银河安益 9 个月持有期混合型基金中基金
（FOF）集合资产管理计划

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：银河金汇证券资产管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


§1 重要提示

本集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本集合计划托管人兴业银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于 2024 年 04 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利。

本集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。

根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作
指引》，本集合计划于 2022 年 03 月 02 日合同变更生效。按照相关法律法规的规定，参照公募基
金管理运作。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银河安益 9 个月持有混合（FOF）

基金主代码 970138

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 2 日

报告期末基金份额总额 47,918,405.85 份

投资目标 本计划主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开
募集证券投资基金的基金份额，在控制风险并保持基金
资产良好的流动性的前提下，寻求资产的长期稳健增值。

投资策略 1、大类资产配置

本计划主要基于特定的风险收益目标来进行战略资产配
置，首先根据产品定位确定投资组合的长期风险收益目
标，其次根据各类资产的回报潜力和波动属性确定中枢
配置比例，并在管理过程中保持相对稳定以匹配特定风
险偏好的投资者需求。

此外，本计划的投资过程中，管理人将根据对宏观经济、
货币金融环境、资产风险溢价、行业景气变化等动态分
析，跟踪影响各类资产表现的各种因素变化，在一定范
围内调整各类资产的战术配置比例。


2、证券投资基金投资策略

本计划证券投资基金投资基于管理人的基金投研决策体
系，在充分研究的基础上，对备选基金进行绩效评估，
选择合适的基金构建组合，并持续优化。基金研究包括
定量、定性评估，其中定量评估又分为基于净值和持仓
的分析、净值分析进一步细分为收益、风险、风险调整
收益分析等。

其他投资策略还包括：股票投资策略、债券投资策略、
资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*70%+沪深 300 指数收益率

*30%

风险收益特征 本集合计划为混合型基金中基金集合资产管理计划，其
预期收益和预期风险水平高于货币市场基金、货币型基
金中基金、债券型基金、债券型集合资产管理计划、债
券型基金中基金，低于股票型基金、股票型集合资产管
理计划、股票型基金中基金。

基金管理人 银河金汇证券资产管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 银河安益 9 个月持有混合 银河安益 9 个月持有混合
（FOF）A （FOF）C

下属分级基金的交易代码 970138 970139

报告期末下属分级基金的份额总额 42,934,490.28 份 4,983,915.57 份

注：本报告所述“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。银河安益 9个月持有期混合型基金中基金(FOF)集合资产管理计划（以下简称“本集合计划”）是由银河安心收益 1 号集合资产管理计划变更而来，经中国证券监督管理委员会机构部函[2022]69 号文准予变更。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

银河安益 9 个月持有混合（FOF）A 银河安益 9 个月持有混合（FOF）C

1.本期已实现收益 -669,242.14 -27,832.95

2.本期利润 649,944.64 55,101.16

3.加权平均基金份额本期利 0.0155 0.0232
润

4.期末基金资产净值 48,626,003.26 5,622,048.07

5.期末基金份额净值 1.1326 1.1280

注：1.本期已实现收益指本集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.上述集合计划业绩指标已扣除了本集合计划的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或申赎本集合计划的各项费用，计入认购或申赎本集合计划各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。

3.本集合计划于 2022 年 03 月 02 日生效，主要财务指标的实际计算期间为 2024 年 01 月 01 日至
2024 年 03 月 31 日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

银河安益 9 个月持有混合（FOF）A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.39% 0.28% 1.94% 0.30% -0.55% -0.02%

过去六个月 0.72% 0.26% 0.36% 0.27% 0.36% -0.01%

过去一年 -0.77% 0.25% -1.67% 0.26% 0.90% -0.01%

自基金合同

-1.00% 0.24% -4.70% 0.32% 3.70% -0.08%
生效起至今

银河安益 9 个月持有混合（FOF）C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.25% 0.28% 1.94% 0.30% -0.69% -0.02%

过去六个月 0.48% 0.26% 0.36% 0.27% 0.12% -0.01%

过去一年 -1.21% 0.25% -1.67% 0.26% 0.46% -0.01%

自基金合同

-1.40% 0.25% -0.20% 0.29% -1.20% -0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1.本集合计划于 2022 年 03 月 02 日生效；

2.截至本报告期末，本集合计划的投资符合集合计划合同关于投资范围及投资限制的规定；
3.本集合计划自银河安心收益 1 号集合资产管理计划变更生效后，新增 C 类份额，C 类份额
自 2022 年 05 月 11 日起存续。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

王跃文，毕业于北京化工大学，深耕 FOF
投资十余年，管理过多种不同风格、不同
风险收益特征的产品。1993 年任中国国
际期货有限公司基金部投资经理，2000
本集合计 2022 年 3 月 2 年任国信证券资产管理部交易室主任，
王跃文 划的投资 日 - 23 年 2005 年任国都证券资产管理部理财投研
经理 部总经理，2011 年任中国银河证券股份
有限公司资产管理部投资主办人，2014
年任银河金汇证券资产管理有限公司多
策略投资部总经理。现任银河金汇公募投
资一部总经理。

注：1.本集合计划的首任投资经理，其"任职日期"为本集合计划合同生效日，其"离任日期"为根据公司决议确定的解聘日期；

2.非首任投资经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》等法律法规及本集合计划合同、招募说明书等有关法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，在控制风险的基础上，为本集合计划份额持有人谋求最大利益，无损害本集合计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。本报告期内本集合计划严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本集合计划存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1 月份，由于 A 股市场整体下跌，产品经历了一定程度的回撤。然而，进入 2 月和 3 月，随
着 A 股市场的反弹以及我们采取的有效调仓策略，产品净值迅速恢复，并在本季度实现了正收益。在 1 季度，我们对产品进行了较大幅度的调仓，特别是增加了 QDII 基金和黄金基金的比例。这一调整大幅提高了产品的风险收益比，其中境外 QDII 基金和黄金基金成为本季度收益的主要贡献者。

回顾市场情况，2024 年 1 季度 A 股呈现 V 型走势，开年市场延续了去年的悲观预期，出现大
幅超跌，尤其是小微盘股跌幅更大，短期内市场风险集中释放后，叠加各项政策支持，市场出现快速反弹，投资者情绪有所修复。站在当前时点，我们认为对于 A 股不宜过度悲观，国内经济温和复苏趋势明显，且经过过去 2 年的调整，不少板块和个股已出现较好的布局机会，结构性行情可期。

放眼全球，境外资产 1 季度表现可圈可点。美国通胀放缓速度减慢，1-2 月份核心 CPI 和 PPI
通胀接连超出市场预期，经济展现出较强韧性，市场对美联储降息时点的预期不断推后，10 年期美债收益率由年初的 3.9 震荡走高至 4.3，美元指数上行，美股延续去年的强势走势。1 季度纳斯达克指数上涨约 9%，标普 500 指数上涨 10%。日股表现更加强劲，日本摆脱多年通货紧缩困扰，春季劳资谈判（“春斗”）结果创近 30 年纪录，日本经济表现良好，日经 225 指数更创出历史新高，1 季度上涨超 20%。同时，黄金、原油等资产也在 1 季度表现突出，全球央行购金背景下金价屡创历史新高。

整体来看，1 季度各类资产投资机会较多，秉承“多元化、有逻辑、低相关”的投资理念，
除继续关注境内市场机会以外，本产品积极布局美股、日股、黄金、原油、美债等其他类别资产，把握全球投资机会。后续我们将继续着力打造“全球化、全天候”产品，希望能充分发挥 FOF 产品的优势，通过全球资产布局，为投资者获取长期稳健收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末银河安益 9 个月持有混合（FOF）A 的份额净值为 1.1326 元，本报告期该类
集合计划份额净值增长率为 1.39%，同期业绩比较基准收益率为 1.94%；截至本报告期末银河安益
9 个月持有混合（FOF）C 的份额净值为 1.1280 元，本报告期该类集合计划份额净值增长率为 1.25%，
同期业绩比较基准收益率为 1.94%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内集合计划出现连续 20 个工作日以上（2024 年 1 月 2 日-2024 年 3 月 7 日）集合计
划资产净值低于 5000 万的情形。自 2024 年 3 月 8 日至本报告期末，本集合计划未出现连续 20
个工作日集合计划份额持有人数量不满 200 人或者集合计划资产净值低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 419,740.00 0.77

其中：股票 419,740.00 0.77

2 基金投资 46,547,422.16 85.65

3 固定收益投资 3,481,872.19 6.41

其中：债券 3,481,872.19 6.41

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,200,011.00 4.05

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,689,834.96 3.11

8 其他资产 4,166.40 0.01

9 合计 54,343,046.71 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 267,340.00 0.49

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 152,400.00 0.28

J 金融业 - -

K 房地产业 - -


L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 419,740.00 0.77

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本集合计划本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 300532 今天国际 10,000 152,400.00 0.28

2 000738 航发控制 7,500 138,900.00 0.26

3 000333 美的集团 2,000 128,440.00 0.24

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 3,050,631.50 5.62

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 431,240.69 0.79

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,481,872.19 6.42

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019703 23 国债 10 10,000 1,019,452.05 1.88

2 019678 22 国债 13 10,000 1,017,823.29 1.88

3 019727 23 国债 24 10,000 1,013,356.16 1.87

4 127050 麒麟转债 1,000 126,505.30 0.23

5 113055 成银转债 1,000 118,170.62 0.22

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本集合计划本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本集合计划本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本集合计划本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本集合计划本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本集合计划本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本集合计划投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本集合计划投资的前十名股票中，没有投资超出集合计划合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,288.51

2 应收证券清算款 877.89

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 4,166.40

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 127050 麒麟转债 126,505.30 0.23

2 113055 成银转债 118,170.62 0.22

3 110068 龙净转债 66,882.73 0.12

4 110090 爱迪转债 61,249.64 0.11

5 111000 起帆转债 58,432.40 0.11

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）产净值比 人及管理
例（%） 人关联方
所管理的
基金

1 511360 海富通中证 交易型开放 46,000.00 5,031,618.00 9.28 否
短融 ETF 式(ETF)

汇添富全球 契约型开放

2 001668 互联混合 式 1,398,547.78 4,634,787.34 8.54 否
(QDII)

3 010092 永赢华嘉信 契约型开放 4,000,197.13 4,615,427.45 8.51 否
用债 A 式

4 014426 惠升中证同 契约型开放 4,236,902.98 4,454,256.10 8.21 否


业存单 AAA 式

指数 7 天持

有期

5 001669 诺安聚鑫宝 契约型开放 2,925,383.61 2,925,383.61 5.39 否
货币 C 式

南方荣光灵 契约型开放

6 002015 活配置混合 式 1,621,594.68 2,536,174.08 4.68 否
A

嘉实中证同

7 015861 业存单 AAA 契约型开放 2,413,262.79 2,516,791.76 4.64 否
指数 7 天持 式

有期

8 159655 标普 ETF 交易型开放 1,600,000.00 2,289,600.00 4.22 否
式(ETF)

上市契约型

9 162411 华宝油气 开放式 2,507,000.00 2,166,048.00 3.99 否
(LOF)

10 675100 西部利得得 契约型开放 2,043,752.57 2,159,224.59 3.98 否
尊债券 A 式

6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细

无。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况

无。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2024 年 1 月 1 日至 2024 其中：交易及持有基金管理人
项目 年 3 月 31 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） 2,594.01 -

当期交易基金产生的赎回费（元） 6,812.69 -

当期持有基金产生的应支付销售 2,651.32 -
服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 71,276.37 -
费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 13,533.30 -
费（元）
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本集合计划所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。


§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 银河安益 9 个月持有混合 银河安益 9 个月持有混合
（FOF）A （FOF）C

报告期期初基金份额总额 41,781,242.47 1,561,800.83

报告期期间基金总申购份额 2,606,233.61 3,442,700.00

减:报告期期间基金总赎回份额 1,452,985.80 20,585.26

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 42,934,490.28 4,983,915.57

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 银河安益 9 个月持有混合 银河安益 9 个月持有混合
（FOF）A （FOF）C

报告期期初管理人持有的本基金份额 4,845,787.80 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 4,845,787.80 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 11.29 -
份额比例（%）
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本期无份额变动。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 的时间区间 份额 份额 份额

别

机 1 20240101-2024033117,478,587.66 - -17,478,587.66 36.48
构

产品特有风险

1、持有集合计划份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的集合计划份额净值波动风险；2、持有集合计划份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；
3、持有集合计划份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；
4、持有集合计划份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的集合计划资产净值持续低于5000 万元的风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本集合计划管理人于 2024 年 2 月 28 日披露了《银河金汇证券资产管理有限公
司高级管理人员变更公告》，自 2024 年 2 月 26 日起，刘冰不再担任公司董事长，吴剑飞新任公司
董事长。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准银河安心收益 1 号集合资产管理合同变更的文件；

2、《银河安益 9 个月持有期混合型基金中基金(FOF)集合资产管理计划资产管理合同》；
3、《银河安益 9 个月持有期混合型基金中基金(FOF)集合资产管理计划托管协议》；

4、《银河安益 9 个月持有期混合型基金中基金(FOF)集合资产管理计划招募说明书》；

5、管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内在规定信息披露媒体上公开披露的各项公告。
10.2 存放地点

管理人处。
10.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本集合计划管理人的网站进行查阅，网址为 http://yhjh.chinastock.com.cn。

银河金汇证券资产管理有限公司
2024 年 4 月 19 日
点击查看>>  附件