安信永利信用定期开放债券型证券投资基 金 2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2018年01月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 安信永利信用债券

基金主代码 000310

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2013年11月08日

报告期末基金份额总额 57,896,910.41份

投资目标 在严格控制信用风险的前提下，通过稳健的投资策略，为投资者实

现超越业绩比较基准的投资收益。

投资策略 封闭期内，在久期配置上，预测利率和收益率的变动，合理匹配投

资组合久期和封闭期；在品种配置上，基于宏观基本面研究，分析

多种因素，合理配置不同债券的构成比例；在信用投资上，依据内

外评级结果，建立信用债券的投资库，并进行动态调整和维护；在

可转债投资上，合理估值，投资价值低估的可转债；在资产支持证

券的投资上，重点关注基础资产的类型、发行条款、提前偿还率和

市场流动性等因素，综合评估。开放期内，主要投资于高流动性的

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投资品种以保持较高的流动性，减小净值的波动。

业绩比较基准 1.5×1年期银行定期存款基准利率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益水平和预期风险水平高于货币市

场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信永利信用债券A 安信永利信用债券C

下属分级基金的交易代码 000310 000335

报告期末下属分级基金的份 49,274,995.32份 8,621,915.09份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币

元

主要财务指标 报告期(2017年10月01日-2017年12月31日)

安信永利信用A 安信永利信用C

1.本期已实现收益 -602,475.80 -166,842.47

2.本期利润 65,827.06 -18,455.03

3.加权平均基金份额本期利润 0.0004 -0.0009

4.期末基金资产净值 50,606,023.69 8,682,280.44

5.期末基金份额净值 1.027 1.007

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所示数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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安信永利信用A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.00% 0.05% 0.57% 0.01% -0.57% 0.04%

安信永利信用C

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -0.09% 0.06% 0.57% 0.01% -0.66% 0.05%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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注：1、本基金合同生效日为2013年11月8日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经

姓名 职务 理期限 证券从 说明

任职日 离任日 业年限

期 期

张翼飞先生，经济学硕士。历任摩根轧

机（上海）有限公司财务部会计、财务

主管，上海市国有资产监督管理委员会

规划发展处研究员，秦皇岛嘉隆高科实

业有限公司财务总监，日盛嘉富证券国

际有限公司上海代表处研究部研究员。

本基金的 2016年 现任安信基金管理有限责任公司固定收

张翼飞 基金经理 3月 - 6.5年 益部基金经理。曾任安信现金管理货币

14日 市场基金、安信目标收益债券型证券投

资基金、安信永利信用定期开放债券型

证券投资基金的基金经理助理，安信现

金管理货币市场基金、安信现金增利货

币市场基金的基金经理；现任安信稳健

增值灵活配置混合型证券投资基金、安

信目标收益债券型证券投资基金、安信

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永利信用定期开放债券型证券投资基金、

安信尊享纯债债券型证券投资基金、安

信新趋势灵活配置混合型证券投资基金、

安信永鑫定期开放债券型证券投资基金、

安信新起点灵活配置混合型证券投资基

金的基金经理。

李君先生，管理学硕士，具有 12 年证

券研究投资相关工作经验。历任光大证

券研究所研究部行业分析师、国信证券

研究所研究部高级行业分析师、上海泽

熙投资管理有限公司投资研究部投资研

究员、太和先机资产管理有限公司投资

研究部研究总监、东方睿德（上海）投

2017年 资管理有限公司股权投资部投资总监、

李君 本基金的 12月 - 12年 上海东证橡睿投资管理有限公司投资部

基金经理 26日 总经理。现任安信基金管理有限责任公

司固定收益部基金经理。现任安信永利

信用定期开放债券型证券投资基金、安

信目标收益债券型证券投资基金、安信

尊享纯债债券型证券投资基金、安信新

趋势灵活配置混合型证券投资基金、安

信永鑫定期开放债券型证券投资基金、

安信稳健增值灵活配置混合型证券投资

基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内，债市前期处于调整行情中。期间，我们考虑到金融去杠杆进程仍在持续中，且临近年末可能出现资金面意外紧张；基本采用了偏防守的策略，中短久期、中高评级、合理杠杆。

由于策略大致得当，在此调整行情中，我们净值维持稳定，基本走平。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信永利信用债券A基金份额净值为1.027元，本报告期基金份额净值增长

率为0.00%；截至本报告期末安信永利信用债券C基金份额净值为1.007元，本报告期基金份额

净值增长率为-0.09%；同期业绩比较基准收益率为0.57%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 41,280,800.30 61.32

其中：债券 41,280,800.30 61.32

资产支持 - -

证券

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资 23,474,235.21 34.87

产

其中：买断式回

购的买入返售金 - -

融资产

7 银行存款和结算 1,117,556.88 1.66

备付金合计

8 其他资产 1,442,906.59 2.14

9 合计 67,315,498.98 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

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本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,570,267.80 2.65

其中：政策性金融债 1,570,267.80 2.65

4 企业债券 39,710,532.50 66.98

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 41,280,800.30 69.63

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）占基金资产净值

比例（％）

1 1380170 13津滨投债 140,00014,249,200.00 24.03

2 124007 12西电梯 40,000 3,978,800.00 6.71

3 122640 PR仪征债 90,000 3,659,400.00 6.17

4 122840 11临汾债 46,740 3,524,196.00 5.94

5 122049 10营口港 33,020 3,300,349.00 5.57

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

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本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库，本基金管理人从制度和流程上要求证券必须先入库再买入。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 9,970.21

2 应收证券清算款 16,030.87

3 应收股利 -

4 应收利息 1,416,905.51

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,442,906.59

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：

份

项目 安信永利信用A 安信永利信用C

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报告期期初基金份额总额 185,052,301.02 22,688,444.60

报告期期间基金总申购份 50,107.97 142,853.65

额

减:报告期期间基金总赎回 135,827,413.67 14,209,383.16

份额

报告期期末基金份额总额 49,274,995.32 8,621,915.09

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比 期初 申购 赎回 份额

类号 例达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比

别 20%的时间区间 (%)

机 1 20171221-20171222 22,883,471.15 - 22,883,471.15 - -

构

机 2 20171001-20171220 47,891,762.45 - 47,891,762.45 - -

构

机 3 20171220-20171231 27,984,141.79 - - 27,984,141.79 48.33

构

产品特有风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额

赎回的情况，可能导致：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

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（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据财政部、国家税务总局发布的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）、《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》（财税[2016]46号）、《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》（财税[2016]70号）、《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2016]140号）、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税[2017]2号）、《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）、《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》（财税[2017]90号）等相关税收规定，自2018年1月1日起，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

安信基金管理有限责任公司将执行相关增值税政策，自2018年1月1日起，对公司旗下资

管产品（含公开募集证券投资基金及特定客户资产管理计划）运营过程中产生的增值税及附加税费在委托财产中计提，并按照现行规定缴纳。由于增值税及附加税费将直接从委托财产中扣缴，因此将导致资管产品税费支出增加、净值和实际收益率降低，从而影响投资者的收益水平。敬请投资者关注投资风险并审慎作出投资决策。

上述事项已于2017年12月30日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》以及

安信基金管理有限责任公司官方网站披露。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准安信永利信用定期开放债券型证券投资基金募集的文件；

2、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

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上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司

2018年01月20日

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