007,706.45 4.51

69 000858 五 粮 液 3,951,059.21 4.45

70 600997 开滦股份 3,939,557.60 4.43

71 600519 贵州茅台 3,933,138.70 4.43

72 601009 南京银行 3,925,685.00 4.42

73 600383 金地集团 3,901,469.50 4.39

74 601666 平煤股份 3,901,355.00 4.39

75 601899 紫金矿业 3,894,004.00 4.38

76 600675 中华企业 3,796,093.59 4.27

77 600723 西单商场 3,752,872.10 4.22

78 600016 民生银行 3,749,492.00 4.22

79 601111 中国国航 3,734,859.79 4.20

80 601958 金钼股份 3,562,730.14 4.01

81 600595 中孚实业 3,557,579.97 4.00

82 000002 万 科A 3,524,756.60 3.97

83 600688 S上石化 3,469,536.14 3.91

84 601005 重庆钢铁 3,437,953.10 3.87

85 002128 露天煤业 3,430,929.76 3.86

86 600011 华能国际 3,342,717.65 3.76

87 600694 大商股份 3,286,800.00 3.70

88 002261 拓维信息 3,175,392.86 3.57

89 600196 复星医药 3,175,101.30 3.57

90 601333 广深铁路 3,161,662.60 3.56

91 601398 工商银行 3,147,500.00 3.54

92 000712 锦龙股份 3,125,378.00 3.52

93 600872 中炬高新 3,071,968.00 3.46

94 000985 大庆华科 3,000,196.40 3.38

95 600166 福田汽车 2,985,463.20 3.36

96 000538 云南白药 2,965,774.10 3.34

97 000792 盐湖钾肥 2,947,655.60 3.32

98 600005 武钢股份 2,891,157.22 3.25

99 600428 中远航运 2,842,105.01 3.20

100 601998 中信银行 2,770,400.00 3.12

101 600467 好当家 2,769,343.64 3.12

102 601186 中国铁建 2,741,953.90 3.09

103 600497 驰宏锌锗 2,706,124.00 3.05

104 600836 界龙实业 2,693,816.00 3.03

105 000728 国元证券 2,658,498.73 2.99

106 600832 东方明珠 2,640,040.00 2.97

107 600309 烟台万华 2,523,175.00 2.84

108 002202 金风科技 2,509,625.20 2.83

109 600690 青岛海尔 2,491,860.00 2.81

110 000960 锡业股份 2,488,399.00 2.80

111 000612 焦作万方 2,473,379.67 2.78

112 000009 中国宝安 2,460,334.00 2.77

113 600664 哈药股份 2,410,000.00 2.71

114 600481 双良股份 2,381,454.81 2.68

115 000012 南 玻A 2,345,286.00 2.64

116 600893 航空动力 2,248,710.60 2.53

117 600963 岳阳纸业 2,164,995.00 2.44

118 000799 酒 鬼 酒 2,155,283.70 2.43

119 600325 华发股份 2,145,225.00 2.41

120 600583 海油工程 2,141,590.52 2.41

121 600859 王府井 2,110,389.00 2.38

122 600739 辽宁成大 2,100,000.00 2.36

123 600621 上海金陵 2,078,000.00 2.34

124 000617 石油济柴 2,073,912.00 2.33

125 002065 东华软件 2,049,493.59 2.31

126 000697 *ST 偏转 2,045,013.96 2.30

127 600795 国电电力 2,032,600.00 2.29

128 600737 中粮屯河 1,992,682.19 2.24

129 000877 天山股份 1,953,703.92 2.20

130 600779 水井坊 1,941,263.00 2.19

131 600655 豫园商城 1,938,190.06 2.18

132 000709 河北钢铁 1,932,510.00 2.18

133 600210 紫江企业 1,868,200.00 2.10

134 002005 德豪润达 1,852,624.98 2.09

135 000563 陕国投A 1,810,395.00 2.04

136 601699 潞安环能 1,798,803.00 2.02

137 000402 金 融 街 1,789,675.41 2.01

138 000973 佛塑股份 1,781,896.00 2.01

139 000768 西飞国际 1,776,000.00 2.00

注:"卖出金额"按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票的成本(成交)总额 978,219,562.89

卖出股票的收入(成交)总额 914,185,569.92

注:"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 4,461,566.00 3.98

5 企业短期融资券 - -

6 可转债 6,314,684.40 5.63

7 其他 - -

8 合计 10,776,250.40 9.60

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 110003 新钢转债 13,300 1,829,814.00 1.63

2 112014 09银基债 16,600 1,691,042.00 1.51

3 122009 08新湖债 15,600 1,664,520.00 1.48

4 110007 博汇转债 12,400 1,643,992.00 1.47

5 110008 王府转债 11,370 1,635,233.40 1.46

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9投资组合报告附注

8.9.1报告期内本基金投资的盐湖钾肥(股票代码000792)于2009年2月27日发布公告,称因公司销售部门在2008年部分销售期间因未及时严格履行监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格(公司氯化钾售价超出指导价),被监管部门对公司2008年进行了500万元的相关经济处罚。

对该股票投资决策程序的说明:该股票根据公司个股入库程序进入备选池,并由研究员定期跟踪及分析,本基金管理人已较长时间跟踪该股票,并看好其投资价值。公司受处罚一事公告当日,本基金管理人即启动风控程序将其纳入禁止池。此后,经过行业研究员进一步了解和分析,认为此次处罚在2008年度发生,对公司的业务无实质性的影响,对财务状况和现金流量没有产生重大实质性影响。该事件不改变本基金管理人对盐湖钾肥投资价值的判断。经过投资决策委员会批准,该个股重新纳入备选池。

其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 166,309.21

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 126,626.68

5 应收申购款 140,231.36

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 433,167.25

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 110003 新钢转债 1,829,814.00 1.63

2 110078 澄星转债 1,205,645.00 1.07

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

2,940 30,573.73 19,989,005.50 22.24% 69,897,750.15 77.76%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 213,665.13 0.240%

§10开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日(2008年11月5日)基金份额总额 238,722,490

本报告期期初基金份额总额 88,358,283.70

本报告期期间基金总申购份额 158,244,278.08

减:本报告期期间基金总赎回份额 156,715,806.13

本报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 89,886,755.65

注:总申购份额包含转换入份额 总赎回份额含转换出份额

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内,本基金的基金管理人高层管理人员无重大人事变更。2009年2月23日,基金管理人在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了关于本基金基金经理变更的公告,基金管理人决定增聘张学东先生担任本基金的基金经理,本基金基金经理由戴奇雷、张学东共同担任。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所有限公司担任本基金2009年度的基金审计机构,报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币5万元,目前普华永道中天会计师事务所有限已为本基金提供1年的审计服务。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例

长江证券 2 322,392,734.68 17.04% 267,421.23 16.87% -

银河证券 2 - - - - -

联合证券 1 58,515,171.43 3.09% 47,544.21 3.00% -

中信建投证券 1 - - - - -

平安证券 2 470,427,805.79 24.86% 399,860.77 25.22% -

中信证券 2 56,205,019.21 2.97% 45,950.85 2.90% -

中银国际证券 1 70,937,600.59 3.75% 60,296.69 3.80% -

国泰君安证券 1 3,452,352.20 0.18% 2,934.50 0.19% -

申银万国证券 1 12,444,723.77 0.66% 10,578.18 0.67% -

东方证券 1 91,320,043.42 4.83% 74,198.52 4.68% -

中金公司 1 290,159,634.15 15.33% 246,635.00 15.56% -

国信证券 2 161,884,786.14 8.56% 132,861.50 8.38% -

海通证券 1 - - - - -

华泰证券 1 - - - - -

招商证券 1 - - - - -

湘财证券 1 48,008,251.22 2.54% 40,806.37 2.57% -

兴业证券 2 20,316,068.68 1.07% 16,506.94 1.04% -

山西证券 1 158,844,447.43 8.39% 135,016.25 8.52% -

安信证券 1 32,538,857.04 1.72% 27,658.31 1.74% -

长城证券 1 - - - - -

光大证券 1 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

国金证券 1 26,270,402.34 1.39% 21,344.75 1.35% -

齐鲁证券 1 - - - - -

江南证券 1 68,562,324.72 3.62% 55,707.41 3.51% -

合计 31 1,892,280,222.81 100.00% 1,585,321.48 100.00% -

根据中国证监会的有关规定,基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向多家证券公司租用了基金交易单元。

1、基金专用交易单元的选择标准如下:

(1)公司财务状况良好、经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要

(3)具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告

2、基金专用交易单元的选择程序如下:

(1)基金管理人根据上述标准考察后,确定选用交易单元的证券经营机构

(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

3、本报告期内,基金管理人未租用新的基金交易单元。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

券商名称 债券交易 回购交易 权证交易

成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例

长江证券 132,735,333.63 79.77% 1,126,300,000.00 47.50% - -

联合证券 2,616,600.00 1.57% - - - -

平安证券 12,217,859.46 7.34% 536,000,000.00 22.60% - -

中信证券 - - 8,000,000.00 0.34% - -

中银国际 - - 34,000,000.00 1.43% - -

国泰君安 - - 1,500,000.00 0.06% - -

申银万国 - - 9,000,000.00 0.38% - -

中金公司 7,250,455.00 4.36% 405,700,000.00 17.11% - -

国信证券 6,972,359.27 4.19% 12,000,000.00 0.51% - -

湘财证券 1,566,591.20 0.94% 38,000,000.00 1.60% - -

山西证券 - - 169,600,000.00 7.15% - -

安信证券 - - 31,200,000.00 1.32% - -

江南证券 3,044,965.80 1.83% - - - -

银河证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

招商证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

长城证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

齐鲁证券 - - - - - -

合计 166,404,164.36 100.00% 2,371,300,000.00 100.00% - -

§12影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人诺德基金管理有限公司对本报告期后重大事项披露如下:

1、2010年2月24日,决定聘任向朝勇先生担任本基金基金经理,戴奇雷先生不再担任本基金基金经理职务。

2、2010年3月2日起,张学东先生不再担任本基金基金经理职务,本基金基金经理职务由向朝勇先生单独担任。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司(以下简称"本托管人")的重大事项披露如下:

1、2009年1月16日,本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长

2、2009年5月14日,美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书

3、2009年5月26日,中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书

4、2009年5月26日,中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书

5、2009年8月2日,本托管人公告,自2009年7月24日起陈佐夫先生就任本行执行董事。

6、2009年9月27日,本托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公告。

7、2009年10月11日,本托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。


诺德基金管理有限公司

二〇一〇年三月三十一日