信达月月盈30天持有期债券型集合资产管理计划
2022年第1季度报告

2022年03月31日

基金管理人:信达证券股份有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2022年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年02月09日起至2022年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 信达月月盈30天持有债券

基金主代码 970129

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年02月09日

报告期末基金份额总额 156,407,813.71份

投资目标 本集合计划在严格控制投资组合风险的前提下，
力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

本集合计划通过密切跟踪分析宏观经济运行状
况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产
投资策略 配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，挖
掘价值被低估的标的券种。本集合计划采取的投
资策略主要包括资产配置策略、固定收益类品种
投资策略等。

业绩比较基准 中债总财富（1-3年）指数收益率×85%+一年期
定期存款利率（税后）×15%

本集合计划为债券型集合资产管理计划，预期收
风险收益特征 益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型
基金、股票型基金。

基金管理人 信达证券股份有限公司


基金托管人 兴业银行股份有限公司

注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。信达月月盈30天持有期债券型集合资产管理计划以下简称“本集合计划”、“本基金”或“信达月月盈30天持有债券”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022年02月09日 - 2022年03月31日）

1.本期已实现收益 774,737.42

2.本期利润 324,054.62

3.加权平均基金份额本期利润 0.0023

4.期末基金资产净值 161,010,213.49

5.期末基金份额净值 1.0294

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

自基
金合

同生 0.21% 0.02% 0.07% 0.03% 0.14% -0.01%

效起
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3 其他指标

本集合计划本报告期内无其他指标。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

王琳，北京大学经济学院
硕士研究生。2020年6月加
本基金的基金经理、基金 2022- 入信达证券，具有多年债
王琳 经理 02-09 - 4 券从业经验，曾就职于华
创证券固定收益部，有丰
富的债券研究和交易经
验。自2021年6月起担任信


达丰睿六个月持有期债券
型集合资产管理计划基金
经理；自2021年9月起担任
信达添利三个月持有期债
券型集合资产管理计划基
金经理；自2021年10月起
担任信达信利六个月持有
期债券型集合资产管理计
划基金经理；自2022年2月
起，担任信达月月盈30天
持有期债券型集合资产管
理计划和信达睿益鑫享混
合型集合资产管理计划的
基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从中国证券监督管理委员会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 5 520,186,690.63 2021-06-21

私募资产管理计划 1 1,052,550,000.00 2020-12-11
王琳

其他组合 - - -

合计 6 1,572,736,690.63 -

注：本部分所述的“公募基金”、“私募资产管理计划”均为已经/拟按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求，对标公募基金进行管理的证券公司存量大集合资产管理产品（证券公司设立管理的投资者人数不受200人限制的集合资产管理计划）。该基金经理所管理的1只私募资产管理计划（信达现金宝集合资产管理计划）已于2022年04月07日取得中国证监会证券基金机构监管部《关于准予信达现金宝集合资产管理计划合同变更的回函（机构部函〔2022〕512号）》，预计将于2022年第二季度内进行合同变更并完成公募化改造。该基金经理不存在担任《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》规定的私募资产管理计划的投资经理的情形。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、中国证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部制定的公平交易制度，对于包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节，形成了有效的公平交易执行体系。

本报告期内，管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

债券市场方面，在经济基本面下行和稳增长、宽信用的政策预期以及地缘政治冲突引发的大宗商品价格上涨压力的对峙中，一季度利率债震荡，信用债则小幅调整。利率债收益率窄幅波动，1 年、3 年、5 年国债收益率分别下行 11.30BP、4.33BP、3.59BP，7
年、10 年国债收益率上行 3.26、1.24BP，1 年、10 年国开债收益率分别下行 3.16BO、
4.46BP，3 年、5 年、7 年国开债收益率分别上行 4.91BP、1.53BP、7.57BP。信用债收益率小幅上行，AA+评级的 3 年中票、5 年中票、3年城投债、5 年城投债、7年城投债收益率分别上涨 15.83BP、15.58BP、20.39BP、17.67BP、14.42BP。

转债市场方面，一季度转债波动较大，1、2月份转债指数跌幅小于股指，权益市场快速下跌带动转股溢价率被动抬升，估值水平处于历史高位。进入 3 月份，俄乌冲突不断升级，叠加美联储加息预期影响，市场不确定性加大，外围市场下跌拖累 A股，转债市场遭遇股债双杀，转债估值水平有所压缩。大宗商品价格飙升提升企业生产成本，国内疫情反复影响企业生产和居民消费，因此有政策支持的稳增长产业链表现较好，建筑、建材、房地产等行业都有波段性行情。

2022年一季度，债券方面，管理人主要配置短久期、高票息、信用风险可控的信用债；转债方面，管理人配置了极少量券商、银行转债。

前瞻性看，债券方面，近期国内奥密克戎病毒引发的疫情再次大规模爆发，上海、
吉林省等地病例大幅飙升，3 月份以来本土新增阳性病例超过 10万例，疫情形势十分严峻，政府坚持“动态清零”，在疫情严重地区采用封控等一系列措施，将对消费乃至经济产生下行压力，可能拖累一季度 GDP 增速。疫情拖累经济已经在 3月份的 PMI数据
上得到验证，3 月中采 PMI、财新 PMI指数分别为 49.5、48.1，双双跌破 50 的荣枯线，
较上月分别回落 0.7、2.3 个百分点。房地产投资增速低迷，继龙光控股之后，融创宣布债券展期，房地产行业信用风险仍在持续发酵，30 个大中城市房地产成交面积 3月累计同比下跌 36.85%，成交低迷，房地产行业基本面下行压力仍然很大，这些因素支撑债市收益率中枢下行，利多债市。但是，房地产相关政策趋于放松，政府稳增长政策逐步累积和发挥效力；地缘政治局势导致全球供应链紊乱，大宗商品价格上涨；美联储加息预期以及债券绝对利率不高，均限制了债市上涨空间。综上，管理人预计债市收益率将以区间震荡为主，下有底，上有顶，管理人将坚持中短久期和票息策略。

转债方面，当前转债估值整体仍处于历史高位，需要提高对于高估值的警惕，但调整的过程可能不会一蹴而就。管理人将密切关注转债发行人的2021年年报与2022年一季报情况，关注与一致预期差别较大的标的。受俄乌冲突以及通胀预期影响，市场不确定性较大，转债配置方面以防御为主，主要配置大金融、稳增长、医药等相关板块的转债，适量配置回调到位、近期财报正股表现良好的转债。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末信达月月盈30天持有债券基金份额净值为1.0294元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.21%，同期业绩比较基准收益率为0.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本集合计划本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万或基金份额持有人数量不足200人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 152,801,609.78 93.63

其中：债券 152,801,609.78 93.63

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 3,001,100.28 1.84

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 2,786,832.87 1.71
计

8 其他资产 4,614,800.60 2.83

9 合计 163,204,343.53 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本集合计划本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本集合计划本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本集合计划本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 8,329,944.05 5.17

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 57,104,298.90 35.47

5 企业短期融资券 38,088,299.18 23.66

6 中期票据 39,266,721.56 24.39

7 可转债（可交换债） 1,613,230.19 1.00

8 同业存单 - -

9 其他 8,399,115.90 5.22

10 合计 152,801,609.78 94.90

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 102000579 20滨建投MTN002 100,000 10,119,775.34 6.29

2 012280544 22华电江苏SCP004 100,000 10,011,641.10 6.22

3 163034 19津保03 100,000 9,986,698.63 6.20

4 163699 20津投13 90,000 8,951,163.29 5.56

5 042280126 22合川投资CP001 80,000 8,015,353.42 4.98

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

股指期货不属于本集合计划的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本集合计划的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本集合计划将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。

本集合计划将关注国内其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许集合计划投资该衍生工具，本集合计划将在履行适当程序后制定与本集合计划投资目标相适应的投资策略，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本集合计划本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本集合计划本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

否。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本集合计划本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,743.38

2 应收证券清算款 3,102,611.24

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,510,445.98

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 4,614,800.60

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)

1 110073 国投转债 533,175.34 0.33

2 128129 青农转债 483,234.60 0.30

3 113043 财通转债 377,719.67 0.23

4 127006 敖东转债 219,100.58 0.14

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本集合计划本报告期末未持有流通受限股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2022年02月09日)基金份额 130,539,230.30
总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 49,014,397.92
份额

减：基金合同生效日起至报告期期末基金总 19,570,929.42
赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 -3,574,885.09
动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 156,407,813.71

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

单位：份

基金合同生效日管理人持有的本基金份额 8,823,638.15

基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总份额 -

基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 8,823,638.15

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 5.64

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

8.2.1 报告期内期重要信息公告情况

2022/03/30 信达证券股份有限公司关于旗下参照公募基金运作的大集合资产管理计划产品风险等级划分结果的公告

2022/03/10 信达证券股份有限公司关于信达月月盈30天持有期债券型集合资产管理计划增加南洋商业银行（中国）有限公司为代销机构的公告

2022/03/03 信达证券股份有限公司关于信达月月盈30天持有期债券型集合资产管理计划增加上海好买基金销售有限公司为代销机构的公告

2022/02/18 信达月月盈30天持有期债券型集合资产管理计划开放日常申购、赎回业务公告

8.2.2 其他


本集合计划本报告期末未持有信用衍生品。

本集合计划信用衍生品投资策略为：管理人将依托于公司整体的信用研究团队，当预期某只债券有较高的违约风险时，可以购买对应债券的信用衍生品来控制标的债券的信用风险冲击。本集合计划按风险管理的原则，以风险对冲为目的参与信用衍生品交易，同时会根据实际情况尽量保持信用衍生品的名义本金与对应标的债券的面值相一致。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会同意合同变更的文件

2、信达月月盈30天持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同

3、信达月月盈30天持有期债券型集合资产管理计划托管协议

4、信达月月盈30天持有期债券型集合资产管理计划招募说明书

5、管理人业务资格批复、营业执照

6、托管人业务资格批复、营业执照

7、报告期内披露的各项公告

8、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
9.3 查阅方式

9.3.1 投资者可在办公时间到管理人办公场所免费查阅

9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息www.cindasc.com

9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：95321

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2022年04月22日
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